公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称长江传媒，代码600757，变更前简称ST源发[22] - 报告为长江出版传媒股份有限公司2018年年度报告[200] 会计师事务所相关 - 公司聘请中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为王传平、聂照枝[23] - 2018年12月6日股东大会通过续聘中天运会计师事务所为2018年度财务报告及内控审计机构，聘期1年，费用98万元[141] 主要会计数据 - 报告展示了2016 - 2018年主要会计数据及2018年较2017年的增减情况[24] - 2018年营业收入103.63亿元，较2017年下降7.74%[26] - 2018年归属于上市公司股东的净利润7.33亿元，较2017年增长19.45%[26] - 2018年经营活动产生的现金流量净额4.79亿元，较2017年增长171.91%[26] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产66.84亿元，较2017年末增长9.80%[26] - 2018年基本每股收益0.60元/股，较2017年增长17.65%[26] - 2018年加权平均净资产收益率11.48%，较2017年上升0.98个百分点[26] - 2018年非经常性损益合计1.34亿元[31] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产当期变动-30.21万元，对当期利润影响-28.01万元[32] - 可供出售金融资产当期变动-1575.00万元，对当期利润影响699.39万元[32] - 2018年公司实现营业收入103.63亿元，归属于上市公司股东的净利润7.33亿元[47] - 2018年公司归属于上市公司股东的净利润同比增加1.2亿元，增长19%，出版发行等主业收入较上年度增长25%[47] - 2018年公司实现营业收入103.63亿元，同比下降8%，剔除大宗贸易业务减少的26亿元，出版发行主业收入较上年度增长25%[57] - 2018年公司实现归属于上市公司股东的净利润7.33亿元，同比增长19%；每股收益0.60元，同比增长18%[57] - 2018年公司资产总额达到103.56亿元，同比增长3%，资产负债率34%；净资产68.38亿元，同比增长10%[57] - 公司2018年营业收入103.63亿元，同比下降8%，主要因大宗贸易业务减少26亿元，剔除后出版发行主业收入较上年度增长25%[63] - 营业成本84.79亿元，同比下降11.08%；销售费用5.43亿元，同比增长7.72%；管理费用6.47亿元，同比增长4.18%；研发费用9251.22万元，同比增长0.26%[58] - 经营活动产生的现金流量净额4.79亿元，同比增长171.91%；投资活动产生的现金流量净额1030.19万元；筹资活动产生的现金流量净额-1.13亿元[58] - 出版业务营业收入19.43亿元，同比增长12.53%；发行业务营业收入30.21亿元，同比增长10.76%；印刷业务营业收入2.34亿元，同比增长8.93%；物资贸易业务营业收入61.69亿元，同比下降19.41%[59][61] - 教材教辅营业收入32.87亿元，同比增长12.37%；一般图书营业收入18.51亿元，同比增长26.71%；期刊杂志营业收入1.31亿元，同比增长3.67%；音像制品营业收入6027.82万元，同比下降2.83%[61] - 湖北省内营业收入49.31亿元，同比增长7.07%；湖北省外营业收入52.66亿元，同比下降18.62%[61] - 前五名客户销售额285.41亿元，占年度销售总额23%；前五名供应商采购额287.84亿元，占年度采购总额27%[65][67] - 本期费用化研发投入9251.22万元，研发投入总额占营业收入比例0.89%[68] - 投资支付的现金9115.13万元，同比下降68.24%；吸收投资收到的现金为0，同比下降100%；取得借款收到的现金3000万元，同比增长200%；分配股利、利润或偿付利息支付的现金12.24亿元，同比增长70.67%[69] - 出版业务成本12.82亿元，同比增长13.99%；发行业务成本20.73亿元，同比增长8.28%；印刷业务成本1.92亿元，同比增长9.59%；物资销售业务成本60.96亿元，同比下降19.6%；其他业务成本6.69亿元，同比增长93.21%[64] - 