公司基本信息 - 公司法定代表人为刘让[17] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，简称天润乳业，代码600419 [21] - 公司控股股东为新疆生产建设兵团第十二师国有资产经营（集团）有限责任公司，法定代表人许明元，成立于2002年7月24日[153] - 公司实际控制人为新疆生产建设兵团第十二师国有资产监督管理委员会，法定代表人王朝晖，成立于2005年6月21日[155] 利润分配情况 - 截至2020年12月31日，公司期末可供分配利润为174,812,293.12元[7] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.65元（含税）[7] - 截至2021年3月18日，公司总股本268,599,337股，拟派发现金红利44,318,890.61元（含税）[7] - 2020年度公司不送红股，亦不进行资本公积金转增股本[7] - 2019年公司以总股本268,599,337股为基数，每10股派发现金红利1.57元（含税），共计分配现金42,170,095.91元（含税）[103] - 2019年公司现金分红金额占当年合并报表归属于上市公司股东净利润的30.21%[103] - 2020年每10股派息1.65元（含税），现金分红金额44,318,890.61元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.06%[103] - 2018年每10股派息1.66元（含税），现金分红金额34,380,993.39元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.11%[103] - 2019年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为139,583,335.57元[103] - 2020年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为147,434,228.38元[103] - 2018年合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为114,183,166.40元[103] - 2020年7月3日，公司完成2019年度利润分配，共计分配现金4217.009591万元（含税），占当期归属于母公司净利润的30.21%[131] 审计与保荐相关 - 公司聘请的境内会计师事务所为希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）[22] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司[22] - 保荐机构持续督导期间为2019年5月至2021年12月[22] - 希格玛会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 现聘任境内会计师事务所为希格玛会计师事务所（特殊普通合伙），报酬65万元，审计年限8年；内部控制审计会计师事务所同样为希格玛会计师事务所（特殊普通合伙），报酬30万元；保荐人为中信建投证券股份有限公司，报酬0万元[111] - 公司2021年度继续聘请希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）作为财务审计和内部控制审计机构，聘期一年，审计费用标准为95万元（含税、不包括差旅费），其中财务报告审计费用65万元、内部控制审计费用30万元[112] - 公司内部控制审计机构希格玛会计师事务所为公司出具标准无保留意见的内部控制审计报告[189] - 公司年度财务报告经希格玛会计师事务所注册会计师审计，出具标准无保留意见的审计报告[192] - 审计报告认为公司财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映2020年12月31日财务状况及2020年度经营成果和现金流量[194] - 审计将收入确认确定为关键审计事项[198] - 审计执行的程序包括测试与评价收入确认相关内部控制、执行分析性复核程序、执行细节测试、函证主要客户、进行收入截止性测试[199] - 审计不对其他信息发表鉴证结论，阅读其他信息未发现重大错报[200] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入17.68亿元，较2019年增长8.67%[24] - 2020年归属于上市公司股东的净利润1.47亿元，较2019年增长5.62%[24] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产15.68亿元，较2019年末增长52.81%[24] - 2020年基本每股收益0.56元/股，较2019年减少16.42%[25] - 2020年加权平均净资产收益率9.99%，较2019年减少4.53个百分点[25] - 2020年非流动资产处置损益为 - 1932.76万元，2019年为 - 2056.54万元，2018年为 - 2758.75万元[29] - 2020年计入当期损益的政府补助1883.08万元，2019年为1278.71万元，2018年为1144.30万元[29] - 2020年公司实现营业收入176,767.36万元，同比增长8.67%；归属于上市公司股东的净利润14,743.42万元，同比增长5.62%；经营活动产生的现金流量净额21,811.56万元，全年上缴各项税费7,172.30万元[43] - 报告期末公司资产总额259,031.54万元、归属于上市公司股东的净资产156,833.47万元，分别较上年期末增长27.93%、52.81%[60] - 营业收入1,767,673,596.18元，较上年同期增长8.67%；营业成本1,388,964,822.40元，较上年同期增长17.19%[62] - 销售费用107,820,674.49元，较上年同期减少43.41%；研发费用5,223,871.97元，较上年同期增加64.16%[62][63] - 财务费用 -4,246,761.97元，较上年同期减少372.19%；筹资活动产生的现金流量净额376,980,506.40元，较上年同期增加464.60%[63] - 乳制品生产量199,141.62吨，销售量198,302.28吨，库存量2,671.65吨，分别较上年增减5.10%、4.81%、45.81%[67] - 