财务业绩：收入与利润 - 2020年营业收入为109.42亿元人民币，同比增长7.14%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为10.77亿元人民币，同比增长3.26%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.74亿元人民币，同比增长6.97%[16] - 2020年基本每股收益2.23元/股，同比增长3.26%[19] - 2020年加权平均净资产收益率45.55%，同比增加1.89个百分点[19] - 2020年扣非后加权平均净资产收益率36.89%，同比增加1.51个百分点[19] - 2020年备考营业总收入109.42亿元，同比增长7.14%[22] - 2020年备考营业利润19.64亿元，同比增长20.73%[22] - 2020年备考归属于上市公司股东净利润8.40亿元，同比增长6.05%[22] - 公司2020年营业收入109.42亿元同比增长7.14%[34] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润10.77亿元同比增长3.26%[34] - 营业收入109.42亿元同比增长7.14%[35] - 公司2020年合并报表营业收入为109.416312亿元人民币[178] - 公司2020年主营业务收入为106.254592亿元人民币[178] - 营业总收入从2019年的102.12亿元增长至2020年的109.42亿元，增幅7.1%[191] - 公司净利润达到17.52亿元人民币，同比增长15.0%[192] - 归属于母公司股东的净利润为10.77亿元人民币，同比增长3.3%[192] - 营业利润为19.64亿元人民币，同比增长20.7%[192] - 营业收入为25.73亿元人民币，同比增长0.6%[194] - 母公司净利润为3.75亿元人民币，同比下降34.1%[195] - 基本每股收益为2.23元/股，同比增长3.7%[193] - 综合收益总额为17.67亿元人民币，同比增长14.8%[193] - 重庆嘉酿啤酒有限公司营业收入1,094,163.12万元，净利润183,433.48万元[71] - 公司2020年归属于上市公司普通股股东净利润为10.77亿元[80] 财务业绩：成本与费用 - 营业成本540.44亿元同比增长7.74%[36] - 管理费用6.84亿元同比大幅增长30.58%[36][43] - 研发费用0.84亿元同比下降14.69%[36] - 原料成本33.02亿元占总成本64.59%同比增长6.44%[40][41] - 研发投入总额0.84亿元占营业收入比例0.77%[44][46] - 营业成本从2019年的50.16亿元增至2020年的54.04亿元，增长7.7%[191] - 销售费用保持稳定，2020年为23.04亿元，2019年为22.84亿元[191] - 财务费用从2019年的3619.14万元大幅下降至2020年的622.35万元，降幅82.8%[191] - 信用减值损失为1171.9万元人民币，同比增长3271.0%[192] - 资产处置损失为6985.9万元人民币，同比增长60.2%[192] - 原料成本3,302,203,785.75元，同比增长6.44%，占总成本64.59%[66] - 人工成本544,152,652.19元，同比下降5.94%，占总成本10.64%[66] - 制造费用741,188,067.79元，同比增长9.56%，占总成本14.50%[66] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为36.90亿元人民币，同比增长79.98%[16] - 经营活动现金流量净额36.90亿元同比增长79.98%[36][47] - 销售商品提供劳务收到现金122.95亿元人民币，同比增长6.0%[197] - 经营活动现金流入总额148.03亿元人民币，同比增长18.7%[197] - 经营活动现金流量净额36.90亿元人民币，同比增长80.0%[198] - 投资活动现金流出47.58亿元人民币，同比增长104.1%[198] - 