公司基本信息 - 公司法定代表人为录大恩先生[8] - 董事会秘书为贾福青，证券事务代表为张群[9] - 公司注册地址在黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路111号新吉财富大厦23层，邮政编码150010[10] - 公司办公地址在北京市朝阳区望京东园四区中航资本大厦41层，邮政编码100103[10] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》[11] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.sse.com.cn[11] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为中航资本，代码为600705，变更前简称为中航投资[12] - 公司经营范围为实业投资、股权投资、投资咨询，2018年无变化[21] - 公司控股股东为中国航空工业集团有限公司，成立于2008年11月6日[131] - 公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会，负责人为肖亚庆[134] 审计相关信息 - 中审众环会计师事务所为公司出具标准无保留意见的审计报告[3] - 公司聘请的境内会计师事务所为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京朝阳区工体北路甲2号盈科中心A栋25层，签字会计师为刘力、郝国敏[13] - 内部控制审计会计师事务所为中审众环会计师事务所，报酬为60（单位未明确）[92] - 境内会计师事务所为中审众环会计师事务所，报酬68万元，审计年限2年[93] 利润分配信息 - 公司计划下属子公司2019年上半年将2018年利润分配给母公司，2019年中期再审议2018年度利润分配方案，分红金额拟不低于公司2018年度归属于上市公司股东净利润的10%[4] - 公司已实施2017年度和2018年中期利润分配方案[83] - 2018年中期现金分红数额为3.5007670487亿元，占净利润比率为12.58%[84] - 2017年现金分红数额为4.9369791713亿元，占净利润比率为17.74%[84] - 2017年中期现金分红数额为1.3464488649亿元，占净利润比率为5.79%[84] - 2016年现金分红数额为6.0141382632亿元，占净利润比率为25.88%[84] - 公司计划2019年中期审议2018年度分红议案，金额拟不低于2018年度净利润的10%[84] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入74.49亿元，较2017年增长30.52%[14] - 2018年归属于上市公司股东的净利润31.66亿元，较2017年增长13.74%[14] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 -389.72亿元，较2017年下降256.30%[14] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产277.09亿元，较2017年末增长19.11%[14] - 2018年末总资产3003.03亿元，较2017年末增长28.09%[14] - 2018年基本每股收益0.35元/股，较2017年增长12.90%[15] - 2018年加权平均净资产收益率为12.90%，较2017年增加0.57个百分点[15] - 2018年非流动资产处置损益2.77亿元，2017年为4419.20万元，2016年为 -908.90万元[18] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额8.99亿元，期末余额66.68亿元，当期变动57.68亿元[20] - 可供出售金融资产期初余额79.03亿元，期末余额124.71亿元，当期变动45.68亿元[20] - 2018年公司营业总收入138.67亿元，较2017年增长26.63%；归属母公司净利润31.66亿元，较2017年增长13.74%；净资产收益率为12.90%，高于2017年0.57个百分点[24][25] - 营业收入74.49亿元，较上年增长30.52%；利息收入29.39亿元，较上年增长62.55%；手续费及佣金收入34.79亿元，较上年增长1.26%[26] - 营业总成本105.92亿元，较上年增长48.19%；营业成本40.90亿元，较上年增长54.65%；利息支出16.95亿元，较上年增长82.36%[26] - 手续费及佣金支出9567.76万元，较上年减少26.63%；销售费用16.39亿元，较上年增长8.55%；管理费用11.88亿元，较上年增长12.13%[26] - 研发费用571.83万元；财务费用8.67亿元，较上年增长675.04%[26] - 经营活动产生的现金流量净额为 -389.72亿元，较上年减少256.30%；筹资活动产生的现金流量净额为516.22亿元，较上年增长131.76%[26] - 财务费用本期发生额86,709.70万元，同比增加675.04%，因母公司带息负债规模增加及利率提高[50] - 报告期内经营活动现金净流量-3,897,155.82万元，较上年同期减少6,390,585.06万元，因客户存款和同业存放款项增加额大幅减少[51] - 报告期内投资活动现金净流量-1,734,322.51万元，较上年同期减少1,039,581.91万元，因购买银行理财产品大幅增加[51] - 报告期内筹资活动现金净流量5,162,166.49万元，较上期同期增加2,934,831.65万元，因中航租赁发行债券收到的现金大幅增加[51] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末数666,762.74万元，较上期期末变动比例641.48%，因持有信托计划规模增加[53] - 应收票据及应收账款本期期末数48,484.89万元，较上期期末变动比例57.31%，因中航租赁处理租赁资产产生的分期应收款[53] - 一年内到期的非流动资产本期期末数5,704,328.50万元，较上期期末变动比例41.81%，因中航财务一年内到期的对外贷款增加[53] - 长期应收款本期期末数8,380,008.66万元，较上期期末变动比例54.86%，因中航租赁业务规模增加后应收融资租赁款增加[53] 