财务表现 - 2020年公司营业收入为366.65亿元，同比下降8.92%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.57亿元，同比下降62.06%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为26.59亿元，同比下降62.26%[21] - 公司总资产为283.55亿元，同比增长25.39%[21] - 基本每股收益为0.1543元，同比下降62.06%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.3807元，同比增长64.52%[22] - 加权平均净资产收益率为2.54%，同比减少4.42个百分点[22] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为61.19亿元，同比下降0.78%[21] - 2020年第四季度营业收入为102.42亿元人民币，同比增长约7.8%[25] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润为548.23万元人民币，同比下降约76.1%[25] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1.96亿元人民币，同比增长约205.2%[25] - 2020年第四季度经营活动产生的现金流量净额为-7.87亿元人民币，同比下降约161.2%[25] - 2020年非经常性损益项目合计为-2.30亿元人民币，同比下降约229.2%[32] - 公司累计实现营业收入366.65亿元，同比减少8.92%；实现归属上市公司股东的净利润1.57亿元，同比下降62.06%[73] - 公司供应链管理业务营业收入为36,132,208,005.33元，同比下降8.90%，毛利率为2.03%，减少3.76个百分点[78] - 公司煤炭供应链业务营业收入为26,833,369,575.36元，同比下降12.05%，毛利率为2.43%，减少4.5个百分点[78] - 公司非煤大宗商品业务营业收入为9,298,838,429.97元，同比增长1.57%，毛利率为0.88%，减少1.11个百分点[78] - 财务费用同比下降62.51%，从505,625,291.88元降至189,539,057.77元，主要由于公司提升了资金管理水平并偿还了公司债券[84] - 研发投入总额为6,505,625.98元，其中资本化研发投入占比60.05%，研发人员数量占公司总人数的8.32%[87] - 经营活动现金流入同比下降24.68%，从50,386,968,289.65元降至37,949,847,439.52元，主要由于销售商品和提供劳务收到的现金减少[88] - 投资活动现金流入同比增长147.99%，从587,828,408.62元增至1,457,767,801.30元，主要由于收回期货保证金和子公司转让股权[89] - 应收账款同比增长93.72%，从3,985,507,167.67元增至7,720,874,003.05元，主要由于公司延长了应收账款账期[93] - 长期股权投资同比增长40.28%，从6,371,564,759.32元增至8,938,235,637.37元，主要由于公司推进混改战略[93] - 应付账款同比增长120.53%，从4,693,545,269.40元增至10,350,502,653.17元，主要由于公司与合资公司业务合作增加[93] - 公司交易性金融资产期末余额为26,187,169.78元，当期变动为-24,669,566.88元，对当期利润的影响金额为-24,669,566.88元[103] - 公司交易性金融负债期末余额为234,798,315.81元，当期变动为214,753,170.80元，对当期利润的影响金额为-227,774,793.41元[103] - 公司其他权益工具投资期末余额为278,878,861.57元，当期变动为-8,195,864.48元，对当期利润的影响金额为64,376,711.40元[103] - 公司主要控股参股公司中，REX Commodities Pte.Ltd.净利润为35,244,241.20元，江苏晋和电力燃料有限公司净利润为89,756,670.86元[107] 分红与股东权益 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.465元，现金分红比例约为30.01%[6] - 公司2020年现金分红数额为47,057,976.52元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.01%[146] - 公司2019年现金分红数额为124,010,250.61元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.00%[146] - 