投资支付的现金17.60亿元人民币，同比减少3.3%[198] - 购建固定资产无形资产支付现金5.60亿元人民币，同比增长9.6%[198] - 取得子公司支付现金净额24.38亿元人民币[198] - 筹资活动现金流入8.90亿元人民币[198] - 期末现金及现金等价物余额17.66亿元人民币，同比增长20.2%[199] - 母公司经营活动现金流量净额5.23亿元人民币，同比减少7.9%[200] 资产负债变动 - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为5.85亿元人民币，同比下降75.74%[16] - 2020年末总资产为95.95亿元人民币，同比下降11.05%[16] - 货币资金增加32.83%至19.56亿元，占总资产比例20.38%[48] - 其他应收款减少96.10%至0.79亿元，主要因收到资金池还款及利息[48] - 在建工程大幅增长728.82%至3.62亿元，因宜宾和大理酒厂投资增加[48] - 应付账款增加38.22%至19.40亿元，占总资产比例20.22%[49] - 应交税费激增98.19%至2.34亿元，主要因所得税增加[49] - 一年内到期非流动负债暴增2,925.67%至5.28亿元，因长期借款重分类[49] - 银行存款受限1.87亿元[50] - 货币资金从2019年的11.10亿元大幅减少至2020年的3412.77万元[188] - 长期股权投资从2019年的3.52亿元增至2020年的16.95亿元，增长381.5%[189] - 资产总额从2019年的28.45亿元降至2020年的17.39亿元，减少38.9%[189] - 合同负债新增14.99亿元人民币[186] - 应付账款增加至19.40亿元人民币，同比增长38.2%[186] - 其他应付款减少至22.58亿元人民币，同比下降44.0%[186] - 一年内到期非流动负债增加至5.28亿元人民币，同比增长2924.8%[186] - 长期借款新增3.65亿元人民币[186] - 长期应付职工薪酬减少至1.74亿元人民币，同比下降58.8%[186] - 公司所有者权益合计从2019年的35.74亿元增长至2020年的15.69亿元，同比下降56.1%[187] - 归属于母公司所有者权益从2019年的24.13亿元降至2020年的5.85亿元，下降75.7%[187] - 未分配利润由2019年的5.58亿元转为2020年亏损1.26亿元[187] - 商誉账面原值为7.1823006613亿元人民币[179] - 商誉减值准备为0.1903761007亿元人民币[179] - 商誉账面价值为6.9919245606亿元人民币[179] 业务运营：销量与产品 - 公司2020年啤酒销量242.36万千升同比增长3.30%[34] - 高档产品销量增长30.40%至470,908.11千升，销售收入增长26.28%至32.63亿元[57] - 高档产品收入3,262,993,985.60元，同比增长26.28%，毛利率67.70%[65] - 主流产品收入5,912,075,785.30元，同比增长0.72%，毛利率46.57%[65] - 批发代理渠道销售收入105.65亿元，销售量2,417,307.39千升[61] - 包装材料采购占比68.55%，金额25.59亿元[60] 业务运营：品牌与地区表现 - 国际品牌啤酒收入37.08亿元同比下降2.05%[37] - 本土品牌啤酒收入69.18亿元同比增长12.34%[37] - 西北区销售收入334,784.91万元，同比增长8.76%，占公司总销售收入31.51%[63][65] - 中区销售收入467,830.23万元，同比增长4.37%，占公司总销售收入44.03%[63][65] - 南区销售收入259,930.78万元，同比增长9.12%，占公司总销售收入24.46%[63][65] - 西北区经销商数量1,314个，报告期内净增加32个[64] 产能与投资 - 公司经营酒厂数量从14家增加到25家[31] - 大理酒厂和宜宾酒厂高速拉罐线投产以满足产能扩张需求[76] - 