公司基本信息 - 公司法定代表人为吴泽林[17] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，简称广晟有色，代码600259[20] - 公司注册地址为海南省海口市龙华区滨海大道69号海口宝华海景大酒店8楼809房，邮编570105[19] - 公司办公地址为广州市天河区林和西路157号保利中汇广场A栋31 - 32楼，邮编510610[19] 审计相关信息 - 中喜会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 公司聘请的境内会计师事务所为中喜会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为魏淑珍、杨帆[21] - 公司现聘任中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为审计机构，境内审计报酬900,000元，内部控制审计报酬350,000元，审计年限7年[165] 保荐机构信息 - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，持续督导期间为2016年11月1日 - 2018年12月31日[21] 财务数据关键指标变化 - 2018年度归属于上市公司股东的净利润为-26,614.00万元[6] - 以前年度未分配利润为-47,497.62万元，未分配利润累计-74,111.62万元[6] - 董事会建议2018年度不进行分红，也不进行资本公积金转增股本[6] - 2018年营业收入24.11亿元，较2017年减少56.13%[23] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 - 2.66亿元，较2017年减少1399.49%[23] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为16.81亿元，较2017年末减少13.98%[23] - 2018年基本每股收益 - 0.88元/股，较2017年减少1357.14%[24] - 2018年加权平均净资产收益率为 - 14.64%，较2017年减少15.69个百分点[24] - 2018年非经常性损益合计5377.43万元，2017年为5808.64万元，2016年为2.09亿元[29] - 公司2018年实现营业收入24.11亿元，同比减少56.13%；归属母公司所有者净利润-26,614.00万元，同比减少-28,662.04万元[55] - 截至2018年12月31日，公司资产总额37.52亿元，归属于母公司所有者的净资产16.81亿元[55] - 2018年营业成本23.59亿元，同比减少54.48%；销售费用1924.64万元，同比减少27.07%；管理费用1.08亿元，同比减少11.58%[57] - 2018年研发费用642.60万元，同比减少32.08%；财务费用7436.21万元，同比减少17.14%[57] - 2018年经营活动产生的现金流量净额8820.51万元，同比减少63.47%[57] - 工业营业收入8.84亿元，同比减少45.25%；商业营业收入15.27亿元，同比减少60.66%[62] - 国内地区营业收入21.07亿元，同比减少59.03%；国外地区营业收入3.04亿元，同比减少14.05%[62] - 商业材料成本本期金额为15.18亿元，占总成本比例100%，较上年同期减少59.95%[72] - 工业成本小计本期金额为8.41亿元，占总成本比例100%，较上年同期减少39.61%[72] - 钨矿产品成本小计本期金额为4536.64万元，占总成本比例100%，较上年同期减少64.55%[75] - 稀土产品成本小计本期金额为17.42亿元，占总成本比例100%，较上年同期减少38.67%[75] - 其他产品材料成本本期金额为5.72亿元，占总成本比例100%，较上年同期减少74.19%[75] - 前五名客户销售额为5.45亿元，占年度销售总额22.62%；前五名供应商采购额为6.93亿元，占年度采购总额33.76%[76] - 销售费用本期数为1924.64万元，较上年同期下降27.07%[79] - 研发投入合计为642.60万元，占营业收入比例0.27%，研发人员数量为112人，占公司总人数比例6.88%[82] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为8820.51万元，较上年同期减少63.47%[83] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数为1.18亿元，上年同期为 - 1.67亿元，主要因偿还债务支付现金减少和收回受限保证金所致[86] - 应收票据及应收账款本期期末数为209,241,155.95元，占总资产比例5.58%，较上期期末变动-51.71%[88] - 应付票据及应付账款本期期末数为249,587,256.52元，占总资产比例6.65%，较上期期末变动-56.18%[88] - 报告期末公司长期股权投资17,090.24万元，上年期末为19,142.01万元，同比下降10.72%[113] - 2018年公司所属及托管企业获离子型稀土矿开采指标2700吨，占全国14.10%；获稀土分离产品生产配额5594吨，占全国4.86%[127] - 公司合计获钨精矿开采指标2500吨，占全国2.50%，红岭公司预计新增钨资源量6.4万吨[128] - 2019年公司预计完成营业收入34.04亿元[131] - 报告期末公司资产负债率为51.77%，高于同行业上市公司平均水平[137] - 2018年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为-2.66亿元，加上以前年度未分配利润-4.75亿元，未分配利润累计为-7.41亿元[141] - 2018年每10股送红股数、派息数、转增数均为0，现金分红数额为0，净利润为-2.66亿元，占比0%[142] - 2017年每10股送红股数、派息数、转增数均为0，现金分红数额为0，净利润为2048.04万元，占比0%[142] - 2016年每10股送红股数、派息数、转增数均为0，现金分红数额为0，净利润为2631.99万元，占比0%[142] - 资产负债表中，本期“应收票据和应收账款”金额209,241,155.95元，上期433,284,396.30元[162] - 