财季时间范围 - 2022年第一财季始于1月3日，结束于4月3日；2021年第一财季始于1月4日，结束于4月4日[9] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一财季总营收230,423美元，2021年同期为204,199美元[15] - 2022年第一财季总成本137,670美元，2021年同期为118,913美元[15] - 2022年第一财季毛利润92,753美元，2021年同期为85,286美元[15] - 2022年第一财季所得税前收入34,157美元，2021年同期为24,014美元[15] - 2022年第一财季净收入24,850美元，2021年同期为25,603美元[15] - 2022年第一财季综合总收入24,849美元，2021年同期为25,602美元[15] - 2022年第一财季普通股股东可获得净收入24,252美元，2021年同期为25,055美元[15] - 2022年第一财季普通股股东基本每股净收入1.45美元，2021年同期为1.52美元[15] - 2022年第一财季普通股股东摊薄每股净收入1.45美元，2021年同期为1.51美元[15] - 2021年3月31日累计亏损为29,950美元，2022年3月31日留存收益为52,516美元[18] - 2022年第一季度净收入为24,850美元，2021年同期为25,603美元[21] - 2022年第一季度折旧和摊销为9,938美元，2021年同期为9,995美元[21] - 2022年第一季度经营活动现金流为 - 7,790美元，2021年同期为30,565美元[21] - 2022年第一季度投资活动现金流为1,713美元，2021年同期为3,130美元[21] - 2022年第一季度融资活动现金流为 - 60,970美元，2021年同期为 - 217,318美元[21] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净变化为 - 67,047美元，2021年同期为 - 183,623美元[21] - 2022年第一季度期初现金、现金等价物和受限现金为425,353美元，期末为358,306美元；2021年同期期初为456,053美元，期末为272,430美元[21] - 2022年第一季度现金支付利息为15,869美元，2021年同期为17,240美元[21] - 2022年第一季度现金支付所得税为7,945美元，2021年同期为7,441美元[21] - 2022年第一季度基本和摊薄后归属于普通股股东的净利润分别为2.4252亿美元和2.4253亿美元，2021年同期分别为2.5055亿美元和2.5061亿美元；基本和摊薄后每股收益均为1.45美元，2021年同期分别为1.52美元和1.51美元[110] - 2022年第一季度，税前收入3.42亿美元，上年同期2.40亿美元，增加1.02亿美元；净利润2.49亿美元，上年同期2.56亿美元，减少0.07亿美元；有效税率27.2%，上年同期 - 6.6%，变动 - 33.8%[140] - 2022年三个月总营收为2.304亿美元，2021年为2.042亿美元，同比增长12.8%[167] - 2022年三个月总毛利为9280万美元，2021年为8530万美元，同比增长8.8%[168] - 2022年第一季度所得税前收入为3.42亿美元，2021年同期为2.4亿美元，差异为1.02亿美元；所得税拨备（收益）为930万美元，2021年同期为 - 160万美元，差异为 - 1090万美元；有效税率为27.2%，2021年同期为 - 6.6%，差异为 - 33.8%[193] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年第一季度特许权使用费收入7.5242亿美元，2021年同期为6.5767亿美元；广告费用收入7.0883亿美元，2021年同期为6.0885亿美元；煎饼和华夫饼干混合料销售及其他收入1.2931亿美元，2021年同期为1.089亿美元；特许经营和开发费用收入0.2176亿美元，2021年同期为0.3434亿美元；总特许权收入16.1232亿美元，2021年同期为14.0976亿美元[46] - 