公司基本信息 - 公司A股股票代码为600705，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为中航资本[14] 宏观经济环境 - 2020年我国GDP实现2.3%的增长，突破100万亿元大关，中等收入群体超过4亿人，人均GDP跨越1万美元关口[2] - 2020年中国全年GDP同比增长2.3%，成为全球经济表现最佳的主要经济体[70] - 预计2021年四季度国内CPI有望重回2%以上[70] - 2020年中国宏观杠杆率大幅上升，要求货币政策适度转向[71] - 2020年工信部发文鼓励融资租赁公司为生产制造提供配套金融服务[71] - 2020年6月中国银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，加强行业监管[71] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入103.28亿元，较2019年减少1.08%[15] - 2020年归属于上市公司股东的净利润32.74亿元，较2019年增长6.87%[15] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产398.52亿元，较2019年末增长33.36%[15] - 2020年末总资产3795.95亿元，较2019年末增长11.12%[15] - 2020年基本每股收益0.37元/股，较2019年增长5.71%[16] - 2020年加权平均净资产收益率9.92%，较2019年减少0.87个百分点[16] - 2020年第一季度至第四季度营业收入分别为22.07亿元、27.39亿元、25.68亿元、28.15亿元[18] - 2019年非流动资产处置损益2.16亿元，计入当期损益的政府补助2.21亿元[19] - 2020年非经常性损益合计3.65亿元，2019年为3.41亿元[20] - 公司2020年营业总收入183.41亿元，较2019年增长1.71%[25][27][28] - 公司2020年利润总额68.29亿元，较2019年增长6.52%[25][27] - 公司2020年投资收益27.95亿元，较2019年增长34.5%[25] - 公司2020年净利润52.70亿元，较2019年增长11.56%[25] - 公司2020年手续费及佣金收入49.59亿元，较2019年增长8.95%[28] - 公司2020年营业成本52.37亿元，较2019年下降9.03%[28] - 公司2020年利息支出17.99亿元，较2019年下降6.31%[28] - 公司2020年手续费及佣金支出1.91亿元，较上期增加40.42%[28][29] - 公司2020年研发费用1331.40万元，较2019年增长70.87%[28] - 报告期内经营活动现金净流量100.34亿元，较上年同期增加149.85亿元[59] - 报告期内投资活动现金净流量147.64亿元，较上年同期增加247.44亿元[59] - 报告期内筹资活动现金净流量 -6.51亿元，较上年同期减少 -152.56亿元[59] - 其他流动资产期末数161.79亿元，较上期期末增长48.98%[63] - 发放贷款及垫款期末数81.13亿元，较上期期末增长1852.94%[63] - 报告期内公司向子公司增资18亿元[65] - 中航投资控股报告期净利润15.66亿元[67] - 中航国际租赁报告期营业总收入101.26亿元，净利润19.74亿元[68] - 中航信托报告期营业总收入38.53亿元，净利润19.81亿元[68] - 2020年末纳入合并范围的结构化主体资产规模124.62亿元，2019年末为101.2亿元[69] - 报告期初资产总额为34161528.59万元，负债总额为29343891.99万元，资产负债率为85.90%；期末资产总额为37959509.55万元，负债总额为31647798.93万元，资产负债率为83.37%[130] 金融资产数据关键指标变化 - 交易性金融资产/其他非流动金融资产期初余额435.14亿元，期末余额408.94亿元，当期变动-26.20亿元，对当期利润影响23.27亿元[21] - 其他债权投资期初余额76.75亿元，期末余额78.98亿元，当期变动2.23亿元，对当期利润影响-0.12亿元[21] - 