财务表现：收入和利润 - 营业收入为2.066亿元人民币，同比下降30.45%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为-4051.83万元人民币，由盈转亏[25] - 公司2020年归属于上市公司股东的净利润为-4051.83万元[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-5121.8万元，同比亏损增加64.95%[73] - 公司实现营业总收入206.6273百万元同比下降30.45%[45] - 归属于上市公司股东的净利润为-40.5183百万元同比下降179.95%[45] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润为-51.218百万元同比亏损扩大64.95%[45] - 营业收入同比下降30.45%至2.07亿元人民币[49] - 2020年全年归属于上市公司股东的净利润为-4069.75万元[27] - 2020年全年扣除非经常性损益后净利润为-5088.87万元[27] - 公司实现营业总收入20662.73万元，同比下降30.45%[73] - 公司2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为-40,518,323.01元[122] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为50,680,106.57元[122] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-9,876,351.57元[122] 财务表现：成本和费用 - 营业成本同比下降15.48%至1.26亿元人民币[49] - 销售费用同比下降52.62%至5191万元人民币[49] - 研发费用同比下降86.55%至64.29万元人民币[49] - 公司销售费用同比下降52.62%[60] - 公司研发费用同比下降86.55%[60] - 销售费用中业务费占比94.61%，总额5191万元[68] - 销售费用占营收比例25.12%，低于行业平均38.11%[69] - 公司药品业务直接材料成本为66,003,977.50元，占总成本54.11%，同比下降4.42%[58] - 公司药品业务人工工资成本为2,554,656.31元，同比下降64.83%[58] - 公司原料药直接材料成本为57,103,863.19元，同比增长25.32%[58] 财务表现：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-839.59万元人民币，同比下降105.21%[25] - 经营活动现金流量净额同比下降105.21%至-839.59万元人民币[49] - 公司经营活动现金流量净额同比下降105.21%[61] - 公司投资活动现金流量净额同比上升92.86%[61] - 公司筹资活动现金流量净额同比上升110.68%[61] - 支付的各项税费减少84.12万元至3487.14万元，降幅2.4%[162] - 经营性应付项目减少1034.54万元至8522.69万元，降幅12.1%[163] 财务表现：资产和负债 - 归属于上市公司股东的净资产为7284.34万元人民币，同比下降28.45%[25] - 总资产为4.425亿元人民币，同比下降16.02%[25] - 母公司累计未分配利润为-12376.83万元[5] - 货币资金减少70.54%至757.4万元，占总资产比例17.12%[63] - 应收账款减少28.24%至4387.5万元，占总资产比例99.15%[63] - 预付款项增长129.36%至369.8万元，主因药材采购[63] - 在建工程增长82.08%至614.5万元，主因工厂改造投入2483万元[64] - 无形资产减少88.17%至567.9万元，主因土地使用权冲减3416万元[64] - 商誉减少73.16%至564.4万元，主因子公司计提减值[64] - 短期借款增长198.39%至1133.9万元，主因子公司新增贷款[64] - 受限资产合计9718万元，含抵押固定资产9402万元[66] - 预付款项减少5414万元至161.23万元，降幅97.1%[161] - 其他应收款增加8487.12万元至1.14亿元，增幅294.5%[161] - 资产总额减少974.27万元至5.27亿元，降幅1.8%[161] - 递延所得税资产减少974.27万元至139.23万元，降幅87.5%[161] 业务线表现：产品收入 - 中药业务收入同比下降56.15%至3558.28万元人民币[51] - 西药业务收入同比下降56.98%至3227.56万元人民币[51] - 原料业务收入同比增长28.35%至6862.85万元人民币[51] - 保健品营业收入3.57亿元，营业成本2.26亿元，毛利率36.57%，同比增加10.17个百分点[52][54] - 药品流通营业收入51.51亿元，营业成本43.16亿元，毛利率16.21%，同比增加0.68个百分点[52] - 其他业务营业收入1.06亿元，营业成本0.22亿元，毛利率79.11%，同比减少13.27个百分点[52] - 薄荷脑营业收入7.36亿元，营业成本6.39亿元，毛利率13.08%，同比增加3.19个百分点[52] - 薄荷素油营业收入1.10亿元，营业成本1.08亿元，毛利率2.03%，同比增加13.83个百分点[52][54] - 抗感染领域营业收入32,275,633.02万元，毛利率86.24%[90] - 