公司基本信息 - 公司法定代表人为刘汉如[15] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为华菱星马，代码为600375[19] - 公司主要业务涉及重卡、专用车及汽车零部件的研发、生产与销售[31] - 公司控股股东为安徽星马汽车集团有限公司[157] - 公司实际控制人为马鞍山市人民政府[158] 财务数据关键指标变化 - 公司2019年度实现归属于上市公司股东的净利润为43,265,842.12元，截至2019年12月31日，公司未分配利润为 - 471,096,243.88元，母公司未分配利润为 - 503,487,245.79元[5] - 公司2019年度拟不进行利润分配和资本公积转增股本[5] - 2019年基本每股收益为0.08元/股，较2018年的0.11元/股减少27.27%[23] - 2019年稀释每股收益为0.08元/股，较2018年的0.11元/股减少27.27%[23] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益为 - 0.05元/股，较2018年的0.002元/股减少2600.00%[23] - 2019年加权平均净资产收益率为1.53%，较2018年的2.14%减少0.61个百分点[23] - 2019年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为 - 1.05%，较2018年的0.05%减少1.10个百分点[23] - 2019年营业收入63.83亿元，较2018年的72.92亿元减少12.47%[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润4326.58万元，较2018年的5948.80万元减少27.27%[25] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 2960.17万元，较2018年的132.17万元减少2339.71%[25] - 2019年经营活动产生的现金流量净额10.14亿元，2018年为 - 3.94亿元[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产28.54亿元，较2018年末的28.08亿元增加1.62%[25] - 2019年末总资产124.31亿元，较2018年末的124.85亿元减少0.44%[25] - 2019年非经常性损益合计7286.76万元，2018年为5816.64万元，2017年为5438.88万元[27] - 应收款项融资期初余额2.02亿元，期末余额3.42亿元，当期变动1.40亿元[29] - 其他权益工具投资期末余额2500万元，当期变动2500万元[29] - 2019年公司实现营业收入63.83亿元，较上年同期下降12.47%；归属于上市公司股东的净利润4326.58万元，较上年同期下降27.27%[60] - 截至2019年12月31日，公司总资产124.31亿元，较年初下降0.44%；归属于上市公司股东的净资产28.54亿元，较年初增长1.62%[61] - 2019年公司营业成本54.69亿元，较上年同期下降13.46%；销售费用2.82亿元，较上年同期下降0.46%[63] - 2019年公司管理费用2.15亿元，较上年同期下降0.26%；研发费用1.77亿元，较上年同期下降10.48%[63] - 2019年公司财务费用8362.75万元，较上年同期下降10.42%；经营活动产生的现金流量净额10.14亿元，上年同期为 - 3.94亿元[63] - 2019年公司投资活动产生的现金流量净额 - 4.36亿元，上年同期为 - 4.60亿元；筹资活动产生的现金流量净额 - 6.08亿元，较上年同期下降151.81%[63] - 加工制造业营业收入61.00亿元，营业成本52.03亿元，毛利率14.71%，营业收入同比减少13.77%，营业成本同比减少15.05%，毛利率增加1.29个百分点[65] - 销售费用2.82亿元，同比减少0.46%；管理费用2.15亿元，同比减少0.26%；研发费用1.77亿元，同比减少10.48%；财务费用0.84亿元，同比减少10.42%[71] - 