嘉士伯中国啤酒工贸有限公司新增易拉罐生产线项目获批 年产能将达57万吨[126] - 西夏嘉酿啤酒有限公司年产30万千升啤酒技改项目一期于2020年8月完成环保验收[126] - 重庆啤酒宜宾有限责任公司新增产能项目于2020年7月21日开工建设[126] 管理层讨论与指引 - 公司2021年啤酒产销量计划实现中单位数增长[75] - 公司2021年营收计划实现中高单位数增长[75] - 原料包材能源人力等经营成本总体处于上升周期[77] - 高端化战略将带来市场费用的持续增长[77] - 1664品牌将通过扩大产品组合进入新场景实现销量显著增长[75] 重大资产重组 - 2020年重大资产重组已完成，嘉士伯中国大陆啤酒资产全部注入上市公司[88] - 重大资产重组于2020年12月9日完成[104] - 重庆嘉酿48.58%股权2020年扣非后净利润实现8,736.30万元人民币，超出业绩承诺3,838.59万元人民币，实现率达178.38%[91] - A包及B包资产2020年扣非后净利润实现80,564.29万元人民币，超出业绩承诺24,024.26万元人民币，实现率达142.49%[91] - 重庆嘉酿48.58%股权业绩承诺期为2020-2022年，年度承诺净利润分别为4,897.71/5,891.49/6,210.98万元人民币[88] - A包及B包资产业绩承诺期为2020-2022年，年度承诺净利润分别为56,540.03/76,763.68/80,890.71万元人民币[88] - 重庆嘉酿股权转让交易价格为64,344.21万元人民币[89] - A包及B包资产交易价格总和为7,169,984,224.04元人民币[89] - 减值测试补偿与业绩承诺补偿总额不超过对应资产交易价格[89] - 嘉士伯香港承诺承担重庆嘉酿48.58%股权业绩补偿责任[88] - 嘉士伯啤酒厂与嘉士伯咨询共同承担A包及B包资产业绩补偿责任[88] - 重组相关方签署附生效条件的《盈利预测补偿协议》提供法律约束保障[87] - 重组预计大幅提升上市公司盈利能力但存在不及预期风险[87] - 重组旨在提高上市公司资产完整性和独立性[85] - 公司2020年度进行重大资产重组导致合并范围发生变化[179] 关联交易与承诺 - 公司2020年与嘉士伯及其关联方日常经营关联交易涉及23项[101] - 2020年日常关联交易预计金额上限调整至142,161万元人民币[102] - 因国际品牌销量增长，品牌使用费关联交易额度增加100万元人民币[102] - 嘉士伯承诺在要约收购完成后4-7年内解决潜在同业竞争问题[82] - 嘉士伯承诺将亏损啤酒厂委托重庆啤酒管理并提交非关联股东表决[83] - 嘉士伯承诺规范关联交易并遵循市场公平原则[82] - 嘉士伯承诺优先向重庆啤酒提供直接竞争性投资机会[83] - 嘉士伯啤酒厂承诺若重组信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将承担个别和连带法律责任[84] - 嘉士伯啤酒厂及其下属公司保证所提供资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本[84] - 嘉士伯香港和嘉士伯咨询承诺为重组提供真实准确完整信息否则承担全部法律责任包括赔偿[84] - 若被立案调查嘉士伯啤酒厂将暂停转让直接与间接拥有权益的股份[84] - 嘉士伯啤酒厂同意在收到立案稽查通知两个交易日内提交股份锁定申请[84] - 调查结论存在违法违规情节时嘉士伯啤酒厂承诺自愿锁定股份用于投资者赔偿安排[84] - 嘉士伯啤酒厂及其下属公司保证已履行法定披露和报告义务[84] - 所有文件签名和印章均经合法授权并有效签署[84] - 嘉士伯啤酒厂若违反承诺将依法及时足额赔偿上市公司全部损失[84] - 嘉士伯香港和嘉士伯咨询承诺因信息不实给投资者造成损失将承担赔偿责任[84] - 嘉士伯香港与嘉士伯咨询承诺提供资料真实准确完整否则承担全部法律责任[85] - 嘉士伯承诺保证上市公司在业务资产财务人员机构方面保持独立性[85] - 嘉士伯啤酒厂承诺确保上市公司与其关联方保持业务独立性[85] - 嘉士伯啤酒厂承诺敦促嘉士伯香港及嘉士伯重庆遵守独立性承诺[85] - 