财务业绩 - 公司2018年度实现归属于上市公司股东的净利润149,461,032.12元[4] - 公司2018年实施回购金额为155,298,048.35元，达到2018年度归属于上市公司股东净利润的比例为103.91%[4] - 2018年营业总收入18.58亿元，较2017年减少11.59%[15] - 2018年归属于上市公司股东的净利润1.49亿元，较2017年增长14.16%[15] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产148.71亿元，较2017年末减少0.26%[15] - 2018年末总资产403.45亿元，较2017年末增长5.10%[15] - 2018年基本每股收益0.09元/股，较2017年增长12.50%[16] - 2018年加权平均净资产收益率为1.00%，较2017年增加0.12个百分点[17] - 2018年非经常性损益合计 - 583.36万元，2017年为721.43万元[21] - 2018年公司实现营业总收入18.58亿元，营业利润2.38亿元，归属上市公司股东净利润1.49亿元[31][32] - 营业收入较上年减少58.41%，营业成本减少86.74%，销售费用减少76.80%，管理费用增加9.83%，财务费用减少888.46%，筹资活动产生的现金流量净额减少20.59%[33] - 证券行业营业收入18.26亿元，营业成本14.99亿元，毛利率17.90%，营业收入比上年增减26.28%，营业成本比上年增减28.18%，毛利率减少1.22个百分点[34] - 建材行业营业收入3462.72万元，营业成本2965.13万元，毛利率14.37%，营业收入比上年增减 - 82.02%，营业成本比上年增减 - 83.66%，毛利率增加8.60个百分点[34] - 证券经纪业务营业收入4.92亿元，营业成本4.48亿元，毛利率8.97%，营业收入比上年增减19.20%，营业成本比上年增减23.97%，毛利率减少3.50个百分点[34] - 信用交易业务营业收入2.04亿元，营业成本3.45亿元，毛利率 - 68.71%，营业收入比上年增减 - 12.88%，营业成本比上年增减198.73%，毛利率减少119.51个百分点[34] - 投资银行业务营业收入1.57亿元，营业成本1.50亿元，毛利率4.61%，营业收入比上年增减 - 42.66%，营业成本比上年增减 - 16.52%，毛利率减少29.87个百分点[34] - 资产管理业务营业收入3.78亿元，营业成本1.85亿元，毛利率51.00%，营业收入比上年增减 - 6.87%，营业成本比上年增减 - 19.13%，毛利率增加7.43个百分点[34] - 证券自营及其他业务营业收入5.94亿元，营业成本3.71亿元，毛利率37.55%，营业收入比上年增减401.35%，营业成本比上年增减30.68%，毛利率增加177.15个百分点[34] - 上海、江苏、北京等多地证券业务收入有不同程度减少，仅重庆、浙江、福建地区增加[35] - 管材生产量390.38吨、销售量796.15吨、库存量2012.49吨，较上年分别增减 - 95.77%、 - 91.23%、 - 16.78%；型材生产量58.46吨、销售量69.62吨、库存量640.63吨，较上年分别增减 - 99.09%、 - 1.71%[36][37] - 证券行业营业支出及业务管理费本期金额1498868671.06元，较上年同期变动28.18%；建材行业各成本项目较上年同期均大幅减少，合计减少88.24%[38] - 前五名客户销售额20146212.37万元，占年度销售总额58.18%；前五名供应商采购额7252108.24万元，占年度采购总额34.26%[40][41] - 销售费用本期2635756.61元，同比减少76.80%，因两家生产型子公司销量减少；管理费用本期1258078754.83元，同比增加9.83%，因职工薪酬和电子设备运转费增加；财务费用本期 - 2612161.55元，同比减少888.46%，因偿还短期借款利息支出减少及协定存款利息收入增加[42] - 经营活动现金流量净额为 - 14.97亿元，较上年同期增加22.21亿元，主要因持有至到期投资、可供出售金融资产现金流出净额减少[43] - 投资活动现金流量净额为2.25亿元，较上年同期增加11.73亿元，主要因上年同期投资支付的现金净额较大[43] - 筹资活动现金流量净额为21.90亿元，较上年同期减少5.68亿元，同比下降20.59%，主要因本期发行债券资金流入、偿还债务本金及利息、分配股利及股份回购资金流出增加[44] - 