收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为7.06亿元人民币，同比下降38.23%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为4051.33万元人民币，实现扭亏为盈[21][24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.07亿元人民币[21] - 基本每股收益为0.09元/股，上年同期为-0.24元/股[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.46元/股，同比增加64.29个百分点[23] - 加权平均净资产收益率为5.20%，较上年增加18.29个百分点[23] - 公司营业收入705,992,536.72元，同比下降38.23%[64] - 归属母公司净利润40,513,300元，实现扭亏为盈[63] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为40,513,259.96元[155] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为-106,154,174.70元[155] - 公司2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为-35,250,086.76元[155] - 第一季度营业收入为1.596亿元人民币，第二季度为1.322亿元人民币，第三季度为0.559亿元人民币，第四季度为3.583亿元人民币[27] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为-0.864亿元人民币，第二季度为-0.301亿元人民币，第三季度为-0.463亿元人民币，第四季度为2.034亿元人民币[27] - 第一季度扣除非经常性损益后的净利润为-0.919亿元人民币，第二季度为-0.469亿元人民币，第三季度为-0.462亿元人民币，第四季度为-0.223亿元人民币[27] 成本和费用（同比环比） - 营业成本480,341,895.56元，同比下降49.09%[64][69] - 销售费用264,800,413.98元，同比上升79.36%[64] - 酒类成本同比下降25.80%，占总成本比例从上年18.31%升至26.68%，金额为1.28亿元[75] - 贸易成本同比下降57.22%，占总成本比例从上年70.64%降至59.37%，金额为2.85亿元[75] - 房地产成本同比下降65.59%，占总成本比例从上年5.81%降至3.93%，金额为1886万元[75] - 销售费用同比增加79.36%至2.65亿元，主要因广告费及人员成本增加[77] - 销售费用中职工薪酬2965.35万元同比增长72.37%，其他销售费用2263.43万元同比增长153.71%[115] - 原料成本10089.8万元同比下降27.22%，占总成本比例80.27%，人工成本1601.78万元同比下降24.48%[115] - 公司广告宣传费3008.45万元同比下降36.85%，其中全国性广告费用1613.34万元占比53.63%，地区性广告费用1395.11万元占比46.37%[115] 各条业务线表现 - 酒类业务销售收入31594.15万元，同比下降3.54%[56] - 饮料业务销售收入6483.03万元，同比增长3.56%[59] - 房地产业务销售收入3651.21万元，同比下降54.42%[61] - 电商平台销售收入1161.73万元，同比增长13%[58] - 贸易与供应链业务实现销售收入2.81亿元[62] - 酒类收入315,941,537.63元，同比下降3.54%[63][70] - 房地产收入36,512,051.43元，同比下降54.42%[63][70] - 贸易收入281,401,898.74元，同比下降57.99%[63][70] - 饮料收入64,830,311.56元，同比上升3.56%[63][70] - 鹿龟酒系列产量1396千升同比下降63.99%，销量1956千升同比下降41.83%，销售收入7281.69万元同比下降23.47%[100] - 海王酒系列产量9665千升同比下降9.03%，销量7708千升同比下降21.29%，销售收入23574.97万元同比增长24.32%[100] - 其他酒系列产量675千升同比下降83.42%，销量865千升同比下降74.55%，销售收入737.49万元同比下降82.75%[100] - 按产品档次，鹿龟酒系列收入7281.69万元同比下降23.47%，海王酒系列收入23574.97万元同比增长24.32%，其他酒系列收入737.49万元同比下降82.75%[113] - 按销售渠道，直销收入4994.39万元同比增长64.23%，批发代理收入26599.76万元同比下降10.48%[113] - 批发代理渠道销售收入26599.76万元，直销（含团购）渠道销售收入4994.39万元[106] - 公司线上销售平台收入增长，天猫旗舰店收入591.31万元同比增长6.8%，京东旗舰店收入447.61万元同比增长6.76%，其他平台收入122.81万元同比增长122.53%[113] - 海南椰岛酒业发展有限公司营业收入1.86亿元，净亏损544万元[122] - 