公司品牌与产品信息 - 公司品牌组合包括Bailey 44、DSTLD、Harper & Jones、Stateside和ACE STUDIOS五个品牌[9][11] - Bailey产品零售价在90 - 350美元之间，公司认为增加直销收入占比可提高利润率并降低价格[14] - Harper & Jones定制西装价格在1995 - 4995美元，定制夹克1895 - 3495美元，定制长裤600 - 1100美元，定制衬衫250 - 450美元[15] - Stateside T恤价格68 - 94美元，其他上衣98 - 130美元，下装80 - 144美元[16] - DSTLD牛仔价格75 - 95美元，T恤和上衣30 - 90美元，休闲裤85 - 109美元[18] - ACE Studios西装预计售价295 - 495美元，衬衫55 - 65美元，休闲裤85 - 109美元，预计2023年第二季度推出[19] - 公司品牌组合包括Bailey 44、DSTLD、Harper & Jones、Stateside和ACE Studios，通过直接面向消费者和批发渠道销售服装产品[105] 产品分销与存储 - 截至2021年12月31日，产品通过75 +家大型百货商店、超350家精品店和几家主要电商多品牌平台批发客户分销[20] - 公司在加利福尼亚州弗农的仓库和配送中心存储DSTLD、Bailey和Stateside的产品，Harper & Jones产品直接发往展厅、裁缝店或客户[22] 公司服务与合作 - 公司为美国客户提供免费送货和退货服务，也可付费升级为2天或隔夜送达[22] - 公司与北美、亚洲和欧洲的服装制造商合作，无长期书面合同但与供应商有长期合作关系[22] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有58名全职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[39] - 公司因疫情暂时解雇和裁员52名员工[46] - 新冠疫情导致公司52名员工被休假或裁员[110] 公司财务关键指标变化 - 公司2021年和2020年净亏损分别约为3240万美元和1070万美元[41] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损6570万美元[41] - 截至2021年12月31日，公司营运资金赤字为3030万美元[45] - 2021年净收入为758.49万美元，较2020年的523.94万美元增加234.55万美元，增幅约44.8%，主要因收购H&J和Stateside [145][146] - 2021年毛利润为289.57万美元，较2020年的55.37万美元增加234.2万美元，增幅约423%；毛利率从2020年的10.6%提升至2021年的38.2% [145][147] - 2021年运营费用为2250万美元，较2020年的970万美元增加1280万美元，增幅约132%，主要因IPO和收购H&J产生非现金费用 [148] - 2021年其他费用为210.94万美元，较2020年的156.68万美元增加54.26万美元，增幅约34.6%，主要因债务利息和债务折扣摊销增加 [145][149] - 2021年净亏损为3235.8万美元，较2020年的1072.83万美元增加2162.97万美元，增幅约201.6%，主要因运营费用增加 [145][151] - 截至2021年12月31日，公司现金为52.84万美元，营运资金赤字为3027.09万美元，持续经营能力存疑 [151] - 2021年经营活动使用的现金为1421.84万美元，较2020年的206.16万美元增加1215.68万美元，增幅约590%，主要因净亏损增加和运营资产负债变化 [151] - 2021年投资活动使用的现金为601.11万美元，2020年为提供20.49万美元 [151] - 2021年融资活动提供的现金为2018.18万美元，2020年为239.22万美元 [151] - 2021年投资活动使用现金600万美元，2020年为20万美元[152] - 2021年融资活动提供现金2020万美元，2020年为240万美元[152] 公司收购情况 - 2022年1月18日，公司签订协议收购Sundry全部已发行和流通的会员权益，交易对价包括价值750万美元的公司普通股和3400万美元现金，其中2000万美元在交易完成时支付，其余以卖方票据形式支付[48] - 收购交易中3400万美元现金中的200万美元将存入托管账户，以支付可能的赔偿索赔[48] - 若卖方票据及利息在2022年3月31日、6月30日、9月30日未全额偿还，公司将分别额外发行价值250万美元的普通股[48] - 