其他权益工具投资期初余额75.81亿元，期末余额121.27亿元，当期变动45.47亿元，对当期利润影响0.23亿元[21] - 采用公允价值计量项目合计期初余额587.69亿元，期末余额609.19亿元，当期变动21.50亿元，对当期利润影响23.38亿元[21] 公司业务布局与发展战略 - 鲸禧保险经纪2020年6月被收购，现注册资金5000万元，总部上海，有相关资质受监管[22] - 公司2012、2013年设两大投资平台，2019年战略优化升级调整产业结构[22] - 公司核心竞争力源于深度产业金融服务能力、专业综合金融服务能力、雄厚产业背景及领先产业研究能力、资本渠道优势和融资能力[24] - 2020年以来公司战略定位为成为一流的产业 - 金融集成服务商，实施数字化、轻资本化、体系化服务三大转型[73] - 2021年公司将完成整体及成员单位“十四五”规划编制工作，强化战略管控[74] - 2021年公司按监管要求申请金融控股公司牌照，确保合规高效设立运营[74] - 2021年公司推进数字化转型，建设“数字中航资本”[74] - 2021年公司围绕重点产业优化产业金融服务体系，提供一揽子金融服务[74] - 2021年公司加强计划财务管理，提升资金筹划运转效率[74] - 2021年公司提升合规风控精细化管理水平，构建完善管理机制[74] - 2021年公司加强金融专业人才队伍建设，推进干部管理“五大体系”建设[74] - 2021年公司加强从严治党力度，深化政治巡察工作，实现巡察全覆盖[75] - 公司以产业金融和综合金融为两大业务方向，打造一体化金融服务体系[73] 各业务线营收与利润率数据关键指标变化 - 租赁公司营收101.26亿美元，信托公司营收38.53亿美元，证券公司营收20.58亿美元，财务公司营收17.76亿美元[31] - 租赁公司利润率增加2.74个百分点，信托公司利润率增加2.69个百分点，证券公司利润率增加2.68个百分点，财务公司利润率减少12.24个百分点[31] - 航空业务板块合同金额69.24亿元，航运业务板块合同金额53.24亿元，设备业务板块合同金额238.96亿元，公共事业板块合同金额244.96亿元[33] - 华东地区合同金额250.06亿元，华南地区合同金额12.15亿元，华中地区合同金额46.74亿元，华北地区合同金额76.36亿元，西北地区合同金额21.99亿元，西南地区合同金额80.89亿元，东北地区合同金额17.75亿元，境外合同金额100.46亿元[33][34] - 2020年证券行业营业收入4485亿元，同比增24.40%，中航证券营业收入16.22亿元，同比增29.66%[52] - 2020年证券行业营业利润1948亿元，同比增27.24%，中航证券营业利润7.53亿元，同比增40.75%[52] - 2020年证券行业利润率43.44%，较2019年上升0.98个百分点，中航证券利润率46.42%，较2019年上升3.64个百分点[52] - 2020年财务公司业务毛利率较2019年减少12.24个百分点[54] - 证券公司业务营业收入205750.79万元，营业成本142593.91万元，营业利润85748.09万元[48][49][50] - 证券公司业务成本142593.91万元，占总成本比例11.37%，较上年同期变动21.04%[56] - 财务公司业务成本143259.82万元，占总成本比例11.42%，较上年同期变动11.48%[57] - 租赁公司业务成本677268.60万元，占总成本比例53.98%，较上年同期变动 - 3.48%[57] - 信托公司业务成本112392.71万元，占总成本比例8.96%，较上年同期变动 - 2.77%[57] 中航信托业务数据关键指标变化 - 中航信托固有业务中交易性金融资产占比72.51%，金额120.34亿元[36] - 中航信托固有业务资产分布中工商企业占比30.51%，金额50.63亿元[36] - 中航信托信托业务中贷款占比30.98%，金额2064.99亿元[37] - 中航信托信托业务资产分布中其他占比29.63%，金额1974.97亿元[37] - 2020年12月31日信托资产总计66,653,016.57元，信托负债及信托权益总计66,653,016.57元[38] - 2020年度信托项目营业收入5,062,488.82万元，支出585,525.62万元，信托净利润4,476,963.20万元[39] - 