公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为云南省昆明市民航路869号融城金阶广场A座，邮政编码为650200[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称云南城投，代码为600239，变更前简称红河光明[19] 审计与督导信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市海淀区西四环中路16号院7楼1101，签字会计师为马宁、赵玮[20] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为招商证券股份有限公司，办公地址为深圳市福田区福田街道福华一路111号，签字的财务顾问主办人为薛巍、张舒雯，持续督导期间为2018年度[20] 财务数据关键指标变化 - 2018年度归属于上市公司股东的净利润为491,409,892.98元，本年度可供股东分配利润为965,480,157.00元[4] - 以2018年12月31日公司总股本1,605,686,909股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.92元（含税），预计派发的现金红利共计147,723,195.63元[4] - 2018年营业收入95.43亿元，较2017年减少33.69%[22] - 2018年归属于上市公司股东的净利润4.91亿元，较2017年增长86.13%[22] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为-22.43亿元，较2017年减少161.13%[22] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产56.51亿元，较2017年末增长7.00%[22] - 2018年基本每股收益0.28元/股，较2017年增长75.00%[23] - 2018年加权平均净资产收益率9.15%，较2017年增加3.71个百分点[23] - 报告期内，公司转让大理满江80%及七彩云南59.50%的股权，实现投资收益18.07亿元[23] - 2018年非流动资产处置损益15.28亿元，主要为转让七彩云南、大理满江投资收益[28] - 以公允价值计量的投资性房地产期初余额162.51亿元，期末余额182.61亿元，当期变动20.10亿元[31] - 2018年公司实现营业收入95.43亿元，较2017年的143.91亿元下降33.69%[40][48] - 2018年公司归属于股东的净利润4.91亿元，较2017年的2.64亿元上升85.98%[40][48] - 2018年公司主营业务收入毛利率35.69%，较2017年的30.38%上升5.31个百分点[40][48] - 2018年公司基本每股收益为0.28元，较2017年的0.16元上升75%[40][48] - 2018年公司营业成本62.25亿元，较上年同期98.62亿元下降36.88%[49] - 2018年公司销售费用4.18亿元，较上年同期3.93亿元上升6.44%[49] - 2018年公司管理费用9.76亿元，较上年同期5.52亿元上升76.76%[49] - 公司主营业务总收入89.13亿元，总成本57.32亿元，综合毛利率35.69%，较上年增加5.31个百分点[52][53] - 销售费用4.18亿元，较上年增加6.44%；管理费用9.76亿元，较上年增加76.76%；财务费用17.50亿元，较上年增加10.03%[57] - 经营活动产生的现金流量净额为 -22.43亿元，较上年减少161.13%，主要因本期土地储备支出增加[58] - 投资活动产生的现金流量净额为 -3.55亿元，较上年增加85.80%，因本期项目转让收现增加[58] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -0.97亿元，较上年增加72.22%，因本期偿还到期借款低于上年同期[58] - 本期转让七彩云南、大理满江股权实现投资收益18.07亿元[59] - 货币资金本期期末数为26.71亿元，占总资产比例3.15%，较上期期末减少49.91%，因购置土地支出增加[61] - 应收账款本期期末数为5.00亿元，占总资产比例0.59%，较上期期末减少42.72%，因收回房款[61] - 预付款项本期期末数为4.34亿元，占总资产比例0.51%，较上期期末增加110.24%，因预付工程款未结算[61] - 