公司将以750万美元公司普通股（价格不低于1.59美元）和3400万美元现金收购Sundry全部已发行和流通的会员权益，其中2000万美元在交易完成时支付，其余以卖方票据形式支付[107] - 若Sundry 2021年经审计的总净收入乘以1.5大于3400万美元，公司将以现金向卖方支付差额；若小于3400万美元，卖方票据将按比例减少[107] - 3400万美元现金中有200万美元将存入托管账户以支付可能的赔偿索赔[107] - 若卖方票据及利息在2022年3月31日前未全额偿还，公司将额外发行250万美元普通股；6月30日和9月30日同理[107] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务本金总额约为2190万美元[51] - 截至2021年12月31日，公司欠高级有担保贷款人约600万美元，到期日为2022年12月31日[53][115][152] - 大量债务可能使公司难以履行债务义务，导致违约和债务加速到期，还会限制公司再融资和借款能力等[53] - 2017年3月公司与外部贷款人签订最高400万美元的高级信贷协议，初始结算金额至少134.5万美元，年利率12.5%，含费用[152] - 2021年和2020年该贷款利息费用分别为825,219美元和770,277美元，有效利率分别为13.7%和14.6%[152] - 2021年8月27日，公司与Oasis Capital签订证券购买协议，出售面值526.5万美元的高级有担保可转换本票，年利率6%[154] - 2021年10月1日，公司与FirstFire和Oasis Capital签订修订和重述的证券购买协议，FirstFire购买面值157.5万美元的高级有担保可转换本票，年利率6%[154] - 2021年11月16日，公司与FirstFire签订证券购买协议，FirstFire购买面值262.5万美元的高级有担保可转换本票，年利率6%[154] 公司资产情况 - 截至2021年12月31日，因收购Stateside、H&J和Bailey，公司商誉和无形资产分别为1820万美元和1280万美元[55] - 资产减值，包括商誉、无形资产、应收账款、长期资产或投资的减值，可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[55] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务受国内外法律法规影响，若不遵守可能损害声誉和业务[38] - 公司预计未来运营费用将大幅增加，实现和维持盈利存在不确定性[42] - 2020年至2021年，约220家精品店临时或永久关闭，占疫情前此类店铺约40%；约40家百货商店关闭，占疫情前此类店铺约35%[46] - 若无法有效管理增长，如招聘、整合新员工，管理供应商关系等，公司业务、财务状况和经营成果可能受损[56] - 若不能及时响应客户偏好和时尚趋势变化，公司可能出现库存问题，影响盈利能力和品牌形象[56] - 美国经济衰退或不确定性可能影响消费者可自由支配支出和公司产品需求，进而影响公司业务和财务状况[58] - 公司所处市场竞争激烈，竞争对手在多方面具有优势，可能导致公司市场份额和净收入下降[58] - 使用社交媒体和网红营销可能影响公司声誉，或使公司面临罚款等处罚[60] - 若无法有效管理库存，公司经营成果可能受到不利影响[60] - 面料价格导致原材料成本增加10% - 100%[63] - 海运或空运每公斤成本增加25% - 300%[63] - 海运或空运运输时间增加两周至两个月[63] - 成品生产劳动力成本增加5% - 25%[63] - 公司依赖中国和土耳其的两个主要供应商提供原材料和制造产品[65] - 公司仓库和配送中心位于加州弗农的单一设施[66] - 公司销售和毛利率可能因产品成本增加和售价降低而下降[66] - 公司销售和毛利率可能因运费成本增加而下降[69] - 公司未来成功依赖关键高管和吸引、留住合格人才的能力[72] - 公司业务受零售服装行业常见季节性趋势影响，可能导致经营业绩波动[77] - 公司已确定财务报告内部控制存在重大缺陷，正采取措施补救[80] - 若公司无法满足纳斯达克CM的持续上市要求或标准，其普通股可能被摘牌[80] - 新冠疫情对公司2021年业务产生重大负面影响，预计2022年前两季度财务表现仍受冲击[112] - 供应链问题导致原材料成本上涨10% - 100%，运输成本上涨25% - 300%，运输时间增加2周 - 2个月，劳动力成本上涨5% - 25%[113] 公司营销与发展策略 - 