利润分配 - 董事会建议2021年利润分配预案为每10股派发现金红利0.38元（含税）[6] - 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，若登记日前公司总股本发生变动，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，且该方案尚需提交公司2021年度股东大会审议[6] 审计与报告保证 - 信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[5] 董事会情况 - 公司全体董事出席董事会会议[5] - 年内召开董事会会议30次，其中现场会议0次，通讯方式召开会议29次，现场结合通讯方式召开会议1次[197] - 多位董事本年应参加董事会次数为30次，均亲自出席且无缺席情况，部分独立董事参加次数有差异[195][197] - 董事会下设审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会[198] - 报告期内审计委员会召开五次会议，就公司审计相关情况与审计事务所沟通并审阅相关报告[198] 风险提示与承诺声明 - 本报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺[7] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性、准确性和完整性的情况[10] - 公司已在报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等[10] 财务数据整体情况 - 2021年营业收入452.37亿元，较2020年增长15.29%[28] - 2021年归属于上市公司股东的净利润10.31亿元，较2020年增长1645.62%[28] - 2021年经营活动产生的现金流量净额17.35亿元，较2020年增长64.95%[28] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产119.30亿元，较2020年末增长11.71%[31] - 2021年末总资产273.46亿元，较2020年末增长17.70%[31] - 2021年基本每股收益0.3833元/股，较2020年增长1403.14%[32] - 2021年加权平均净资产收益率9.14%，较2020年增加8.50个百分点[32] - 2021年第一至四季度营业收入分别为114.95亿、116.43亿、142.37亿、78.62亿元[33] - 2021年非流动资产处置损益为 - 315.13万元[36] - 2021年计入当期损益的政府补助为2375.87万元[36] - 2021年末公司总资产273.46亿元，同比增长17.70%，归母净资产119.30亿元，同比增长11.71%[47] - 2021年度公司营业收入452.37亿元，归母净利润10.31亿元，同比增长1645.62%，扣非净利润6.51亿元，同比增长378.03%[47] - 2021年营业成本408.45亿元，较上年同期增加32.36亿元，增幅为8.60%[68] - 2021年度公司实现营业收入452.37亿元，同比增长15.29%，净利润10.31亿元，同比增长1645.62%，扣非净利润6.51亿元，同比增长378.03%[65][68] - 经营活动产生的现金流量净额为17.35亿元，同比增长64.95%，主要因海外和国内公司销售现金流入增加[65] 业务板块营收与毛利 - 2021年金属冶炼及深加工业务营收141.20亿元，同比增长115.54%，毛利39.03亿元，同比增长226.83%[47] - 2021年矿山采选业务销售收入2.89亿元，同比下降8.77%，毛利1.32亿元，同比增长1.70%[48] - 2021年有色金属贸易营收304.39亿元，同比下降5.35%，毛利2.38亿元，同比增长60.78%[50] - 2021年服务及其他业务营收0.23亿元，同比下降68.02%[50] - 金属冶炼及深加工业务营业收入141.20亿元，毛利率27.64%，同比增加9.41个百分点[70] - 有色金属采选业务营业收入2.89亿元，毛利率45.96%，同比增加4.74个百分点[70] - 