收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为296.91亿元人民币，同比微增0.10%[31] - 归属于上市公司股东的净利润为9.91亿元人民币，同比下降26.45%[31][32] - 扣除非经常性损益的净利润为6.05亿元人民币，同比下降36.55%[31][32] - 公司2019年实现营业收入296.91亿元同比增长0.1%[52] - 归属母公司所有者净利润9.91亿元同比下降26.45%[52] - 公司2019年营业收入为296.91亿元，与去年基本持平[59] - 归属母公司净利润为9.91亿元，同比下降26.45%[59] - 公司2019年实现合并归属母公司净利润991,122,501.34元[17] - 2018年归属母公司净利润13.48亿元[114] - 2017年归属母公司净利润12.02亿元[114] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从2018年的16.32%下降至14.09%，减少了2.23个百分点[32] - 销售费用同比增加1亿元人民币，主要由于三包费用增加[32] - 财务费用同比增加1亿元人民币，主要因利息收入减少及汇兑损失[32] - 销售费用同比增长17.72%至6.90亿元，占收入比重从1.98%升至2.35%[65] - 研发费用同比增长9.27%至8.24亿元，占收入比重从2.54%升至2.81%[65] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从2018年的-11.78亿元人民币增至7.16亿元人民币[31][33] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额大幅改善，达到18.11亿元人民币[35] - 经营活动现金流量净额转正，销售收现率从89.47%提升至100.22%[67] - 投资活动现金流量净额同比下降47.47%，主要因对外投资减少[67] 资产负债结构变化 - 货币资金较年初减少31.39%至95.64亿元，占总资产比例从24.37%降至17.07%[69] - 短期借款大幅减少77.22%至21.50亿元，占总资产比例从16.50%降至3.84%[69] - 预付款项同比增长36.74%至27.43亿元，主要因材料采购款增加[69] - 开发支出同比激增224.19%至3.01亿元，主要因长海电推新增2.8亿元资本化[69] - 资产负债率由2018年的45.92%降至2019年的34.71%，下降11.21个百分点[59] - 公司债转股引入外部投资人6家，引资规模72.5亿元，资产负债率从45.92%降至34.72%，下降11.2个百分点[53] 业务线表现：军品业务 - 公司燃气轮机技术处于国内领先水平，是我国海军大中型舰船燃气动力装置主要供货单位[40] - 公司占据国内大型舰船蒸汽动力装置100%市场份额[41] - 公司在军用电力推进领域的直流电力推进与永磁电力推进产品市场占有率100%[43] - 军品收入32.09亿元，占比10.81%[53] - 军品收入占比10.81%[111] 业务线表现：船用业务 - 公司低速柴油机占国内市场份额35%[44] - 船用业务收入48.70亿元，占比16.40%[54] - 低速柴油机全年承接订单110台，国内市场份额达35%[54] - 2019年民船动力系统新接订单量341,054.01万元，手持订单量299,735.91万元[81] - 其他民船配套产品新接订单量115,318万元，手持订单量148,413万元[81] - 民船动力系统营业收入386,433.47万元，营业成本330,975.63万元，毛利率14.35%[82] - 其他民船配套产品营业收入244,379.10万元，营业成本212,804.47万元，毛利率12.92%[82] - 民船动力系统营业收入同比增长12.23%，营业成本同比增长7.49%，毛利率同比增长35.78%[82] - 其他民船配套产品营业收入同比下降6.38%，营业成本同比下降6.96%，毛利率同比增长4.41%[82] - 2019年中高速柴油机产量123台套，销量138台套[83] - 2019年低速柴油机产量191.79万马力，销量180.06万马力[83] 业务线表现：非船用业务 - 非船用业务收入216.12亿元，占比72.79%[56] - 化学动力业务收入153.37亿元，同比增长7.82%[61] - 海洋核动力业务收入同比下降47.21%至1.74亿元[61] - 贵金属业务新签合同66.8亿元，同比增长36.14%，销售收入51.63亿元，同比增长25.37%[57] - 太阳能银粉销售549吨，电子浆料销售23.54吨[57] - 风电主增速箱发货量达529台，同比增长239%[58] - 偏航变桨发货量达30,689台，同比增长86%[58] - 风电产品新增订单32.6亿元，同比增长66.84%[58] - 后处理工程累计取得6个研发项目和5个工程项目合同，总金额约7000万元[58] 业务线表现：电池与化学动力 - 公司汽车用启动电池市场占有率达到20%，处于行业第一梯队[42] - 公司AGM电池销量同比增长4.5%，EFB电池销量同比增长91.75%[42] - 风帆公司国内市场占有率超过20%，营业收入同比增长0.26%，利润总额同比增长2.34%[56] - 