抗感染领域营业收入同比下降56.98%[90] - 肿瘤辅助类营业收入31,463,528.01万元，毛利率81.54%[90] - 肿瘤辅助类营业收入同比下降28.41%[90] - 原料药营业收入88,853,925.95万元，毛利率11.10%[90] - 原料药营业收入同比增长7.36%[90] 业务线表现：产品产销 - 薄荷脑生产量443,457.05公斤，同比增长23.57%，销售量395,513.00公斤，同比增长15.57%[55] - 薄荷素油生产量88,320.60公斤，同比增长48.64%，销售量88,010.50公斤，同比增长46.93%[55] - 河车大造胶囊生产量874,960.00盒，同比减少33.75%，销售量1,040,526.00盒，同比减少26.07%[55] - 六味地黄口服液(无糖10ml*6)生产量115,350.00盒，同比增长81.42%，销售量55,573.00盒，同比减少24.63%[55] - 河车大造胶囊医疗机构实际采购量115.19万盒[88] 地区表现 - 华东地区营业收入13.67亿元，营业成本9.46亿元，毛利率30.75%，同比减少8.48个百分点[52] 子公司表现 - 黄山市天目药业有限公司净利润为-855.82万元[71] - 黄山天目薄荷药业有限公司净利润为-105.57万元[71] - 浙江天目生物技术有限公司净利润为-477.59万元[71] - 银川天目山温泉养老养生产业有限公司净利润为-2399.16万元[72] 研发投入 - 研发投入总额为642881.98元，占营业收入比例0.31%[74] - 研发人员数量81人，占公司总人数比例16.77%[74] - 公司研发投入金额为64.29万元[97][99] - 公司研发投入占营业收入比例为0.31%[97][99] - 公司研发投入占净资产比例为0.93%[97] - 公司研发投入资本化比重为0%[97][99] - 公司研发投入较上年同期下降93.93%[99] - 公司子公司黄山市天目药业六味地黄口服液标准提升研究获国家药典委员会批准[92] - 公司与郑州伊莱恩共同开发的妆字号产品舒缓明眸凝露备案成功[92] - 阿莫西林克拉维酸钾片一致性评价技术开发合同金额1,100万元[91] - 阿莫西林克拉维酸钾片一致性评价技术开发合同总金额1,100万元[197] 产能与项目 - 制药中心搬迁技改工程2020年底接近尾声[42] - 阿莫西林克拉维酸钾片生产线预计2021年上半年通过验收[42] - 珍珠明目滴眼液生产线预计2021年上半年通过验收[42] - 临安制药中心厂区整体搬迁改造项目投资概算为7500万元，其中净化改造费用2800万元，生产设备购置费用1000万元，检测中心改造费用500万元，危废品处理费用500万元，其他改造费用1200万元，不可预测费用1500万元[105] - 截至报告期末一期生产线改造工程已结束，累计投入项目改造资金4000余万元[106] 非经常性损益 - 2020年非经常性损益总额为1069.97万元[30] - 政府补助金额为540.09万元[29] - 非流动资产处置收益为171.76万元[29] 资产减值和损失 - 本年度计提各类资产减值损失4640.22万元[77] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额7,001.84万元，占年度销售总额34.64%[59] - 前五名供应商采购额9,992.91万元，占年度采购总额64.52%[59] 公司资产与产品文号 - 公司拥有药品批准文号98个及保健品批准文号5个[33] - 公司拥有药品批准文号98个其中黄山天目68个黄山薄荷2个[41] - 列入医保目录品种超过80个[41] - 黄山薄荷薄荷脑和薄荷素油占据国内近50%市场份额[41] 行业背景与趋势 - 中医药大健康产业2020年预计突破3万亿元[39] - 2016年中国60岁以上老年人口占比达16.6%[84] - 2015年中国居民平均预期寿命为76.3岁[84] - 2020年中国医药行业新成立企业数量达22.6万家，较2019年19.8万家增长14.1%[107] - 中国医药行业Top100企业主营业务收入规模达8395.5亿元，年均增速11.8%[108] - 百强制药企业主营业务收入超百亿元的有22家，占行业比重32.5%，同比提升7.3个百分点[108] - 2019年前三季度中国医药上市公司景气指数预估为138.67，为五年来最低水平[108] - 化学制药行业景气度最为稳定，医疗器械景气度较高，中药景气度偏低[109] - 新版药典实施将增加中药成药生产成本[115] 管理层讨论和指引 - 公司2021年将围绕"扭亏为盈"核心目标开展工作，重点拓展主营业务和提高主导品种盈利水平[112] - 公司计划通过改革突破瓶颈、拓展新的收入渠道，不断提高盈利能力实现可持续发展[112] - 公司将充分发挥黄山天目公司优势拓展安眠补脑颗粒、六味地黄口服液、筋骨草胶囊的市场销售[112] 公司治理与股权结构 - 公司无控股股东无实际控制人股权结构发生重大变化[9] - 汇隆华泽被动成为天目药业第一大股东因原控股股东清风原生股份被司法拍卖[129][130][131][132] - 清风原生持股比例降至4.26%，不再为公司控股股东[183] - 公司人员独立高级管理人员专职任职不在关联方担任经营性职务[127][128] - 公司资产独立完整管理独立于控股股东[128] - 公司保证独立作出财务决策控股股东不干预资金使用调度[129][133] - 公司保证依法独立纳税并拥有完整劳动人事及薪酬管理体系[129][132] - 