财务表现 - 公司2018年营业收入为28.19亿元，同比增长37.62%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为5.79亿元，同比增长72.72%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6.06亿元，同比增长69.58%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为4.31亿元，同比下降29.49%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为18.57亿元，同比增长17.50%[19] - 总资产为31.98亿元，同比增长14.67%[19] - 基本每股收益为1.1861元，同比增长72.72%[20] - 加权平均净资产收益率为33.72%，同比增加11.17个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为35.27%，同比增加11.24个百分点[20] - 公司2018年度分配预案为每10股派送现金红利11.42元，总计5.58亿元[5] - 公司2018年营业总收入为28.19亿人民币，同比增长37.6%[194] - 公司2018年净利润为5.79亿人民币，同比增长72.7%[195] - 公司2018年营业成本为20.52亿人民币，同比增长28.1%[194] - 公司2018年销售费用为8.54亿人民币，同比增长55.2%[194] - 公司2018年研发费用为242.51万人民币，同比增长37.8%[194] - 公司2018年应付票据及应付账款为1.93亿人民币，同比下降29.5%[193] - 公司2018年预收款项为8470.08万人民币，同比增长436.9%[193] - 公司2018年所有者权益合计为17.57亿人民币，同比增长12.4%[193] - 公司2018年基本每股收益为1.1861元/股，同比增长72.7%[195] - 公司2018年营业收入为13.03亿人民币，同比增长43.7%[196] - 公司2018年净利润为496,509,264.37元，同比增长65.1%[197] - 公司2018年营业利润为549,351,448.22元，同比增长82.7%[197] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为431,092,605.07元，同比下降29.5%[198] - 公司2018年投资活动产生的现金流量净额为-131,768,869.77元，同比下降195.2%[199] - 公司2018年筹资活动产生的现金流量净额为-303,061,866.11元，同比下降34.6%[199] - 公司2018年销售商品、提供劳务收到的现金为3,165,577,158.26元，同比增长27.2%[198] - 公司2018年购买商品、接受劳务支付的现金为907,313,593.70元，同比增长54.7%[198] - 公司2018年支付给职工以及为职工支付的现金为346,439,046.85元，同比增长38%[198] - 公司2018年支付的各项税费为783,936,202.60元，同比增长28.4%[198] - 公司2018年期末现金及现金等价物余额为1,025,192,572.41元，同比下降0.4%[199] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,448,231,477.26元，同比增长43.2%[200] - 经营活动现金流入小计为1,455,224,835.25元，同比增长42.3%[200] - 经营活动现金流出小计为1,659,747,399.64元，同比增长49.7%[200] - 经营活动产生的现金流量净额为-204,522,564.39元，同比下降136.5%[200] - 取得投资收益收到的现金为311,893,406.67元，同比增长42.8%[200] - 投资活动现金流入小计为311,939,907.08元，同比下降56.6%[200] - 投资活动现金流出小计为127,249,228.98元，同比增长46.1%[200] - 投资活动产生的现金流量净额为184,690,678.10元，同比下降70.8%[200] 季度财务表现 - 2018年第一季度营业收入为7.48亿元，第二季度为5.88亿元，第三季度为8.02亿元，第四季度为6.80亿元[22] - 2018年归属于上市公司股东的净利润第一季度为1.55亿元，第二季度为1.13亿元，第三季度为1.95亿元，第四季度为1.17亿元[22] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润第一季度为1.49亿元，第二季度为1.47亿元，第三季度为1.95亿元，第四季度为1.16亿元[22] - 2018年经营活动产生的现金流量净额第一季度为-9313.79万元，第二季度为8121.69万元，第三季度为1.58亿元，第四季度为2.85亿元[22] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益项目中，政府补助金额为1577.97万元[23] - 2018年其他营业外收入和支出为-4834.33万元[24] 主营业务与产品 - 公司主营白酒产品的生产与销售，核心产品包括水井坊典藏大师版、水井坊井台、水井坊臻酿八号[26] - 