2020年集合信托资产期末数47,110,320.61万元，较期初增长6.17%；单一信托资产期末数15,276,538.70万元，较期初下降25.81%；财产权信托资产期末数4,266,157.26万元，较期初增长163.88%[40] - 2020年新增集合类信托项目391个，实收信托合计金额12,562,312.49万元；新增单一类信托项目356个，实收信托合计金额2,295,661.61万元；新增财产权信托项目56个，实收信托合计金额3,825,676.69万元[40] - 2020年主动管理型信托项目602个，实收信托17,876,926.63万元；被动管理型信托项目201个，实收信托806,724.16万元[41] - 2020年信托项目综合收益4,383,429.23万元，可供分配的信托利润4,711,404.45万元，期末未分配信托利润330,589.28万元[39] - 2020年信托项目利息收入2,658,105.03万元，投资收益2,301,552.06万元，公允价值变动收益 -4,862.73万元[39] 公司风险管理措施 - 中航租赁遵循稳健型风险偏好，构建全流程风险管控机制[34] - 中航租赁将租赁资产分为五级，并以预期信用损失模型确认减值计提比例[34] - 公司对信用风险采取严格业务流程、加强尽职调查、审贷分离等措施[41] - 公司对市场风险采取设立研发部门、关注政策变化、加强投资计量等措施[42] - 公司对操作风险采取完善内控制度、强调过程控制、强化内部制衡等措施[43] 公司分红情况 - 2020年公司计划所属子公司将利润分配给母公司后，2021年中期再审议2020年度利润分配方案，分红金额拟不低于2020年度归属于上市公司股东净利润的30%[6] - 2020年中期每10股派息1.05元，现金分红数额为9.2722266126亿美元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.27%[80] - 2019年中期每10股派息0.36元，现金分红数额为3.1671937933亿美元，占比10.00%[80] - 2018年中期每10股派息0.39元，现金分红数额为3.5007670487亿美元，占比12.58%[80] - 2017年每10股派息0.55元，现金分红数额为4.9369791713亿美元，占比17.74%[80] - 公司计划2021年中期审议2020年度分红议案，分红金额拟不低于2020年度归属于上市公司股东净利润的30%[80] 公司重大承诺事项 - 航空工业承诺股改方案实施并恢复上市36个月锁定期满后，出售公司股份价格不低于25元[83] - 哈尔滨铁路局在北亚集团破产重整期间，担保承诺确保债权人按清偿比例获偿，保证重整资产真实准确完整，若资产损失将无条件补足[85] - 航空工业承诺解决置入资产中航投资及其子公司房屋和土地权属瑕疵的索偿或权利请求赔偿补偿责任[83] - 航空工业承诺作为控股股东，保证自身及控制企业不从事与重组后公司相竞争业务，避免同业竞争[83] - 航空工业承诺重大资产重组完成后，控股期间规范与公司关联交易，按市场化和公允价格操作[83] - 航空工业在控股中航资本期间，规范与中航资本关联交易，按市场化和公允价格公平操作[85] - 航空工业及所属子公司目前未从事与中航资本主营业务竞争业务，承诺未来也不从事[85] - 航空工业作为中航资本控股股东，保证交易完成后中航资本在人员、资产等方面与自身及控制企业完全分开[85] 公司会计政策与审计情况 - 公司报告期内资产或项目盈利预测情况不适用[87] - 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明适用[87] - 公司于2020年1月1日起按新收入准则对未完成合同累积影响数调整，将相关预收账款变更为合同负债列报，对净利润和股东权益无影响[88] - 境内会计师事务所为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），报酬68万元，审计年限4年[90] - 内部控制审计会计师事务所为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），报酬60万元[92] - 公司2020年度聘请中审众环为财务及内控审计机构[92] - 《2020年年度内部控制自我评价报告》于2021年3月12日披露在上海证券交易所网站[164] - 中审众环会计师事务所认为