财务数据关键指标变化 - 公司自2019年12月开始运营，截至2021年12月31日累计亏损约6.643亿英镑[52] - 2020年12月31日财年公司收入为1.622亿英镑，2021年12月31日财年增长至6.678亿英镑[56] - 2021年全年营销、客户体验、广告及其他营销相关成本费用为6520万英镑，且预计未来报告期内这些费用将增加[84] - 截至2021年12月31日，车辆库存价值3.646亿英镑，约占公司总资产的31%[91] - 截至2021年12月31日，公司整体库存价值达3.646亿英镑[130] - 2021年全年，公司汽车销售的7天无理由退货率为5.2%[137] - 截至2021年12月31日，公司有大约1.78亿英镑的承诺汽车融资额度用于库存采购，另有约6700万英镑用于订阅车队车辆融资[180] - 2021年12月31日，公司未偿还债务本金为2.49亿英镑，主要与库存贷款和订阅服务有关[188] - 2022年2月16日，公司发行了6.3亿美元的可转换债券[188] - 2022年3月22日，公司与现有贷款人将英国库存融资额度增加了2500万英镑[188] - 2022年3月28日，公司获得了5000万欧元的法国巴黎银行贷款额度[188] - 2021财年，公司因未偿还债务产生的利息费用为400万英镑，预计2022年利息费用会因发行可转换债券和获得法国巴黎银行贷款额度而增加[188] 公司收购情况 - 自2019年12月推出以来，公司完成了9次收购[49] - 2021年公司通过收购SFS和SMH Fleet Solutions扩大了英国的车辆翻新业务，SFS翻新产能于2021年第二季度并入业务，SMH产能于2021年下半年并入[92] - 自2019年12月成立以来，公司已收购Imperial、Drover等多家公司[102] - 公司目前在英国运营21个客户中心和10个车辆准备中心，最近在收购brumbrum时获得了意大利的一个车辆准备中心[109] - 2022年3月24日，GEFCO前大股东实体受英国制裁，3月25日英国金融制裁执行办公室授予公司临时许可证，允许继续购买GEFCO及其附属公司服务至5月23日[112] - 4月8日CMA CGM集团宣布收购GEFCO近100%的资本，英国金融制裁执行办公室宣布GEFCO不再受制裁并撤回临时许可证，收购已提交竞争当局审查[112] - 2022年3月24日，GEFCO前大股东实体受英国制裁，3月25日公司获临时许可继续购买服务至5月23日，4月8日CMA CGM集团宣布收购近100% GEFCO资本，制裁解除[116][123] 公司运营风险 - 公司有限的运营历史使其当前业务和未来前景难以评估[47][49] - 公司有亏损历史，未来可能无法实现或保持盈利[47][52] - 公司近期的增长可能无法代表未来增长，若快速增长可能无法有效管理[47][56] - 公司实施增长战略可能存在困难，会对业务和经营业绩产生重大不利影响[47][59] - 公司在欧洲扩大地理覆盖范围的增长战略可能使业务面临新风险[47][64] - 公司拓展互补服务和进入新市场的能力可能受限，会对增长率、收入和财务业绩产生负面影响[66] - 公司业务依赖获取合适的车辆库存，获取库存的障碍可能对业务产生重大不利影响[47] - 公司业务受地理集中性影响，面临恶劣天气、地区经济衰退、特定地区立法等风险，英国脱欧影响仍未知[69] - 新冠疫情影响公司业务，改变运营模式，未来影响难以估计，还可能影响消费者行为和偏好[70][71][72] - 公司需吸引足够用户访问网站，但广告和公关活动可能不成功，且依赖搜索引擎和车辆列表网站引流，存在诸多风险[74][85] - 公司业务依赖合适的车辆库存，但面临供应不足、价格和条款不理想、竞争等问题，芯片短缺和疫情影响供应[77] - 公司品牌形象和声誉影响财务表现，负面宣传可能损害品牌，营销活动可能不成功[81][83][84] - 公司评估潜在购车时若不能调整评估以符合市场趋势，或评估过高，会影响库存获取和盈利[79] - 向电动汽车转型可能导致中期合适车辆供应脱节，新技术可能改变汽车所有权动态，减少汽车需求[78] - 搜索引擎修改算法、车辆列表网站不愿展示库存或提高成本、竞争对手优化效果更好等，可能影响公司用户增长[88] - 公司依赖第三方供应商提供外包服务，若服务中断或无法及时替代，将对业务产生重大不利影响[115] - 公司依赖第三方贷款机构为车辆库存采购和客户购车提供融资，若协议无法续签或替换，将影响库存供应和业务[117][119] - 公司提供增值产品依赖第三方服务提供商，服务质量和履行情况不受控制，可能造成财务或声誉损害[118] - 公司物流运输面临天气、油价、供应链延迟等风险，运输成本可能增加[122][124] - 汽车行业面临消费者需求、供应链挑战、宏观经济等问题，影响公司业务和财务状况[125] - 