公司2018年现金分红数额为47,571,145.32元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[146] - 公司普通股股东总数为18,087户，年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为17,690户[183] - 郑州瑞茂通供应链有限公司为公司第一大股东，持股比例为50.07%，质押股份数量为3.871亿股[184] - 上海豫辉投资管理中心（有限合伙）为公司第二大股东，持股比例为8.78%，质押股份数量为8400万股[184] - 香港中央结算有限公司为公司第六大股东，持股比例为2.89%，报告期内增持1871.8109万股[184] - 郑州瑞茂通供应链有限公司持有无限售条件流通股508,995,326股，占比较大[186] - 上海豫辉投资管理中心持有无限售条件流通股89,285,714股[186] - 郑州瑞茂通供应链有限公司－2017年非公开发行可交换公司债券质押专户持有45,447,939股[186] - 长江财富资管－郑州新动能瑞茂通企业管理咨询中心（有限合伙）－长江财富－稳健6号单一资产管理计划持有31,414,579股[186] - 万永兴持有31,250,000股，为公司实际控制人[186][192] - 香港中央结算有限公司持有29,375,495股[186] - 胡扬忠持有17,359,460股[186] - 中信证券股份有限公司持有17,315,035股[186] - 刘轶持有13,392,857股，同时担任郑州瑞茂通董事[186] - 北京禾晟源投资管理有限公司－禾晟源青见九号私募证券投资基金持有11,639,474股[186] 业务发展 - 公司煤炭供应链业务实现稳定扩张，业务区域覆盖国内外主要煤炭生产和消费地[39] - 公司非煤炭大宗商品供应链业务通过现货与期货结合进行套期保值，有效规避价格波动风险[40] - 公司2020年煤炭发运总量约为6,427万吨，同比下降4.36%，其中国内煤炭业务约3,811万吨，同比下降9.00%，国际煤炭业务约2,616万吨，同比增长3.32%[61] - 公司通过供应链金融业务增强客户粘性，主要业务包括商业保理和小额贷款，客户均为瑞茂通煤炭供应链上的相关企业[43] - 公司搭建的易煤网平台提供资讯服务、交易服务、物流仓储服务、检测服务等，依托具体服务内容收取服务费[44] - 公司通过混改合资模式增强对产业上下游核心资源及核心物流节点的把控能力，并借助大数据、云计算、物联网等信息技术提升资源配置能力[50] - 公司运用期货、纸货、掉期等金融衍生工具对大宗商品现货和外汇开展套期保值、基差交易等对冲业务，有效规避价格和汇率波动风险[54] - 公司搭建的SAP+九恒星资金系统+OA办公系统实现业务端、财务端、资金核算端数据一体化，强化风险过程管控[56] - 公司2020年进口焦煤业务实现从"0"到"1"的开拓，全年发运约75万吨[61] - 公司通过产业互联网平台将传统大宗商品行业繁琐的线下交易流程转化为标准化线上交易，并与港口、站台企业建立系统对接，保障交易透明性和真实性[51] - 公司非煤大宗商品业务实现营业收入92.99亿元，同比增长1.57%，占公司大宗商品总营业收入的25.74%[64] - 公司供应链金融业务应收保理款余额为35.65亿元，较期初略有下降[65] - 产业互联网平台全年累计实现营业收入7,260.40万元，其中资讯服务费收入1,642.57万元，平台服务费收入5,617.83万元[67] - 易煤资讯APP注册用户已超16,000个，共发布资讯内容16,394篇，合计阅读283,722次[70] - 公司计划通过混改战略成立21家合资公司，实现全国化布局，并推动从传统供应链企业向产业互联网平台型企业的转型[120] - 公司计划2021年重点推进多品种业务场景线上化搭建，完善平台客户线上合同管理体系、资金管理体系、物流管理体系等[128] - 公司将继续推进混改战略，丰富做市商体系，深挖现有合资公司的区域及产业优势，提升其经营能力[129] - 公司计划积极拓展大宗商品产业中综合实力较强的供应商，提升平台交易活跃度和MAU[130] - 公司积极拓展非煤大宗商品领域，包括焦煤、焦炭、农产品、天然气等，并引进专业商品经营团队[138] 风险管理与应对 - 公司面临宏观经济波动、政策变化、人民币汇率波动和国际化经营等风险[131][132][133][137] - 公司计划通过加强境外贸易项目决策前信息收集和复合型人才培育，应对国际化经营风险[137] - 公司计划通过美元计价美元结算的方式，规避人民币汇率波动风险[136] - 公司计划进一步完善风控体系，加强业务审核，建立全面的客户风险评级制度和跟踪预警处置制度[139] - 公司面临煤炭行业竞争加剧的风险，计划加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒[140] 担保与借款 - 