公司经营模式为原料采购、生产产品、销售产品，销售模式包括传统总代模式和新型总代模式[27][28] - 公司酒业营业收入为28.14亿元，同比增长37.68%，毛利率为82.01%，同比增加2.95个百分点[46] - 高档酒营业收入为27.26亿元，同比增长41.66%，毛利率为82.87%，同比增加2.09个百分点[46] - 省外营业收入为25.56亿元，同比增长43.86%，毛利率为82.80%，同比增加1.93个百分点[46] - 公司生产量为6,958.16吨，同比增长9.33%，销售量为9,272.76吨，同比下降12.72%[49][50] - 前五名客户销售额为12.41亿元，占年度销售总额的44.02%[52] - 公司高档产品产量为6494.35千升，同比增长11.18%，销量为6594.46千升，同比增长31.26%，销售收入为27.259亿元，同比增长41.66%[67] - 公司中档产品产量为463.81千升，同比下降11.34%，销量为442.73千升，同比下降15.32%，销售收入为6375.92万元，同比下降5.32%[67] - 公司低档产品销量为2235.57千升，同比下降55.97%，销售收入为2452.92万元，同比下降53.17%[67] - 公司酿酒原材料采购金额为5.694亿元，占当期总采购额的63.66%[69] - 公司包装材料采购金额为3.142亿元，占当期总采购额的35.12%[69] - 公司能源采购金额为1095.32万元，占当期总采购额的1.22%[69] - 公司采用传统总代模式和新型总代模式进行产品销售，新型总代模式下公司负责销售前端管理，总代负责销售后端工作[70] - 公司本期销售收入为281,422.01万元，同比增长37.68%，其中批发代理渠道收入247,162.37万元，占比最高[71] - 东区销售收入为80,633.68万元，占总收入的28.65%，是公司最大的销售区域[72] - 高档产品营业收入为2,725,931,729.58元，同比增长41.66%，毛利率为82.87%，是公司主要收入来源[74] - 公司广告宣传费本期金额为67,864.36万元，同比增长58.45%，占营业收入的24.08%[76] - 原料成本本期金额为45,946.61万元，占总成本的90.75%，同比增长18.97%[75] - 公司报告期末经销商数量为50个，报告期内增加6个，减少4个，新渠道经销商数量最多为18个[73] - 成都水井坊营销有限公司本期净利润为31,100.42万元，是公司主要控股参股公司中净利润最高的[79] - 省外销售收入为2,556,064,674.58元，同比增长43.86%，是公司主要的销售区域[74] - 公司本期销售费用为85,433.73万元，同比增长55.14%，其中广告宣传费占比最高[76] - 公司本期营业成本为506,303,524.71元，同比增长24.70%，主要由于批发代理渠道成本增加[74] - 公司2018年白酒销售收入为人民币2,814,220,126.79元，占营业收入总额的99.83%[178] 行业与市场 - 白酒行业在2018年经历增速放缓，但总体仍呈增长态势，消费向主流品牌和高端、次高端品牌集中[29] - 2018年全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量871.20万千升，同比增长3.14%，销售收入5363.83亿元，同比增长12.88%，利润总额1250.50亿元，同比增长29.98%[62] - 白酒行业呈现向高端和中高端品牌集中的趋势，300-600元的中高端价格带实现较快增长[81] - 2018年全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量871.20万千升，同比增长3.14%[80] - 2018年全国规模以上白酒企业累计完成销售收入5363.83亿元，同比增长12.88%[80] - 2018年全国规模以上白酒企业累计实现利润总额1250.50亿元，同比增长29.98%[80] 公司战略与未来展望 - 公司2019年力争实现主营业务收入增长20%左右，净利润增长30%左右的经营目标[84] - 公司将继续践行"蘑菇战略"，聚焦有业务发展优势的核心市场，提升市场地位[84] - 公司将持续加强数字平台的整合、深化，保持技术驱动营销的创新力[84] - 公司将继续布局核心市场，综合考虑区域差异化和媒体偏好等因素进行媒体投放[84] - 公司将进一步推进电商及KA新渠道的拓展，持续推动新渠道销量的提升[84] - 公司将以需求为导向，不断创新营销模式，努力开发适销对路的新产品[86] 股东与股权结构 - 公司实际控制人帝亚吉欧间接持有水井坊63.14%的股份[34] - 公司普通股股份总数及股本结构未发生变化，仍为488,545,698股无限售条件流通股[126] - 截止报告期末普通股股东总数为38,527户，年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为38,553户[129] - 四川成都水井坊集团有限公司为公司第一大股东，持股数量为193,996,444股，持股比例为39.71%[130] - GRAND METROPOLITAN INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED为公司第二大股东，持股数量为99,127,820股，持股比例为20.29%[130] - 