报告基本信息 - 文档涉及公司2018年年度报告[200] 报告合规声明 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带法律责任[6] - 公司负责人、总经理、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[8] 审计相关 - 天职国际会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] - 公司改聘天职国际会计师事务所为2018年度年审会计师事务所，聘任期一年，年度审计费231万元（含税），其中财务报告审计费188万元，内部控制审计费43万元[117] 董事会会议 - 公司全体董事出席董事会会议[7] 前瞻性陈述风险 - 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者需注意投资风险[9] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[10] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[10] 公司基本信息 - 公司中文名称为中远海运特种运输股份有限公司，法定代表人为丁农[22] 财务数据概述 - 2018年营业收入75.76亿元，较2017年增长16.40%[29] - 2018年归属于上市公司股东的净利润8606.66万元，较2017年减少63.77%[29] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产95.78亿元，较2017年末增长0.79%[29] - 2018年基本每股收益0.040元/股，较2017年减少63.77%[30] - 2018年加权平均净资产收益率0.90%，较2017年减少1.62个百分点[30] 分季度营收 - 2018年第一至四季度营业收入分别为16.23亿、17.77亿、21.12亿和20.63亿元[33] 非经常性损益 - 2018年非流动资产处置损益为 - 1781.99万元，主要是老旧船舶处置损失[35] - 2018年计入当期损益的政府补助4588.67万元，主要是船舶报废更新补助资金[35] - 2018年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益1.64亿元，主要是中远财务有限责任公司股权置换投资收益[35] - 2018年非经常性损益合计1.50亿元[35] 船舶与航线情况 - 公司拥有各类型船舶100多艘近300万载重吨，航线覆盖160多个国家和地区的1600多个港口[40] 运价指数 - 2018年克拉克森综合运价指数均值为12,144美元/天，同比增长12.8%[40] - 2018年波罗的海干散货运价指数均值1353点，比2017年上涨18.1%[40] - 2018年中国出口集装箱运价指数均值818点，同比微降0.2%[40] - 2018年波罗的海原油运价指数均值为798点，同比微增1.4%[40] 船舶资产情况 - 报告期末公司船舶资产净值15,958,160,674.93元，较年初增长0.96%[44] - 报告期末公司在建船舶251,172,468.61元，较年初增加70.54%[44] - 报告期末境外子公司船舶资产8,535,720,411.26元，占总资产的比例为39.40%[44] 经营情况总结 - 公司2018年实现营业收入75.76亿元，同比增加16.4%，经营规模创近三年新高，航运主业整体盈利[47][51] - 新增5艘船舶计6.8万载重吨，退役2艘老旧船舶计4.4万载重吨，自有船舶达104艘计261.1万载重吨，同比增加3艘计2.4万载重吨[47] - 多用途船和重吊船业务，自有及租入多用途船营收29.1亿元，同比上升21.51%，重吊船营收13.8亿元，同比上升20.48%[47] - 半潜船业务营收15.22亿元，同比增长18.81%，营业利润3.12亿元，同比减少30.44%[47] - 汽车船业务营收3.44亿元，同比上升13.53%，营业利润 - 0.39亿元[47] - 木材船业务营收5.16亿元，同比增加5.6%，营业利润0.23亿元，实现扭亏为盈[50] - 沥青船业务营收3.97亿元，同比下降1.50%，营业利润 - 0.83亿元，期租水平同比下滑28%[50] - 公司2018年营业成本同比上升20.06%，船队期租水平同比下降4.23%，净利润8606.66万元，同比减少63.77%[51] - 研发费用74.68万元，同比增长427.73%[51] - “一带一路”沿线货量比重达43%，机械设备运费贡献占比提高至45.5%[47] 业务细分数据 - 航运业务营业收入70.69亿元，同比增17.50%，营业成本61.89亿元，同比增21.19%，毛利率12.45%，减少2.67个百分点；非航运业务营业收入5.07亿元，同比增2.95%，营业成本2.73亿元，同比降0.92%，毛利率46.21%，增加2.1个百分点[56] - 多用途船期租水平9398.03美元/营运天，同比增10.52%；重吊船11430.26美元/营运天，同比增23.11%；半潜船34698.94美元/营运天，同比降31.02%；木材船9126.90美元/营运天，同比增44.42%；沥青船6561.24美元/营运天，同比降28.21%；汽车船10650.73美元/营运天，同比增7.97%[59] 航运业务成本 - 航运业务成本中，燃油成本17.22亿元，占比26.65%，同比增31.69%；港口使费12.85亿元，占比19.89%，同比增15.52%；船员费用8.53亿元，占比13.20%，同比增12.05%；折旧费8.38亿元，占比12.98%，同比增2.79%；船舶租赁费7.47亿元，占比11.57%，同比增74.89%[60] 客户与供应商 - 前五名客户销售额12.30亿元，占年度销售总额16.24%，其中关联方销售额4.40亿元，占年度销售总额5.80%；前五名供应商采购额39.07亿元，占年度采购总额60.47%，其中关联方采购额34.95亿元，占年度采购总额54.09%[62] 燃油价格与成本 - 2018年公司船用重油平均采购价453.14美元/吨，同比上升34.03%；船用轻油平均采购价699.18美元/吨，同比上升26.84%；燃油成本17.22亿元，占总成本比例26.65%，同比上升2.35个百分点[63] 