深圳椰岛销售有限公司营业收入2.93亿元，净亏损2706万元[122] - 海南洋浦椰岛恒鑫贸易有限公司营业收入1.60亿元，净亏损1003万元[122] - 海南椰岛食品饮料有限公司营业收入4370万元，净亏损947万元[122] - 海南椰岛阳光置业有限公司净资产3.71亿元，净亏损127万元[123] 各地区表现 - 华东地区销售收入10180.96万元占比32.22%，华中地区9208.86万元占比29.15%，华南地区7966.46万元占比25.21%[108] - 报告期末经销商总数432个，其中华东地区110个，华北地区91个，华中地区87个，华南地区76个[110] - 按地区分部，华东地区收入10180.97万元同比增长75.03%，华北地区收入2949.98万元同比增长618.86%，华南地区收入7966.46万元同比下降45.78%[113] - 2018年海南商品房销售面积1432.25万平方米，同比下降37.5%[48] - 2018年海南商品房销售额2083.29亿元，同比下降23.2%[48] - 2018年三亚商品房销售额601.37亿元，同比增长9.1%[48] - 2018年海口商品房销售额520.49亿元，同比下降21%[48] 管理层讨论和指引 - 保健酒行业未来五年市场规模预计达到500亿元，年复合增长率约15%[42] - 保健酒行业当前市场规模为300多亿元，预计未来将达到千亿规模，存在600多亿元扩容空间[126] - 保健酒行业未来五年市场规模预计达500亿元，年复合增长率约15%[126] - 植物蛋白饮料2016年行业收入达1217.2亿元，2007-2016年复合增速24.5%[129] - 植物蛋白饮料2018年产量82.76亿升，同比增长13%[129] - 预计2020年植物蛋白饮料市场规模达2583亿元，占饮料行业比重24.2%[129] - 公司酒类和饮料业务2019年销售目标计划准确率不低于85%[138] - 公司计划将海口样板市场经验复制到长沙、吉安、郑州、兰州、常州、南通、连云港、徐州、杭州等9个样板市场[138] - 公司计划推进生产车间自动化升级改造以降低人工成本并提升效率[140] - 公司计划借助海南特产物种优势加快菠萝酒、芒果酒、百香果酒等新产品技术研发[141] - 公司计划打造集仓储、物流、国际结算为一体的贸易服务型平台[142] - 房地产业务计划未来3年重点发展仓储物流、大健康、文旅产业地产，并力争建成1个文旅项目[143] - 公司将在2019年全面布局体彩线下网点、线上竞猜平台[145] - 公司为规避大宗商品贸易风险将开展生产原料套期保值业务[146] - 公司2018年度拟不进行现金股利分配，未分配利润将用于补充流动资金[156] - 公司面临原材料价格上涨风险，可能导致毛利率变化[152] - 公司新配制保健酒需经过四个月以上贮存和老熟[150] 非经常性损益 - 2018年非流动资产处置损益为3.126亿元人民币，主要为转让阳光置业公司60%股权和椰岛综合楼资产处置收益以及确认澄迈老城土地收储收益[29] - 2018年计入当期损益的政府补助为638.84万元人民币[29] - 2018年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为552.91万元人民币，主要为收到澄迈老城土地收储款转回坏账准备[30] - 2018年其他营业外收入和支出为-141.53万元人民币[31] - 2018年非经常性损益所得税影响额为-7516.74万元人民币[31] - 2018年非经常性损益合计为2.477亿元人民币[31] - 转让阳光置业60%股权实现税前收益约2.19亿元[84] - 出售椰岛综合楼实现税前收益约7370.57万元[84] - 公司转让阳光置业60%股权获得转让款2.88亿元，出售椰岛综合楼获得1.12亿元，合计4亿元，确认税前收益2.93亿元[121] - 投资收益217,793,535.82元，同比上升1142.51%[64] 现金流和资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.15亿元人民币[21] - 第一季度经营活动产生的现金流量净额为-2.091亿元人民币，第二季度为0.288亿元人民币，第三季度为-0.797亿元人民币，第四季度为-0.549亿元人民币[27] - 经营活动现金流量净额-314,860,341.40元，主要因退回白酒预收款及人员成本增加[65] - 经营活动现金流净额恶化至-3.15亿元，同比减少9785万元，主因退回白酒预收款及人员成本增加[82] - 投资活动现金流净额大幅改善至4.72亿元，同比增加6.39亿元，主因转让股权及出售资产[82] - 货币资金减少61.07%至1.96亿元，主因归还贷款及支付税费[87] - 短期借款减少93.26%至1200万元，主因归还到期贷款[87] - 委托理财发生额为20000万元，未到期余额为0[182] - 委托理财产品提前赎回10000万元，到期收回10000万元[183] 资产和投资 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为7.98亿元人民币，较上年增长5.32%[22] - 2018年末总资产为14.64亿元人民币，同比下降24.09%[22] - 公司累计可供分配利润为9362.33万元人民币[5] - 长期股权投资期末余额24442.94万元，较期初8596.47万元增长184.34%[118] - 