收入和利润（同比环比） - 营业收入为344.52亿元人民币，同比增长4.63%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为1.96亿元人民币，同比下降32.73%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.28亿元人民币，同比下降54.72%[16] - 基本每股收益0.06元同比下降25%[18] - 扣除非经常性损益后基本每股收益0.04元同比下降50%[18] - 加权平均净资产收益率1.47%同比减少0.71个百分点[18] - 归属于上市公司股东净利润同比下降32.73%[18] - 第四季度归属于上市公司股东净利润大幅下降至416.94万元[20] - 营业总收入达344.52亿元人民币，较上年329.28亿元人民币增长4.6%[162] - 净利润为3.76亿元人民币，较上年5.43亿元人民币下降30.7%[162] - 归属于母公司股东的净利润为1.959亿元，同比下降32.7%[163] - 少数股东损益为1.804亿元，同比下降28.3%[163] - 营业收入为100.242亿元，同比下降10.2%[164] - 投资收益为3.910亿元，其中联营企业和合营企业投资收益为0.485亿元[165] - 综合收益总额为409,092,349.57元[172] - 本期综合收益总额为4.71亿元[175] - 上年同期综合收益总额为4.18亿元[177] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为308.68亿元人民币，同比增长5.83%[33] - 销售费用为1.39亿元人民币，同比增长53.86%，主要由于子公司产品销售量增加导致运输费增加[33] - 公司总成本同比下降15.31%至283.97亿元[39] - 铜业务成本同比大幅增长78.20%至133.58亿元，主要因铜精粉原料采购增加76.54%[39] - 外购矿成本激增108.27%至11.07亿元，因矿山整改致采矿量减少[39] - 期间费用增长9.89%至27.20亿元，销售费用因运输费增加大幅增长53.86%[41][42] - 研发投入增长21.29%至2.32亿元，占营业收入0.67%[42][43] - 研发费用支出2.32亿元人民币，较上年1.91亿元人民币增长21.3%[162] - 营业成本为100.015亿元，同比下降10.1%[164] - 财务费用为-1.432亿元，利息收入3.751亿元超过利息费用2.100亿元[165] - 支付给职工以及为职工支付的现金为21.966亿元，同比增长4.8%[166] - 本期提取盈余公积4707.83万元[175] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为24.18亿元人民币，同比大幅增长283.66%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为24.18亿元人民币，同比增长283.66%，主要由于公司销售收入增加[33] - 筹资活动产生的现金流量净额为-11.30亿元人民币，同比减少245.15%，主要由于公司债转股资金到位后偿还大量银行借款[33] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长283.66%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为24.180亿元，同比增长283.6%[166] - 销售商品、提供劳务收到的现金为363.320亿元，同比增长10.6%[166] - 购买商品、接受劳务支付的现金为305.676亿元，同比增长5.3%[166] - 收回投资收到的现金为4.565亿元人民币，同比增长13.0%[167] - 取得投资收益收到的现金为1.161亿元人民币，同比增长100.2%[167] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为12.846亿元人民币，同比下降6.9%[167] - 投资支付的现金为3.286亿元人民币，同比增长53.3%[167] - 吸收投资收到的现金为38.09亿元人民币，同比增长326.8倍[167] - 取得借款收到的现金为105.351亿元人民币，同比增长19.6%[167] - 偿还债务支付的现金为153.135亿元人民币，同比增长96.2%[167] - 销售商品提供劳务收到的现金为100.193亿元人民币，同比下降10.5%[168] - 母公司投资活动现金净流出5.594亿元人民币，同比转负[168][169] - 期末现金及现金等价物余额为32.743亿元人民币，同比增长7.9%[167] - 经营活动现金流量净额低于归属于普通股股东的净利润时可不进行现金分红[71] 各条业务线表现 - 铜产品营业收入为145.75亿元人民币，同比增长73.41%，营业成本为133.58亿元人民币，同比增长78.20%，主要由于冶炼企业升级改造项目达产使电解铜产销量大幅增加[35] - 电解铜生产量为320,771.77吨，同比增长71.45%，销售量为305,350.42吨，同比增长63.77%[37] - 其他企业营业收入为13.99亿元人民币，同比增长2,774.34%，主要由于贸易业务量增加[35] - 黄金营业收入303.69亿元人民币同比下降16.19%[51] - 铜营业收入145.75亿元人民币同比大幅增长73.41%[51] - 矿山铜毛利率56.99%同比增加2.55个百分点[51] - 公司2019年计划生产精炼金70.35吨，矿产金23.51吨，冶炼金30.86吨[63] - 公司2019年计划生产电解铜327,970.13吨，矿山铜17,086.02吨[63] - 公司2019年计划生产电解银330,666.16千克，矿山银22,206.08千克[63] - 