公司基本信息 - 公司中文名称为上海家化联合股份有限公司，法定代表人为潘秋生[25] - 公司董事会秘书为韩敏，证券事务代表为陆地[26] - 公司注册地址为上海市保定路527号，办公地址为上海市江湾城路99号5幢[26] - 公司选定的信息披露媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[26] - 登载公司年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn [26] 公司使命与策略 - 公司2020年确定使命为用尽善之心为消费者提供至美产品和服务，为多方创造最大价值，口号是“百年匠心，尽善致美”[11] - 2020年公司在1个中心、2个基本点、3个助推器策略框架下改善，以消费者为中心，推进品牌创新和渠道进阶[13] - 2021年公司希望通过数字化赋能和系统流程简化提升业务可视度和效率，改造文化提升员工凝聚力和战斗力[17] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入70.32亿元，较2019年减少7.43%[33] - 2020年归属于上市公司股东的净利润4.30亿元，较2019年减少22.78%[33] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.96亿元，较2019年增长4.30%[33] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产64.99亿元，较2019年末增长3.40%[33] - 2020年基本每股收益0.64元/股，较2019年减少22.89%[34] - 2020年加权平均净资产收益率6.73%，较2019年减少2.48个百分点[34] - 2020年第一季度营业收入16.65亿元，归属于上市公司股东的净利润1.19亿元[36] - 2020年非经常性损益合计3437.37万元，较2019年减少1.43亿元[40] - 2020年基金投资期末余额3.54亿元，较期初减少1.43亿元[41] - 2020年银行理财及资产管理产品期末余额27.32亿元，较期初增加7.98亿元[41] - 公司2020年营业收入70.32亿元，同比下跌7.43%，毛利率59.95%，同比下降1.93个百分点[51] - 销售费用29.24亿元，同比下降8.73%，管理费用7.21亿元，同比下降23.48%，研发费用1.44亿元，同比下降16.52%[51] - 归属于上市公司股东的净利润为4.30亿元，同比下降22.78%，扣除非经常性损益后的净利润为3.96亿元，同比上升4.30%[51] - 线上渠道营业收入29.76亿元，同比增长15.24%，线下渠道营业收入40.52亿元，同比下降19.09%[51] - 2020年共关闭462家低单产专柜及门店，截至年底现存专柜及门店数合计977家[55] - 营业成本28.16亿元，同比下降2.76%，财务费用4330.09万元，同比增长37.82%[57] - 经营活动产生的现金流量净额6.43亿元，同比下降14.07%，投资活动产生的现金流量净额 -6.71亿元，筹资活动产生的现金流量净额 -1.36亿元[57] - 投资收益1.71亿元，同比增长11.18%，资产减值损失 -6875.70万元，所得税费用1.04亿元，同比下降28.38%[57] - 管理费用下降主要系工资福利类等费用同比下降和冲回原计提的股权激励费用[58] - 研发费用下降主要系工资福利类及科研项目费用同比下降[58] - 筹资活动现金流量净额变动因收到2020年限制性股票激励计划股权认购款、境外子公司借入1.2亿英镑并归还1.27亿英镑借款、去年同期长期借款合同过剩账户资金解除限制[61] - 美妆日化行业营业收入70.28亿元，同比减少7.41%，营业成本28.14亿元，同比减少2.80%，毛利率59.97%，减少1.90个百分点[62] - 护肤产品营业收入22.07亿元，同比减少19.03%，营业成本6.27亿元，同比减少17.56%，毛利率71.60%，减少0.51个百分点[62] - 个护家清产品营业收入23.99亿元，同比减少1.17%，营业成本9.82亿元，同比减少2.16%，毛利率59.07%，增加0.42个百分点[62] - 