公司控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司在2020年度为公司及全资、控股子公司提供总额不超过30亿元人民币的借款，预计借款产生利息不超过2亿元人民币[160] - 截至2020年12月31日，公司关联方资金拆借情况如下：郑州嘉瑞供应链管理有限公司借款3.5亿元并已归还，那曲瑞昌煤炭运销有限公司借款1.2亿元并已归还，浙江和辉电力燃料有限公司借款3.7亿元并已归还，江苏晋和电力燃料有限公司借款1.3亿元并已归还，中瑞实业借款3.14亿元并已归还[161] - 公司合资公司陕西陕煤供应链管理有限公司向招商银行和平安银行申请综合授信共计30亿元，陕西煤业提供全额担保，公司提供不超过14.7亿元的反担保[165] - 公司合资公司陕西陕煤供应链管理有限公司向建设银行和中国银行申请续授信共计10亿元，陕西煤业提供全额担保，公司提供不超过4.9亿元的反担保[165] - 公司对外担保情况：德盛瑞茂通（上海）供应链管理有限公司担保金额3亿元，江苏港瑞供应链管理有限公司担保金额1亿元，陕西煤业股份有限公司担保金额14.7亿元，烟台牟瑞供应链管理有限公司担保金额1亿元，山东环晟供应链管理有限公司担保金额2亿元，成都蓉欧瑞易担保金额1.96亿元[168][172] - 报告期内公司担保发生额合计为306.6亿元，其中对子公司担保发生额为780.252亿元[174] - 报告期末公司担保余额合计为343.5亿元，其中对子公司担保余额为807.447亿元[174] - 公司担保总额为1150.947亿元，占公司净资产的比例为187.98%[174] - 公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额为19.6亿元[174] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为594.447亿元[174] - 公司担保总额超过净资产50%部分的金额为844.766亿元[174] 行业与市场 - 2020年国内煤炭市场供需基本平衡，规模以上工业原煤产量38.4亿吨，同比增长0.9%[112] - 2020年煤炭进口量3.0亿吨，同比增长1.5%[112] - 2020年全国煤炭消费量约40.1亿吨，同比增长0.9%[113] - 公司通过与晋煤、陕煤等优质三西区域大型矿企成立合资公司，增强对三西区域核心资源的掌控能力[113] - 2020年公司生产原油1.95亿吨，同比增长1.6%[117] - 2020年公司原油进口量达54,238.6万吨，同比增长7.3%，但进口金额下降26.8%至12,217.6亿元人民币[117] - 2020年公司生产天然气1,888亿立方米，同比增长9.8%，天然气表观消费量为3,259.3亿立方米，同比增长7.6%[117] 公司治理与人事变动 - 董事长燕刚在2020年12月18日离任，持股数量为1,333,300股，年度内无变动[198] - 董事李群立自2020年12月21日起担任董事长，持股数量为405,000股，年度内无变动[198] - 董事包洪涛在2021年1月6日离任，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 董事秦敬富在2020年4月8日离任，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 董事路明多自2020年4月27日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 独立董事章显明自2020年6月23日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 独立董事周宇自2015年11月30日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 监事会主席何全洪在2021年1月6日离任，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 监事刘选智自2019年1月2日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] - 职工监事刘春燕自2016年3月24日起任职，持股数量为0股，年度内无变动[198] 其他 - 公司2020年境内会计师事务所报酬为1,100,000.00元，内部控制审计会计师事务所报酬为300,000.00元[154] - 公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，未出现未按期偿还大额债务或被公开谴责的情形[157] - 公司报告期内投资设立5家全资子公司，认缴金额共计83,000万元，并增资3家境内全资子公司，增资金额共计130,000万元[101] - 公司对郑州卓瑞供应链管理有限公司增资20,000万元，累计增资金额达到80,000万元，增资后公司持股80%[102]