公司2019年计划生产硫酸1,331,386.17吨，铁精粉15.36万吨[63] - 公司2019年计划新增金金属储量32.90吨[63] 各地区表现 - 华东地区营业收入为14.11亿元人民币，同比增长400.90%，主要由于公司业务发展需求[35] - 华中地区营业收入260.72亿元人民币，占总收入75.68%，同比增长5.74%[55] - 西北地区营业收入20.32亿元人民币，占比5.90%，同比下降29.62%[55] - 东北地区营业收入21.32亿元人民币，占比6.19%，同比增长2.17%[55] - 华东地区营业收入14.11亿元人民币，占比4.10%，同比大幅增长400.90%[55] - 境内合计营业收入344.52亿元人民币，同比增长4.63%[55] 原材料与采购成本 - 矿山企业外购矿成本为9.14亿元人民币，同比增长72.03%，主要由于部分矿山进行整改导致采矿量减少[38] - 外购矿成本激增108.27%至11.07亿元，因矿山整改致采矿量减少[39] - 境外采购原材料成本65.57亿元同比激增87.44%[52] - 原材料总成本220.92亿元同比增长20.39%[52] - 运输费用成本2.68亿元同比增长28.20%[52] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为36.41亿元人民币，较期初32.83亿元人民币增长10.9%[157] - 应收账款期末余额为0.78亿元人民币，较期初2.69亿元人民币下降71.1%[157] - 存货期末余额为97.05亿元人民币，较期初100.16亿元人民币下降3.1%[157] - 流动资产合计期末余额为151.46亿元人民币，较期初153.37亿元人民币下降1.2%[157] - 短期借款期末余额为67.63亿元人民币，较期初73.36亿元人民币下降7.8%[158] - 以公允价值计量金融负债期末余额为27.49亿元人民币，较期初10.79亿元人民币增长154.8%[158] - 应付票据及应付账款期末余额为18.72亿元人民币，较期初29.69亿元人民币下降37.0%[158] - 一年内到期非流动负债期末余额为12.51亿元人民币，较期初27.88亿元人民币下降55.1%[158] - 长期借款期末余额为30.70亿元人民币，较期初57.52亿元人民币下降46.6%[158] - 未分配利润期末余额为51.96亿元人民币，较期初51.49亿元人民币增长0.9%[158] - 归属于母公司所有者权益合计为136.22亿元人民币，较期初134.56亿元人民币增长1.2%[159] - 少数股东权益大幅增加至57.03亿元人民币，较期初21.87亿元人民币增长160.8%[159] - 所有者权益合计达193.25亿元人民币，较期初156.43亿元人民币增长23.5%[159] - 货币资金减少至9.76亿元人民币，较期初15.22亿元人民币下降35.9%[160] - 其他应收款为74.66亿元人民币，较期初90.78亿元人民币下降17.8%[160] - 短期借款为26.05亿元人民币，较期初28.53亿元人民币下降8.7%[161] - 一年内到期非流动负债减少至6.44亿元人民币，较期初12.85亿元人民币下降49.9%[161] - 应收票据激增710.44%至2.73亿元，因电解铜销售承兑汇票结算增加[47] - 应收账款下降71.06%至0.78亿元，因加强应收账款回收[47] - 以公允价值计量金融负债增长154.75%至27.49亿元，主要因黄金租赁业务增加[47] - 存货账面余额97.16亿元，存货跌价准备0.11亿元[151] 子公司和投资项目表现 - 湖北三鑫金铜公司净利润3.92亿元，但同比减少[58] - 苏尼特金曦公司净利润4007.74万元，同比下降52.81%，因露天转井下开采成本提高[58] - 内蒙古包头鑫达公司净利润760.09万元，同比下降81.51%，因销售量下降[58] - 辽宁中金公司净利润951.91万元，同比下降90.36%，因期间费用增加[58] - 河南中原黄金冶炼厂2018年净利润同比增长133.65%至35,468.72万元，主要因电解铜销量增加[59] - 中金嵩县嵩原黄金冶炼2018年净利润同比增长712.35%至665.28万元，主要因所得税费用减少[59] - 嵩县金牛2018年净利润同比下降90.44%至112.99万元，主要因销量下降[59] - 凌源日兴矿业2018年净利润同比下降69.12%至409.49万元，主要因营业成本增加[59] - 公司重大股权投资总额为36.4亿元人民币，涉及5个项目[56] - 山东鑫泰改扩建项目已投入4.5亿元，年预计收益1.16亿元但实际收益仅783.75万元，因品位低和处理规模未达标[56] - 安徽太平铁矿改扩建项目计划投资7.53亿元，已累计投入6.48亿元，尚未产生收益[56] - 河南中原冶炼厂搬迁项目二期已投入5.35亿元，年预计收益2.83亿元但实际收益8900万元，因进口铜精粉TC/RC下调[56] - 江西金山扩建工程已投入2.08亿元，年预计收益1.49亿元但尚未产生收益[56] 股东信息和股权结构 - 中国黄金集团有限公司持股1,737,165,420股占总股本50.34%[112] - 中国证券金融股份有限公司持股68,717,058股占总股本1.99%[112] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股34,546,850股占总股本1.00%[112] - 中国黄金集团有限公司为控股股东，持有公司1,737,165,420股人民币普通股[113] - 中国证券金融股份有限公司持有68,717,058股人民币普通股，占比约1.99%[113] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有34,546,850股人民币普通股，占比约1.00%[113] - 