利润分配与分红 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.5元（含税）[5] - 公司2019年度不进行资本公积转增股本[5] - 公司2019年现金分红总额为193,973,938.00元，占当年归属于上市公司股东净利润的30.46%[103] - 公司2019年每10股派发现金红利1.5元，现金分红总额为195,181,737.90元，占净利润的20.27%[105] - 公司2018年每10股派发现金红利1.5元，现金分红总额为193,973,938.00元，占净利润的30.46%[105] - 公司2017年每10股派发现金红利1元，现金分红总额为129,340,958.60元，占净利润的19.44%[107] 财务报告与审计 - 公司全体董事出席董事会会议[4] - 立信会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 公司负责人陈建成、主管会计工作负责人吴剑波及会计机构负责人欧阳丽娟声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司继续聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为2019年度财务审计机构，报酬为213.00万元[122] - 公司继续聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为2019年度内部控制审计机构，报酬为75.00万元[122] 公司基本信息 - 公司股票代码为600580，在上海证券交易所上市[17] - 公司注册地址为浙江省绍兴市上虞区经济开发区[16] - 公司办公地址为浙江省绍兴市上虞区人民大道西段1801号[16] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》和《中国证券报》[16] - 公司年度报告备置地点为上海证券交易所及公司董事会办公室[16] 财务业绩 - 2019年营业收入为124.16亿元人民币，同比增长12.10%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为9.63亿元人民币，同比增长51.23%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为11.96亿元人民币，同比增长22.69%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为69.87亿元人民币，同比增长15.62%[20] - 基本每股收益为0.7461元，同比增长51.12%[21] - 加权平均净资产收益率为14.71%，同比增加3.82个百分点[21] - 2019年第四季度营业收入为31.65亿元人民币，归属于上市公司股东的净利润为1.52亿元人民币[23] - 非经常性损益项目中，政府补助为4184.67万元人民币[24] - 采用公允价值计量的其他非流动金融资产期末余额为4.66亿元人民币，对当期利润的影响金额为2.87亿元人民币[27] - 公司2019年实现营业收入124.16亿元，同比增长12.10%[43][48] - 公司2019年营业利润为12.04亿元，同比增长51.54%[43][48] - 公司2019年归属于母公司所有者净利润为9.63亿元，同比上升51.23%[43][48] - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为11.96亿元，同比增长22.69%[43][48] - 公司2019年末归属于上市公司股东的净资产为69.87亿元，同比增长15.62%[48] 业务与市场 - 公司主要业务包括电机及控制、电源电池、光伏电站、贸易，其中电机及控制业务分为低压电机及驱动、高压电机及驱动、微特电机及控制[30] - 公司通过供应链管理体系确保信息流、实物增值流和资金回馈流的高效运作，提升保供能力并培养核心物料的战略供应商[31] - 公司全球销售总部设置三大业务部和五大战区，实施矩阵式管理，推动项目、OEM及分销业务“三个三分之一”战略落地[33] - 公司推动“技术强企”战略，组建三大产品集团，统一编制中长期产品规划，推动企业向“技术领先型”转变[33] - 公司通过全球中央研究院、产品集团研发中心和制造工厂设计工艺部门的三级研发体系，推进多项核心竞争力的电机及驱动控制产品的研发[34] - 2018年全球低压电机市场规模估计为125亿美元，泵、扇和压缩机是主要应用场景和市场增长动力[35] - 2018年全球高压电机市场规模估计为46.35亿美元，石油天然气、电力发电和矿业开采是主要市场[35] - 预计到2025年，中国电机驱动变频器市场总量有望达到500亿元[36] - 公司并购了数家海外知名电机及控制类产品制造企业和国内大型电机龙头企业，形成全球化制造布局和营销服务网络[38] - 公司在中国、欧洲、日本建立了电机与驱动控制的研发中心，并在上海成立中央研究院，致力于领先技术的研究和开发[39] - 公司拥有卧龙、南阳防爆等国内领先品牌及多个国际百年知名品牌，在中高端市场中有较高的品牌美誉度[40] - 公司与采埃孚中国签署合资经营合同，进军新能源汽车驱动电机市场[45] - 公司计划将分销业务比重提升至30%以上，以平衡项目和OEM业务风险[44] 研发与创新 - 公司2019年研发费用增长44.90%，主要系加大研发投入所致[52] - 研发投入总额为4.92亿元，占营业收入比例为3.96%，研发人员数量为1,691人，占公司总人数的11.52%[58] - 公司计划加大对新能源汽车驱动技术、工业互联网智能电机以及工业机器人驱动集成等方向的研究及开发[91] 成本与费用 - 公司2019年销售费用为8.13亿元，同比增长9.17%[49] - 公司2019年管理费用为10.42亿元，同比增长14.14%[51] - 