公司营收情况 - 公司营收在2023财年（截至6月30日）增长21.4%，达到7.947亿英镑，2022财年较2021财年增长46.7%[43] - 2023、2022和2021财年，公司来自北美客户的收入占比分别为32.5%、34.8%和31.4%[81] - 2023、2022和2021财年，公司来自欧洲客户的收入占比分别为23.0%、21.1%和24.2%[81] - 从2022财年到2023财年，公司来自北美和欧洲客户的收入分别增长13.2%和32.3%[81] - 从2021财年到2022财年，公司来自北美和欧洲客户的收入分别增长62.8%和27.8%[81] - 2023财年截至6月30日，93.0%的收入来自上一财年有业务往来的客户，2023、2022和2021财年，前10大客户分别占收入的32.8%、33.8%和34.9%[124] - 2023财年公司在北美和英国的服务需求放缓，若持续，公司营收和盈利能力或下降[184] - 2022财年，公司37.8%的销售以英镑计价，34.0%以美元计价，22.8%以欧元计价；68.0%的费用以欧元或美元计价[186] 公司业务风险 - 公司业务面临重大风险，包括无法维持有利定价、无法维持营收增长率等[36,38] - 若无法维持服务的有利定价，公司赢得合同的能力会受影响，通胀上升时利润率和盈利能力可能下降[42] - 公司未来可能无法维持营收增长率，原因包括服务需求放缓、竞争加剧等[43] - 公司营收依赖有限的行业垂直领域，需求下降或未能渗透新领域会影响运营结果[39] - 公司使用生成式AI工具，可能带来运营挑战、法律责任等风险[39] - 公司服务不足或合同履行有问题会导致成本增加、客户流失和声誉受损，合同赔偿责任可能影响财务状况[58] - 公司时间和材料合同及固定价格合同的定价依赖预测，不准确的预测可能导致合同无利可图或成本超支[60][62] - 俄乌冲突可能导致公司在摩尔多瓦的业务受影响，产生员工安置成本、客户流失等问题[74][75] - 公司在技术和IT服务市场面临激烈竞争，可能导致价格下降、市场份额流失[84][86] - 高级管理团队或关键员工流失可能导致客户、供应商、技术和人员流失，影响公司收入[89] - 员工持有大量公司股权，可能难以留用和激励，B类普通股限制到期后可转换出售，或影响美国存托股票市场价格[91] - 需维持员工利用率和生产率，否则利润率和盈利能力可能受损，员工短缺会影响合同履行和客户关系[92] - 未能成功交付合同服务会损害客户关系、声誉和业务，影响运营结果和盈利能力[93][97] - 公司经营结果可能因多种因素波动，过去业绩不能代表未来表现[98] - 员工流失率增加会提高运营成本，影响业务前景，公司面临人才竞争和文化维护挑战[102] - 过去一年完成多项收购，未来可能继续，整合收购业务存在挑战，失败会损害财务状况和运营结果[103] - 公司处于快速发展行业，未来前景难以评估，客户需求下降会影响业务[107] - 可能面临合同违约索赔，保险可能不足以覆盖损失，辩护成本高且分散管理层注意力[108] - 公司依赖现有客户群，客户业务量每年可能变化，重大客户未来可能减少业务，客户受经济或地缘政治影响会导致公司需求下降、付款延迟或项目推迟[124][127] - 公司某些项目销售和实施周期长，销售周期受客户决策、预算周期和审批流程等影响，实施过程会因客户内部审批和技术问题延迟，可能影响收入[128][129] - 公司业务依赖强大品牌和企业声誉，声誉易受客户、员工、竞争对手等影响，收购和品牌演变可能使品牌和声誉控制减弱，声誉受损会影响业务和运营结果[132][133][134] - 公司客户一般无长期承诺，多数可提前15天或更短时间通知终止协议，客户可能不续约或取消后续阶段合作[136][138] - 负面的离岸外包宣传和反外包立法或影响公司业务，如英国相关立法使公司在英及欧盟获客和提供服务成本增加[140][141] - 合规工作成本高、负担重，公司可能面临监管调查、罚款、诉讼等[143] - 公司可能无法从员工和承包商处获得足够知识产权，难以防止知识产权被unauthorized使用[145] - 公司依赖保密协议和法律保护知识产权，但难以保证商业秘密不被泄露，维护商业秘密措施可能不足[146] - 