公司基本信息 - 公司法定代表人为张宝春[20] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称皖江物流，代码600575，变更前简称芜湖港[21] - 公司聘请的境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为乔如林、曾宪康[22] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为中信证券股份有限公司，签字的财务顾问主办人为吴鹏、孟宪瑜[22] - 财务顾问持续督导的期间为2016年4月20日 - 2018年12月31日[22] - 公司为“能源 + 物流”综合性企业，行业大类为水上运输业，属物流行业范畴[33] 财务数据关键指标变化 - 2018年度公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为416,078,314.14元，母公司净利润为526,343,616.32元[8] - 公司年末累计可供股东分配的利润为 - 352,922,612.43元，母公司年末累计可供股东分配的利润为 - 464,414,640.78元[8] - 公司2018年度无可供分配的利润，拟定不进行现金分配和送股，不进行资本公积金转增股本[8] - 2018年营业收入为110.88亿元，较2017年的95.56亿元增长16.03%[1] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为4.16亿元，较2017年的3.20亿元增长30.06%[1] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.47亿元，较2017年的2.54亿元下降2.51%[1] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为86.62亿元，较2017年末的82.46亿元增长5.05%[1] - 2018年基本每股收益为0.11元/股，较2017年的0.08元/股增长37.50%[2] - 2018年加权平均净资产收益率为4.92%，较2017年增加1.00个百分点[2] - 2018年第一至四季度营业收入分别为23.61亿元、25.79亿元、29.90亿元、31.59亿元[3] - 2018年非流动资产处置损益为 - 900.03万元，2017年为 - 1.26亿元[4] - 2018年计入当期损益的政府补助为1.89亿元，2017年为8018.63万元[4] - 2018年非经常性损益合计为1.69亿元，2017年为6613.45万元[4] - 报告期公司营业总收入110.88亿元，利润总额6.81亿元，净利润5.70亿元[46] - 营业收入较上年同期增长16.03%，营业成本增长20.23%，销售费用增长25.01%等多项科目变动[47] - 物流贸易营业收入50.27亿元，毛利率1.21%，较上年减少0.31个百分点[51] - 港口作业和电力业务营业收入分别为1.48亿元和34.47亿元，毛利率分别为 - 61.60%和6.01%[51] - 煤炭销售营业收入14.37亿元，毛利率31.37%，较上年减少9.24个百分点[51] - 铁路运输营业收入7.60亿元，毛利率49.07%，较上年减少5.62个百分点[51] - 前五名客户销售额51.78亿元，占年度销售总额48.81%；前五名供应商采购额42.91亿元，占年度采购总额59.37%[53] - 物流贸易成本49.66亿元，占总成本比例46.13%，较上年同期变动31.44%[52] - 材料成本71.50亿元，占总成本66.42%，较上年同期增长22.98%[52] - 销售费用上年同期为20,953,495.30元，本年为26,193,301.48元，增加5,239,806.18元，增幅25.01%[56] - 管理费用上年同期为349,073,241.34元，本年为392,217,284.63元，增加43,144,043.29元，增幅12.36%[56] - 研发费用上年同期为218,932.04元，本年为669,431.43元，增加450,499.39元，增幅205.77%[56] - 财务费用上年同期为290,035,842.58元，本年为238,650,661.03元，减少51,385,181.55元，减幅17.72%[56] - 研发投入合计669,431.43元，占营业收入比例为0.01%[57] - 收到的税费返还本期为2,110,635.53元，上期为32,544,425.86元，减少30,433,790.33元，减幅93.51%[60] - 存货本期期末数为666,695,401.55元，占总资产比例3.97%，上期期末数为498,174,723.42元，占比2.89%，较上期增加33.83%[60] - 在建工程本期期末数为223,622,152.63元，占总资产比例1.33%，上期期末数为63,832,136.52元，占比0.37%，较上期增加250.33%[60] - 公司期末投资总额为489,980.89万元，期初投资总额为462,700.75万元[64] - 2018年全年总收入127.44亿元，利润总额5.6亿元，税后净利润4.62亿元[91] - 2017年度公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为319,916,748.17元，母公司净利润为440,852,013.08元，年末累计可供股东分配的利润为 -769,000,926.57元，母公司年末累计可供股东分配的利润为 -990,758,257.10元，2017年度不进行现金分配和送股，不进行资本公积金转增股本[97] - 2018年公司合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -352,922,612.43元，现金分红数额为0，占比0%[100] - 2017年公司合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -769,000,926.57元，现金分红数额为0，占比0%[100] - 2016年公司合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为 -1,088,917,674.74元，现金分红数额为0，占比0%[100] - 原应收票据423,811,391.55元、应收账款918,055,834.08元，新列报为应收票据及应收账款1,341,867,225.63元[122] - 原应付票据179,774,476.34元、应付账款738,023,392.85元，新列报为应付票据及应付账款917,797,869.19元[122] - 原其他应收款104,777,004.89元，新列报为108,739,981.66元；原其他应付款269,983,264.56元，新列报为308,423,245.43元[122] - 原管理费用349,292,173.38元，新列报为349,073,241.34元，研发费用218,932.04元[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 铁路运输业务总设计运输能力达7000万吨/年，所辖铁路线路272.5公里，运输费自2017年5月起执行19.60元/吨[33] - 2018年公司实际完成投资70850万元，其中固定资产投资52840万元，股权投资18010万元[37] - 基本建设项目预算由69909万元调整为41407万元，实际完成25110万元，完成调整预算的61%[37] - 更新改造项目预算为27817万元，实际完成投资27730万元，完成比例为99.70%[37] - 股权投资预算为33430万元，实际完成股权投资18010万元，完成比例为53.87%[37] - 淮南港公司完成投资7000万元，合肥港公司完成投资6010万元，电燃（芜湖）公司完成投资5000万元[37] - 境外资产为0元，占总资产的比例为0%[37] - 裕溪口煤码头是长江沿线上最大的煤炭能源输出港，已实现煤炭中转铁转水、水转铁“双进双出”模式[36] - 芜湖港务公司国际集装箱码头是安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港，也是唯一纳入国家启运港退税政策的试点港口[36] - 2018年公司集装箱吞吐量首次突破80万标箱，连续五年占安徽省集装箱吞吐量的50%以上[39] - 2018年港务公司集装箱吞吐量连续五年以每年不低于十万标箱速度递增[42] - 售电业务已申请推送至山东、宁夏等9个省份，具备开展售电业务资格[42] - 淮南港项目2018年完成6个专项工作，11月23日取得省政府建设用地批复[42] - 合肥港项目2018年完成四个专项评价工作和综合办公楼总平消防评估工作，项目用地完成摘牌[42] - 芜湖港朱家桥外贸综合物流园区一期项目码头工程2018年5月完成项目用地摘牌，先后完成多个专项评价工作[42] - 芜湖港朱家桥外贸综合物流园区一期项目码头工程8月《工程可行性研究报告》完成专家评审，10月《初步设计》（陆域部分）完成编制[42] - 智慧港口示范工程自2018年3月开工实施，建设工作正有序推进[42] - 完成铁路运量4547.95万吨，煤炭贸易量815.90万吨，港口到煤量419.02万吨等多项业务量指标[46] - 2018年铁路运量4600万吨，平煤直运量500万吨，煤炭贸易量1000万吨[91] - 2018年港口到发煤量500万吨、非煤中转量500万吨，集装箱量90万标箱[91] - 2018年淮沪煤电田集电厂发电量58亿度，发电公司发电量50亿度，售电公司交易电量30亿度[91] 子公司相关情况 - 淮沪煤电期末资产合计6,945,599,307.04元，期末负债合计3,944,787,464.76元[67] - 公司持有电燃公司、淮沪煤电、发电公司、电燃（芜湖）公司的持股比例分别为100.00%、50.43%、100.00%、100.00%[68] - 淮沪煤电少数股东持股比例为49.57%，本期归属于少数股东的损益为157,845,767.48元，向少数股东宣告分派的股利为110,000,000.00元，期末少数股东权益余额为1,386,092,129.28元[68] - 淮沪煤电期末流动资产未提及，非流动资产为6,069,822,191.76元，资产合计为6,744,569,858.12元[68] - 淮沪煤电本期营业收入未提及，净利润为318,420,856.58元，综合收益总额为318,420,856.58元，经营活动现金流量为659,702,950.44元；上年同期营业收入为3,210,472,521.74元，净利润为265,557,283.00元，综合收益总额为265,557,283.00元，经营活动现金流量为791,111,014.47元[69] - 公司持有镇江东港、淮沪电力、中江海公司的持股比例分别为50.00%、49.00%、49.00%[73] - 镇江东港期末流动资产为93,449,498.94元，非流动资产为267,710,735.42元，资产合计为361,160,234.36元；营业收入为138,943,271.31元，净利润为16,277,179.07元[73] - 淮沪电力期末流动资产为439,515,085.25元，非流动资产为3,049,423,294.93元，资产合计为3,488,938,380.18元；营业收入为2,347,446,613.95元，净利润为336,302,661.92元，本期收到来自联营企业的股利为80,000,000.00元[76] - 中江海公司期末流动资产为226,045,463.59元，非流动资产为61,536,038.12元，资产合计为287,581,501.71元；营业收入为2,388,292.80元，净利润为929,004.42元[76] - 镇江东港按持股比例计算的净资产份额为168,746,088.27元，对合营企业权益投资的账面价值为168,746,088.27元[73] - 淮沪电力按持股比例计算的净资产份额为704,277,325.61元，对联营企业权益投资的账面价值为707,390,952.48元[76] 行业环境与公司战略 - 2018年12月，芜湖市被列为港口型国家物流枢纽承载城市，为区域物流业发展提供契机[79] - 能源产业燃料占成本的60%左右，市场交易电量份额逐步加大，基本电量计划将逐步萎缩[81] - 2015年国家发改委下发通知加强物流基础设施建设，出台减税降费政策，改善物流行业发展环境[79] - 2017年2月公司启动智慧港口示范工程申报工作，6月申报项目成功入选[79] - 公司能源