货币资金期末数为11.33亿元，占总资产比例11.33%，较上期增长47.08%，主要系理财收回及经营活动现金流入[71] - 应收账款期末数为14.69亿元，占总资产比例14.19%，较上期下降17.79%，主要系应收票据到期结算[71] - 2018年长江传媒图书在实体书店码洋占有率2.79%，排名第6位；网店码洋占有率2.20%，排名第9位；综合零售市场码洋占有率2.32%，排名第9位[76] - 出版业务中自编图书销售量本期为820万册，销售码洋8200万元，营业收入3610万元，营业成本2260万元，毛利率37%[78] - 发行业务中教材教辅销售量本期为29586万册，销售码洋277977万元，营业收入236978万元，营业成本162869万元，毛利率31%[79] - 新闻传媒业务营业收入本期为12969万元，较上期增长3%，营业成本为6041万元，较上期下降9%，毛利率为53%，较上期增长6%[79] - 教材教辅出版中教材教辅租型费用本期为4972万元，较上期增长15%[81] - 一般图书出版中稿酬本期为11103万元，较上期增长62%[81] - 教材教辅出版中物流成本本期为449万元，较上期下降36%[81] - 一般图书出版中推广促销活动费用本期为3733万元，较上期下降4%[81] - 一般图书发行业务2018年实现销售码洋40.1亿元，销售收入18.5亿元，营业成本12.9亿元，毛利率30%，线上销售首次突破亿元大关[87][88] - 2018年报纸营业收入447万元，较去年下降71%；期刊营业收入14651万元，较去年增长18%[93] - 2018年报纸发行收入422万元，较去年下降70%；期刊发行收入12480万元，较去年增长14%[93] - 2018年报纸广告收入25万元，较去年下降83%；期刊广告收入1202万元，较去年增长2%[93] - 2018年期刊服务或活动收入969万元，较去年增长227%[93] - 2018年报纸营业成本266万元，较去年下降77%；期刊营业成本6612万元，较去年增长9%[93] - 2018年报纸毛利率40%，较去年增长15个百分点；期刊毛利率55%，较去年增长3个百分点[93] 利润分配 - 公司拟以2018年12月31日总股本1,213,650,273股为基数，每10股现金分红1.50元（含税），2018年度不进行送股及资本公积金转增股本[7] - 公司2018年度利润分配预案符合《公司章程》要求，剩余未分配利润用于重点项目投资[125] - 2018年现金分红数额为1.82亿元，占净利润比率为24.85%；2017年现金分红数额为1.21亿元，占净利润比率为19.79%；2016年现金分红数额为6068.25万元，占净利润比率为10.25%[126] 公司业务 - 公司业务涵盖“编、印、发、供”产业链，并向数字阅读等多领域拓展[34] - 公司建成77家发行分公司、305家营业网点，连锁经营体系逐步完善[38] - 2018年4家出版社营业收入突破1亿元，比2017年增加1家[41] - 2018年湖北省新华书店集团新建成实体书店41家，改造、新建面积达4.4万平方米[41] - 2018年全国细分领域综合零售市场，公司旗下美术类产品排名第1位，少儿类产品排名第4位[43] - 2018年全国地方同类出版社中，公司旗下湖北美术社、崇文书局排名第2位，长江文艺社排名第3位，长江少儿社排名第4位[43] - 2018年数字化全民阅读销售收入同比增长80%[44] - 2018年公司打造并上线了近10款IP产品[44] - 2018年文教和多元文创业务销售收入同比分别增长62.92%和26.8%[44] - 新华书店集团围绕60个实体书店建设任务和13个重点项目进行改造升级，新建成实体书店41家，改造、新建面积达4.4万㎡，17家中心门店和10家校园店正在建设中[50] - 电商业务实现销售1.22亿元，同比增长351.12%[50] - 梳理筛选28个重点项目形成投资意向项目清单，获批项目22个，获批资金3820万元，首批入库项目36个[53] - 教材质量连续两年荣获全国质检评比第7名，较2016年提升19位[54] - 教材教辅出版业务取得6家出版单位在湖北省独家租型代理权，获人教社中小学教科书同步类公告教辅湖北省内独家出版授权，自编教材教辅4000余种，旗下出版单位2018年挂牌交易金额超1500万元，收益逾600万元[82] - 