公司股权结构 - 公司控股化纤公司100%、乳业公司97.44%、甘草公司85.61%、塔河种业98.96%[9] 整体财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入626,562,733.17元，较2017年减少42.24%[18] - 2018年归属于上市公司股东的净利润-217,765,020.74元，较2017年减少744.64%[18] - 2018年经营活动产生的现金流量净额25,360,643.11元，较2017年增加138.55%[18] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产466,039,700.89元，较2017年末减少32.86%[18] - 2018年末总资产2,139,870,910.16元，较2017年末减少16.25%[18] - 2018年基本每股收益-0.57元/股，较2017年减少733.33%[19] - 2018年加权平均净资产收益率-37.54%，较2017年减少42.53个百分点[19] - 2018年非流动资产处置损益为-311.82万元，2017年为2.22亿元，2016年为-458.98万元[23] - 2018年计入当期损益的政府补助为1274.61万元，2017年为6436.87万元，2016年为2188.23万元[23] - 2017年计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为46.18万元[23] - 2018年企业取得子公司等投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益为9.45万元[23] - 2018年与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益为-6500.48万元[24] - 2018年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为31.47万元[24] - 2018年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为2.61万元，2017年为250.23万元[24] - 2018年除上述各项之外的其他营业外收入和支出为335.85万元，2017年为-395.70万元，2016年为-236.90万元[24] - 2018年其他符合非经常性损益定义的损益项目为-4980.73万元，2016年为14.96万元[24] - 2018年非经常性损益合计为-1.01亿元，2017年为2.85亿元，2016年为1082.06万元[24] - 2018年公司实现营业收入6.27亿元，同比下降42.24%，净利润-2.18亿元，同比下降744.64%[35] - 年末总资产21.40亿元，下降16.24%，净资产4.66亿元[39] - 主营业务收入6.17亿元，比上年同期降低34.82%，奶制品销售收入同比增长23.77%[41] - 营业成本5.26亿元，同比降低49.06%，乳业销售成本同比增长22.42%[41] - 销售费用同比增长5.74%，管理费用同比下降28.97%，研发费用同比增长4.97%，财务费用同比下降1.82%[40] - 经营活动现金流量净额同比增长138.55%，投资活动现金流量净额同比下降94.68%，筹资活动现金流量净额同比下降5554.48%[40] - 工业成本合计315,881,186.95元，占总成本60.23%，同比减少52.79%[47] - 农业成本合计200,658,512.44元，占总成本38.26%，同比增长8.44%[47] - 畜牧成本合计较上年同期减少100.00%[47] - 货币资金本期期末数85,985,208.96元，占总资产4.02%，较上期减少76.37%[59] - 应收账款本期期末数较上期减少26.63%，因甘草公司、乳业公司期末销售回款增加[59] - 存货本期期末数322,723,127.33元，占总资产15.08%，较上期增加14.71%，因种业公司原材料籽棉同比增加[59] - 短期借款本期期末数469,000,000.00元，占总资产27.93%，较上期减少11.51%，因归还银行贷款[60] - 预收款项本期期末数123,178,200.33元，占总资产7.34%，较上期增加134.28%，因塔河种业预收皮棉款及棉种货款增加[60] - 应交税费本期期末数4,063,249.00元，占总资产0.24%，较上期减少86.24%，因新农化纤缴纳税金[60] - 一年内到期的非流动负债本期期末数195,317,261.15元，占总资产11.63%，较上期增加90.28%，因长期借款转入[60] - 应收票据及应收账款本期金额为53,462,853.27元，上期重述金额为72,864,776.33元，上期应收票据为13,436,762.28元、应收账款为59,428,014.05元[117] - 其他应收款本期金额为736,002,232.51元，上期重述金额为887,987,869.41元，上期应收利息为0.00元、应收股利为111,300.00元、其他应收款为887,876,569.41元[117] - 固定资产本期金额为592,464,628.52元，上期重述金额为541,827,106.68元，上期固定资产为541,827,106.68元、固定资产清理为0.00元[117] - 在建工程本期金额为11,676,214.28元，上期重述金额为84,640,240.67元，上期在建工程为84,640,240.67元、工程物资为0.00元[117] - 应付票据及应付账款本期金额为256,355,396.71元，上期重述金额为232,346,076.34元，上期应付票据为10,000,000.00元、应付账款为222,346,076.34元[117] - 其他应付款本期金额为229,897,062.77元，上期重述金额为406,855,590.69元，上期应付利息为1,899,775.43元、应付股利为1,057,872.03元、其他应付款为403,897,943.23元[117] - 