存货本期期末数为473.78亿元，占总资产比例55.83%，较上期期末增加7.15%，因土地储备增加[61] - 长期应收款本期期末数为40.24亿元，占总资产比例4.74%，较上期期末增加104.59%，因合并范围变动导致债权投资增加[61] - 截止报告期末，公司受限资产账面价值总额323.43亿元[62] - 2018年公司房地产出租总面积769,699.24平方米，租金收入58,519.61万元，整体租金收入与房地产公允价值比例为3.20%[77] - 2018年末公司融资总额4,402,950.63万元，整体平均融资成本7.23%，利息资本化金额317,409.33万元[80] - 2018年公司新增对外股权投资合同金额64.17亿元，较上年度有所减少[81] - 2018年公司重大股权投资涉及19家公司，注册资本合计733,300.00万元，收购合同金额合计641,700.40万元[82][83] - 2018年公司在土地市场新增获取土地352,357平方米，成交金额合计199,094万元[84][85] - 2018年公司转让大理满江80％股权，评估值为53,710.40万元，最终成交价为53,715.57万元[87] - 2018年公司转让昆明七彩云南城市建设投资有限公司59.5%股权，评估值为145,800.70万元，最终成交价为145,809.47万元[88] - 2018年现金分红数额为1.48亿元，占净利润比率为30.06%；2017年现金分红数额为8028.43万元，占净利润比率为30.62%；2016年现金分红数额为1.22亿元，占净利润比率为49.98%[106] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润为2.64亿元，可供股东分配的利润为4.00亿元，按每10股派发现金股利0.50元，共计分配利润8028.43万元[104] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润为4.91亿元，可供股东分配利润为9.65亿元，拟向全体股东每10股派发现金红利0.92元，预计派发的现金红利共计1.48亿元[105] - 2018年公司营业收入95.43亿元，较2017年的143.91亿元下降33.69%[153] - 2018年归属于股东的净利润4.91亿元，较2017年的2.64亿元上升85.98%[153] - 2018年主营业务收入毛利率35.69%，较2017年的30.38%上升5.31个百分点[153] - 2018年公司基本每股收益为0.28元，较2017年的0.16元上升75%[153] - 2018年公司现金分红14772.32万元，占当年归属于母公司净利润49140.99万元的30.06%[161] - 2018年公司总资产8486811.30万元，较2017年的7880348.11万元有所增长[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 房地产开发营业收入75.15亿元，营业成本52.04亿元，毛利率30.75%，收入较上年减少43.42%，成本减少44.6%，毛利率增加1.47个百分点[52] - 商业管理营业收入8.15亿元，营业成本2.71亿元，毛利率66.79%，收入较上年增加105.39%，成本增加57.86%，毛利率增加10个百分点[52] 客户与供应商数据 - 前五名客户销售额12.26亿元，占年度销售总额23.56%，关联方销售额为0 [55] - 前五名供应商采购额13.28亿元，占年度采购总额15.62%，其中关联方采购额8.32亿元，占年度采购总额8.78%[56] 土地与项目数据 - 2018年公司获取西双版纳州景洪市景哈乡851亩土地[34] - 截至2018年末，云泰商管公司已完成股东方委托的14个商业项目的正式接管，管理商业面积约300万平方米[42] - 截至2018年末，物业公司总体接管面积达1013万平方米，较上一年度348.3万平方米增长190%[42] - 公司持有待开发土地面积合计296.80万平方米，一级土地整理面积合计132.61万平方米，规划计容建筑面积合计470.80万平方米[66][67] - 云南昆明融城昆明湖项目总投资额214.74亿元，报告期实际投资额15.85亿元[69] - 云南昆明茶马花街项目总投资额3.14亿元，报告期实际投资额0.13亿元[69] - 云南昆明山海荟项目总投资额56.05亿元，报告期实际投资额8.42亿元[69] - 