母婴产品营业收入20.71亿元，同比增加0.07%，营业成本9.93亿元，同比增加7.72%，毛利率52.05%，减少3.40个百分点[62] - 美妆日化生产量6.23亿件，同比增加4.21%，销售量6.20亿件，同比减少1.54%，库存量1.34亿件，同比减少1.51%[67] - 美妆日化原材料成本19.80亿元，占总成本70.37%，同比减少4.84%；人工及制造费用4.03亿元，占比14.32%，同比减少6.60%；外购成本4.31亿元，占比15.31%，同比增加12.54%[68] - 前五名客户销售额13.34亿元，占年度销售总额18.98%，其中关联方销售额2.35亿元，占年度销售总额3.34%[72] - 前五名供应商采购额34.13亿元，占年度采购总额15.58%，其中关联方采购额2.39亿元，占年度采购总额7.00%[72] - 本期费用化研发投入144,274,796.69元，资本化研发投入6,818,222.10元，研发投入合计151,093,018.79元，研发投入总额占营业收入比例2.15%，研发人员数量210人，占公司总人数比例3.82%，研发投入资本化比重4.51%[76] - 收到其他与经营活动有关的现金变动金额-251,328,944.16元，变动比例-77.53%；收回投资收到的现金变动金额1,721,923,339.93元，变动比例54.31%；取得投资收益收到的现金变动金额68,252,044.17元，变动比例175.89%；处置固定资产等收回的现金净额变动金额-154,717,974.40元，变动比例-99.78%；购建固定资产等支付的现金变动金额-79,396,655.47元，变动比例-42.93%；投资支付的现金变动金额2,265,000,000.00元，变动比例68.64%；收到其他与筹资活动有关的现金变动金额-35,192,030.77元，变动比例-100.00%[77] - 货币资金本期期末数1,286,711,007.42元，占总资产比例11.39%，较上期期末变动比例-20.04%；交易性金融资产本期期末数2,732,322,218.47元，占总资产比例24.19%，较上期期末变动比例41.27%；应收款项融资本期期末数0元，占总资产比例0%，较上期期末变动比例-100.00%；应收账款本期期末数1,089,565,502.95元，占总资产比例9.65%，较上期期末变动比例-11.34%；预付款项本期期末数46,971,961.90元，占总资产比例0.42%，较上期期末变动比例-26.53%；其他应收款本期期末数87,239,551.70元，占总资产比例0.77%，较上期期末变动比例31.55%；存货本期期末数866,505,627.66元，占总资产比例7.67%，较上期期末变动比例-6.34%；长期股权投资本期期末数475,511,354.28元，占总资产比例4.21%，较上期期末变动比例21.50%；固定资产本期期末数1,018,620,742.30元，占总资产比例9.02%，较上期期末变动比例-9.22%；在建工程本期期末数24,363,366.13元，占总资产比例0.22%，较上期期末变动比例2.03%；应付账款本期期末数718,260,052.42元，占总资产比例6.36%，较上期期末变动比例-12.82%；预收款项本期期末数0元，占总资产比例0%，较上期期末变动比例-100.00%；合同负债本期期末数108,925,571.75元，占总资产比例0.96%；长期借款本期期末数1,062,390,850.00元，占总资产比例9.41%，较上期期末变动比例-6.64%；资本公积本期期末数978,371,495.27元，占总资产比例8.66%，较上期期末变动比例13.01%[81] - 管理费用变动主要系工资福利类等费用同比下降，2018年股票期权激励计划因不满足业绩条件而本年冲回原计提的股权激励费用[73] - 研发费用变动主要系工资福利类及科研项目费用同比下降[73] - 财务费用变动主要系国外分部由于美元汇率变化导致汇兑收益同比下降[73] - 吸收投资收到的现金本期金额131,529,970元，主要系本年收到2020年限制性股票激励计划股权认购款[77] - 