公司“Endava”名称和标志已在部分国家注册，部分申请待批，无法保证商标注册成功或有效保护[147] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，诉讼可能导致成本增加、分散管理精力、损失知识产权等[148][149] - 公司通常为客户提供知识产权侵权赔偿，索赔成功可能使公司支付赔偿、重新设计服务或获取许可[151] - 公司依赖第三方软件、硬件和SaaS技术，其不可用或出现问题可能导致服务延迟、成本增加、声誉受损[155] - 互联网相关法律法规变化、基础设施问题等可能减少公司服务需求，对业务产生负面影响[164][166] - 部分员工在客户设施工作面临签证、工作许可、税收等风险，还可能引发诉讼和负面宣传[167][168] - 公司业务受地缘政治、自然灾害、公共卫生事件等影响，可能导致服务中断、资源损失和需求下降[169][170] - 公司债务可能影响业务运营和未来融资能力，违反信贷协议条款可能导致违约，加速债务到期[172][175] - 公司向混合工作模式过渡可能导致租赁费用调整困难、办公室改造成本增加，受通胀和经济条件影响[177][178] - 俄乌冲突、全球经济放缓或使公司服务定价下降，客户减少或推迟技术支出，影响营收和盈利能力[184] - 经济疲软或使客户延迟付款，银行机构或系统问题会影响公司收支能力[185] - 汇率波动，尤其是英镑与欧元、美元之间的波动，会对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[186] - 通胀和利率上升会增加公司成本，减少客户预算和对公司产品及服务的需求[187,189] - 新兴市场（南亚、中欧和拉丁美洲部分国家）存在更大风险，金融动荡、政治不稳定等可能对公司业务和运营产生重大不利影响[207] - 公司运营所在部分国家的银行和金融系统欠发达、监管不足，银行危机或银行破产可能导致公司存款损失或影响银行业务交易[210] - 公司面临工资通胀风险，IT专业人员工资成本上升可能影响公司财务状况和经营业绩[211] 公司安全风险 - 信息技术系统或数据被泄露，公司会面临运营中断、监管调查等后果[44] - 公司面临各种网络威胁，如勒索软件攻击、供应链攻击等，可能导致运营中断和数据泄露[45,47] - 公司员工采用混合工作模式，增加了信息技术系统和数据的风险[48] - 公司依赖第三方服务提供商和技术，若其出现安全事件，公司会受影响[49] - 公司实施安全措施防范安全事件，但无法保证措施有效，曾有轻微安全事件，未造成重大影响[52] - 数据隐私和安全义务要求公司通知利益相关者，披露成本高，不遵守或发生安全事件会带来诸多不利后果[53] - 公司开发和托管的系统可能存在错误、漏洞等，客户使用不当或系统故障会导致不利后果[54] - 第三方可能收集公司敏感信息，损害公司竞争优势和市场地位[55] - 员工等使用生成式AI技术可能导致公司或客户敏感信息泄露[56] - 生成式AI模型输出可能不准确、有偏差，公司使用其输出决策可能面临不利后果[57] - 使用生成式AI工具可能导致公司机密信息泄露、个人数据不当处理，面临监管罚款和索赔风险[72][73] - 公司受隐私和数据安全法规约束，违反规定可能面临监管调查、罚款、诉讼等，欧盟和英国法规影响较大，罚款最高可达2000万欧元或1750万英镑，或4%的年度全球收入[110][112] - 加州消费者隐私法案（CCPA）规定每次违规行政罚款最高可达7500美元[116] - 欧盟、英国等地区实施数据本地化法律，限制个人数据跨境传输，虽有传输机制但面临法律挑战，欧盟 - 美国数据隐私框架也可能面临挑战和撤销[113][115] - 美国联邦、州和地方政府颁布众多隐私和数据安全法律，如HIPAA、CCPA等，增加公司合规成本和法律风险[116] - 公司员工使用生成式AI技术受隐私法律约束，AI和机器学习应用面临监管和审查，使用受限会影响业务效率和竞争力[117][118] - 公司可能受行业标准和合同义务约束，隐私政策等声明若有缺陷会面临调查和执法行动[119] - 隐私和数据安全义务变化快、要求严，公司合规需投入大量资源，未能合规会导致严重后果[120][121] 公司员工情况 - 2023财年公司增加210名员工，增幅为1.8%[77] - 