收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入50.33亿元人民币，同比增长8.32%[19] - 归属于上市公司股东的净利润6471.76万元人民币，同比下降29.28%[19] - 扣除非经常性损益后净利润亏损2875.99万元人民币，同比改善66.53%[19] - 基本每股收益0.0388元/股，同比下降29.07%[20] - 第四季度扣非后净利润亏损1.28亿元人民币[23] - 公司总营业收入50.33亿元，同比增长8.32%[37] - 归属于上市公司股东净利润6472万元，同比下降29.28%[37] - 公司营业收入同比增长8.32%至50.33亿元人民币[38] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长8.86%至38.73亿元人民币[38] - 研发费用同比下降22.07%至548.24万元人民币[38] - 销售费用本年金额50163万元，同比增加688万元，其中促销费增加2502万元至13500万元[50] - 研发投入总额548.24万元，占营业收入比例0.11%，研发人员占比7.88%[51] - 原料成本同比上升5.18%至74,682.08万元，占总成本81.65%[77] - 人工成本同比大幅增长31.28%至2,809.13万元，主要因销售增长导致生产人员工资增加[77] - 促销费用同比增长29.59%至7,229.77万元，广告宣传费增长21.94%至5,786.54万元[78][80] - 原料成本为28,356.55万元，同比下降13.46%，占总成本比例65.37%[101] - 人工成本为2,675.24万元，同比大幅上升50.54%，占总成本比例6.17%[101] - 促销费用为2,174.10万元，同比上升60.06%，占营业收入比例4.33%[103] - 广告宣传费为206.19万元，同比下降88.41%，全部为地区性广告费用[103][104] - 原料成本同比增加19.88%至4683.26万元，占总成本比例89.92%[124] - 广告宣传费同比大幅增加98.51%至300.52万元，占营业收入比例4.24%[126] - 营业成本总额36,992.95万元，原料成本28,949.75万元占比78.26%同比下降5.00%，制造费用3,838.72万元占比10.38%同比下降20.87%[146] - 销售费用大幅减少至6,201.86万元，其中广告宣传费206.19万元同比下降92.61%，促销费2,174.10万元同比下降35.05%[147][148] - 利息费用本期金额2.15亿元人民币，同比增长18.6%[169] 豆奶粉业务表现 - 豆奶粉业务收入增加1.67亿元人民币，毛利增加9779万元人民币[21] - 豆奶粉营业收入16.77亿元，同比增长11.04%[36] - 豆奶粉销售量增长5.89%库存量增长25.47%[45] - 豆奶粉人工成本同比上升31.28%能源动力成本上升27.06%[47] - 豆奶粉销量91671吨，同比增长5.89%，销售收入167659.20万元，同比增长11.04%[64] - 固体饮料业务收入增长11.04%毛利率提升1.46个百分点至45.45%[41] 饮料业务表现 - 饮料业务收入减少3083万元人民币，毛利减少1926万元人民币[21] - 植物蛋白饮料营业收入5.03亿元，同比下降5.78%[36] - 动植物蛋白饮料销售量下降8.46%库存量增长114.37%[45] - 动植物蛋白饮料销量同比下降8.46%至96,147吨，销售收入下降5.78%至50,261.18万元[87] - 公司总营业收入为50,261.17万元，同比下降5.78%，总营业成本为43,380.99万元，同比下降2.60%[99] 白酒业务表现 - 白酒业务因减少销售折扣导致毛利增加2199万元人民币[21] - 酒类产品营业收入5.83亿元，同比下降0.75%[36] - 低档酒销量同比下降13.85%至28199.21千升，销售收入下降5.31%至32832.84万元[136] - 中高档酒销量同比下降29.00%至3945.92千升，但销售收入增长5.83%至25453.98万元[136] - 公司2018年营业收入总额为58,286.82万元，其中低档产品收入32,832.84万元同比下降5.31%，中高档产品收入25,453.98万元同比增长5.83%[144] - 公司整体毛利率因产品结构调整发生变化，低档产品毛利率16.50%同比下降8.75个百分点，中高档产品毛利率62.37%同比上升19.38个百分点[144] 