利润分配和股份回购 - 公司2022年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本[5] - 公司以集中竞价交易方式进行股份回购，累计支付资金总额为人民币250,052,582.60元[5] - 公司2022年度分配的现金红利总额占公司本年度归属于上市公司股东的净利润绝对值的比例为11.08%[5] 信息披露和审计 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性[2] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司披露年度报告的媒体为《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》[12] - 公司披露年度报告的证券交易所网址为www.sse.com.cn[12] - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具标准无保留意见的审计报告[3] - 公司报告期内履行持续督导职责的保荐机构为平安证券股份有限公司和方正证券承销保荐有限责任公司[12] 公司基本情况 - 公司注册地址为安徽省马鞍山市勤俭路3号[12] 经营业绩 - 2022年营业收入为340.14亿元，同比增长2.97%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为-22.56亿元，同比下降248.87%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-24.07亿元，同比下降300.54%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为2.03亿元，同比下降89.67%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为135.87亿元，同比下降17.74%[13] - 基本每股收益为-0.52元，同比下降252.94%[13] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.55元，同比下降303.70%[13] - 加权平均净资产收益率为-14.76%，同比下降24.03个百分点[13] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-15.75%，同比下降23.09个百分点[13] - 计入当期损益的政府补助为2.51亿元[14] 主营业务情况 - 实现销售收入340.14亿元，同比增长2.97%[17] - 造纸板块产量614.81万吨，同比增长2.11%；销量616.29万吨，同比增长5.88%[17] - 通过合作及自建，落地海外再生浆供应量约90万吨/年[17] - 包装板块产量21.48亿平方米，同比增长8.02%；销量21.36亿平方米，同比增长5.49%[17] - 在宜宾市兴文县投资建设的宜宾祥泰食品纸塑工厂顺利投产，年产能2万吨[17] - 越南中健二级厂于报告期末投产，进一步提升了包装板块的横向服务能力[17] - 远低于2℃的科学碳目标承诺获得SBTi国际组织审核通过[18] - 完成18款产品碳足迹核查及认证[18] - 自建及合作的光伏发电总装机容量约66MW，年发电量达6256.7万kWh[18] - 创新绿色包装材料应用与设计，11款产品入选国家级绿色设计产品[18] 行业分析 - 2022年GDP增速达3%，在主要经济体中位于增速较快行列[19] - 2022年下半年出口价涨量跌，货物出口总金额同比增长10.4%，但出口数量同比下降0.5%[19] - 2022年国内箱板瓦楞纸消费量同比减少2.70%，呈现供需双弱格局[19] - 2022年AA瓦楞纸价格同比下跌8%，箱板纸价格同比下跌2%[19] - 2022年废黄板纸价格从高位快速下降，纸企成本压力得到缓解[20] - 2021-2025年新增产能主要来自行业头部规模化纸厂，行业集中度将快速提升[20][21] - 2022年包装行业规模以上企业数量增加1029家，行业集中度加速提升[21] 公司竞争优势 - 公司拥有完整的产业链一体化优势，包括回收纤维采购、包装原纸生产、纸板纸箱生产[24] - 公司通过产业链一体化实现成本控制和原料供应能力[24] - 公司布局产业互联网平台云融和云链，提升数字化运营优势[23] - 公司包装板块依托产业链协同效应，可降低库存和备货水平，增强交付能力[25] - 公司主要以回收纤维为原料生产原纸，回收纤维占总成本比重高达90%以上[25] - 公司在国内外拥有年超过六百万吨的高效采购和物流能力，每年可保护森林资源27万公顷[25] - 公司国内造纸产能战略布局于华东、华南和华中及东北地区，辐射19省1市约占国内市场总量78%的区域[25] - 公司积极推进数字化转型建设，对企业现有系统进行持续优化，并在华中山鹰率先落地工业4.0[26] - 公司通过云融、云印、云链等服务体系，全面覆盖再生资源回收、造纸、包装产业链[26] - 公司已获专利1020项，其中发明专利82项，涉及造纸、环保、机械、电气控制等各个专业[27] - 