本期费用化研发投入1.77亿元，资本化研发投入1.85亿元，研发投入合计3.62亿元，研发投入总额占营业收入比例5.68%[72] - 经营活动产生的现金流量净额10.14亿元，上年同期为 - 3.94亿元；投资活动产生的现金流量净额 - 4.36亿元，上年同期为 - 4.60亿元；筹资活动产生的现金流量净额 - 6.08亿元，上年同期为11.74亿元，筹资活动现金流量净额变动比例 - 151.81%[73][74] - 2019年度公司实现营业收入63.83亿元，归属于上市公司股东的净利润4326.58万元，非经常性损益项目合计7286.76万元[75] - 应收票据本期期末数为950,000元，占总资产0.01%，较上期期末变动 - 99.54%[76] - 应收款项融资本期期末数为341,935,918.77元，占总资产2.75%[76] - 在建工程本期期末数为383,138,509.48元，占总资产3.08%，较上期期末变动32.25%[76] - 2016 - 2019年度公司主营业务毛利率分别为12.45%、15.02%、13.53%及14.97%[107] - 2016 - 2019年度公司资产负债率（合并报表口径）分别为71.72%、73.41%、76.88%及76.55%[107] - 2019年现金分红数额（含税）为4326.584212万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[110] - 2018年现金分红数额（含税）为5948.802925万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[110] 各条业务线数据关键指标变化 - 2009年商用车产、销量分别为340.72万辆和331.35万辆，增速分别为30.68%、26.23%[36] - 2010年商用车产量增加近100万辆，增速为28.19%[36] - 2018年商用车产销分别为427.98万辆和437.08万辆，同比增长1.69%和5.05%[37] - 2019年商用车产销分别为436.00万辆和432.40万辆，产量同比增长1.90%，销量同比下降1.10%[37] - 2019年货车产销分别为388.80万辆和385.00万辆，产量同比增长2.60%，销量同比下降0.90%[38] - 2019年重型货车产销分别为119.30万辆和117.40万辆，同比分别增长7.30%和2.30%[38] - 2019年商用车前十家企业共销售321.20万辆，占商用车销量的74.30%[38] - 2019年货车占商用车销量的89.04%[38] - 2019年重型货车销量前十家企业合计销量113.58万辆，所占比重96.75%[41] - 2019年公司中重卡销售16,795辆，较上年同期下降17.19%；专用车上装销售12,001台，较上年同期下降8.35%[60] - 中重卡生产量17730辆，销售量16795辆，库存量3934辆，生产量同比减少14.69%，销售量同比减少17.19%，库存量同比增加29.24%[67] - 融资租赁营业收入5699.76万元，营业成本3258.92万元，毛利率42.82%，营业收入同比增加4.47%，营业成本同比减少18.15%，毛利率增加15.80个百分点[65] - 安徽华菱汽车有限公司设计产能30,000辆，报告期内产能17,730辆，产能利用率59.10%[81] - 中重卡（含非完整车辆）本年累计销量16,795辆，去年累计20,281辆，累计同比增减 - 17.19%；本年累计产量17,730辆，去年累计20,783辆，累计同比增减 - 14.69%[82] - 天然气重卡本年累计销量802辆，去年累计1,080辆，累计同比增减 - 25.74%；本年累计产量622辆，去年累计1,063辆，累计同比增减 - 41.49%[86] - 新能源汽车天然气重卡收入262,380,158.36元，纯电动卡车收入65,445,574.65元，补贴均为0[88] 公司经营策略与发展 - 公司奉行“技术引进、自主创新”原则，与多院校和企业建立合作关系形成产、学、研一体化技术创新体系[49] - 公司兼具重卡底盘、重卡整车和专用车生产资质，研发、生产配套核心零部件，形成完整商用车产业链[49] - 