销售费用为8.13亿元，同比增长9.17%，主要系销售规模扩大，销售人员工资、差旅费等增加所致[57] - 管理费用为10.42亿元，同比增长14.14%，主要系销售规模扩大所致[57] 资产负债与现金流 - 公司2019年资产负债率为62.34%，计划通过留存未分配利润降低资产负债率[104] - 经营活动产生的现金流量净额为11.96亿元，同比增长22.69%，主要系本期增加货款回笼、控制支出所致[59] - 应收票据减少100%，主要由于执行新金融工具准则，重分类至应收款项融资项目[61] - 预付款项增加62.75%，主要由于预付货款增加[61] - 其他应收款减少54.78%，主要由于往来款减少[61] - 长期股权投资增加356.60%，主要由于对红相股份的股权投资从其他非流动金融资产转变为权益法核算的长期股权投资[61] - 开发支出增加47.42%，主要由于新品研发投入增加[61] - 长期借款增加42.41%，主要由于调整融资结构，增加长期借款[61] 子公司与并购 - 公司新增子公司COVIBRA S.R.，注册资本26,000欧元[70] - 卧龙电气南阳防爆集团股份有限公司报告期实现营业收入293,913.05万元，净利润47,189.17万元[72] - 卧龙电气(济南)电机有限公司报告期实现营业收入138,549.24万元，净利润3,318.88万元[73] - 绍兴欧力-卧龙振动机械有限公司报告期实现营业收入29,212.52万元，净利润5,096.81万元[76] - 香港卧龙控股集团有限公司报告期实现营业收入456,584.66万元，净利润-2,915.72万元[78] 未来计划与目标 - 公司2020年计划实现营业收入133.33亿元、成本费用97.96亿元、利润总额12.61亿元、归属于母公司所有者的净利润9.80亿元[93] 风险与挑战 - 公司面临宏观经济风险，特别是石化、煤炭、电力、水泥等基建相关行业的影响[94] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料为铜材和钢材，占成本比重较大[96] - 公司面临汇率变动和国际贸易环境风险，主要结算货币为美元和欧元[97] 股东与股权 - 卧龙控股及陈建成承诺将持有的公司非公开发行限售条件流通股26,874,470股和4,832,107股自愿延长锁定期2年至2021年1月20日[108] - 卧龙电驱承诺自2017年9月1日起放弃铁路牵引变压器业务市场，并计划在两年内通过合法合规方式逐步剥离除银川卧龙以外的变压器资产[109] - 卧龙电驱承诺自2017年10月13日起36个月内不转让或委托他人管理通过本次交易获取的红相电力股份[109] - 卧龙电驱承诺自2017年10月13日起不再继续向红相电力出售资产[111] - 卧龙电驱承诺在实际业绩考核过程中剔除2016年度对应收款项坏账准备计提的会计估计变更对业绩承诺的影响[111] - 卧龙电驱承诺自2017年10月13日起不通过任何方式谋求对红相电力的控制权地位[111] - 卧龙电驱承诺电机及控制装置业务为公司核心业务，不存在退出该业务的任何安排[111] - 卧龙电驱承诺除变压器以外的其他非核心业务将选择合适时机以合法合规方式处置[111] 会计准则与财务调整 - 公司执行《财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》和《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》，将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，合并报表中“应收票据”上年年末余额为1,091,225,382.58元，“应收账款”上年年末余额为3,199,392,919.46元[113] - 公司执行《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等新金融工具准则，合并报表中可供出售金融资产减少786,215,916.48元，其他非流动金融资产增加786,215,916.48元[115] - 公司执行新金融工具准则后，合并报表中可供出售金融资产（含其他流动资产）减少507,468,250.71元，其他非流动金融资产增加924,630,855.54元[115] - 公司执行《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（2019修订），在本报告期内无重大影响[118] - 公司执行《企业会计准则第12号——债务重组》（2019修订），在本报告期内无重大影响[119] 股票期权与激励计划 - 公司2019年股票期权激励计划已通过董事会和股东大会审议，并完成部分限制性股票回购和股票期权授予登记工作[124] - 公司2019年股票期权激励计划首次授予登记工作已完成[124] - 公司2018年限制性股票第一期解锁暨上市[124] - 公司2018年股票期权第一期行权数量调整[124] - 公司2019年股票期权激励计划预留部分授予登记工作已完成[126] - 公司七届二十八次临时董事会审议通过了回购注销部分限制性股票的议案[126] 担保与负债 - 公司对外担保总额为381,932.12万元，占公司净资产的比例为54.66%[130] - 报告期末对子公司担保余额合计为289,532.12万元[130] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为92,400.00万元[131] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为165,059.12万元[131] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为32,560.05万元[131] - 