长期股权投资余额为8146.91万元，较上年末增加3737.75万元，主要受处置投资及实缴出资影响[49] - 6万吨/年塑料建材建设项目募集资金拟投入19516.99万元，本报告期投入303.56万元，累计实际投入14952.89万元[50] - 债券期末金额为125.83亿元，本期公允价值变动损益为1.90亿元，累计投资收益为6.55亿元[51] - 基金期末金额为8.82亿元，本期公允价值变动损益为0.34亿元，累计投资收益为0.38亿元[51] - 股票期末金额为2.38亿元，本期公允价值变动损益为 - 2822.89万元，累计投资收益为276.87万元[51] - 2018年息税折旧摊销前利润为6.18亿元，较2017年的4.24亿元增长45.87%[182] - 2018年流动比率为1.57，较2017年的1.44增长9.10%；速动比率为1.57，较2017年的1.44增长9.16%[182] - 2018年资产负债率为62.32%，较2017年的60.32%增长2.00%[182] - 2018年EBITDA全部债务比为0.02，较2017年增长22.89%[182] - 2018年利息保障倍数为1.78，较2017年的2.18下降18.29%；现金利息保障倍数为 - 5.02，较2017年的 - 25.31下降80.15%；EBITDA利息保障倍数为1.98，较2017年的2.51下降21.22%[182] - 2018年贷款偿还率和利息偿付率均为100%，与2017年持平[182] 审计相关 - 立信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[3] - 公司现聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所，报酬140，审计年限2年；内部控制审计会计师事务所报酬40 [85] - 2018年5月8日，经股东大会批准，聘请立信会计师事务所为2018年度财务和内部控制审计机构，聘期一年[86] - 立信会计师事务所负责华创阳安2018年财报审计，承担审计意见全部责任[200] - 事务所与治理层沟通计划审计范围、时间安排、重大审计发现等事项[200] - 事务所向治理层声明遵守独立性相关职业道德要求[200] - 事务所从与治理层沟通事项中确定关键审计事项并在报告中描述[200] 公司治理 - 董事何英姿因公出差未出席，被委托人为洪鸣[3] - 公司负责人陶永泽、主管会计工作负责人黄莺及会计机构负责人莫媛保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[3] - 2018年召开1次年度股东大会和4次临时股东大会[161] - 年内召开董事会会议9次，其中现场会议1次，通讯方式会议8次[163] - 9位董事本年应参加董事会次数均为9次，且均亲自出席9次[162] - 9位董事出席股东大会的次数均为5次[162] - 公司建立并完善董事、监事和经理人员绩效评价考核体系与激励约束机制，高管薪酬与效益挂钩[158] - 公司制定《公司信息披露事务管理制度》，确保信息真实、准确、完整、及时披露[158] - 公司制定《投资者关系管理制度》，通过电话热线与投资者保持联系[159] - 报告期内未发现内幕信息知情人利用内幕信息买卖公司股票情况[160] - 公司董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核四个专门委员会[158] - 公司董事会各专门委员会严格履职，为经营发展发挥专业性作用[164] - 公司建立高级管理人员绩效评定体系，由薪酬与考核委员会考核确定薪酬[166] - 公司披露2018年度内部控制评价报告和审计报告[167][168] 风险提示 - 本年度报告中前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺[5] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[5] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险[6] - 证券行业盈利依赖市场行情，有较强周期性和波动性，塑料管型材行业竞争激烈[27] - 2018年上证综指全年下跌24.7%，两融余额较年初下滑26%，IPO、再融资规模同比下降40%和28%，中债综合财富指数全年上涨8.2%，10年国债收益率全年下行约70bp[31] - 2018年证券行业集中度有所提升，行业排名前20券商的市占率接近70%[60] - 