各条业务线数据关键指标变化 - 租赁公司营业收入71.64亿元，较上年增长29.26%，毛利率17.19%，较上年减少4.88个百分点[28] - 信托公司营业收入29.94亿元，较上年增长9.24%，毛利率63.05%，较上年减少4.56个百分点[28] - 财务公司营业收入23.38亿元，较上年增长48.25%，毛利率36.08%，较上年减少8.57个百分点[28] - 2018年证券经纪业务营业收入25068.03万元，营业成本32890.92万元，营业利润-7822.89万元；证券承销与保荐业务营业收入8490.30万元，营业成本11395.58万元，营业利润-2905.28万元；资产管理业务营业收入5167.23万元，营业成本1934.50万元，营业利润3232.73万元；证券自营业务营业利润23675.08万元；对联营企业和合营企业的投资收益165.11万元；汇兑损益73.77万元；其他业务营业收入45744.78万元，营业成本43207.09万元，营业利润3433.54万元；合计营业收入84470.34万元，营业成本89428.10万元，营业利润19852.06万元[40][41] - 2018年江西省外营业收入21691.61万元，营业支出31940.97万元，营业利润-8831.94万元，资产总额564610.99万元，负债总额246148.84万元；江西省内营业收入62778.73万元，营业支出57487.13万元，营业利润28684.00万元，资产总额1021410.08万元，负债总额964381.93万元；合计营业收入84470.34万元，营业支出89428.10万元，营业利润19852.06万元，资产总额1586021.07万元，负债总额1210530.77万元[42] - 2018年证券行业营业收入2663亿元，较2017年的3113亿元下降14.46%；营业利润795亿元，较2017年的1391亿元下降42.83%；毛利率29.87%，较2017年降低14.82个百分点。中航证券营业收入8.45亿元，较2017年的9.62亿元下降12.19%；营业利润1.99亿元，较2017年的3.55亿元下降44.08%；毛利率23.50%，较2017年降低13.4个百分点[43] - 2018年按客户类型，制造业期末数1635383.41万元，科学研究和技术服务219184.17万元，租赁和商务服务业216300.00万元，批发和零售业242375.80万元，交通运输、仓储和邮政业99000.00万元，信息传输、计算机服务和软件业167741.88万元，建筑业1300.00万元，电力、热力、燃气及水的生产和供应业10400.00万元，教育2000.00万元，卫生、社会工作2000.00万元，居民服务、修理和其他服务业2500.00万元，合计2598185.27万元[44] - 2018年按地区类型，华北地区期末数658616.90万元，西北地区923792.17万元，西南地区282670.05万元，华东地区293107.15万元，华中地区292553.97万元，华南地区90595.04万元，东北地区56850.00万元，合计2598185.27万元[45] - 2018年财务公司业务毛利率较2017年减少7.78个百分点，原因是受监管政策影响，计提的贷款减值准备比例上调，营业成本大幅增加[46] - 证券、财务、租赁、期货、信托公司业务本期成本分别为894,280,988.02元、1,494,518,402.39元、5,932,441,400.52元、46,414,125.75元、1,106,083,927.31元，较上年同期变动比例分别为22.61%、71.22%、37.34%、-1.71%、24.60%[49] 业务经营与发展信息 - 公司通过中航租赁等子公司经营租赁、信托等多种业务[21] - 2018年公司加强产业投资公司业务支持力度[21] - 公司核心竞争力源于专业综合金融服务能力等四方面[23] - 中航信托竞争力来源于净资本规模等多方面[23] - 中航租赁竞争力来源于业务拓展能力等方面[23] - 公司产业投资能力包含产业直投和设立产业投资基金[23] - 公司作为产业资本控股公司履行服务股东使命[23] - 2018年公司开展中航投资引入战略投资者工作[23] - 2018年公司拓宽债务融资渠道，争取新增授信额度[23] - 2018年完成对中航租赁增资50亿元、中航证券增资30亿元[24] - 融资租赁业务利差一般约为1% - 5%[29] - 2018年各行业融资租赁合同合计464份，金额7971708.87万元，其中飞机59份、1783360.63万元，船舶89份、1017143.53万元等[31] - 2018年各地区融资租赁合同合计464份，金额7971708.87万元，其中华东地区190份、3254609.28万元，华南地区15份、303426.29万元等[31] - 评审会不同意票数达3票或以上的项目不得实施，且6个月内不得再次上会[32] - 中航信托固有资产合计1538081.60万元，其中可供出售金融资产1258908.31万元，占比81.85%[34] - 中航信托固有资产中基础产业占比3.63%，金额55906.51万元；房地产业占比3.08%，金额47314.00万元等[34] - 中航信托信托总资产63269867.23万元，其中贷款24965219.35万元，占比39.46%[35] - 中航信托信托资产中基础产业占比13.78%，金额8719561.14万元；房地产占比12.23%，金额7735516.04万元等[35] - 2018年12月31日信托资产总计63269867.23万元，信托负债及信托权益总计63269867.23万元[36] - 2018年营业收入3770910.46万元，其中利息收入2011963.73万元，投资收益1861766.91万元，公允价值变动收益 -104436.99万元，其他收入1616.81万元[36] - 2018年支出396356.43万元，其中受托人报酬242808.30万元，托管费23476.49万元，销售服务费42992.85万元[36] - 2018年信托净利润3374554.03万元，综合收益3347938.48万元[36] - 2018年期初未分配信托利润530804.32万元，可供分配的信托利润3878742.80万元，本期已分配信托利润3398517.03万元，期末未分配信托利润480225.77万元[36] - 存续信托项目中，集合信托637个，实收信托合计金额369