公司原纸全年产量614.81万吨，销量616.29万吨，产销率100.24%[28] 财务分析 - 营业成本上升主要系原料、化辅、能源、运输等成本上升[1] - 经营活动产生的现金流量净额下降主要系经营利润下滑[2] - 其他收益下降主要系毛利下降导致应缴增值税减少，相应即征即退增值税补助减少[3] - 资产减值损失增加主要系本期计提商誉减值[4] - 公司主营业务分行业中造纸业务毛利率下降8.56个百分点[4] - 公司主营业务分产品中箱板纸、瓦楞纸和其他原纸毛利率均有不同程度下降[4] - 公司国内业务毛利率下降5.21个百分点，国外业务毛利率下降3.98个百分点[4] - 公司前五大客户销售额占年度销售总额7.68%，其中关联方销售额占1.07%[7] - 公司前五大供应商采购额占年度采购总额5.36%，其中关联方采购额占1.18%[8] - 公司销售费用、管理费用、研发费用和财务费用占营业收入的比重分别为1.16%、4.68%、2.44%和2.54%[9] - 公司2022年度研发投入合计为8.31亿元，占营业收入的2.44%[40] - 公司拥有研发人员1,140人，占公司总人数的7.61%[40] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为2.03亿元，投资活动产生的现金流量净额为-35.59亿元，筹资活动产生的现金流量净额为30.78亿元[41] - 公司2022年末交易性金融资产为1.17亿元，较上年末增加399.93%[42] - 公司2022年末商誉为5.82亿元，较上年末减少69.35%[43] - 公司2022年末长期借款为73.65亿元，较上年末增加31.77%[46] - 公司2022年末未分配利润为61.73亿元，较上年末减少30.85%[47] - 公司2022年末境外资产占总资产的10.49%[48] - 公司2022年投资建设宿州造纸项目，截至报告期末总投资进度为3.43%[51] - 公司2022年末以公允价值计量的金融资产合计为40.62亿元[52] 主要子公司经营情况 - 2022年公司主要控股子公司的经营情况,包括总资产、总负债、净资产、营业收入和净利润等数据[54] 行业发展趋势 - 预计2023年国内消费需求将逐步恢复,有利于造纸包装行业的发展[55] - 进口纸零关税政策短期内可能对国内纸企造成价格下行压力,但也为头部企业带来新机遇[55] - 废纸价格下跌将缩小进口纸与国内造纸成本差距,限制进口纸对国内市场的影响[55] - "双碳"政策将推动造纸行业向绿色低碳转型,加速淘汰落后产能,提升行业集中度[55] - 造纸包装一体化发展是行业长期趋势,有利于提升企业的整体竞争力[55] 公司发展战略 - 公司致力于为价值客户提供绿色包装一体化解决方案[57] - 公司将坚持开放的理念，为产业链搭建生态圈，与合作伙伴共创、共享、共赢[57] - 公司将持续深化变革和转型，从规模扩张向高质量发展转型[57] - 公司将不断开拓再生纤维的渠道建设，提升多种类纤维获取能力[59] - 公司将加强科学管理和安全施工，确保在2023年实现新增产能按计划投产[59] - 公司将强化预算刚性约束，统筹内外部资金，优化债务结构[59] - 公司将加强与金融机构的合作关系，提升信誉度，保持和增强公司现有的融资能力[60] 风险因素 - 公司所属造纸及纸制品行业与国家经济发展和国民消费增长息息相关，受宏观经济波动影响较大[63] - 公司已于2020年初剥离融资租赁业务，同时加强风险管理，实施费用成本节约、资本性支出有序安排、流动性管理强化、债务结构持续优化[63] - 公司已积极采取相应措施，通过海外设厂、并购来布局海外制浆等方式合理降低由于政策变化所带来风险[61] - 公司正在提升对纤维原料等成本要素的控制，以更好地应对市场的挑战[61] - 公司将加强公司治理和对海外子公司的管控，制订一体化的海外投资风险防范方案[62] 公司治理 - 公司严格按照相关法律法规要求开展公司治理活动，建立健全各项管理制度[64][65] - 公司董事会、监事会、管理层按照各自职责独立运作，控股股东未直接或间接干预公司决策及生产经营活动[64] - 公司信息披露真实、准确、完整、及时、公平，与投资者保持有效沟通[64][65] - 公司严格执行内幕信息知情人管理制度，未发现内幕交易情况[65] - 公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开等程序符合相关规定[64] - 公司董事会下设4个专门委员会，各尽职尽责[64] - 公司重视与各利益相关方的协调平衡，共同推动公司持续健康发展[64][65] - 公司建立健全各项管理制度，不断完善公司治理结构[65] 董事、监事和高级管理人员 - 公司董事、监事和高级管理人员持股变动主要是由于员工持股计划份额分配所致[68,69,70,71] - 公司新任命了2名独立董事夏莲和陈凌云[72,74,75] - 公司监事会主席占正奉具有丰富的行业经验[76] - 公司副总裁兼董事会秘书严大林负责公司董事会秘书工作[69] - 公司财务负责人许云通过员工持股计划增持了公司股票[69] - 公司原独立董事房桂干和