各地区表现 - 华北地区收入大幅增长120.37%毛利率提升6.12个百分点[42] - 公司华北地区销售收入同比增长99.02%至48,671.04万元，销售量增长至24,612吨[70][75] - 华东地区销售收入占比最高达68.3%，销售额34,328.10万元[95] - 华东地区营业收入为34,328.10万元，同比大幅增长47.28%，但毛利率下降15.74个百分点至14.14%[99] - 华中地区营业收入为3,943.18万元，同比下降76.32%，但毛利率上升17.89个百分点至14.62%[99] - 华东地区营业收入同比大幅增长101.62%至682.29万元，毛利率提升12.16个百分点至46.21%[121] - 华中地区营业收入同比下降37.59%至1679.25万元，毛利率下降17.42个百分点至45.29%[121] - 地区收入中华中地区最高达38,442.64万元同比增长4.40%，西南地区5,748.06万元同比增长41.33%[144] 销售渠道表现 - 经销商渠道销售收入同比增长13.15%至166,660.59万元，占总收入99.4%[72][75] - 直销渠道收入同比大幅下降73.06%至998.61万元[75] - 出口业务收入同比下降86.38%至38.86万元，毛利率为负48.06%[75] - 公司经销商渠道营业收入为50,104.07万元，同比下降1.27%，毛利率为13.70%，同比下降3.01个百分点[99] - 公司直销渠道营业收入为157.11万元，同比大幅下降93.95%，毛利率为10.42%[99] - 出口销售收入为4,017.55万元，占销售总收入比例56.63%[116] - 电商平台销售收入同比下降19.42%至348.93万元，毛利率为43.64%[121] - 批发代理渠道收入58,038.40万元同比增长4.07%，直销渠道收入248.42万元同比下降91.61%[144] 粮食初加工业务表现 - 粮食初加工产品营业收入20.15亿元，同比增长14.94%[36] 非经常性损益 - 公司2018年非经常性损益合计为9347.75万元，较2017年的1.77亿元下降47.3%[27] - 非流动资产处置损益为1.11亿元，其中转让贵州醇股权收益7061万元，处置土地收益2348万元[27] - 政府补助收益4882.5万元，较2017年增长33.1%[27] - 交易性金融资产公允价值变动导致损失7081.77万元，其中股票投资造成损失8618.96万元[27][29] - 出售贵州醇酒业55%股权影响净利润4919.19万元[53] - 公司处置贵州醇酒业55%股权获得转让收益7,061.47万元人民币[174] - 贵州醇酒业有限公司股权转让总对价为2.75亿元人民币[174] - 贵州醇酒业有限公司土地转让确认收益2,348.10万元人民币[177] - 贵州醇酒业有限公司经营性亏损2,142.28万元人民币[175] - 公司收到维维集团股权转让首付款1.40亿元人民币[174] - 公司出售贵州醇酒业55%股权给维维集团，采用分期付款方式[167] 现金流量 - 经营活动现金流量净额1.42亿元人民币，同比下降24.33%[19] - 经营活动现金流量净额同比下降24.33%至1.42亿元人民币[38] - 经营活动现金流量净额14205.81万元，同比下降24.33%[52] 资产和投资活动 - 以公允价值计量金融资产30809.01万元，同比增长945.23%[55] - 公司回购股份3283.29万股，占总股本1.9637%，回购金额9767.95万元人民币[5] - 原材料采购金额59559.10万元，占采购总额31.54%[67] - 受限资产总额136224.81万元，其中货币资金80019.45万元[58] - 前五名客户销售额10108.48万元，占年度销售总额2.03%[48] - 前五名供应商采购额46764.26万元，占年度采购总额24.76%[49] - 公司应收票据及应收账款本期金额1.76亿元人民币，同比下降12.6%[169] - 公司应付票据及应付账款本期金额4.02亿元人民币，同比下降11.0%[169] - 对外股权投资总额10,476.88万元同比增长94.02%，主要投向枝江惠民泽楚贸易公司2,552万元和徐州彭城农商行4,567.50万元[149] 产能利用情况 - 公司总产能利用率不足，主要工厂设计产能40万吨，实际产能仅31.6万吨[82] - 公司实际产能3.5万吨，远低于设计产能8.5万吨[130] 管理层讨论和指引 - 