费用情况 - 报告期公司管理费用5.09亿元，同比增加10.88%，主要因人工成本和咨询费增加；财务费用3.81亿元，同比增加24.50%，因船舶建造贷款和补充流动资金贷款增加致利息支出增加4981.61万元，外币汇率变动致汇兑损失增加3170.84万元[66] - 本期费用化研发投入74.68万元，研发投入合计74.68万元，研发投入总额占营业收入比例0.01%，公司研发人员40人，占公司总人数的比例2.31%，研发投入资本化的比重为0[66] 资产减值与收益 - 报告期公司对持有的可供出售金融资产计提资产减值损失1.94亿元，确认被投资单位股权置换投资收益1.64亿元，出售两艘老旧船舶产生处置损失[54] - 公司确认股权置换处置收益1.64亿元，收到船舶报废更新补助资金4263万元[68] - 公司计提广东中远海运重工有限公司股权资产减值损失1.94亿元[71] 现金流量 - 经营活动现金流出同比增加，因船队规模上升，港口使费及船舶租赁费等付现成本增加；投资活动现金流量净额变动因按造船合同进度支付的造船款同比减少；筹资活动现金流量净额变动因新增银行贷款同比减少[54] - 2018年国际原油市场呈倒V形走势，WTI原油全年均价64.83美元/桶，同比上涨27.42%；布伦特原油全年均价71.63美元/桶，同比上涨30.8%[63] - 报告期公司现金及现金等价物减少36190.47万元，现金存量较期初减少26.00%[67] - 经营活动现金流量净额为89523.58万元，较上年同期减少37.21%[67] - 投资活动现金流量净额为 - 101765.73万元，比上年同期减少净流出25.69%[67] - 筹资活动现金流量净额为23605.49万元，较上年同期减少净流入290.54%[67] 资产变动 - 应收票据及应收账款等多项资产和负债期末金额较上期期末有较大变动[72] - 报告期末主要受限资产账面价值合计9938356969.56元[73] 对外投资 - 报告期内对外投资额为2890万元，较上年同期减少80.83%[77] - 下属子公司390万元增资入股上海南华国际物流有限公司并持有50%股权[80] - 公司对广州中远海运德利新能源工程有限公司完成第二期出资2500万元，累计出资5000万元，双方股权比例均为50%[81] - 公司下属香港子公司以153万欧元增资中国海运（荷兰）代理有限公司，增资后股比为51.03%，尚未完成增资[81] 船舶建造项目 - 2016 - 2018年公司投资建造多型船舶，部分已交付投入营运，部分将在2019 - 2021年陆续交付[82][86] - 公司多个项目有资金投入，如3艘3.6万吨多用途冰级船累计投入72504万元，进度100% [83] - “中远海运大厦”项目预计总投资43326万元，分四年投资，报告期进度48.60%，累计投入21054.38万元[83][86] 子公司情况 - 截至2018年12月31日，公司对香港子公司累计投资额为31000万美元，该子公司拥有52艘船舶，计134.58万载重吨[88] - 报告期香港子公司实现营业收入3736637726.85元，同比减少 - 3.53%，净利润185000759.91元[88] - 2013年公司收购广州远洋运输有限公司100%股权，截至2018年12月31日，其拥有9艘船舶，计13.75万载重吨[88] - 报告期广远公司及其下属公司实现营业收入823451719.20元，同比增加15.45%，归属母公司净利润 - 129026087.12元[88] - 截至2018年12月31日，公司对上海子公司累计投资额为3亿元，总资产375,799,453.42元，净资产327,441,072.82元，报告期营收58,087,687.25元，同比减少5.84%，净利润9,151,680.44元[91] - 报告期，道达尔润滑油（中国）有限公司净利润130,401,677.97元，广远公司持股占比20%[91] - 报告期，广州中远海运德利新能源有限公司净利润 - 103,310,538.45元，公司持股占比50%[91] 行业预测 - 世界银行预计2019年和2020年全球经济增速分别放缓至2.9%和2.8%[92] - CLARKSON预测2019年国际干散货海运贸易量达53.4亿吨，同比增长2.4%，运力增速2.8%；集装箱海运需求增长4.4%，运力增速放缓至3.2%[92] - 德路里预计2019年全球杂货需求量年增长约1.6%[92] - 风能理事会预测到2022年底全球风电装机容量预计增长56%，达到840GW；国际能源署估算到2040年全球核电量将增长约46％，投资达1.1万亿美元[95] - IHS等机构预测2019至2021年全球油气勘探开发和生产投入将保持复合9%的增长速度[95] - 预计2019至2020年中国高速公路建设里程任务2.36万公里[95] 公司计划 - 2018年公司完成总货运量1630.5万吨，同比增加289.3万吨，上升21.6%，2019年计划完成总货运量不低于2018年[100] - 2018年公司新接船舶5艘计6.8万载重吨[100] - 2018年公司退役2艘老旧船舶计4.35万载重吨，2019年计划退役3 - 5艘62000吨纸浆船（载重吨18.6 - 31万吨）和2 - 4艘多用途船、木材船（载重吨2.2 - 8.9万吨）[100] 利润分配 - 公司2018年度未分配利润不进行分配，该方案尚需提交公司2018年年度股东大会审议[8] - 2018年度公司盈利86066557.49元，不进行利润分配，2017年现金分红42933015.42元，占净利润比率18.07%，2016年不进行利润分配[106][107] - 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未现金分红，原因是船舶投资资金需求大，未分配利润用于优化船队结构，新造各类船舶[109] 股东承诺 - 公司控股股东中远集团承诺不损害公司及其他股东利益，不从事竞争业务[112] - 中远海运集团承诺5年内解决公司与中海汽船汽车船业务重合问题，不从事竞争业务，若有同业竞争将采取措施解决[112] 风险与机遇 - 2019年全球经济复苏不确定，贸易局势紧张等给航运行业带来风险，但中国扩大进口和“一带一路”建设为特种船业务带来机遇[101] - 2019年预计国际油价宽幅震荡，公司将加强燃油市场研判，采取措施规避风险、降低成本[101]