公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称中华企业，代码600675[16] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》，登载年度报告的指定网站为www.sse.com.cn[15] - 公司法定代表人为朱嘉骏[12] - 公司注册地址为上海市华山路2号，办公地址为上海市浦东新区雪野路928号6楼[14] - 公司网址为http://www.cecl.com.cn，电子信箱为zhqy@cecl.com.cn[14] - 公司董事会秘书为印学青，证券事务代表为徐健伟，联系电话为021 - 20772222[13] - 控股股东为上海地产（集团）有限公司，法定代表人为冯经明，成立于2002年11月15日[139] - 公司主要经营业务包括土地储备前期开发、滩涂造地建设管理等多项业务[140] - 公司实际控制人为上海市国有资产监督管理委员会[141] 重大资产重组 - 2018年公司完成与中星集团重大资产重组，引入华润置地控股与平安不动产，调整组织结构和项目管控模式[2] - 2018年4月完成对中星集团重大资产重组，获取约200万平方米房地产开发项目[29] - 2018年11月华润置地控股与平安不动产分别认购公司股份343,538,928股、29,872,950股[30] - 中星集团100%股权评估价格为1,747,214.67万元，募集配套资金1,967,819,428.52元[30] - 资产重组解决同业竞争问题，优化运营管理和治理结构[31] - 完成重大资产重组，引入华润置地控股、平安不动产，募集配套资金19.94亿元，总资产增至566亿元，增幅102.87%，归母净资产增至137.40亿元，增幅280.61%，股本增至50.80亿股，增幅172.09%[32] - 2018年中星集团100%股权过户至公司名下，发行股份购买资产及配套募集资金新增股份登记办理完毕[112] - 因重大资产重组，公司总股本由18.67059398亿股增至50.8011271亿股，中星集团纳入合并报表范围[132] - 报告期内公司实施重大资产重组，中星集团100%股权过户至公司名下[161] - 华润置地控股、平安不动产以5.34元/股价格认购公司373,411,878股股份[161] 财务报告与审计 - 立信会计师事务所为本公司出具标准无保留意见审计报告[5] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为中国国际金融股份有限公司，持续督导期间为2018年12月3日至2019年12月31日[17] - 2018年营业收入为192.86亿元，较上年同期增长47.45%[18] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为25.92亿元，较上年同期增长174.21%[18] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为85.54亿元，较上年同期增长30.03%[20] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为137.40亿元，较上年同期末增长19.20%[20] - 2018年末总资产为566.31亿元，较上年同期末下降3.82%[20] - 2018年基本每股收益为0.55元/股，较上年同期增长175.00%[21] - 2018年加权平均净资产收益率为22.68%，较上年增加14.13个百分点[21] - 2018年第四季度营业收入为102.22亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.78亿元[23] - 2018年非流动资产处置损益为1371.40万元，计入当期损益的政府补助为8491.72万元[25] - 2018年同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益为 - 4928.28万元[26] - 2018年非经常性损益合计121,225,772.62元，较之前有变化[27] - 以公允价值计量的金融资产期初余额177,729,136.22元，期末余额121,799,459.88元，当期变动-55,929,676.34元[28] - 2018年销售业绩突破，签约面积33.57万平方米，同比增长51.90%，签约金额138.41亿元，同比增长98.72%[32] - 截至2018年底，持有经营性物业超60万平方米，租金收入约6.50亿元[32] - 2018年实现营业收入192.86亿元，同比增长47.45%，归母净利润25.92亿元，同比增长174.21%[33] - 报告期压缩带息负债约21.17亿元，期末资产负债率72.39%[33] - 主营业务收入占营业收入99.77%，比上年增加0.06个百分点，主营业务成本占营业成本99.82%，比上年减少0.04个百分点[36] - 销售费用同比降35.85%，财务费用同比降24.06%，资产减值损失同比增165.06%[34] - 经营活动现金流净额同比增30.03%，投资活动现金流净额同比降3229.08%，筹资活动现金流净额同比增73.16%[34] - 公司2018年合计营业收入192.41亿元，同比增长47.54%，营业成本109.64亿元，同比增长14.67%，毛利率43.02%，较上年增加16.34个百分点[37][39] - 房地产业营业收入186.22亿元，同比增长49.98%，营业成本103.56亿元，同比增长14.97%，毛利率44.39%，较上年增加16.94个百分点[37] - 施工业营业收入764.25万元，同比下降35.13%，营业成本713.70万元，同比下降35.23%，毛利率6.61%，较上年增加0.14个百分点[37] - 服务业营业收入5.81亿元，同比下降2.45%，营业成本5.74亿元，同比增长9.25%，毛利率1.27%，较上年减少10.58个百分点[37] - 商业营业收入3100.98万元，同比增长74.36%，营业成本2693.54万元，同比增长54.93%，毛利率13.14%，较上年增加10.89个百分点[37] - 前五名客户销售额4.21亿元，占年度销售总额2.18%；其中关联方销售额6685.71万元，占年度销售总额0.35%[42] - 销售费用2.70亿元，同比下降35.85%；管理费用5.58亿元，同比下降1.41%；财务费用5.38亿元，同比下降24.06%；所得税费用14.55亿元，同比增长193.91%[43] - 