主营业务中，乳制品制造业营业收入1,727,283,875.89元，毛利率21.04%，较上年减少6.19个百分点；畜牧业营业收入36,906,903.28元，毛利率36.93%，较上年增加13.22个百分点[66] - 前五名客户销售额177,700,446.83元，占年度销售总额10.05%[71] - 前五名供应商采购额279,947,209.80元，占年度采购总额20.17%[72] - 销售费用本期数107,820,674.49元，较上年同期下降43.41%[73] - 研发投入合计5,223,871.97元，占营业收入比例0.30%[74] - 经营活动产生的现金流量净额本期数218,115,597.06元，较上年同期下降8.83%[76] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数376,980,506.40元，较上年同期增长464.60%[76] - 货币资金本期期末数370,154,344.95元，较上期期末增长158.24%[79] - 应收账款本期期末数77,516,188.48元，较上期期末增长62.42%[79] - 存货本期期末数284,092,459.64元，较上期期末增长34.21%[79] - 资本公积本期期末数878,659,536.31元，较上期期末增长74.54%[79] - 2020年公司主营业务收入17.64亿元，同比增长8.62%，成本13.87亿元，同比增长17.26%，毛利率21.37%，同比减少5.79%[82] - 低温乳制品营收9.31亿元，同比降0.90%，成本7.31亿元，同比增7.05%，毛利率21.48%，同比降5.84%；常温乳制品营收7.89亿元，同比增21.53%，成本6.27亿元，同比增32.46%，毛利率20.48%，同比降6.56%[82] - 畜牧业产品营收3690.69万元，同比增17.57%，成本2327.74万元，同比降2.80%，毛利率36.93%，同比增13.22%；其他营收746.78万元，同比增72.81%，成本564.78万元，同比增106.33%，毛利率24.37%，同比降12.29%[82] - 经销模式营收15.64亿元，同比增9.93%，成本12.41亿元，同比增19.43%，毛利率20.65%，同比降6.31%；直营模式营收1.99亿元，同比降0.64%，成本1.46亿元，同比增1.56%，毛利率27.01%，同比降1.58%[82] - 疆内营收11.23亿元，同比增7.92%，成本8.75亿元，同比增13.33%，毛利率22.06%，同比降3.72%；疆外营收6.41亿元，同比增9.87%，成本5.12亿元，同比增24.64%，毛利率20.16%，同比降9.46%[82] - 本期每股收益0.5596元/股，较上年同期0.5298元/股增幅5.62%；本期每股净资产5.6013元/股，较上年同期4.6603元/股增幅20.19%[146] - 公司资产总额由2019年末的2,024,801,084.11元增加至2,590,315,396.00元，同比增长27.93%[148] - 公司资产负债率由2019年末的41.82%下降至2020年末的33.46%[148] - 公司2020年度营业收入为1,767,673,596.18元[198] - 公司2020年度低温和常温乳制品收入为1,719,816,065.59元[198] 各业务线数据关键指标变化 - 公司拥有16个牛场，奶牛总存栏数约2.84万头[34] - 公司拥有5个学生饮用奶奶源基地、乌鲁木齐市民生建设“哺育工程”合格奶源基地[34] - 2020年公司实现乳制品销量19.83万吨[44] - 公司目前获国家授权专利45项，其中发明专利6项[37] - 公司原料奶质量合格率100%，牧业板块所属牧场通过国家级学生奶奶源基地验收[37] - 2020年公司先后推出动益动益生菌酸奶、蜂芒毕露、天润鲜牛乳等新产品[36] - 2020年公司协助经销商设立天润专卖门店365家[45] - 公司天润丝路云端牧场开展试运营，被兵团评为AAA级旅游景区[48] - 公司制定的牛初乳标准被提升为行业标准，《优选新疆酵母菌株及其菌种制备技术与在特色发酵乳制品中应用》项目获兵团第十二师科学技术进步奖二等奖[37] - 公司建立了ISO9001、HACCP22000、GB/T22000和食品工业企业诚信管理体系，并通过认证与年度监督审核[36][38] - 2020年公司乳业板块推进唐王城年产3万吨乳品加工项目建设，试生产进展顺利[53] - 截至2020年末，公司牧业板块拥有16个规模化养殖牧场，奶牛存栏2.84万头，全年生产优质鲜奶13.21万吨，奶源自给率约67%[55][56] - 2020年公司与新疆喀什地区巴楚县人民政府达成5000头规模化奶牛养殖场项目协议[58] - 天润科技营收15.86亿元，营业利润1.07亿元，净利润9559.41万元；天澳牧业营收2.39亿元，营业利润3096.37万元，净利润2142.30万元；天润销售营收17.20亿元，营业利润3511.55万元，净利润2311.10万元[85] 行业市场情况 - 2020年中国乳制品消费需求15年来最快增长，生鲜奶全年均价同比增3.8%，奶牛养殖年均毛利率13.4%[86] - 2020年乳制品进口总量328.1万吨，同比增10.4%，净进口折合原料奶187.2万吨，奶源自给率65.3%，连续5年下降但降幅连续4年收窄[86] - 2020年全国乳制品总产量2780.4万吨，同比增长2.2%；液态奶总产量同比增长2.2%，消费量2707万吨，同比增长2.9% [87] - 2020年生鲜奶全年平均价格为3.79元/kg，比2019年高3.8% [87] - 2020年主产省生鲜奶平均价格比进口奶粉折合原料奶的到岸价格高30.2% [88] - 2020年1 - 12月玉米价格从2.09元/kg上升到2.62元/kg，上涨25.4%，豆粕价格从3.25元/kg上升到3.46元/kg，上涨6.5% [88] - 2021年计划新建高产优质苜蓿基地100万亩，改造提升2000个奶牛家庭牧场，力争完成1500万亩以上优质饲草生产 [89] 公司发展战略与计划 - 公司实施创新驱动、质量安全、产业升级等九大发展战略 [91][92][93] - 2021年公司计划实现乳制品销量22万吨，预计实现营业收入20亿元（合并报表） [95] - 2021年公司将区分重点和培育市场调整疆外市场架构，强化线上业务拓展[96] - 2021年公司将发挥牧业双引擎驱动作用，保障自有奶源供给，壮大养殖产业[96] - 2021年公司将推进天润唐王城乳品公司投产运营，落实与巴楚县和十二师222团合作项目[96] - 公司将梳理阿米巴流程，优化内部市场链协议，推进管理