资产负债表中，本期“固定资产”金额298,460,124.08元，上期305,480,018.10元[162] - 资产负债表中，本期“应付票据和应付账款”金额249,587,256.52元，上期569,606,777.31元[162] - 资产负债表中，本期“其他应付款”金额109,376,418.03元，上期98,407,546.69元[162] - 利润表中，本期管理费用减少6,426,015.99元，研发费用增加6,426,015.99元；上期管理费用减少9,461,616.30元，研发费用增加9,461,616.30元[162] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年钨精矿生产量655吨，同比增加42.39%；销售量541吨，同比减少64.05%[66] - 2018年稀土矿生产量836吨，同比减少32.74%；销售量957吨，同比减少20.84%[66] - 钨精矿营业收入4,753.46万元，毛利率11.00%，营业收入比上年增减-63.01%[102] - 稀土矿营业收入11,883.91万元，毛利率3.72%，营业收入比上年增减-20.33%[102] - 稀土氧化物营业收入58,716.84万元，毛利率6.25%，营业收入比上年增减-49.55%[102] - 稀土金属营业收入10,711.63万元，毛利率-4.84%，营业收入比上年增减-12.76%[102] - 自有矿山 - 稀土原材料总成本19,706.79万元，比上年增减26.28%[103] - 国内采购 - 稀土分离原材料总成本37,422.66万元，比上年增减-5.81%[103] - 线下销售本年度营业收入241,071.91万元，占比100%，毛利率2.16%；上年度营业收入549,523.10万元，占比100%，毛利率5.70%[107] - 江西、广东、北京、其他地区营业收入占比分别为21.32%、16.14%、15.21%、34.71%，同比增减分别为-52.15%、-76.66%、-63.91%、-39.54%[107] 公司业务相关情况 - 公司属于有色金属采矿业，从事钨矿采选和稀土矿开采等业务[34] - 公司稀土及钨业务按国家工信部生产总量控制计划开展，总部统一管控[35] - 国家扶持稀土行业发展，加强稀土和钨行业秩序整顿[36][37] - 公司实际控制广东省内4本稀土采矿证，对粤北地区5个钨矿山有实际控股及参股权[41] - 红岭公司完成接替钨矿资源详查勘探，探获白钨金属量6.4万吨[42] - 公司所属4家稀土冶炼分离企业冶炼分离能力合计达14,000吨/年[42] - 2018年稀土行业低迷，产品供过于求价格低，公司产业结构单一抗风险弱；钨产业资源枯竭、成本攀升，公司陷入大额亏损[50] - 完成新丰左坑二期稀土资源勘探，两期探获可观资源量并在国土资源部备案[50] - 完成红岭公司白钨探矿工程，探获钨矿资源（WO3金属量）6.4万吨[50] - 公司三项期间费用同比大幅下降[51] - 公司拟收购大宝山公司控制权，其铜硫矿保有资源储量丰富[51] - 2018年公司实现环保零事故，各企业“三废”达标排放，固废合法合规处置[46] 控股股东信息 - 控股股东广晟公司注册资本金100亿元，2018年底资产总额1427亿元，2018年营业收入591亿元[45] 市场价格情况 - 2018年稀土市场整体低迷，价格先升后降再企稳[92] - 2018年钨精矿价格年初达最高，三季度后持续下跌[96] - 我国稀土产量占全球80%以上，轻稀土产量高、价格低，重稀土产量少、价格高[124] - 我国钨精矿产量占全球80%以上，2018年钨矿价维持在10 - 11万元价位区间[125][127] 公司发展战略与经营举措 - 公司将以稀土、铜、钨等战略性资源为核心，调整结构，推进整合重组，降本增效[128][131] - 公司将加强落实责任目标、购产销联动、自主创新等多项经营举措[131][132] - 公司开展人才队伍建设，推动薪酬改革，完善人员考核与薪酬制度[133] 公司风险与应对措施 - 宏观经济波动、市场、业务模式、财务、安全生产及环保是公司可能面对的风险[134][136][137] - 公司通过增强市场分析、施行“一企一策”等应对宏观经济波动风险[134] - 公司通过夯实现有业务、拓展资源、延伸产业链等应对市场风险[136] - 公司通过调整产业结构、拓展稀有稀贵金属业务应对业务模式风险[137] 业绩承诺与补偿 - 森阳科技原股东承诺2016 - 2018年净利润分别不少于2100万元、2600万元、3200万元，未达业绩按公式补偿，2016 - 2017年补偿金额=（当年承诺净利润 - 当年实际净利润）*22.5%，2018年补偿金额=（7900万元 - 三年合计实际净利润）*22.5% - 前两年合计已支付补偿款[145] - 森阳科技原股东承诺2016 - 2018年净利润分别不少于2,100万元、2,600万元、3,200万元[157] - 森阳科技2016 - 2018年实际净利润分别为1,503.68万元、3,897.53万元、2,801.08万元，合计8,202.29万元[158] 同业竞争承诺 - 广晟公司承诺截至2016年1月，除特定子公司外，无与广晟有色实质性同业竞争情况[145] - 广晟公司将促使广晟矿投三年内且条件成熟时向广晟有色提议收购珠江矿业公司60%股权，若未获批或障碍未消除，其后一年内转让给无关联第三方[148] - 冶金进出口公司自2017年起停止与广晟有色稀土产品购销业务，广晟公司以2016年为过渡期清理其稀土贸易业务，完成后不再从事该业务[148] - 截至报告期末，冶金进出口公司稀土贸易业务仍在清理中[148] - 稀土集团持有广晟健发35%股权，广晟公司2015年8月启动提议广晟有色收购该股权程序，因相关问题未成功[148] - 广晟公司承诺三年内督促解决广晟健发注入上市公司障碍，条件成熟提议收购35%股权，若未获批或障碍未消除，其后一年内转让给无关联第三方[150] - 广晟健发股权处置工作因需国资审批等程序仍在推进中[151] - 广晟公司承诺按国资规定确保承诺事项审批完成，若无法获批通过其他合法途径解决问题[151] - 广晟公司承诺资产处置完成后，若出现同业竞争，按规定转让股权、资产和业务或广晟有色优先收购[151] 公司股权交易 - 2016年广晟有色非公开发行股票39,679,645股，广晟公司认购13,235,724股，定向资管计划认购1,253,879股，国华人寿认购14,641,288股，珺容投资认购2,928,257股，刘益谦认购7,620,49