衍生品投资业务平仓亏损78.14万元[120] - 药谷酒厂设计产能60000吨，实际产能45000吨[93] - 老城酒厂设计产能2000吨，实际产能1500吨[93] - 成品酒期末库存量5397千升，半成品酒（含基础酒）27141千升[96] - 酿酒原材料采购金额5347.40万元占采购总额39.22%，包装材料7930.53万元占58.17%，能源355.37万元占2.61%[103] 股东和股权变动 - 海南建桐与国资公司签订的海南椰岛7873.7632万股国有股份转让协议因未获国资主管机关批准而未生效[158][159][160] - 国资公司于2018年12月26日通知解除与海南建桐的股份转让协议[158][159][160] - 北京东方君盛及其一致行动人计划未来六个月内增持公司股份不低于总股本的2%[160] - 海南五蕴酒类营销管理企业计划增持公司股票金额不低于6000万元[160] - 海口市国资公司曾为股权分置改革垫付926,151股股份对价尚未收回[160] - 公司董事及高管累计增持股份15,704,256股，占公司总股本3.50%[161] - 增持计划原承诺比例为公司股份总数5%至8%[161] - 增持计划延期6个月至2018年12月24日完成[161] - 公司第一大股东东方君盛及第二大股东国资公司无重大债务违约情况[176] - 关联方海口市国有资产经营有限公司持股比例为17.57%[181] 诉讼和仲裁 - 重大诉讼涉及金额270,000元人民币，法院判决被告返还厂房土地并撤场[168] - 诉讼赔偿金标准为每月185,713.38元人民币[168] - 与中国石化海南石油分公司仲裁案获法院裁定撤销原仲裁裁决，公司计划重新起诉[169][171] - 商标侵权诉讼中海南省高院判决维持原判认定文昌椰岛等被告不侵权，涉案金额约4637.7万元[171] - 洋浦物流对金椰林酒业及吉醇化工的债权诉讼因超诉讼时效一审被驳回，涉案金额约775.96万元[173] - 中国石化仲裁案原裁决要求支付联营亏损人民币363.7万元及美元61.56万元[169] - 中国石化仲裁案原裁决要求赔偿损失人民币424.3万元及美元71.82万元[169] - 中国石化仲裁案原裁决要求支付律师服务费12.5万元[169] - 商标侵权诉讼中原告主张赔偿金额达4610.1万元[171] - 燃料乙醇项目合作中公司前期投入资金达4000万元[169] - 公司因2017年度业绩预告披露不准确及内部控制重大缺陷遭上交所公开谴责[175] 担保和关联交易 - 对外担保总额为6126.8万元，占净资产比例为7.67%[180] - 对关联方海口市国有资产经营有限公司担保金额为6126.8万元[180][181] 社会责任和环保 - 精准扶贫总投入15.55万元，其中产业发展脱贫投入7.05万元[187] - 危房改造项目投入8.5万元[187] - 2019年计划投入约11万元用于精准扶贫[188] - 公司投入扶贫资金15.55万元用于产业脱贫[189] - 公司上缴税金超过1亿元[189] - 废水年排放总量为121,147吨，占核定总量（219,000吨）的55.3%[192] - 废水化学需氧量（COD）年排放总量为3.03吨，实际浓度25mg/L远低于500mg/L限值[191][192] - 废水氨氮年排放总量为0.78吨，实际浓度6.5mg/L[191][192] - 废气氮氧化物年排放总量为0.294吨，实际浓度121mg/m³低于400mg/m³限值[193] - 废气颗粒物年排放总量为0.04吨，实际浓度12.04mg/m³低于30mg/m³限值[193] - 危险废物年转移量包括废矿物油0.01吨、废油抹布0.005吨、污泥1吨、废有机溶液0.06吨[195] - 污水处理站设计处理能力600吨/日，实际处理量331吨/日，运行负荷率55.2%[196] 其他财务数据 - 会计政策变更导致财务报表项目合并重组，对净利润和股东权益无影响[163][164] - 境内会计师事务所审计报酬为55万元人民币[166] - 内部控制审计会计师事务所报酬为30万元人民币[166] - 公司2018年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[155] 行业和市场环境 - 2016年植物蛋白饮料行业收入1217.2亿元，2007-2016年复合增速达24.5%[45] - 2018年植物蛋白饮料产量82.76亿升，同比增长13%[45] - 2018年全国商品房销售面积171654万平方米，同比增长1.3%[47] - 2018年全国商品房销售额149973亿元，同比增长12.2%[47] - 2018年中国外贸进出口总值30.51万亿元，同比增长9.7%[49] - 中国中产阶级数量已突破2.04亿人[131] - 中国人均GDP将突破1万美元[131] - 2018年海南涉楼市调控重要政策达23次[131] - 马来西亚和印度尼西亚棕榈油产量和出口占全世界第一[134] - 公司贸易业务涉及棕榈油、白糖等来自一带一路国家的产品[134] 运营和客户 - 客户数量从130家增至432家，增长2.3倍[57] - 完成产品检测6284批次，全年无重大质量事故[56] - 转让椰岛阳光置业60%股权获2.88亿元，已收款2.45亿元[61] - 研发团队拥有专职研究人员21人，含5名硕士及2名国家级品评专家[52] - 开展消费者推广活动超5000场，以餐饮和大排档为核心阵地[57]