中国建设银行－博时主题行业混合型证券投资基金持有31,999,899股，占比0.93%[113] - 香港中央结算有限公司持有25,601,709股人民币普通股，占比0.74%[113] - 全国社保基金一零七组合持有17,161,696股人民币普通股，占比0.50%[113] - 全国社保基金一一五组合持有16,899,695股人民币普通股，占比0.49%[113] - 中国建设银行－华夏行业龙头混合型证券投资基金持有8,962,149股，占比0.26%[113] - 中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金持有8,120,196股，占比0.24%[113] - 基本养老保险基金八零一组合持有7,999,931股人民币普通股，占比0.23%[113] - 公司总股本为34.51亿股[5] - 公司总股本为3,451,137,189股[73] - 公司股本保持稳定为3,451,137,189.00元[172][174] - 公司股本保持稳定为34.51亿股[175][176][177] 管理层讨论和指引 - 公司实行一企一策将企业分为风险探矿类、基建成长类、持续稳产类和减产衰退类四类进行精准施策[65] - 公司推行增效双亿工程鼓励企业超产增效实现增盈1亿元并督促亏损企业减亏1亿元[65] - 公司现金分红政策要求每年现金分红不少于合并报表当年可供分配利润的5%[71] - 公司要求连续三年现金分红累计不少于最近三年年均可分配利润的30%[71] - 公司明确现金分红例外情况包括重大投资支出达净资产50%且超5000万元[71] - 公司面临产品价格风险主要来自黄金和铜价格受美元走势及全球经济等多因素影响[68] - 公司存在资源变化风险因资源分布不平衡和品位变化可能导致保有资源储量变化[68] - 国家环保税和资源税政策可能加大公司成本压力并降低盈利水平[68] - 公司安全环保投入将继续加大因环境保护监管力度加强[69] - 公司制定《未来三年（2018-2020年）股东分红回报规划》并修订《公司章程》[133] - 高级管理人员考评机制依据《2018年经营业绩绩效考核办法》实施[142] 分红和利润分配 - 拟每10股派发现金股利0.20元，预计支付现金6902.27万元，占净利润的35.23%[5] - 2017年度现金分红支付103,534,115.67元，占归属于上市公司股东净利润的35.55%[73] - 2018年度拟现金分红支付69,022,743.78元，占归属于上市公司股东净利润的35.23%[73] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为195,947,992.58元[74] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为291,265,529.42元[74] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为362,369,243.76元[74] - 2016年度现金分红120,789,801.62元，占归属于上市公司股东净利润的33.33%[74] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.20元[73] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.30元[73] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.35元[74] - 对所有者分配利润10.35亿元[175] - 上年同期对所有者分配利润1.21亿元[177] - 利润分配总额为256,928,049.50元，其中对股东分配103,534,115.67元[172] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助9041.31万元[22] - 以公允价值计量金融负债期末余额274.92亿元[24] - 公允价值变动对当期利润造成负向影响1.34亿元[24] - 全年营业收入分季度保持70-94亿元区间[20] 关联交易和客户集中度 - 前五名客户销售额占比69.95%，其中关联方占比29.62%[40] - 关联方中国黄金集团有限公司销售额100.9亿元，占营业收入29.29%[149] - 公司收购中原冶炼厂股权的关联交易事项已通过董事会审议[87] - 公司2018年预计日常关联交易议案经股东大会审议通过[85] 资源储量和矿业资产 - 自有矿山黄金总资源量达68.63吨[53] - 辽宁排山楼黄金矿业年产量2.73吨资源可开采年限10.3年[53] - 苏尼特金曦黄金矿业资源量17.91吨品位4.35克/吨[53] - 河南金源黄金矿业资源量30.63吨可开采年限17年[53] - 陕西太白黄金矿业保有金资源量28.88吨[54] - 湖北三鑫金铜股份保有铜资源量35.10万吨，品位1.92%[54] - 中国黄金集团江西金山矿业保有金资源量37.33吨，品位3.29克/吨[54] - 安徽太平矿业保有铁资源量2795.20万吨，品位47.2%[54] - 陕西久盛矿业投资保有金资源量42.45吨，品位4.99克/吨[54] 担保和委托贷款 - 公司对子公司担保余额合计为27.9348亿元人民币，占净资产比例为14.46%[90] - 公司委托贷款发生额为20亿元人民币，期末未到期余额为0元[92] - 公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额为6.306亿元人民币[90] - 委托贷款金额为20亿元人民币，年化收益率为4.35%，实际收益为97,999,846.18元[93] - 委托贷款减值准备不适用，未计提减值金额[94] 审计和内部控制 - 公司聘任瑞华会计师事务所，境内审计报酬为280万元人民币[