经营活动产生的现金流量净额85.54亿元，同比增长30.03%；投资活动产生的现金流量净额 -51.73亿元，同比下降3229.08%；筹资活动产生的现金流量净额 -14.56亿元，同比增长73.16%[44] - 房产销售营业收入179.72亿元，同比增长52.70%，营业成本100.47亿元，同比增长15.55%，毛利率44.10%，较上年增加17.97个百分点[37] - 上海地区营业收入150.67亿元，同比增长58.25%，营业成本75.10亿元，同比增长15.50%，毛利率50.16%，较上年增加18.45个百分点[39] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末数为4004万元，较上期期末变动-31.62%，主要系海通证券公允价值下降所致[45] - 一年内到期的非流动资产本期期末数为8400万元，上期期末为0，主要系其他非流动资产将于一年内到期转入[45] - 其他流动资产本期期末数为3.74亿元，较上期期末变动-53.61%，主要系预缴增值税余额大幅减少所致[45] - 可供出售金融资产本期期末数为8643.13万元，较上期期末变动-56.00%，主要系收回上海宏盟房地产发展有限公司投资款所致[45] - 长期股权投资本期期末数为16.24亿元，较上期期末变动35.96%，主要系计提上海星信房地产开发有限公司投资收益所致[45][46] - 预收款项本期期末数为111.71亿元，较上期期末变动-33.37%，主要系部分项目满足收入结转条件[46] - 应交税费本期期末数为51.63亿元，较上期期末变动354.36%，主要系计提大额企业所得税和土地增值税所致[46] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为68.52亿元，较上期期末变动49.71%，主要系部分应付债券、长期借款将于一年内到期转入[46] - 截止2018年末，公司融资余额为170.89亿元，加权平均融资成本年化利率为5.30%，利息资本化金额为1.00亿元[59][60] - 2018年会计政策变更，资产负债表“应收票据”和“应收账款”合并为“应收票据及应收账款”，本期金额127,133,468.47元，上期金额173,720,560.21元[89] - 会计政策变更后，资产负债表“应付票据”和“应付账款”合并为“应付票据及应付账款”，本期金额3,761,838,347.25元，上期金额4,634,931,149.71元[89] - 会计政策变更调增“其他应收款”本期金额23,717,712.63元，上期金额1,356,217.58元[89] - 会计政策变更调增“其他应付款”本期金额799,871,956.64元，上期金额317,736,487.93元[89] - 利润表新增“研发费用”项目，原“管理费用”中研发费用重分类至“研发费用”[89] - 利润表财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目[89] - 所有者权益变动表新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目，本期金额0.00元，上期金额0.00元[89] - 2018年息税折旧摊销前利润570,170.90万元，较2017年增长105.49%[179] - 2018年流动比率1.41，较2017年下降13.50%；速动比率0.70，较2017年增长9.38%[179] - 2018年资产负债率72.39%，较2017年下降4.32个百分点[179] - 2018年EBITDA全部债务比0.14，较2017年增长133.33%[179] - 2018年利息保障倍数7.44，较2017年增长191.76%[179] - 贷款偿还率和利息偿付率均保持100%[179] - 截至2018年末，公司获得银行授信额度126亿元，已使用84亿元，未使用42亿元，且未发生逾期偿付本息情况[180] - 2018年度，公司营业收入为1928584.78万元，其中房地产开发产品收入为1797200.15万元，占公司收入约93.19%[188] - 截止2018年12月31日，存货账面价值为2198684.51万元，占公司总资产比例约38.82%[188] - 2018年度土地增值税金额为240857.59万元[189] - 2018年末公司资产总计566.31亿元，较期初588.81亿元有所下降[197] - 2018年末流动资产合计437.02亿元，较期初498.30亿元减少[196] - 2018年末非流动资产合计129.29亿元，较期初90.51亿元增加[196] - 2018年末负债合计409.95亿元，较期初451.67亿元减少[197] - 2018年末所有者权益合计156.35亿元，较期初137.14亿元增加[198] - 2018年末货币资金为176.05亿元，较期初155.34亿元增加[196] - 2018年末存货为219.87亿元，较期初302.54亿元减少[196] - 2018年末短期借款为4000万元，较期初1.13亿元减少[197] - 2018年末预收款项为111.71亿元，较期初167.66亿元减少[197] - 2018年末实收资本为50.80亿元，较期初18.67亿元增加[197] - 流动资产合计期末余额为108.09亿元，期初余额为98.06亿元[199] - 非流动资产合计期末余额为128.51亿元，期初余额为70.25亿元[200] - 资产总计期末余额为236.60亿元，期初余额为168.31亿元[200] - 流动负债合计期末余额为112.59亿元，期初余额为84.29亿元[200] - 非流动负债合计期末余额为8.01亿元，期初余额为60.76亿元[200] - 负债合计期末余额为120.60亿元，期初余额为145.06亿元[200] - 所有者权益合计期末余额为115.99亿元，期初余额为23.25亿元[200] - 实收资本期末余额为50.80亿元，期初余额为18.67亿元[200] - 资本公积期末余额为43.10亿元，期初余额为0.48亿元[200] - 未分配利润期末余额为15.74亿元，期初余额为 - 0.51亿元[200] 利润分配 - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.80元（含税），每10股转增2股，尚需提交股东大会审议[6] - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.8元（含税），每10股转增2股[77] - 2018年现金分红数额为9.144202878亿元，占净利润比率为35.27%[78] 公司