公司项目合计可供出售面积为1,655,216平方米，已预售面积为528,507平方米[75] - 公司项目合计竣工及在建面积相关数据：竣工及在建面积总和为5,717,731平方米，另有其他相关面积数据如11,093,755平方米、14,898,734平方米等[72] - 陕西安康青林云海项目可供出售面积24,211平方米，已预售面积13,419平方米[73] - 云南版纳雨林澜山项目可供出售面积44,545平方米，已预售面积36,406平方米[73] - 四川成都成都银泰项目可供出售面积57,058平方米，已预售面积26,744平方米[73] - 四川成都融城云熙项目可供出售面积14,679平方米，已预售面积14,679平方米[73] - 云南大理洱海天域项目可供出售面积12,577平方米，已预售面积9,106平方米[73] - 云南大理海东方项目可供出售面积14,023平方米，已预售面积9,319平方米[73] - 黑龙江哈尔滨哈尔滨银泰城E13地块可供出售面积29,749平方米，已预售面积5,408平方米[73] - 黑龙江哈尔滨哈尔滨银泰城E9地块可供出售面积44,307平方米，已预售面积6,985平方米[73] 行业数据 - 2018年我国财政总收入258757亿元，房地产总收入占比从2014年的31.6%增至2018年的35.7%[93] - 2018年全国房地产开发投资120264亿元，比上年增长9.5%，其中住宅投资85192亿元，增长13.4%[93] - 2018年末商品房待售面积52414万平方米，比上年末减少6510万平方米，其中商品住宅待售面积25091万平方米，减少5072万平方米[93] - 2018年中国房地产开发企业500强中有30家房企销售突破千亿元[94] 公司战略与计划 - 2018年是公司“十三五”发展战略规划第三年，继续推进区域发展战略和战略转型[96] - 2019年公司计划实现收入110亿元，计划投资173亿元[98] - 2019年公司以加速战略转型为总体目标，聚焦绿色康养产业地产[98] - 2019年是大运营全面铺开、抓落实执行的管理实施年，推行项目“高周转”模式[99] - 2019年持续推行“成本策划 + 控制型”管理体系，实现项目降本增效[99] - 公司面临外部市场风险和内部经营风险，需加快项目开发和回款，优化投资结构[99][100] - 公司依托自身优势盘活存量资产，推进向康养产业转型升级[101] - 2018年公司继续推进从“立足昆明、布局云南”到以云南为中心向西南和全国扩展的区域发展战略，并向“开发商+运营商”转型[155] 股东承诺事项 - 云南省城市建设投资集团有限公司2007年6月5日承诺不参与与上市公司主营业务构成同业竞争的业务或活动[107] - 云南省城市建设投资集团有限公司2007年5月17日承诺收购完成后与上市公司做到人员、资产等独立[107] - 云南民族文化旅游产业有限公司2017年4月17日承诺解决同业竞争问题[107] - 云南省城市建设投资集团有限公司承诺三年内完成相关资产整合梳理并注入上市公司[108][109] - 云南省城市建设投资集团有限公司有出售海埂酒店和东方宾馆给无关联第三方的计划[109] - 若出售海埂酒店和东方宾馆未成功，三年内将其酒店业务资产经营权注入上市公司[109] - 云南省城市建设投资集团有限公司承诺在符合条件时将昆明未来城、城投医疗注入上市公司[110] - 云南省城市建设投资集团有限公司承诺在本承诺出具之日起三年内将时代环球、陵水顺泽、昆明会展相关业务资产注入上市公司[110] - 云南省城市建设投资集团有限公司将按2017年5月承诺期限继续履行涉及云南民族文化旅游产业有限公司、腾冲玛御谷温泉投资有限公司的承诺事项[110] - 云南省城市建设投资集团有限公司承诺可在本次承诺到期前12个月内，由上市公司指定人员组成专项小组[110] - 2017年4月17日，云南省城市建设投资集团有限公司承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，否则承担法律责任[111] - 2017年11月17日，云南省城市建设投资集团有限公司承诺与云南城投在人员、资产、财务、机构、业务方面保持独立，违反承诺承担赔偿责任[111] - 2017年11月17日，自本次重组复牌至实施完毕，云南省城市建设投资集团有限公司暂无减持云南城投股份计划，未来减持将依规操作并披露信息[111] - 2018年4月13日，云南省城市建设投资集团有限公司承诺重组完成后尽量避免与云南城投关联交易，必要交易按原则进行，违反承诺承担赔偿责任[11