有色金属贸易业务营业收入304.39亿元，毛利率0.78%，同比增加0.32个百分点[70] 产品生产与销售情况 - 2021年公司生产镍金属3.94万金属吨，铜4.05万金属吨，钴产品10523.47金属吨，锌产品24.43万金属吨，锗产品6.4金属吨[47] - 钴产品营业收入26.95亿美元，毛利率44.08%，同比增加16.29个百分点，生产量10523.47金属吨，同比增长63.56%[72][75] - 铜产品营业收入22.50亿美元，毛利率34.80%，同比减少5.21个百分点，生产量40450.69金属吨，同比增长43.55%[72][75] - 镍产品营业收入39.41亿美元，毛利率41.79%，同比增加13.18个百分点，生产量39440.52金属吨，同比增长813.25%[72][75] - 锌产品营业收入48.28亿美元，毛利率5.49%，同比减少2.82个百分点，生产量255612.81金属吨，同比增长2.14%[72][75] - 境内营业收入360.60亿美元，毛利率2.26%，同比增加0.28个百分点；境外营业收入88.11亿美元，毛利率39.52%，同比增加1.45个百分点[72][74] - 自营销售模式营业收入448.71亿美元，毛利率9.58%，同比增加5.63个百分点[74] - 2021年各产品产销量多数增长，镍产品销售量同比增长1358.17%，库存量同比减少42.10%[75] 成本情况 - 金属冶炼及深加工业务主营成本102.17亿美元，同比增长90.73%[76] - 有色金属采选业务主营成本1.56亿美元，同比减少16.13%[83] - 钴产品主营成本15.07亿美元，同比增长85.52%，其中原料成本占比80.50%，同比增长105.50%[86] - 铜产品主营业务成本14.67亿元，镍产品22.94亿元，锌产品45.63亿元[89] - 锌产品原料成本40.55亿元，占比88.86%，较上期增长38.15%[91] - 镍产品原料成本9.82亿元，占比42.81%，较上期增长1298.20%[89] - 矿石原材料总成本76.32亿元，国内采购占比41.23%，境外采购占比58.77%，总成本较上年增长84.66%[120] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额109.18亿元，占年度销售总额24.13%；前五名供应商采购额56.55亿元，占年度采购总额12.87%[92][93] - 单个客户金川集团股份有限公司销售额24.16亿元，占年度销售总额5.34%[92] - 单个供应商科莱孚（上海）国际贸易有限公司采购额6.62亿元，占年度采购总额1.50%[96] 费用情况 - 销售费用较上期增加715.85万元，管理费用增加7724.43万元，研发费用增加1060.94万元，财务费用减少531.68万元[97] - 本期费用化研发投入4973.01万元，研发投入总额占营业收入比例为0.11%[98] 研发情况 - 公司研发人员数量169人，占公司总人数的比例为2.61%[99] - 公司自主研发锌冶炼和硫化镍精矿冶炼侧吹系统，为项目提供支撑[51] - 公司将在能源金属材料科学技术领域加大研发力度[146] 现金流情况 - 经营活动现金流量净额比上期增加6.83亿元，投资活动增加11.70亿元，筹资活动减少12.96亿元[103] 资产情况 - 交易性金融资产为21.86亿元，占比7.99%，较上期增长61.10%，主要因权益工具投资公允价值变动收益增加[106] - 应收款项融资为16.91亿元，占比6.18%，较上期增长112.66%，主要因期末部分产品销售形成应收账款增加[106] - 存货为54.17亿元，占比19.81%，较上期增长55.73%，主要因金属价格上涨及生产备料增加[106] - 在建工程为9.18亿元，占比3.36%，较上期增长219.72%，主要因矿山及项目建设[106] - 短期借款为46.09亿元，占比16.85%，较上期增长57.93%，主要因银行流贷等借款增加[106] - 合同负债为8.16亿元，占比2.99%，较上期减少50.25%，主要因预收款减少[106] - 应交税费为2.08亿元，占比0.76%，较上期增长209.72%，主要因利润增加使应交税金增加[106] - 