财务表现 - 2019年公司营业收入为402.57亿元人民币，同比增长5.67%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元人民币，同比下降13.06%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元人民币，同比增长79.23%[21] - 2019年末公司总资产为226.14亿元人民币，同比增长9.78%[21] - 基本每股收益为0.4067元，同比下降13.06%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.2314元，同比下降30.28%[22] - 加权平均净资产收益率为6.96%，同比下降1.79个百分点[22] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.22元，合计派发现金红利1.24亿元人民币[6] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为61.67亿元人民币，同比增长8.04%[21] - 公司现金分红比例为30.00%[6] - 2019年公司全年营业收入为40.26亿元人民币，其中第四季度营业收入最高，达到14.35亿元人民币[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元人民币，其中第一季度净利润最高，为2.38亿元人民币[35] - 2019年非经常性损益净额为17.81亿元人民币，其中第一季度非经常性损益净额为3.88亿元人民币[30] - 2019年扣非后归母净利润为2.35亿元人民币，比2018年减少1.02亿元人民币，主要受保理业务规模缩减和供应链管理业务影响[37] - 2019年各季度期货收益波动较大，第四季度期货亏损1.27亿元人民币[38] - 2019年煤炭板块利润空间收窄，5500大卡动力煤CCI指数平均价格从第一季度的527.7元降至第四季度的493元[40] - 2019年非流动资产处置损益为-1,185.42万元人民币，较2018年有所改善[41] - 计入当期损益的政府补助为5035.63万元，与公司正常经营业务密切相关[44] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为2654.85万元[44] - 非货币性资产交换损益为171.40万元[44] - 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益为1.19亿元[44] - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性金融资产公允价值变动损益为1.38亿元[44] - 其他营业外收入和支出为290.89万元[46] - 所得税影响额为-3999.66万元[46] - 交易性金融资产期末余额为2618.72万元，当期变动为1626.10万元[47] - 交易性金融负债期末余额为2004.51万元，当期变动为526.14万元[47] - 公司报告期内实现营业收入402.57亿元，同比增长5.67%[173] - 归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元，同比下降13.18%[173] - 总资产达到226.14亿元，同比增长9.78%[173] - 经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元，同比增长79.23%[174] - 投资活动产生的现金流量净额为-43.71亿元，同比增加1598.59%[174] - 前五名客户销售额占年度销售总额的13.71%[180] - 前五名供应商采购额占年度采购总额的18.61%[180] - 财务费用为5.06亿元，同比下降25.68%[182] - 投资收益为2.35亿元，占归属于母公司股东净利润的56.92%[188] - 应收票据期末数为22.54亿元，较上期期末增长206.82%[189] - 公司报告期内长期股权投资增加，主要由于推进混改合资战略[192] - 公司报告期内开发支出增加，主要由于加大易煤生态相关系统的开发力度[192] - 公司报告期内短期借款减少，主要由于银行授信结构中票据结算类额度占比提升[192] - 公司报告期内应付票据增加，主要由于银行授信结构中票据结算类额度占比提升[192] - 公司报告期内应付账款增加，主要由于业务规模扩张及与合资公司和中小贸易商的业务合作增强[192] - 公司报告期内一年内到期的非流动负债减少，主要由于偿还公司债券[192] - 公司报告期内其他流动负债增加，主要由于待转销项税额增长[192] - 公司报告期内应付债券减少，主要由于偿还部分债券及剩余部分转到一年内到期的非流动负债[192] - 公司报告期内货币资金受限金额为42.12亿元，主要由于开具票据、信用证、期货合约等保证金[193] - 公司报告期内共计投资设立全资子公司4家，控股子公司2家，认缴金额为12.16亿元[196] 煤炭供应链业务 - 2019年第四季度油品发运量为145.25万吨，占全年油品发运量的57.3%[31] - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务，自营业务贯穿采购、仓储、加工、物流、销售等完整供应链条[62][63] - 自营业务中，公司为上游资源方提供销售支持，拓宽销售区域及渠道，保障上游资源方正常生产[64][71] - 自营业务中，公司为下游客户提供合适、足量的资源，保障客户正常生产，并通过掺配等方法帮助客户降低采购成本[64][71] - 煤炭业务的定价方式有固定价和指数定价两种，定价依据包括煤炭质量、市场供应情况、交货日期、煤炭指数等因素[72] - 公司对下游客户中的大型国企、央企及资质好的贸易商提供信用期限和信用额度，信用期限一般不超过6个月[75] - 