取得借款收到的现金本期金额1,068,098,769.23元，主要系本年境外子公司从中国银行借入银行借款[77] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年玉泽、家安、双妹、CHD品牌高速增长，启初品牌扭转下降趋势，12月电商市场份额创近两年新高[14] - 护肤行业营业收入2,206,809,757元，营业成本626,827,792元，毛利率71.60%，营业收入比上年增减-19.03%，营业成本比上年增减-17.56%，毛利率比上年增减-0.51%[108] - 个护家清行业营业收入2,399,531,883元，营业成本982,173,226元，毛利率59.07%，营业收入比上年增减-1.17%，营业成本比上年增减-2.16%，毛利率比上年增减0.42%[108] - 母婴行业营业收入2,071,239,345元，营业成本993,111,894元，毛利率52.05%，营业收入比上年增减0.07%，营业成本比上年增减7.72%，毛利率比上年增减-3.40%[108] - 合作品牌行业营业收入350,661,922元，营业成本211,420,345元，毛利率39.71%，营业收入比上年增减-4.65%，营业成本比上年增减1.45%，毛利率比上年增减-3.62%[108] - 线下销售渠道营业收入405,184.74万元，比上年增减-19.09%；线上销售渠道营业收入297,639.55万元，比上年增减15.24%[111] 行业环境与市场趋势 - 《化妆品监督管理条例》于2020年6月29日出台，2021年1月1日执行，对化妆品企业提出更高要求，发展机遇与挑战并存[87] - 2019年公司在国内化妆品市场的份额为1.5%[88] - 据Euromonitor预测，中国化妆品行业2019 - 2024年行业年均复合增长率8.6%，预计2024年市场规模可达到8282亿元[116] - 护肤品2014 - 2019销售额年复合平均增长率为10.1%，2019 - 2024为12.5%[119] - 洗浴产品2014 - 2019销售额年复合平均增长率为3.7%，2019 - 2024为4.7%[119] 公司生产与研发 - 公司拥有五个自有工厂，青浦跨越工厂有八条液洗和十六条膏霜包装流水线，生产多个品牌产品；海南工厂生产六神花露水；东莞、摩洛哥和英国工厂生产汤美星产品，约50%汤美星产品委外生产[89] - 2020年公司引进类蛇毒肽等创新功效原料用于佰草集、玉泽等品牌明星产品[93] - 玉泽品牌“皮肤屏障修复”身体乳与精华乳上市前经1386例功效与安全性临床验证[93] - 公司与上海市皮肤病医院超20年合作，近年来每年合作开展超20个临床项目[93] - 报告期内公司新获4项国家授权发明专利，新提交18项发明专利申请、33项外观设计专利申请，期末拥有有效国家授权发明专利76项[93] - 青浦跨越工厂设计产能6亿件/年，产能利用率26%；海南工厂设计产能9300万件/年，产能利用率96%；东莞工厂设计产能3000万件/年，产能利用率92%；英国工厂尿布压缩塑料膜设计产能1600万件、尿布处理桶80万件/年，产能利用率91%；摩洛哥工厂奶瓶设计产能1300万件/年、围兜90万件/年，产能利用率69%[98] - 报告期内海南工厂喷雾线运行速度同比提高12%，产能同比增加3%[100] - 2021年家安洗衣液类产品将从现有OEM工厂逐步转回青浦工厂生产以提升其产能利用率[101] - 主要原材料中，皂粒、油脂采购约13,000吨，耗用量约12,000吨，价格同比变动-3%；表面活性剂采购约7,000吨，耗用量约6,000吨，价格同比变动-1%；溶剂采购约15,000吨，耗用量约15,000吨，价格同比变动8%等[102] - 主要能源中，水采购量和耗用量均为242,366吨，价格同比变动0%；电采购量和耗用量均为2,470万度，价格同比变动0%；蒸汽采购量和耗用量均为20,154吨，价格同比变动29.6%[106] 公司发展目标与风险 - 公司力争2021年营业收入相比2020年实现两位数增长[120] - 公司可能面对战略执行未达预期、行业竞争加剧、新冠肺炎疫情影响等风险[123] 公司利润分配 - 公司向股权登记日在册全体股东每10股派发2元现金红利（含税）[6] - 公司提取法定公积金比例为百分之十[126] - 公司每年分配的现金红利不少于当年归属于上市公司股东净利润的百分之三十[126] -