2022年第一季度各业务板块收入分别为：特许经营业务1.612亿美元、租赁业务2880万美元、公司餐厅3940万美元、融资业务100万美元，总计2.304亿美元；2021年同期分别为1.41亿美元、2610万美元、3600万美元、110万美元，总计2.042亿美元[115] - 2022年第一季度，Applebee's特许经营业务毛利增加5600万美元，IHOP特许经营业务增加1600万美元，公司餐厅业务减少1100万美元，租赁和融资业务增加1400万美元，总毛利增加7500万美元[141] - 2022年第一季度，Applebee's报告零售销售额增长13.9%，IHOP增长19.9%；美国本土同店销售额Applebee's增长14.3%，IHOP增长18.1%[147] - 2022年第一季度，Applebee's外卖销售额2.97亿美元，销售占比27.6%；2021年分别为3.444亿美元和36.7%[152] - 2022年第一季度，IHOP外卖销售额1.617亿美元，销售占比24.6%；2021年分别为1.828亿美元和33.3%[156] - 2022年三个月特许经营业务营收为1.612亿美元，2021年为1.41亿美元，有利差异为2020万美元[167] - 2022年三个月特许经营业务毛利为8320万美元，2021年为7600万美元，有利差异为720万美元[168] - 截至2022年3月31日的三个月，Applebee's特许经营费收入4.41亿美元，同比增长14.0%，主要因国内同店销售额增长14.3%；国际收入增加100万美元[172] - 同期，IHOP特许经营费收入4.62亿美元，同比增长11.6%，主要因国内同店销售额增长18.1%，但终止费减少170万美元和其他特许经营费减少60万美元部分抵消增长[172][174] - Applebee's广告收入和费用为4440万美元，同比增长15.0%；IHOP为2640万美元，同比增长18.4%[177][178] - 租赁业务收入2880万美元，同比增加200万美元；费用2210万美元，同比增加100万美元；毛利润670万美元，同比增加100万美元[180] - Applebee's公司餐厅销售额3940万美元，同比增加300万美元；费用3740万美元，同比增加470万美元；毛利润200万美元，同比减少110万美元[182] 应收款项相关情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，加盟商的应收账款和其他应收款分别为6.87亿美元（坏账准备0.7亿美元）和6.6亿美元（坏账准备1.1亿美元）[46] - 截至2022年3月31日，应收票据中有9800万美元已计提特定准备金[53] - 应收账款6.36亿美元，礼品卡应收款3.34亿美元，应收票据1.97亿美元，设备租赁应收款3.34亿美元，房地产租赁应收款1.67亿美元，其他应收款7600万美元，总计17.44亿美元，减去信用损失准备1.19亿美元和流动部分12亿美元，长期应收款4.25亿美元[57] - 2022年3月31日，公司信贷损失准备金余额为1.08亿美元，较2021年12月31日的1.19亿美元减少0.11亿美元[60] - 2022年3月31日，公司应收账款、短期应收票据、长期应收票据、租赁应收款、设备票据和其他应收款的逾期情况显示，当前逾期总额为6.93亿美元，总计逾期总额为7.09亿美元[60] - 公司应收票据和融资应收款按发起年份统计，2022年为0.32亿美元，2021年为1.48亿美元，2020年为0.19亿美元，2019年为0.1亿美元，2017年为0.55亿美元，之前年份为4.19亿美元，总计6.83亿美元[60] 递延费用相关情况 - 2022年递延特许经营和开发费用合同负债变动：年初余额5.3346亿美元，一季度确认为收入2049万美元，递延费用872万美元，3月31日余额5.2169亿美元[47] - 预计2022年剩余九个月确认递延收入5271万美元，2023年确认6915万美元，2024年确认6259万美元，2025年确认5473万美元，2026年确认4653万美元，之后确认2.3598亿美元[47] 租赁业务相关情况 - 公司作为承租人租赁约540家IHOP特许经营餐厅、1家Applebee's特许经营餐厅、69家Applebee's公司经营餐厅的房产，还租赁办公室；作为出租人将房产转租给特许经营者[61] - IHOP餐厅现有租赁/转租初始期限一般为20 - 25年，多数有一个或多个5年续约选项；Applebee's餐厅租赁初始期限一般为10 - 20年，续约期限为5 - 20年[64] - 2022年第一季度，公司租赁成本中，使用权资产摊销为110万美元（2021年为120万美元），租赁负债利息为130万美元（2021年为150万美元），经营租赁成本为2110万美元（2021年为2130万美元），可变租赁成本为170万美元（2021年为30万美元），转租收入为2640万美元（2021年为2420万美元），租赁成本（收入）为 - 120万美元（2021年为10万美元）[65] - 截至2022年3月31日，公司作为承租人的不可撤销租赁未来最低租赁付款额中，融资租赁总计9.77亿美元，经营租赁总计46.76亿美元；扣除利息后，融资租赁义务为7.11亿美元，经营租赁义务为38.61亿美元；扣除当前部分后，融资租赁长期义务为6.12亿美元，经营租赁长期义务为31.36亿美元[65] - 截至2022年3月31日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为9.9年，经营租赁为6.7年[65] - 截至2022年3月31日，融资租赁加权平均折现率为10.0%，经营租赁为5.5%[65] - 2022年第一季度，约260份租赁达到销售水平，需向公司（作为出租人）支付可变租金；约40份租赁达到销售水平，公司（作为承租人）需支付可变租金[64] - 2022年第一季度，公司融资租赁本金支付2300万美元，利息支付1300万美元，经营租赁支付2.3亿美元，可变租赁支付2100万美元；2021年对应金额分别为2000万美元、1000万美元、2.3亿美元和0美元[68] - 2022年第一季度，公司经营租赁收入为2.83亿美元，其中最低租赁付款收入2.44亿美元，可变租赁收入3900万美元；2021年对应金额分别为2.5亿美元、2.3亿美元和1000万美元[68] 债务相关情况 - 截至2022年3月31日，公司长期债务净额为12.802亿美元，与2021年12月31日的12.796亿美元基本持平[70] - 2019 - 1系列A - 2 - I类固定利率高级担保票据利率为4.194%，A - 2 - II类为4.723%，初始本金分别为7亿美元和6亿美元[70] - 2019 - 1可变资金高级票据A - 1类信贷安排允许提取高达2.25亿美元的可变资金票据及开具信用证[71] - 截至2022年3月31日，公司杠杆率为4.05x，低于5.25x，2019 - 1系列A - 2类票据季度本金支付325万美元目前无需支付[75] - 截至2022年3月31日，自愿提前偿还A - 2 - I类票据的预付溢价约为300万美元，6月降至零；A - 2 - II类票据约为1800万美元，2024年6月降至零[78] - 2020年3月公司从信贷安排借款2.2亿美元，2021年3月5日偿还，截至2022年3月31日无未偿还借款[80] - 截至2022年3月31日，为未偿还信用证向信贷安排质押350万美元，可用借款额度为2.215亿美元[81] - 截至2022年3月31日，公司债务服务覆盖率（DSCR）约为4.6x [85] - 2022和2021年第一季度，2019年A - 2类票据发行成本摊销均为0.5百万美元，信贷安排及先前信贷安排摊销成本均为0.2百万美元[86] - 若公司杠杆率大于5.25倍，A - 2 - I和A - 2 - II类票据需每季度支付本金3.25百万美元，每年13.0百万美元[87] - 截至2022年3月31日，A - 2级票据面值为12.87亿美元，公允价值为12.758亿美元；2021年12月31日公允价值为13.129亿美元[121] - 2019年6月5日，公司子公司发行两批固定利率优先担保票据，A - 2 - I类票据初始本金7亿美元，利率4.194%；A - 2 - II类票据初始本金6亿美元，利率4.723%[195] - 公司子公司设立新的循环融资信贷工具，可提取最高2.25亿美元可变资金票据及开具信用证[196] - 2019年A - 2类票据存续期间需按季度支付本金和利息，季度本金支付总额为325万美元，当公司及其子公司杠杆率小于等于5.25倍时可暂停支付[19