公司煤炭供应链管理自营和平台业务以总额法确认收入，符合经济实质和会计准则的规定[76] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭采购成本为76.79亿元人民币，国内煤炭采购成本为67.04亿元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的运杂费为11.85亿元人民币，国内煤炭的运杂费为4.68亿元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的代理佣金费用为6721.08万元人民币，国内煤炭的代理佣金费用为248.69万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的港务费为1023.56万元人民币，国内煤炭的港务费为6214.56万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的装卸堆存费用为3736.05万元人民币，国内煤炭的装卸堆存费用为952.04万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的核验鉴定费用为891.85万元人民币，国内煤炭的核验鉴定费用为93.55万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的其他费用为1247.63万元人民币，国内煤炭的其他费用为32.07万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，平台业务的总成本为159.96亿元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，煤易销业务下游客户中88%为六大电力及其他大型国有企业[88] - 公司煤炭供应链业务中，承担了煤炭交易商品交付前后的价格变动风险、灭失风险、质量风险、违约风险等主要风险[78][79][81][82] - 煤易销业务合计销售金额为57.73亿元人民币，占公司总销售额的78.84%[89] - 2019年煤炭供应链管理收入为305.09亿元人民币，较2018年增长4.38%[107] - 平台业务收入2019年较2018年增长37.89%，主要由于焦炭业务的拓展[107] - 自营业务收入2019年较2018年下降14.18%，主要由于国内煤炭单吨价格下降[107] - 公司煤炭供应链管理业务近三年合计营业收入分别为248.49亿、292.30亿和305.09亿元人民币[106] - 公司2019年实现煤炭发运6720.40万吨，同比增长12.01%，其中境外销售达754万吨，同比增长13.21%[166] - 公司2019年与陕西煤业合资成立的陕西陕煤供应链管理有限公司实现煤炭发运796.03万吨[155] - 公司2019年为晋瑞能源带来增量煤炭发运业务近300万吨[156] - 公司2019年实现焦煤焦炭发运310.38万吨，同比增长250.37%[156] - 公司2019年实现煤炭发运约4500万吨，非煤大宗商品收入合计约160亿元[157] 供应链金融与风险管理 - 公司非煤炭大宗商品供应链业务通过期现货相结合的方式，有效规避价格波动风险[108] - 公司供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，增强客户黏性[111] - 公司利用期货、纸货等金融衍生工具进行套期保值，规避现货价格波动风险[110] - 公司保理业务全部为有追索权的保理业务[113] - 公司应收保理款余额37.56亿，较期初下降45.50%[169] - 公司与中原银行签订战略合作协议，获得人民币100亿元的意向性综合授信额度[163] 数字化转型与科技应用 - 公司推动战略转型，利用区块链、大数据、云计算等信息技术，推动传统供应链业务的数字化改造和数字供应链平台建设[57] - 截至报告期末，"易煤网"数字供应链平台已基本覆盖资讯、研究、指数、仓储、物流、交易、金融等供应链环节[57] - 公司通过易煤数字供应链平台提供资讯服务、交易服务和金融服务[118] - 易煤网提供包括价格指数、行业快讯、大V直播等多元化资讯服务[121] - 易煤网通过区块链技术实现交易平台流程可视化，提升金融服务安全性[123] - 公司搭建了SAP+九恒星资金系统+OA办公系统，实现业务端、财务端、资金核算端数据一体化，报表自动化[129] - 公司推动SAP业财一体化系统优化升级，提升易煤数字供应链平台科技服务能力[159] - 公司2015年非公开发行股票募集资金15亿元，其中约2213万元用于供应链电子商务平台建设项目[145] - 公司2019年系统相关开发支出约1250万元，用于上线"ERP业财一体化项目"[146] 合作伙伴与市场拓展 - 公司全球化的煤炭供应链网络覆盖俄罗斯、印度尼西亚等国家[126] - 公司通过混改模式增强对产业上下游核心资源的把控能力[127] - 公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品等大宗商品期货、纸货团队，运用期货、纸货等金融衍生工具进行套期保值、基差交易，有效规避大宗商品现货价格波动风险[131] - 公司在国内外共有57个总部、中心、办事处，其中国内55个，国外2个[134] - 公司与国内外较大的煤炭生产企业均有合作，国内客户包括中国神华、中国中煤等大型煤企，国外客户包括GLENCORE INTERNATIONAL AG等大型国际贸易商和矿山[139] - 公司于2019年与陕西煤业、山西晋煤集团、中国平煤神马集团分别成立合资公司，提升上下游资源整合能力[140] - 2019年公司与国内32家港口、站台签订合作协议，包括江苏徐州港务集团、青岛港董家口矿石码头有限公司等[141] - 公司与20家左右有合作意向的物流港口企业陆续对接相关业务[142] - 公司与多家国际大型船运企业有长期合作关系，包括BG SHIPPING CO., LTD.、CENTURY SCOPE GROUP PTE. LTD.等[143] - 公司与中国华能集团、中国华电集团等六大电力企业及各省的省级电力企业有业务合作关系[145] - 公司积极布局海外消费市场，巴基斯坦、越南等国发运规模均超百万吨[166] - 公司通过合资公司混改、采销长协签订、金融服务支撑等战略途径，增强对全链条各核心节点的把控能力[165] 行业与市场环境 - 2019年我国国内生产总值增长6.1%，总量达到99万亿元人民币[50] - 2019年全国规模以上工业原煤产量37.5亿吨，同比增长4.2%，煤炭进口量3亿吨，同比增长6.3%[149] - 易煤网推出的长江口动力煤价格指数填补了国内煤炭行业价格指数的空白[128] - 公司通过大数据、云计算等技术提升资源配置能力[127] - 易煤资讯APP注册用户已超10000人，发布资讯内容7850篇，合计阅读91300次[160] - 公司资讯板块合计阅读近18万次，月均15000次，日均493次[160] 石油化工供应链业务 - 公司石油化工大宗商品供应链业务实现营业收入90.83亿元，占公司大宗商品总营业收入的22.56%[167]