公司建立营销队伍网络，实行差异化营销策略，拓展金融按揭销售渠道，建立完善售后服务网络[49] - 公司拥有星马专用车和华菱重卡两大安徽省名牌产品，不断推出新产品并加强品牌宣传[51] - 公司坚持以人为本人才理念，以优惠政策等吸引人才，实施与业绩挂钩薪资政策[51] - 公司技术中心通过业绩评估机制选拔核心人员进入中层管理层，内部管理竞争上岗、动态管理[51] - 2019年公司完成企业标准制定并发布21项，参与多项国家及行业标准的研制[56] - 2019年下半年公司组织轻量化法规搅拌车和散装半挂车全国性巡展1000余站次，国六新产品巡展及支持经销商各类客户终端市场活动近100场次[56] - 2019年公司批准新建服务站58家、配件中心库25家[57] - 公司将立足自主品牌建设，向核心零部件生产领域延伸，完善产业链[105] - 2020年公司将坚持市场转型、技术创新、推进生产制造体系转型升级和管理方式创新[106] 行业政策与竞争 - 2010年工信部要求重型货车年产能不少于1万辆，中型货车不少于5万辆，轻型货车不少于10万辆[40] - 到2025年新能源汽车新车销量占比达25%左右[44] - 重卡底盘占专用车成本70%以上[47] - 2019年前十大重卡企业销量占总销量的96.85%，新参与者难进入[100] - 工信部要求重卡制造企业年产能不少于1万辆[100] - 重卡行业竞争主要体现在存量企业之间[100] - 大型重卡企业近年销量均在10万辆以上[101] - 专用汽车底盘在生产成本中占比一般在70%以上[103] - 重卡行业未来竞争关键在于构筑核心零部件供应体系[101] - 专用车行业未来竞争取决于专用车底盘的生产[103] 公司股权与子公司相关 - 公司拟与河北建投、龙冈公司设立合资公司，注册资本20,000万元，公司认缴6,000万元，持股30%[89] - 公司在深圳设立全资子公司，注册资本2,000万元，公司认缴2,000万元，持股100%[91] - 福马零部件受让福亨内饰20%股权，转让价格1,000万元，完成后持股80%[92] - 兴蒙星马注册资本5000万元，星马专汽认缴2000万元持股40%，兴蒙投资和华威汽车各认缴1500万元持股30%[93] - 汇荣能源注册资本500万元，华菱汽车认缴245万元持股49%，瑞珑科技认缴255万元持股51%，华菱汽车已实缴245万元[94] - 融和电科注册资本5亿元，公司认缴2500万元持股5%，中电投融和认缴1.75亿元持股35%等[95][96] - 华菱汽车注册资本5亿元，期末总资产71.55亿元，期末净资产28.86亿元，本期净利润5299.08万元[98] - 星马专汽注册资本1.2亿元，期末总资产5.23亿元，期末净资产7347.32万元，本期净利润4252.92万元[98] - 福马零件注册资本1亿元，期末总资产4.09亿元，期末净资产1.82亿元，本期净利润686.46万元[98] - 上海徽融注册资本2.6亿元，公司持股83.46%，期末总资产9.28亿元，期末净资产2.67亿元，本期净利润 - 3721.69万元[98] 公司承诺事项 - 若华菱汽车15%所得税优惠政策在2014年年度报告公告之日前被取消，改为适用25%的所得税税率，评估值差额计20040.26万元，承诺方按持股比例以1元价格回购股份补偿[111] - 史正富若违反不谋求上市公司实际控制的承诺，公司将以1元价格回购其持有的1000万股股份并注销[111] - 安徽星马汽车集团有限公司等9名发行对象认购的发行人股份，自发行结束之日起36个月内不转让[111] - 安徽星马汽车集团有限公司等承诺解决同业竞争问题，自2009年11月27日起长期有效[112] - 安徽星马汽车集团有限公司等承诺规范关联交易，自2009年11月27日起长期有效[112] - 安徽星马汽车集团有限公司等承诺保证发行人在人员、资产等方面独立，自2009年11月27日起长期有效[112] - 安徽星马汽车集团有限公司等承诺承担华菱汽车改制时净资产低于注册资本的法律风险，自2009年11月27日起长期有效[112] - 安徽星马汽车集团有限公司承诺若华菱汽车改制时量化给职工的5857.06万元效益工资需缴纳“三险一金”，将承担相应部分[112] - 承诺方原持有湖南星马汽车有限公司66.7%股权，将在合适时注入上市公司[113] 会计准则与政策执行 - 2019