公司库存车辆可能被盗、损坏或销毁，保险覆盖可能不足[130][131] - 公司可能受到汽车买卖欺诈行为影响，难以评估客户信用，导致运营受损和费用增加[133][134] - 行业车辆销售呈现季节性，第一季度末达到顶峰，第四季度最低，二手车价格在每年后两个季度贬值更快，可能导致上半年每单位毛利润高于下半年[139] - 公司提供英国90天、法国和德国12个月的保修服务以及保险和服务计划，存在产品价格和风险准备金设定过低的风险[144] - 公司业务依赖高级管理团队和高技能人才，若无法吸引或留住人才，可能对业务产生重大不利影响[141] - 公司网站和信息技术系统的重大服务中断可能导致业务中断，影响运营结果[145] - 公司依赖电子邮件和其他消息服务进行营销，若无法有效发送消息或消息被视为垃圾邮件，可能对收入产生重大不利影响[151] - 公司依赖社交网络消息服务，若无法有效维护在社交网络的存在或社交网络服务出现问题，可能对运营结果产生不利影响[153] - 公司接受多种在线支付方式，面临额外法规、合规要求、欺诈活动和金融犯罪等风险，若违反规则或发生数据泄露，可能对业务产生重大不利影响[156] - 公司偶尔会收到使用欺诈性信用卡数据或客户资金不足的订单，若无法检测或控制欺诈，可能承担重大责任[157] - 网络攻击可能危及公司IT系统的完整性和数据安全，导致重大损失、声誉损害和竞争劣势[159] - 公司虽有安全措施保护客户信息，但仍可能因各种原因遭受重大数据损失或不可用，影响业务运营[162] - 违反GDPR或UK GDPR可能导致最高达年度全球营业额4%的罚款[163] - 公司使用第三方服务提供商处理个人数据，若其未遵守相关规定，可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[164] - 公司可能面临知识产权权利主张，若败诉可能需支付赔偿、寻求许可或开发替代技术，影响产品和服务供应及竞争力[173][174] - 公司使用开源软件，可能面临诉讼、需公开源代码或重新设计软件，还可能导致失去竞争优势[176][177] - 可转换债券持有人有权要求公司按本金100%加应计未付利息回购，特定情况下到期需支付本金50%的溢价[191] - 公司以英镑为报告货币，欧元和美元等外币资产负债受汇率波动影响，英镑兑美元贬值会增加利息支出[193][194] - 作为上市公司需遵守多项法规，会增加法律、会计等成本，分散管理层精力[195][199] - 公司运营受多种国家和地方法规监管，违反法规可能导致处罚，影响业务和财务状况[210] - 物流运营受英国和欧盟法规限制，违反规定可能增加成本、面临检查和处罚[211][212] - 公司业务受运营地区法律和监管要求影响，不遵守规定可能导致重大成本和支出[216] - 公司销售金融和保险产品需获授权，不遵守规定或法规变化会影响产品销售、定价和覆盖范围，进而影响收入和收益[217] - 旅行需求疲软或燃油成本大幅增加会影响车辆购买和订阅需求，对公司财务状况和经营成果产生不利影响[219] - 新的燃油经济性、减排或车辆安全法规会使公司产生重大成本，违反环保法规可能导致巨额罚款和处罚[220] - 互联网和电子商务法规演变，不利变化或不遵守规定会损害公司业务和经营成果[224] - 公司运营面临健康、安全、环境等风险，保险可能不足以覆盖相关责任[225][227] - 自然灾害、疫情、恐怖袭击等事件会扰乱公司业务，公司灾难恢复和业务连续性计划有限[229] - 公司受企业税影响，税率变化、税务权限变更或税务审查会影响公司现金流和经营成果[231] 公司财务报告内部控制情况 - 公司在2020和2021年财务报告内部控制中发现重大缺陷，需从2022年年报开始报告内控有效性[200] - 重大缺陷包括实体层面和财务报告控制环境、IT一般控制环境以及会计人员专业知识不足[200] - 公司已开展初步整改计划，包括设计控制框架、聘请顾问、招聘人员和开展培训[202][203] - 无法保证何时完成全面整改或避免未来发现更多重大缺陷，否则可能导致财务报表重大错报[204] - 若内部控制重大缺陷未及时解决，投资者可能失去信心，股价可能下跌，还可能面临监管制裁[205] 行业法规政策影响 - 英国政府计划2030年起禁止销售新的汽油和柴油汽车，欧盟成员国计划2035年起实施该禁令，这将减少公司可采购的二手汽油和柴油汽车数量[221] - 2021年和2022年全球通胀上升，俄乌冲突等或加剧通胀压力，导致公司劳动力、燃料、材料和服务成本上升[237] 网站访客情况 - 2021年12月31日止年度，公司网站约80%的独立访客来自移动设备，与往年情况一致[76] 车辆翻新业务情况 - 2021年公司翻新产能下降，影响了第四季度的单位毛利，并将持续影响到2022年第一季度[92]