境外资产为99.77亿元，占总资产比例为36.48%[113] - 受限资产合计49.07亿元，包括货币资金、存货等多种资产[114][117] - 2021年长期股权投资余额为36053.82万元，较2020年底的34065.40万元增加1988.42万元，变动比例为5.84%[123] 项目建设与投资 - 刚果金CCM项目2021年底投产试车，将提升铜、钴产能[47] - 公司将在贵州福泉投资619329万元建设新能源材料项目，项目建设期三年分两期，达产年预计营业收入153.41亿元，净利润13.21亿元[124][127] - 公司子公司宏盛国际在印尼设盛迈镍业，投建4万吨镍金属量高冰镍项目，总投资3.5亿美元，公司投资2.45亿美元折合人民币15.6555亿元[127] - 公司计划在贵州省黔南州福泉市投资建设年产30万吨电池级硫酸镍、30万吨电池级磷酸铁及1万金属吨电池级钴产品新能源材料项目[194] - 公司决定继续在印度尼西亚纬达贝工业园投资年产4万吨镍金属高冰镍项目[194] 矿山资源情况 - 有色金属采选业务中，卡隆威铜钴矿山资源量为矿石量1,346万吨，铜金属储量30.2万吨，平均品位2.7%，钴金属储量4.27万吨，平均品位0.62%[59] - 卡隆威矿山铜、钴资源量1346万吨，铜品位2.70%，钴品位0.62%，设计产能116万吨，剩余可开采年限10年[121] - 埃玛矿业铅、锌采矿证范围资源量332.1万吨，探矿证范围342.06万吨，铅品位3.24%，锌品位6.33%，设计产能30万吨，剩余可开采年限10年[121] - 银鑫矿业铜、钨、锡资源量2584.05万吨，铜品位0.66%，钨品位0.14%，锡品位0.13%，设计产能72万吨，剩余可开采年限21年[121] - 风驰矿业锡、铜、锌资源量143.39万吨，锡品位0.46%，铜品位0.41%，锌品位0.78%，设计产能6万吨，剩余可开采年限10年[121] - 鑫盛矿业铜、镍、金资源量328.35万吨，铜品位0.49%，镍品位0.31%，金品位0.34g/t，设计产能16万吨，剩余可开采年限12年[121] - 华金矿业金资源量403.75万吨，金品位3.37g/t，设计产能15万吨，剩余可开采年限14年[121] - 恒源鑫茂铅、锌资源量1242.40万吨，铅品位2.59%，锌品位2.93%，设计产能49.5万吨，剩余可开采年限22年[123] 子公司经营情况 - 2021年四川四环锌锗科技有限公司营收590,483.08，净利润22,172.39[135] - 2021年盛屯环球资源投资有限公司营收294,948.05，净利润116,107.63[135] 参股公司情况 - 公司主要参股英国联合镍业有限公司，期末净值10,404.31万元，持股比例49.71%[142] 行业趋势与公司战略 - 新能源汽车产业发展带动上下游产业链企业高速增长，镍、钴等三元电池原材料需求将快速增长[143] - 未来三年公司将通过勘探、并购等方式提升能源金属镍、铜、钴资源控制量[144] - 公司预判未来三年电池能源金属材料需求持续高速增长，将拓展投资建设电池材料项目[146] - 公司将围绕镍、铜、钴新能源金属，上控资源，下拓材料，扩大业务规模[56] - 2022年公司贯彻“上控资源，下拓材料”战略，未来两年实现规模扩大和产业链延伸双线增长[147] - 稳定确保友山镍业4万吨镍金属量持续达产，建设盛迈镍业年产4万吨镍金属镍资源冶炼项目[147] - 2022年CCR和CCM合计达到5.5至6万吨铜产量，9000至10000吨钴产量，完成卡隆威3万吨铜、4000吨钴采选一体化项目建成投产[147] - 开发高端3C前驱体四钴产品，高端产品产量不低于3000吨[147] - 推进贵州年产30万吨硫酸镍、30万吨磷酸铁、1万金属吨含钴电池材料在建项目，力争2023年上半年完成前端工序及一期15万吨硫酸镍产能建成投产[150] - 公司将深化与青山、华友等行业头部企业全方位合作[146] 风险应对措施 - 公司通过期货市场套期保值锁定收益，应对金属价格波动风险[151] - 公司培养和引进国际化人才队伍，防范海外经营风险[151] - 公司利用境内外息差规避汇兑风险[151] - 公司坚持“安环高标准，事故零容忍”理念应对安全环保风险[152]