公司与有影响力的人合作时，通过影响者平台奖励Style提供高达20%的联盟佣金[31] - 目前H&J在达拉斯、休斯顿和新奥尔良有三个展厅，计划有选择地开设更多展厅，并测试开设男士多系列展厅[32] - 收购时Bailey 44在南加州有三个零售点，2020年因收入和盈利能力下降全部关闭[32] - 公司认为营销是创造品牌知名度和情感联系的关键因素，采用多管齐下的营销策略[26] - 公司计划开发并推出全公司范围的忠诚度计划，让客户赚取积分用于购买产品[36] 公司股票相关情况 - 2021年5月至2022年3月31日，公司普通股在纳斯达克CM的最高和最低报价分别为8.80美元和0.91美元[77] - 公司高管、董事和主要股东及其关联方合计约持有22.0%的已发行普通股[85] - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至满足以下条件中较早发生的一项：最近一次发行完成后第五个财年的最后一天；年总营收至少达到10亿美元；被视为大型加速申报公司（即非关联方持有的普通股市值在截至上一年12月31日超过7亿美元）；或在过去三年发行超过10亿美元的不可转换债务[82] - 公司将保持较小报告公司身份，直至满足以下条件：年末第二个财季末非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元；或财年营收超过1亿美元且年末第二个财季末非关联方持有的普通股市值超过7亿美元[82] - 公司第六次修订和重述的公司章程规定，修改某些条款需至少66 2/3%的流通有表决权股票的超级多数投票[85] - 公司第六次修订和重述的公司章程规定，股东召集特别会议需持有公司普通股总数25%的股东书面请求[85] - 依据特拉华州法律，公司不得与持有其15%或以上资本股票的持有人进行业务收购，除非该持有人持有股票达三年或董事会批准该交易[85] - 若截至2022年5月18日，收购Bailey和H&J时发行普通股数量乘以收购前30个交易日纳斯达克CM平均收盘价加股票发行所得款项分别未超1110万美元和910万美元，公司将向卖方增发普通股；截至2022年3月29日，若按协议发行股票，将增发8443213股[87] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，打算留存未来收益用于业务发展和增长[88] - 截至2022年3月31日，公司有3747名普通股登记持有人[97] - 2021年5月18日IPO结束时，所有优先股转换为4027181股普通股，可转换债务本金268.0289万美元及应计未付利息转换为1135153股普通股[98] - 2020综合激励股票计划预留330万股普通股用于发行和奖励，已授予273.2万股，剩余58.8万股可发行[102] - 2020激励股票计划预留3300000股用于发行和奖励，已授予2732000股，剩余568000股可发行[196] - 此前发行时，每位董事提名人获20000股普通股期权，行权价等于发行价，期权一年归属[195] - 2013年股票计划授权发行股份数量为1196356股[205] - 拥有公司所有类别已发行股票、母公司或子公司已发行普通股总投票权超过10%的人，除非行权价格至少为授予日股票公平市场价值的110%且该ISO自授予日起五年后不可行权，否则无资格获得ISO授予[205] - 2013年股票计划可由董事会委员会管理，若未任命委员会则由董事会管理[205] - 若2013年股票计划之前发行的股份被重新购回，这些股份将重新计入可发行股份[206] - 若原本可根据2013年股票计划发行的股份被用于支付购买价格、行权价格或预扣税，这些股份仍可用于发行[206] - 若未行使的期权或其他权利被取消或到期，该期权或其他权利未行使部分对应的股份将被添加到2013年股票计划的可用股份数量中[206] - 2013年股票计划将在董事会通过该计划的日期或董事会批准且股东也批准的2013年股票计划预留股份数量最近一次增加的日期中较晚日期之后10年自动终止[206] - 2013年股票计划规定授予普通股和期权，包括符合美国税法第422条规定的ISO和不符合规定的非法定期权[207] - 截至2021年12月31日，有可购买1163103股公司普通股的期权，加权平均行权价格为每股2.34美元[207] - 表格列出了已知的持有公司已发行股票超过5%的个人或实体、公司高管、董事和董事候选人以及他们作为一个群体对公司资本股票的实益所有权信息[208] 公司办公场地租赁 - 公司目前租赁约49198平方英尺的办公和展厅空间，租约于2023年到期[90] 公司法律诉讼情况 - 2020年2月28日，公司供应商因未支付1