一般图书出版业务零售动销品种数31895余种，新书动销品种数3000多种，2018年出版一批市场畅销精品[83] - 公司旗下湖北省新华书店集团全省营业网点共计305家，2019年将推进实体书店“四个升级”[89] - 报刊业务旗下报刊集团出版发行报刊共20种、40余个版本，《小学生天地》月发行量超百万册，报刊集团承办活动参与人数达200多万名[90] - 长江少儿社累积制作1348节直播课，“智慧学习”公众号粉丝突破100万[82] - 义务教育阶段学生免费教科书专项资金支付分中央财政和省财政负担两部分，验收及结算模式有规定[85][86] - 教辅发行业务由湖北省新华书店集团承担，按“一科一辅”要求组织征订发行[86] - 公司所属各出版社与三大电商平台深入合作，还开发微店销售及掌上书城等移动端自营店铺[87] - 公司形成由众多知名作者组成的作家资源库[83] 投资情况 - 公司2018年新增股权投资7项，投资金额合计15920.02万元，其中5项为出版主业投资，2项为参股产业投资基金或基金公司[96] - 2018年公司将湖北长江华盛国际文化发展有限公司100%股权以10494.48万元转让给湖北文投[99] - 2018年长江少年儿童出版社（集团）有限公司转让上海安柏文化传播有限公司70％股权，成交金额1391.2万元[99] 政策与行业数据 - 2019 - 2023年公司继续享受免征企业所得税政策，2018 - 2020年出版物享受增值税先征后退政策，图书批发零售环节享受免征增值税政策[104] - 2017年全国文化及相关产业增加值34722亿元，占GDP比重为4.2%，比上年增长12.8% [105] - 2018年全国居民人均教育文化娱乐消费支出2226元，增长6.7%，占人均消费支出的比重为11.2% [106] - 2018年整个图书零售市场同比上升11.3%，网店增速为24.7%，码洋规模达573亿元[106] - 2017年全国数字出版实现营业收入7071.9亿元，同比增长23.6% [106] - 2017年全国共输出版权13816项，同比增长24.1%，输出出版物版权12651项，增长29.0% [108] - 2017年全国118家集团共实现主营业务收入3559.6亿元，同比增加85.8亿元；资产总额7023.0亿元，增加489.7亿元；利润总额305.4亿元，增加9.2亿元[109] - 发行业务收入在各发行公司营业收入中所占比重平均为61.6%，出版、发行、印刷业务收入在各出版公司营业收入中合计所占比重平均为65.9%，同口径提高3.0个百分点[109] 公司未来规划 - 公司2019年工作总体思路是以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进等多项原则[111] - 公司要全面落实意识形态工作责任制，强化出版质量和全流程管理[112] - 2019年公司将围绕新中国成立70周年精心策划、密集推出一批精品出版物[113] - 公司将深入挖掘“百年百部”经典书系潜力打造亿元产品线，做强绘森活等千万级码洋产品线[113] - 公司将以技术创新推动融合发展，搭建长江传媒数字运营综合服务平台[115] - 公司将推动实体书店向以“文化消费空间”为核心转变，构建品牌矩阵[116] - 公司坚持以文化产业为主、高成长性新兴科技产业为辅的投资方向[117] 公司改革与风险 - 2018年公司推动用人制度改革，子（分）公司“80后”优秀干部配比全年实现三分之一[119] - 公司建立有效的风险防控体制和责任追究机制，强化库存、投资、资产经营风险控制[120] - 出版行业面临新技术新理念冲击，新媒体产品开发和市场推广有不确定性[121] - 产业融合发展加速，出版等领域市场竞争主体多元化，竞争激烈[121] 集团承诺 - 长江出版传媒集团承诺解决土地等产权瑕疵问题，加快办理相关手续[129] - 长江出版传媒集团承诺本次交易完成后与公司做到业务、资产、人员、机构、财务“五独立”[130] - 长江出版传媒集团出具《关于避免同业竞争的承诺函》，保证注入资产与保留资产无同业竞争关系[133] - 长江出版传媒集团出具《关于减少和规范关联交易的承诺函》，规范关联交易行为[134] - 拟注入公司的四处房产已有三处办理完毕产权证书，一处正在办理中[130] - 2010年12月31日拟注入上市公司资产中应收集团