嘉士伯承诺重组后协助完善上市公司治理结构[85] - 嘉士伯啤酒厂承诺发挥控股股东作用完善公司治理[85] - 如违反承诺嘉士伯香港与嘉士伯咨询将暂停转让所持股份[85] - 立案调查后两个交易日内需提交股份锁定申请[85] - 调查发现违法违规情节时股份将用于投资者赔偿[85] - 嘉士伯啤酒厂承诺如违反关联交易承诺将依法承担相应赔偿责任[86] - 嘉士伯咨询确认新疆关停工厂已彻底停止运营[86] - 嘉士伯咨询承诺不直接或间接从事与重庆啤酒相竞争业务[86] - 嘉士伯及嘉士伯啤酒厂承诺重组完成后不在中国大陆从事竞争性业务[86] - 嘉士伯承诺对青海黄河嘉酿等5家中外合资企业股权处置遵循特定条件[86] - 嘉士伯承诺北京外商独资企业股权处置需符合上市公司利益[86] - 关联交易承诺要求遵循市场公平公正公开原则[86] - 非控股子公司股权处置需以公平合理条件进行[86] - 股权出售优先考虑上市公司收购选项[86] - 承诺条款长期有效且持续履行中[86] - 嘉士伯承诺将中国大陆地区与上市公司主营业务直接竞争的未来投资机会优先提供给上市公司[87] - 嘉士伯承诺若上市公司无意或暂不具备运营能力可自行投资但需遵守非竞争条款[87] - 嘉士伯啤酒厂承诺不越权干预上市公司经营管理活动且不侵占上市公司利益[87] - 上市公司全体董事及高级管理人员承诺不以不公平条件输送利益或损害公司利益[87] - 嘉士伯啤酒厂香港有限公司及嘉士伯重庆有限公司被要求遵守相同非竞争承诺[87] - 嘉士伯及嘉士伯啤酒厂承诺若违反承诺将依法承担赔偿责任[87] - 上市公司董事及高级管理人员承诺对违反承诺造成的损失承担补偿责任[87] - 嘉士伯啤酒厂作为控股股东承诺对违反承诺造成的损失承担补偿责任[87] 公司治理与信息披露 - 上市公司保证重组信息披露真实准确完整[83] - 上市公司董事及高管承担信息披露个别及连带法律责任[83] - 2020年第一次临时股东大会重大资产重组草案获100%赞成票通过[164] - 报告期内召开7次董事会会议及6次监事会会议[164][170] - 完成55次临时信息披露和4次定期报告披露[164] - 董事会办公室组织7场上市公司治理专项培训[165] - 所有董事全年出席率100%且无缺席记录[167] - 全年董事会会议均以通讯方式召开（7次）[168] - 监事会确认报告期内无监督异议事项[170] - 公司治理结构符合证监会要求且无重大差异[165] - 审计机构对公司财务报告出具标准无保留意见审计报告[174] - 审计机构对公司内部控制出具标准无保留意见审计报告[174] - 公司建立高级管理人员年终考评机制及薪酬激励制度[172] 分红政策 - 公司2020年度不进行现金分红及资本公积金转增股本[5] - 公司2019年现金分红6.78亿元占净利润比率103.14%[80] - 公司2018年现金分红3.87亿元占净利润比率95.84%[80] - 公司2020年未进行现金分红[80] 财务数据调整 - 公司2020年营业收入调整后为109.42亿元，调整前为35.82亿元[16] - 公司2020年净利润调整后为10.77亿元，调整前为6.57亿元[16] - 公司2020年末净资产调整后为5.85亿元，调整前为14.19亿元[16] 委托理财 - 委托理财发生总额达17.6亿元人民币[108] - 澳新银行结构性投资年化收益率2.6%-3.0%[109] - 渣打银行结构性存款年化收益率2.68%[109] - 单笔最大委托理财金额3亿元人民币（澳新银行）[109] - 委托理财实际收益总额约407.87万元人民币[109] - 所有委托理财资金均来自经营收入[109] - 银行理财产品均按期收回本金及收益[109] - 公司2020年委托理财投资总额达10.5亿元人民币，包括渣打银行和中国及澳大利亚和新西兰银行的多笔结构性存款[110] - 渣打银行结构性存款单笔金额为2.5亿元人民币，最高年化收益率为3.00%[110] - 澳大利亚和新西兰银行结构性存款金额为3亿元人民币，年化收益率为2.35%[110] 诉讼与仲裁 - 钰鑫集团非法占用重庆嘉威资金金额达人民币69954.329万元[97] - 重庆嘉威就合同纠纷起诉公司