截至2023年6月30日，公司有12063名员工，约47.2%的员工在欧盟国家的近岸交付中心工作[190] - 公司吸引和留住高技能IT专业人员面临竞争、经济不确定性等挑战[77][79] 各行业垂直领域收入占比 - 支付与金融服务和TMT行业垂直领域在2021 - 2023财年分别占公司收入的50.7%和27.1%、50.7%和25.0%、52.3%和21.9%[63] 公司现金流与经营业绩影响因素 - 公司现金流和经营业绩可能受客户应收账款回收情况影响，宏观经济等因素或使客户付款延迟、违约，增加应收账款余额[135] 公司环保目标风险 - 公司承诺到2050年将温室气体排放量减少90%，但实现该目标面临诸多风险[161] 公司信贷与租赁情况 - 2023年2月公司签订新的多货币循环信贷安排协议，提供3.5亿英镑无担保循环信贷额度，还有最多1.5亿英镑额外借款的非承诺增额选择权，协议尚未提款[174] - 2023财年公司财务报表中与租赁相关的总费用（扣除任何相关收益和收入后）为1530万英镑，2024财年合同承诺的此类租赁费用为1610万英镑[177] 公司税务情况 - 罗马尼亚股息预扣税税率提高，公司在罗马尼亚的利润分配需缴纳8%的预扣税[196] - 英国公司税从2023年4月起从19%提高到25%[196] - 若ADS发行新规实施，2023年12月31日后发行ADS需缴纳发行价1.5%的印花税储备税[197] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2023年6月30日财年，公司已整改2021年发现的财务报告内部控制重大缺陷，且未发现新的重大缺陷，但未来仍可能出现[217] 公司股票情况 - 公司美国存托股票（ADS）交易价格受多种因素影响而波动，包括整体股市价格和成交量波动、公司财务状况和经营业绩波动等[219] - 现有股东大量出售ADS可能导致其市场价格下跌，影响公司通过出售额外股权证券筹集资金的能力[221] - 截至2023年6月30日，有2,758,463股A类普通股可在行使未行使的股票期权或受限股单位（RSU）归属时发行[222] - 若收购要约时收购小组认定公司的中央管理和控制地不在英国，《英国收购与合并城市守则》将不适用，股东将无法享受该守则提供的保护[224] - 截至2023年8月15日，B类普通股股东集体实益持有约78.3%的已发行股份投票权[228] - 截至2023年8月15日，首席执行官John Cotterell实益持有的股份代表约43.5%的已发行股份投票权[228] - B类普通股未来转让通常会按1:1转换为A类普通股，2023年7月26日后限制解除[230] - B类普通股转换为A类普通股可能对股价造成下行压力[230] - 公司美国存托股票（ADS）活跃公开交易市场可能无法持续，缺乏活跃市场会影响股东出售及公司融资和收购[231][232] - 公司目前不符合纽约证券交易所上市规则下“受控公司”的定义[228] - 公司B类普通股每股10票，A类普通股每股1票[228] 公司收购相关规定 - 收购守则规定，当某人收购股份权益使投票权达公司30%或以上，或已持有30%-50%投票权又增持时，需向所有股东发出强制性收购要约[227] - 强制性收购要约须为现金（或有现金选择），且价格不低于前12个月内收购股份的最高价[227] - 自愿要约中，收购人在要约期和前12个月内现金收购某类股份达10%或以上时，要约须为现金或含现金选择，价格不低于同期最高价[227] 公司使用开源软件风险 - 使用开源软件可能使公司客户面临第三方诉讼，公司通常需对客户进行赔偿，还可能导致公司或客户公开源代码或重新设计软件，损害公司声誉和财务状况[157][158][159] 公司ESG相关情况 - 公司在ESG问题上的表现和披露可能受到客户、投资者和监管机构的关注和批评，影响声誉、业务和股价[160][161][162][163] 公司税务身份认定 - 若任一纳税年度公司至少75%的总收入为被动收入，或平均至少50%的资产价值归因于产生被动收入的资产，则会被认定为被动外国投资公司（PFIC）[203] - 若美国纳税人被视为直接、间接或推定拥有公司至少10%的股票总价值或总投票权，则可能被视为“美国股东”；非美国公司若美国股东直接、间接或推定拥有其超过50%的股票总价值或总投票权，则会被视为受控外国公司（CFC）[206]