2018年随着IPO首发、并购重组等保荐业务监管趋严，IPO放行速度再度放缓，券商保荐业务缩水明显[61] - 证券行业传统业务竞争加剧，主要收入来源为经纪、自营、投行三大传统业务，同质化竞争突出[62] - 公司未来将建设成为多元化投资控股集团，面临业务协同与整合风险[65] - 华创证券为公司主要资产与核心业务，受证券市场周期性变化影响大[66] - 证券行业竞争激烈，华创证券虽有竞争优势但仍面临风险[67] 业务情况 - 公司主要业务为证券业务和塑料管型材业务，依托华创证券开展证券业务，通过管型材子公司经营塑料管型材[23] - 证券业务包括经纪、投资咨询、自营、投行、信用交易和资产管理等业务[23] - 证券经纪业务依托营业部及综合金融服务平台实施线上线下营销推广，期货经纪业务由华创期货运营[23][24] - 证券投资咨询业务主要为机构投资者提供服务，收入来源于基金分仓收入[24] - 证券自营业务秉承稳健投资理念，主要投资于债券等固定收益类证券[25] - 投资银行业务以客户为中心，提供全方位投融资和财务顾问服务[26] - 信用交易业务包括融资融券和股票质押式回购业务[26] - 资产管理业务建立业务拓展与风险控制互为支撑的发展模式，推动业务转型[26] - 塑料管型材业务主要生产销售PVC管、PE管、PVC型材等，采用以销定产和代理销售为主的模式[27] 利润分配 - 2018年度公司不再进行其他现金分红，不送股、不以资本公积转增股本，剩余未分配利润结转至下一年度[4] - 公司于2014年修订《公司章程》，优先采用现金分红的利润分配方式[70] - 公司分配股利优先采用现金分配，满足条件时需实施现金分红[70] - 2017年度母公司实现净利润772,558,265.94元，可供股东分配的利润为119,284,885.75元，以总股本1,739,556,648股为基数，每10股派发现金红利0.23元（含税），共派发约40,009,802.91元（含税）[75] - 2018年度实现归属于上市公司股东的净利润149,461,032.12元，实施回购金额为155,298,048.35元，占净利润比例为103.91%[76][77] - 2017年现金分红40,009,802.91元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.56%[76] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到20%[71] - 公司原则上每会计年度进行一次利润分配，必要时可进行中期现金分红或发放股票股利[71] - 公司每连续三年至少有一次现金红利分配，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[71] - 制订利润分配方案需与独立董事和股东沟通交流，经全体董事过半数同意提交股东大会审议[73] - 利润分配政策调整需经全体董事过半数同意提交股东大会，由出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[74] - 存在股东违规占用公司资金情况，应扣减该股东所分配的现金红利偿还占用资金[75] - 公司采取股票股利分配利润，要以合理现金红利分配和适当股本规模为前提[72] 承诺事项 - 刘永好于2016年1月12日承诺避免与宝硕股份同业竞争，承诺至不再系宝硕股份实际控制人之日止[79] - 新希望化工于2015年12月31日承诺避免与宝硕股份同业竞争，承诺至不再系华创阳安控股股东之日止[79][80] - 刘永好、新希望化工分别于2016年1月12日、2015年12月31日承诺解决与宝硕股份关联交易问题，承诺长期有效[80] - 贵州物资、茅台集团等多方于2016年1月12日承诺解决与宝硕股份关联交易问题，承诺长期有效[80] - 新希望化工、刘永好等承诺不占用上市公司资金，若违反将依法赔偿损失[81] - 新希望化工、刘永好承诺保持宝硕股份独立性，遵循五分开原则[81] - 刘永好、新希望化工承诺36个月内维持对宝硕股份实际控制地位且不减持[81] - 和泓置地、贵州燃气、刘江承诺36个月内不谋求宝硕股份控制权且不主动增持[82] - 宝硕股份与多家公司签署协议，同意华创证券住所位于贵州省范围内[82] - 南方希望、北硕投资承诺避免与宝硕股份产生同业竞争，业务机会优先给宝硕[82] - 南方希望、北硕投资、刘江等承诺尽量避免与宝硕股份及其子公司发生关联交易，若违反将承担赔偿责任[83] - 新希望化工承诺认购的宝硕股份非公开发行股份自2014年12月2