财务数据关键指标变化 - 2018年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为59,488,029.25元，截至2018年12月31日，公司未分配利润为 - 514,362,086.00元，母公司未分配利润为 - 558,663,839.71元，拟不进行利润分配和资本公积转增股本[5] - 2018年公司营业收入为7,292,338,602.01元，较2017年的5,991,041,367.69元增长21.72%[22] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为59,488,029.25元，较2017年的55,854,541.82元增长6.51%[22] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,321,678.29元，较2017年的1,465,706.28元下降9.83%[22] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 - 394,375,287.21元，较2017年的46,021,962.60元下降956.93%[22] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为2,807,986,794.66元，较2017年末的2,749,294,835.50元增长2.13%[23] - 2018年末总资产为12,485,171,894.43元，较2017年末的10,639,727,094.96元增长17.34%[23] - 2018年基本每股收益0.11元/股，较2017年的0.10元/股增长10%[24] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.002元/股，较2017年的0.003元/股下降33.33%[24] - 2018年加权平均净资产收益率2.14%，较2017年增加0.09个百分点[24] - 2018年第一至四季度营业收入分别为14.69亿元、22.30亿元、13.37亿元、22.56亿元[26] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为973.12万元、3101.37万元、 - 2590.89万元、4465.20万元[26] - 2018年非经常性损益合计5816.64万元，2017年为5438.88万元，2016年为3.77亿元[28] - 营业成本6,319,186,742.07元，同比增长23.37%；销售费用283,350,041.85元，同比增长22.87%；研发费用198,068,397.28元，同比增长51.75%；财务费用93,352,066.24元，同比增长31.89%[62] - 经营活动产生的现金流量净额为 -394,375,287.21元，同比下降956.93%；投资活动产生的现金流量净额为 -459,789,502.91元，同比下降43.94%；筹资活动产生的现金流量净额为1,174,317,824.38元，同比增长727.87%[62] - 2018年度公司实现营业收入729,233.86万元，同比增长21.72%；归属于上市公司股东的净利润5,948.80万元，同比增长6.51%[61] - 研发费用本期数198,068,397.28元，上年同期数130,527,068.61元，变动比例51.75%；财务费用本期数93,352,066.24元，上年同期数70,781,039.65元，变动比例31.89%；营业外支出本期数685,025.45元，上年同期数2,766,507.51元，变动比例 -75.24%[70] - 本期费用化研发投入198,068,397.28元，资本化研发投入133,879,016.21元，研发投入合计331,947,413.49元，研发投入总额占营业收入比例4.55%[72] - 经营活动产生的现金流量净额本期数 -394,375,287.21元，上年同期数46,021,962.60元，变动比例 -956.93%；投资活动产生的现金流量净额本期数 -459,789,502.91元，上年同期数 -319,438,752.27元，变动比例 -43.94%；筹资活动产生的现金流量净额本期数1,174,317,824.38元，上年同期数141,848,094.47元，变动比例727.87%[73] - 2018年度公司实现营业收入7,292,338,602.01元，归属于上市公司股东的净利润59,488,029.25元，非经常性损益项目合计58,166,350.96元[74] - 货币资金本期期末数2,616,022,888.24元，占总资产20.95%，较上期期末变动比例72.15%；短期借款本期期末数3,088,347,256.00元，占总资产24.74%，较上期期末变动比例116.57%[76][77] - 2018年现金分红数额为59488029.25元，占净利润比率为0%[103] - 2017年现金分红数额为55854541.82元，占净利润比率为0%[103] - 2016年现金分红数额为75548176.96元，占净利润比率为0%[103] - 截至2018年12月31日，公司应收账款账面余额为29.2784918674亿元，坏账准备余额为5.4206503037亿元[185] - 截至2018年12月31日，公司存货账面余额为19.3972321986亿元，跌价准备余额为2.4731643643亿元，本期计提3866.768328万元[186] - 2018年末公司货币资金期末余额为26.1602288824亿元，期初余额为15.1959084638亿元[194] - 2018年末公司应收票据及应收账款期末余额为25.9026036371亿元，期初余额为21.8515384629亿元[194] - 2018年末公司应收票据期末余额为2.0447620734亿元，期初余额为2.6892645273亿元[194] - 2018年末公司应收账款期末余额为23.8578415637亿元，期初余额为19.1622739356亿元[194] - 