公司48V锂电池将于今年实现批量生产和销售[102] 业务线表现：核电业务 - 核电业务中核电机组累计发电量3481.31亿千瓦时同比上升18.09%[45] - 核电上网电量3263.24亿千瓦时同比上升18.15%[45] - 公司核电站厂房辐射监测系统国内市场占有率约60%[45] - 预计2020年核电项目将有6-8个机组开工建设[101] 业务线表现：燃气与分布式能源 - 燃气动力功率段集中在5-50MW覆盖西气东输及分布式能源领域[102] - 西气东输增压站需驱动压缩机动力为数千千瓦至数万千瓦[100] - 预计2022年天然气发电装机规模达1.43亿千瓦[99] - 预计2022年天然气发电分布式装机规模达6150万千瓦[99] 研发投入 - 研发投入总额达11.05亿元，占营业收入比例3.72%，其中资本化比重为25.43%[66] 订单与市场地位 - 公司新接订单398.08亿元期末手持订单300.52亿元[52] - 公司新接订单398.08亿元，期末手持订单300.52亿元[59] - 全球新造船市场成交6488.8万载重吨，同比下降30.7%[54] - 2019年全球新造船订单同比下降33%[44] - 2019年全国造船完工3,672万载重吨，同比增长6.2%[80] - 2019年全国承接新船订单2,907万载重吨，同比下降20.7%[80] - 中国船舶海工订单全球市场份额从1999年10.6%提升至2019年21.3%位列世界第一[98] - 全球船用电力推进系统市场规模预计从2013年26亿美元增至2024年73亿美元[43] 子公司表现 - 风帆公司资产总额为965,110.76万元，净利润为32,100.39万元[96] - 齐耀重工资产总额为322,688.21万元，净利润为15,044.33万元[96] - 重齿公司资产总额为757,147.96万元，净利润为17,768.14万元[96] - 风帆公司主营业务收入为998,716.99万元[96] - 齐耀重工主营业务收入为185,634.84万元[96] - 重齿公司主营业务收入为244,842.88万元[96] - 风帆公司主营业务利润为138,324.68万元[96] - 齐耀重工主营业务利润为30,974.86万元[96] - 重齿公司主营业务利润为44,232.70万元[96] - 中船重工发动机有限公司控股比例为99.47%[95] 股东与股权结构 - 中国船舶重工集团有限公司持股534,119,438股，占比31.51%，为公司第一大股东[196] - 中国船舶重工股份有限公司持股350,940,016股，占比20.70%，为公司第二大股东[196] - 中国船舶重工集团有限公司持有无限售条件流通股数量为235,985,319股，占总股本比例未直接披露但为最大流通股东[198] - 深圳市红塔资产－中信银行－中信信托－中信·宏商金融投资项目1601期单一资金信托持有无限售条件流通股100,666,107股[198] - 深圳新华富时－中信银行－国投泰康信托－国投泰康信托金雕399号单一资金信托持有无限售条件流通股100,661,073股[198] - 中国证券金融股份有限公司持有无限售条件流通股51,989,343股[198] - 长信基金－浦发银行－聚富8号资产管理计划持有无限售条件流通股45,532,925股，占总股本2.69%[197][198] - 中国船舶重工股份有限公司持有有限售条件股份350,940,016股，限售期已于2019年5月17日届满但尚未解禁[200] - 中国船舶重工集团有限公司持有有限售条件股份298,134,119股，限售期已于2019年7月8日届满但尚未解禁[200] - 中国船舶重工集团公司第七〇四研究所持有有限售条件股份43,435,898股，占总股本2.56%，限售期已于2019年5月17日届满但尚未解禁[197][200] - 中国船舶重工集团公司第七一二研究所持有有限售条件股份40,148,188股，占总股本2.37%，限售期已于2019年5月17日届满但尚未解禁[197][200] - 中国船舶重工集团公司第七一一研究所持有有限售条件股份38,747,014股，占总股本2.29%，限售期已于2019年5月17日届满但尚未解禁[197][200] 利润分配与股份回购 - 公司2019年应分配股利为297,336,750.40元[17] - 2018年尚需分配利润为4,353,369.21元[17] - 2019年股份回购数量为21,269,052股[17] - 股份回购支付总金额为499,888,238.04元[17] - 公司累计回购股份数量2126.9万股，回购总金额近5亿元[53] - 2019年现金分红占净利润比率50.44%[114] - 2018年应分配股利4.043亿元[114] - 2019年应分配股利2.973亿元[113] - 2018年实际分红3.999亿元[114] - 2017年现金分红3.607亿元[114] - 2019年现金分红金额为499,888,238.04元，占分红比例100%[115] - 2018年现金分红金额为399,909,953.39元，占分红比例98.92%[115] - 2017年现金分红金额为0元，分红比例为0%[115] - 公司通过股份回购减少总股本21,269,052股，占原总股本1,716,265,014股的1.24%[191] - 