长期应付款本期金额为16,777,434.34元，上期重述金额为16,487,187.38元，上期长期应付款为0.00元、专项应付款为16,487,187.38元[117] - 管理费用本期金额为74,426,277.98元，上期重述金额为104,782,581.19元，上期管理费用为110,496,144.77元[117] - 研发费用本期金额为5,997,308.23元，上期金额为5,713,563.58元[117] 各业务线产量数据 - 全年生产皮棉12921.46吨，棉种5701.51吨，甘草制品523.94吨，液态奶37317.85吨[39] 各业务线营业收入及毛利率数据 - 工业营业收入3.19亿元，同比降53.02%，农业营业收入2.90亿元，同比增13.49%[43] - 工业毛利率1.08%，减少0.46个百分点，农业毛利率30.84%，增加3.22个百分点[43] - 园林绿化营业收入669.45万元，同比降26.89%，毛利率-17.93%，减少18.81个百分点[43] - 皮棉营业收入174,120,594.30元，同比增长11.66%，销售量11,764.62，同比减少9.29%[44][45] - 短绒营业收入5,067,021.20元，同比增长42.60%，销售量1,251.75，同比增长168.82%[44][45] - 棉种营业收入91,177,659.74元，同比增长69.38%，销售量5,703.94，同比减少2.90%[44][45] - 液态奶营业收入256,143,169.24元，同比增长2.79%，销售量37,052.86，同比增长15.40%[44][45] - 全脂淡奶粉营业收入27,068,192.30元，同比减少16.93%，销售量1,341.58，同比减少31.38%[44][45] - 疆内营业收入462,909,704.45元，同比减少41.01%，毛利率19.26%，同比增加9.88个百分点[44] - 疆外营业收入153,254,528.53元，同比减少4.57%，毛利率1.69%，同比减少3.24个百分点[44] 各业务线成本数据 - 液态奶合计成本248,997,791.59元，占比47.48%，较之前增长32.01%[48] - 全脂淡奶粉合计成本31,650,923.06元，占比6.04%，较之前下降21.35%[48] - 甘草制品合计成本35,232,472.30元，占比6.72%，较之前增长21.67%[48] 客户与供应商数据 - 前五名客户销售额23,115.65万元，占年度销售总额37.52%；前五名客户中关联方销售额17,412.06万元，占年度销售总额28.26%[51] - 前五名供应商采购额9,840.44万元，占年度采购总额18.76%；前五名供应商中关联方采购额1,560.30万元，占年度采购总额2.98%[51] 研发投入数据 - 本期研发投入合计5,997,308.23元，占营业收入比例1.0%；研发人员12人，占公司总人数比例1.4%[53] 现金流量变动原因 - 经营活动产生的现金流量净额为25,360,643.11元，较上年同期变动138.55%，原因是销售产品资金流入增加及款项支付时点调节[53] - 投资活动产生的现金流量净额为10,333,708.73元，较上年同期变动 -94.68%，原因是上年同期有新农化纤资产出让资金大量流入，本期收回资产出让资金幅度降低[53][54] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -321,410,948.10元，较上年同期变动 -5554.48%，原因是公司到期归还贷款，支付的其他筹资资金流出增加[53][54] 资产相关问题 - 截止2018年12月31日，新农化纤出售资产应收账款尚有585,079,725.09元未收回，计提坏账准备58,507,972.51元，报告期内补提49,757,522.55元[57] - 金牛案件中，公司对借款本金32,709,329.04元及相关利息承担连带保证责任，截止2018年12月31日计提预计负债65,004,846.53元[57] - 截至报告期末，主要资产受限合计446,474,164.86元，包括货币资金、长期股权投资等[61] 行业市场预测 - 预计2020年全国奶类总需求量为5800万吨，年均增长3.1%，比“十二五”年均增速高0.5个百分点[65] - 到2020年我国奶源自给率目标不低于70%、规模养殖比重目标不低于70%[65] 塔河种业情况 - 塔河种业拥有中高级科研人员41人，其中高级9人，中级32人，现有自主研发品种42个[68] - 塔河种业拥有标准化的种子扩繁生产基地37000亩[68] - 2017年塔河种业增加磁选工艺，种子破碎率可有效控制在2.5%以内[68] - 塔河种业是中国种业信用骨干企业（全国共57家，新疆2家，排名第二十七位）[67] - 公司已自主研发各类种子品种共计42个，其中陆地棉12个、杂交棉2个、彩色棉2个、长绒棉16个、水稻6个、小麦4个[76] - 塔河种业租赁4万亩土地用于种子生产，合同期限为2018年1月1日至2018年12月31日，租赁价格为800万元[79] - 2018年塔河种业有1个陆地棉新品系塔河3号进入新疆维吾尔自治区生产试验，2019年进入审定申报工作[88] 公司产品市场情况 - 公司液态乳及奶粉产品产量有一定增长，但在疆内总体市场占有率仍然较低[69] - 新农甘草主打产品国内市场占有率约为15%[71] 公司乳业相关举措 - 公司与上市公司天康生物共同出资成立新疆托峰冰川牧业有限公司，提升奶源掌控能力[66] - 公司将新农乳业划分为牧业养殖、乳品生产、市场服务三大板块，实施板块化管控[66] 各产品销售数据 - 甘草制品销售量为546.55吨，销售收入3610.29万元，销售成本3523.25万元，销售量同比减少15.27%，销售收入同比减少1.66%，销售成本同比增加21.67%[82] - 皮棉销售量为11764.62吨，销售收入17412.06万元，销售成本15382.03万元，销售量同比减少9.29%，销售收入同比减少8.90%，销售