公司战略聚焦豆奶核心业务，进军植物蛋白饮料等大健康产业[159] - 2019年计划推广植物蛋白饮料并加大粮食收储加工力度[160] - 主要原材料包括大豆、白糖和小麦，价格波动可能影响毛利率[161] - 植物蛋白饮料行业预计到2020年市场规模达2583亿元，占饮料行业比重24.2%[156] 分红政策 - 2018年现金分红金额97,679,479.13元，占归母净利润比率150.93%[166] - 2017年现金分红50,160,000元，占归母净利润比率54.81%[166] - 2016年现金分红33,440,000元，占归母净利润比率47.69%[166] - 公司现金分红政策要求每年现金分红不低于可分配利润10%[163] 担保和扶贫 - 公司对外担保总额为9440万元，占净资产比例3.56%[180] - 公司对子公司担保余额为9440万元[180] - 公司投入扶贫资金3070万元建设核桃加工生产线[182] - 公司产业扶贫项目投入金额3070万元[186] - 公司报告期内对子公司担保发生额合计9440万元[180] - 公司无对外担保（不包括子公司）[180] - 公司无超额担保及高风险担保[180] - 公司扶贫项目个数为1个[186] 环保相关 - 公司COD排放总量9.5吨，核定排放总量83.7吨[186] - 公司氨氮排放总量2.2吨，核定排放总量12.1吨[186] - 二氧化硫排放总量为5.2吨，占核定排放总量194.4吨的2.7%[187] - 氮氧化物排放总量为57吨，占核定排放总量194.4吨的29.3%[187] - 颗粒物排放总量为9.9吨，占核定排放总量38.9吨的25.4%[187] - COD排放总量为2.23吨，占核定排放总量5.46吨的40.8%[187] - 氨氮排放总量为0.078吨，占核定排放总量0.082吨的95.1%[187] - 徐州维维金澜食品COD排放总量4.064吨，占核定排放总量36吨的11.3%[188] - 徐州维维金澜食品氨氮排放总量1.135吨，占核定排放总量4.5吨的25.2%[188] - 徐州维维金澜食品二氧化硫排放总量3.829吨，占核定排放总量153.6吨的2.5%[188] - 徐州维维金澜食品氮氧化物排放总量42.391吨，占核定排放总量283.2吨的15.0%[188] - 济南维维乳业COD排放总量2.11吨，占核定排放总量2.88吨的73.3%[188] - 公司污水处理站日处理能力为2000t/d，并投入800多万元改造UASB反应器使处理能力达7000t/d[190] - 公司新建2台20蒸吨/小时及1台10蒸吨/小时燃气锅炉，颗粒物减排30%以上，二氧化硫减排60%以上，氮氧化物减排80%以上[190] - 公司氮氧化物排放浓度≤100mg/m³，排放总量0.30t，无超标[189] - 公司颗粒物排放浓度≤10mg/m³，排放总量0.05t，无超标[189] - 公司2019年计划投入约500万元对污水治理设施进行升级提标改造[190] - 公司更换超低氮燃烧机使氮氧化物排放浓度下降至30mg/m³以下[191] - 公司马店厂区污水处理站升级改造增加总磷、总氮处理工艺，土建已完工[190] - 公司煤改气技改项目于2019年3月竣工，2018年10月获环评审批[193] - 公司持有排污许可证编号320312-2013-000003，2016年12月换发[192] - 公司豆奶粉生产线技改项目于2010年8月竣工，2007年8月获环评审批[193] - 牛奶制品生产项目环评批复日期为2003年2月26日[197] - 豆奶粉生产项目环评批复日期为2005年8月9日[197] - 更换6t/h锅炉项目环评批复文号为济环建审（2008）78号[197] - 10t/h燃煤锅炉项目环评批复文号为济环报告表（2010）131号[197] - 塑料容器及蛋白饮料生产项目环评批复文号为济历环报告表（2011）69号[197] - 蛋白饮料生产项目环评批复文号为济环报告表（2013）34号[197] - 燃气锅炉替代项目环评批复文号为济历环报告表[2014]51号[197] - 公司突发环境事件应急预案于2016年12月31日开始实施[199] - 验收监测项目废水废气噪声指标均达排放标准[198] - 枝江酒业公司编制有事故性排放污水应急预案[200] 其他财务数据 - 研发费用从管理费用中重分类，本期金额548.24万元人民币[169] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬200万元人民币[171] - 工业业务毛利率32.74%同比增加0.41个百分点[41]