公司2016年年度股东大会审议通过为控股股东提供不超过12亿元人民币的贷款担保，期限为三年[131] - 公司2020年第一次临时股东大会审议通过调整子公司担保额度，将浙江龙能核定担保额度由5亿元缩减至3亿元，并为都昌龙能提供不超过2亿元人民币的核定担保额度[136] 社会责任与环保 - 子公司南防集团在精准扶贫中投入资金15,600万元，物资折款41,950万元，帮助52名建档立卡贫困人口脱贫[139] - 公司计划根据政策要求，适时开展精准扶贫活动，支持子公司依照要求开展精准扶贫工作计划[142] - 公司子公司卧龙灯塔废水排放合格率100%，废气排放合格率100%，环保设备停机率≤5%，点检合格率≥95%[144] - 卧龙灯塔污水排放安装有在线监控系统，每月进行1次第三方环境排放指标检测，检测数据均合格[147] - 卧龙灯塔建设有日处理量300吨的污水处理站，废气处理设施处理能力合计50万立方米/小时[150] - 卧龙灯塔废水排放中总铅排放浓度为0.3mg/L，年排放量为16.2kg；COD排放浓度为51mg/L，年排放量为2903kg[149] - 卧龙灯塔废气排放中铅及其化合物排放浓度为0.3mg/m³，硫酸雾排放浓度为2.1mg/m³[149] 股东与股权变动 - 公司2019年1月21日限售股上市流通数量为178,372,350股，总股本减少至1,293,159,586股[158] - 公司2019年5月27日170.40万股限制性股票上市流通[158] - 公司完成了2018年股票期权第一期行权，行权数量为805.20万份，行权股票于2020年1月6日上市流通[159] - 光大保德信基金－建设银行－光大卧龙战略投资资产管理计划在2019年解除限售股数为76,301,449股[159] - 卧龙控股集团有限公司在2019年解除限售股数为26,874,470股[159] - 安徽省投资集团控股有限公司在2019年解除限售股数为22,296,544股[159] - 安徽省铁路发展基金股份有限公司在2019年解除限售股数为22,296,544股[159] - 杭州百赛贸易有限公司在2019年解除限售股数为12,885,618股[159] - 王建乔在2019年解除限售股数为9,664,214股[159] - 陈建成在2019年解除限售股数为4,832,107股[159] - 陈永苗在2019年解除限售股数为1,610,702股[159] - 温州隆涵贸易有限公司在2019年解除限售股数为1,610,702股[161] - 前十名有限售条件股东持股数量总计为1,098,000股，其中邱跃持股最多，为150,000股[169] - 卧龙控股集团有限公司为公司的控股股东，陈建成持有卧龙控股48.93%的股份[169] - 陈建成作为公司董事长，持有21,149,956股，年度内股份增加1,000股，原因是误操作[175] 高管与薪酬 - 公司董事、总经理庞欣元报告期内从公司获得的税前报酬总额为86.92万元[175] - 公司董事、财务总监、董事会秘书吴剑波持有200,000股，报告期内持股无变动[175] - 公司副总经理高关中报告期内从公司获得的税前报酬总额为301.93万元[175] - 公司监事会主席范志龙报告期内未从公司获得报酬[175] - 公司监事赵建良报告期内从公司获得的税前报酬总额为17.79万元[175] - 公司监事陈佳平报告期内从公司获得的税前报酬总额为9.53万元[175] - 公司离任监事蔡玲宏报告期内从公司获得的税前报酬总额为6.23万元[175] - 公司董事长庞欣元自2018年5月起担任卧龙电气驱动集团股份有限公司董事长[177] - 公司总经理庞欣元自2016年1月起担任卧龙电气驱动集团股份有限公司总经理[177] - 公司财务总监吴剑波自2016年1月起担任卧龙电气驱动集团股份有限公司财务总监兼董事会秘书[177] - 公司副总经理高关中自2016年1月起担任卧龙电气驱动集团股份有限公司副总经理[177] - 公司副总经理莫宇峰自2018年11月起担任卧龙电气驱动集团股份有限公司副总经理[177] - 公司监事蔡玲宏自2018年7月至2019年6月担任卧龙电气驱动集团股份有限公司监事[179] - 公司董事陈建成自2017年9月30日起担任卧龙控股董事长[179] - 公司董事庞欣元自2017年9月30日起担任卧龙控股董事[179] - 公司董事朱亚娟自2018年7月30日起担任卧龙控股董事[179] - 公司董事周军自2018年7月30日起担任卧龙控股董事[179] - 公司独立董事报酬为12万元/年[183] 员工与培训 - 母公司在职员工数量为2,374人，主要子公司在职员工数量为12,303人，合计14,677人[186] - 公司员工专业构成中，生产人员占比最高，达到9,904人，技术人员为1,691人，销售人员为834人[186] - 公司员工教育程度中，大专以下学历人数最多，为9,150人，本科及以上学历人数为2,744人[186] - 公司建立了基于市场价值、业绩贡献与能力素质的薪酬体系，强调价值贡献，拉开收入差距[187] - 公司培训计划覆盖全员，包括新员工入职培训、基层培训、管理人员培训及专业技术培训[188] - 公司通过外引内培优化人员结构，加快干部队伍更新换代，重视干部梯队建设[189] 公司治理 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规要求，完善法人治理结构，提升公司治理水平[193] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，符合法律法规要求[195] - 公司监事会由3名监事组成，其中1名为职工代表，有效监督公司财务及高管履职情况[197] - 公司指定董事会秘书负责信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整[198] - 公司加强投资者关系管理，接待多家机构投资者实地调研和会议交流[199] - 公司按照《内幕信息及知情人管理制度》