公司总股本从1,716,265,014股变更为1,694,995,962股，回购提升每股收益和净资产[191][193] 关联交易与担保 - 2019年销售商品/提供劳务关联交易实际金额60.62亿元，低于预计130亿元[147] - 2019年采购商品/接受劳务关联交易实际金额100.50亿元，低于预计135亿元[147] - 2019年日关联存款最高额实际100亿元，低于预计170亿元[147] - 2019年日关联贷款最高额实际105亿元，低于预计160亿元[147] - 2019年其他关联交易实际金额1.40亿元，低于预计5亿元[147] - 公司对外担保总额为194,784.1万元，占净资产比例7.1%[157] - 公司对控股股东中船重工集团担保金额合计365,000万元[156] - 报告期末对子公司担保余额为50,000万元[157] - 为关联方提供担保金额144,784.1万元[157] - 单笔最大担保金额为140,000万元[155][156] - 担保类型均为连带责任担保且均未逾期[155][156] 资本运作与增资 - 报告期内公司向子公司合计增资244,070.50万元[47] - 中船重工集团等向子公司合计增资104,738.57万元[47] - 外部投资者通过现金或债权向子公司增资合计410,000万元[47] - 截止2019年累计使用募集资金126.46亿元[52] - 公司拟向清平机械增资4亿元以解决同业竞争问题[148] - 公司重大资产重组于2020年4月15日完成标的资产过户[150] 管理层讨论和指引：行业趋势与展望 - 全球燃料电池装机总功率2019年达1100兆瓦，较2018年800兆瓦增长40%[42] - 中国燃料电池汽车2019年产量3018辆，连续三年增长率超过100%[42] - 海洋核动力平台示范工程为国内首例应用市场空间广阔[102] - 十三五期间国内船舶电力推进系统年市场总容量约15亿元[100] - 新能源汽车销量同比下降4.0%至120.6万辆，其中插电混动车型销量下降14.5%[76] 管理层讨论和指引：承诺与履约 - 中船重工集团承诺在事业单位改革政策明确后12个月内完成人员编制转移手续[117] - 海王核能承诺自2015年11月12日起5年内取得民用核安全资质（承诺期限至2020年10月）[118] - 广瀚动力等公司承诺自2018年12月27日起12个月内取得装备承制证书（承诺期限至2019年12月26日）[118] - 中船重工集团承诺规范关联交易并承担违约赔偿责任[119] - 中船重工集团承诺在相关业务线正式投产并盈利后一年内收购同业竞争业务[119] - 中船重工集团承诺在重大资产重组完成后12个月内提议将满足条件的7家企业注入风帆股份[120] - 若7家企业3年内未满足注入条件，中船重工集团将把经营管理权托管给风帆股份或其子公司[121] - 中船重工集团承诺大连船用柴油机等5家企业于重组完成后3年内实现盈利并注入上市公司[121] - 中船重工集团承诺龙江广瀚燃气轮机等2家企业于重组完成后3年内投产并实现盈利后注入上市公司[121] - 三元燃机承诺在12个月内办理完毕房屋权属完善手续[122] - 齐耀重工承诺在取得军工四证后12个月内完成2项国防专利权利人变更登记[122] - 中船重工集团以资产认购取得的股份自发行结束之日起36个月内不得转让[122] - 若风帆股份股价连续20个交易日低于发行价，锁定期将自动延长6个月[122] - 重组前持有的风帆股份在重组完成后12个月内不得转让[122] - 若违反承诺导致风帆股份损失，中船重工集团将依法承担赔偿责任[120][121] - 中国动力认购股份锁定期为36个月，若股价条件触发则自动延长6个月[123] - 中国动力在重组前持有的股份锁定期为12个月[123] - 七〇所承诺在事业单位改革政策明确后12个月内完成人员编制转移手续[124] - 七〇所承担人员转移相关费用及法律责任[124] - 广瀚动力预计12个月内取得《装备承制单位注册证书》[124] - 三元燃机房屋权属完善手续承诺期限12个月[125] - 七〇所认购股份锁定期36个月，股价条件触发延长6个月[125] - 七〇所在重组前持有的股份锁定期12个月[125] - 七〇所承诺承担三元燃机房屋权属瑕疵造成的按持股比例赔偿责任[125] - 七〇所人员独立性承诺涉及事业编制员工劳动合同转移[126] - 认购股份锁定期为36个月，若股价条件触发则自动延长6个月[127][129][130] - 重组前持有股份锁定期为12个月[127][130] - 事业编制员工身份转变及社保转移手续需在政策出台后12个月内完成[128][130] - 相关手续费用由承诺方承担[128][130] - 国防专利变更登记需在取得军工证书后12个月内完成[128] - 若因专利权属瑕疵造成损失按持股比例承担赔偿责任[128] - 违反人员独立性承诺将依法承担赔偿责任[128][130] - 锁定期承诺可根据监管意见调整[127][130] - 送红股及转增股本同样适用锁定期约定[127][130] - 报告期内已完成股份锁定期承诺[127][129][130] - 海王核能预计自2015年12月11日起5年内办理取得民用核安全资质[132] - 七一九所承诺在相关政策出台后12个月内完成事业编制人员身份转变及社保转移手续[131] - 七一九所以资产认购取得的股份锁定期为36个月[132] - 七一九所持有股份在重组完成后12个月内不得转让[132] - 风