天目药业保证拥有独立完整的经营性资产且关联方不违规占用资金资产[129][132] - 天目药业建立独立财务部门独立核算体系及独立银行账户[129][132] - 公司承诺确保资产业务财务机构人员独立[136][137] - 会计师事务所变更为苏亚金诚，审计费用从55万元增至58万元[167] 关联交易与承诺 - 关联交易需按国家法规和公司章程履行程序并依法披露[127] - 汇隆华泽、青岛财富中心2020年11月13日起解决同业竞争和关联交易[123] - 永新华瑞、李永军、刘新军2020年11月10日起解决同业竞争和关联交易[123] - 豪懿投资、许旭宇2017年9月29日起解决同业竞争[123] - 清风原生2019年11月11日起资金占用事项未履行已提起诉讼解决[123] - 长城影视2019年11月11日其他承诺已履行完毕[123] - 汇隆华泽及其控股股东青岛财富中心承诺确保天目药业人员独立包括高管不兼职不领薪[132] - 汇隆华泽承诺避免与天目药业同业竞争业务若产生竞争将以公允价格转让资产[130] - 汇隆华泽承诺减少不必要关联交易无法避免时遵循公开公平公正原则[131] - 永新华瑞成为天目药业第二大股东承诺不从事同业竞争业务[134] - 永新华瑞承诺减少与天目药业不必要关联交易并保证交易价格公允透明[135] - 清风原生、赵锐勇、赵非凡承诺不从事与公司竞争业务并监督控股企业遵守[125] 资金占用与清欠 - 公司存在原控股股东非经营性资金占用本金余额2884万元[10] - 银川天目山温泉养老养生产业有限公司工程预付款3073.12万元被认定为非经营性资金占用[10] - 银川天目山温泉养老养生产业有限公司股权转让款5414万元被认定为非经营性资金占用[10] - 公司向永新华瑞转让债权总计9000万元[11] - 截至2021年4月28日公司已收到永新华瑞债权款3215万元[11] - 公司通过法律手段追回原控股股东相关借款及预付款项共计1.09亿元人民币[46] - 黄山天目公司代原股东偿还个人借款169万元人民币[46] - 控股股东及其关联方非经营性资金占用期末余额为11,397.77万元[145] - 报告期内清欠总额为15万元，通过现金偿还方式于2020年6月8日完成[145] - 新增非经营性资金占用包括向长城影视借款270万元及代偿个人借款169万元[146] - 公司已通过债权转让将9,000万元资金占用债权转让给股东永新华瑞[146] - 截至2021年4月28日已收到永新华瑞债权转让款3,215万元[149] - 预计2021年6月底前完成1,785万元清欠，两年内完成4,000万元清欠[146] - 核查发现银川天目山工程预付款3,073.12万元及股权转让款5,414万元属资金占用[146] - 期初资金占用金额含利息费用26.65万元[146] - 公司及子公司将总计9000万元债权转让给永新华瑞，包括5000万元已确定债权和4000万元有条件转让债权[152] - 永新华瑞同意在协议生效日前支付3215万元，并于2021年6月30日前支付1785万元，合计5000万元[152] - 截至2021年4月28日，公司已收到永新华瑞支付的债权转让款3215万元[152] - 原控股股东清风原生及其关联方非经营性资金占用总额2169万元，其中1500万元和500万元借款已由子公司归还但未获偿还[169] - 新增非经营性资金占用169万元，涉及黄山天目未经授权代偿员工借款[169][170] - 子公司银川天目山支付工程款3073.12万元但项目未开工，涉诉金额6000万元[170] - 银川天目山支付股权转让款5414万元（文韬投资4214万元、武略投资1200万元）但未获股权变更[170] - 西双版纳长城大健康账户涉及2000万元资金占用未归还[169] - 工程款支付比例达51.22%（3073.12万/6000万）但项目零施工进度[170] - 股权转让款支付比例达98.44%（5414万/5500万）但交易未完成[170] - 公司通过子公司借款2000万元至原控股股东关联账户，截至报告期末该款项尚未归还[187] - 清风原生未归还公司借款460万元[188] - 长城影视未归还公司借款余额255万元[188] - 黄山天目涉嫌形成原控股股东新增非经营性资金占用169万元[189] - 关联方资金占用形成的债权债务往来合计2,884万元[190] - 银川天目山支付工程预付款3,073.12万元被认定为非经营性资金占用[190] - 支付给文韬投资和武略投资的股权转让款5,414万元被认定为非经营性资金占用[190] - 公司收到永新华瑞债权转让款3,215万元[191] 违规担保 - 公司存在违规担保本金余额331万元[10] - 公司对外担保中清风原生逾期担保金额331万元[193] - 公司对外担保中清风原生另一笔逾期担保金额169万元[193] - 公司对外担保中长城影视两笔逾期担保金额合计2,170万元[193] - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为331万元[194] - 报告期内对子公司担保发生额合计为10,080万元[194] - 报告期末对子公司担保余额合计为10,028.12万元[194] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为10,359.12万元[194] - 担保总额占公司净资产的比例为142.21%[194] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保