2018年末公司预付款项期末余额为5622.46091万元，期初余额为4421.6498万元[194] - 2018年末公司其他应收款期末余额为7565.388047万元，期初余额为3166.090591万元[194] - 2018年末公司存货期末余额为16.9240678343亿元，期初余额为14.8961146417亿元[194] - 2018年末公司流动资产合计期末余额为70.8497567753亿元，期初余额为53.4754379189亿元[194] - 公司2018年末资产总计124.85亿元，较期初106.40亿元增长17.34%[195] - 2018年末流动负债合计89.37亿元，较期初74.38亿元增长20.15%[195] - 非流动负债合计从期初3.73亿元增长至6.61亿元，增幅77.00%[196] - 所有者权益合计28.86亿元，较期初28.29亿元增长2.03%[196] - 母公司2018年末资产总计92.67亿元，较期初71.22亿元增长30.11%[199] - 母公司流动负债合计61.92亿元，较期初43.56亿元增长42.14%[199] - 母公司非流动负债合计从期初79.32万元增长至3亿元[199] - 公司固定资产从期初29.84亿元增长至31.88亿元，增幅6.83%[195] - 短期借款从期初14.26亿元增长至30.88亿元，增幅116.55%[195] - 应付票据及应付账款从期初51.68亿元降至47.92亿元，降幅7.27%[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 加工制造业营业收入7,074,887,312.57元，同比增长22.13%；毛利率13.42%，较上年减少1.29个百分点[64] - 整车及底盘营业收入3,084,232,948.03元，同比增长6.73%；毛利率8.57%，较上年减少3.44个百分点[64] - 专用车营业收入3,527,126,621.30元，同比增长43.93%；毛利率16.17%，较上年减少1.44个百分点[64] - 中重卡（含非完整车辆）生产量20,783，同比增长17.17%；销售量20,281，同比增长15.88%[66] - 专用车上装生产量13,041，同比增长26.05%；销售量13,095，同比增长26.01%[66] - 2018年度公司通过代理出口金额为24,008.99万元[65] - 中重卡（含非完整车辆）本年销量20,281辆，去年销量17,501辆，累计同比增减15.88%；产量本年20,783辆，去年17,738辆，累计同比增减17.17%[82] - 中重卡（含非完整车辆）境内本年销量20,281辆，去年17,476辆，累计同比增减16.05%；境外本年销量0辆，去年25辆，累计同比增减 -100%[83] - 天然气重卡本年销量1,080辆，去年1,825辆，累计同比增减 -40.82%；产量本年1,063辆，去年1,973辆，累计同比增减 -46.12%[86] - 2018年天然气重卡收入349002068.59元，新能源汽车补贴金额为0，补贴占比0%；纯电动卡车收入17433931.03元，新能源汽车补贴金额为0，补贴占比0%[90] 公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称华菱星马，代码600375，变更前简称*ST星马、星马汽车[19] - 公司注册地址和办公地址均为安徽省马鞍山经济技术开发区，邮编243061，网址www.camc.cc，电子信箱xm600375@163.com[17] 审计相关信息 - 华普天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 境内会计师事务所华普天健报酬为231万元，审计年限15年，内控审计报酬40万元[111] - 华普天健会计师事务所认为公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[180] - 审计报告（会审字[2019]0871号）认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映2018年财务状况、经营成果和现金流量[183][184] 公司业务模式 - 公司主要业务涉及重卡、专用车及汽车零部件的研发、生产与销售[30] - 专用车业务采购实行ERP管理模式，重卡业务采购实行供应链管理模式[30][31] - 专用车和重卡业务生产主要采取“以销定产”模式[32] - 公司重卡及专用车业务销售以经销为主、直销为辅，推行4S店经销[33] 行业数据 - 2009年商用车产、销量分别为340.72万辆和331.35万辆，增速分别为30.68%、26.23%[34] - 2010年商用车产量增加近100万辆，增速为28.19%[34] - 2018年商用车产销分别为427.98万辆和437.08万辆，同比增长1.69%和5.05%，增速分别比上年回落12.13和8.90个百分点[35] - 2018年货车产销分别为379.07万辆和388.56万辆，同比增长2.93%和6.94%[36] - 2018年重型货车产销分别为111.24万辆和114.79万辆，产量同比下降3.24%，销量增长2.78%[36] - 2018年商用车前十家企业共销售317.97万辆，占商用车销量的72.75%[36] - 2018年货车占商用车销量的88.90%[36] - 2018年重型货车销量前10名企业合计销量占比97.57%[40] 行业政策 - 2010年12月工信部要求重型货车年产能不少于1万辆，中型货车不少于5万辆，轻型货车不少于10万辆[41] - 2020年底前，京津冀及周边地区、汾渭平原淘汰国三及以下排放标准营运中型和重型柴油货车100万辆以上[45] 公司成本结构 - 重卡底盘占专用车成本70%以上[48] - 专用汽车生产成本中底盘占比一般在70%以上[97] 公司技术与创新 - 公司设有国家博士后科研工作站，建立产、学、研一体化技术创新体系[50] - 公司研发出LNG车型、星凯马、发动机等新产品并申报相关公告[51] - 完成3款国六排放发动机点火，完成4款国五、国六排放发动机开发[57] - 完成6款变速箱开发以及2款AMT变速箱的整车匹配工作[57]