香港中央结算有限公司为公司第三大股东，持股数量为42,571,261股，持股比例为8.71%[130] - 中国银行股份有限公司－招商中证白酒指数分级证券投资基金持股数量为9,400,460股，持股比例为1.92%[130] - 全国社保基金一零九组合持股数量为5,265,164股，持股比例为1.08%[130] - 朱照荣持股数量为4,509,400股，持股比例为0.92%[130] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金持股数量为3,584,416股，持股比例为0.73%[130] - 中国工商银行股份有限公司－鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金持股数量为3,301,129股，持股比例为0.68%[130] - 四川成都水井坊集团有限公司持有193,996,444股人民币普通股，占总股本的39.71%[132][134] - GRAND METROPOLITAN INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED持有99,127,820股人民币普通股[132] - 香港中央结算有限公司持有42,571,261股人民币普通股[132] - 帝亚吉欧（Diageo Plc）通过四川成都水井坊集团有限公司和GRAND METROPOLITAN INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED间接控制公司[132][135] - 帝亚吉欧在肯尼亚、坦桑尼亚和乌干达的East African Breweries Limited持股50.03%[135] - 帝亚吉欧在加纳的Guinness Ghana Breweries Limited持股80.39%[136] - 帝亚吉欧在尼日利亚的Guinness Nigeria PLC持股54.32%[136] - 帝亚吉欧在匈牙利的Zwack Unicum Likőripari és Kereskedelmi Nyrt持股26%[136] - 帝亚吉欧在印度的United Spirits Limited持股54.78%[136] - Grand Metropolitan International Holdings Limited注册资本为102,815,194英镑，主要从事投资控股业务[138] 公司治理与高管薪酬 - 公司董事长兼总经理John Fan（范祥福）2018年税前报酬总额为579.6万元[141] - 公司董事、财务总监Danny Ho（何荣辉）2018年税前报酬总额为422.2万元[141] - 公司副总经理许勇2018年持股数为28,524股，税前报酬总额为105.6万元[142] - 公司董事会秘书田冀东2018年税前报酬总额为65.8万元[142] - 公司监事会主席Atul Chhaparwal曾任帝亚吉欧酩悦轩尼诗泰国有限公司财务总监[145] - 公司监事Derek Chang（张永强）现任帝亚吉欧洋酒贸易（上海）有限公司大中华区法律顾问[145] - 公司监事王咏梅2018年税前报酬总额为121.5万元[142] - 公司独立董事郑欣淳2018年税前报酬总额为12.2万元[141] - 公司独立董事冯渊2018年税前报酬总额为12.1万元[141] - 公司独立董事戴志文2018年税前报酬总额为12.1万元[141] - 公司报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1395.8万元[149] - 公司对高级管理人员实行公司绩效与个人绩效相结合的绩效考核模式，推行递延奖金激励制度[170] - 公司2018年度共计提相关人员递延奖金1772万元，该递延奖金将于2021年1月1日后支付[100] 员工与培训 - 母公司在职员工数量为883人，主要子公司在职员工数量为456人，合计1,339人[151] - 公司员工专业构成中，生产人员547人，销售人员411人，技术人员87人，财务人员68人，行政人员226人[152] - 公司员工教育程度中，硕士68人，本科430人，大专251人，高中187人，技校5人，职高23人，中专43人，初中332人[153] - 2018年公司新员工入职培训时长为2568小时，覆盖587人次；通用能力及领导力培训时长为1793小时，覆盖188人次；专业技能培训时长为33196小时，覆盖3081人次[156] - 公司2018年劳务外包的工时总数为199,067小时，劳务外包支付的报酬总额为9,190,896元[157] - 公司制定了《薪酬福利管理制度》、《绩效管理制度》等人力资源政策，初步完成与市场接轨的薪酬体系设计[160] 公司运营与生产 - 公司完成首条自动化包装生产线的设计、制造、安装、调试，人工效能同比提升较大[39] - 公司通过引进远程仓储出入库系统，提升出入库效率，完成仓储系统与SAP接轨[39] - 公司电商渠道取得较快增长，KA系统整体动销增长率高于传统渠道[41] - 公司推动产品高端化进程，推出高端产品"博物馆壹号"限量收藏版[40] - 公司会员系统"悦坊会"发展较快，会员人数增长较多[42] - 公司总部生产设计产能为8415.00千升，实际产能为6958.16千升[63] - 水井坊邛崃全产业链基地项目计划投资金额为24.197亿元，预计2019年正式开展建设[64] - 公司建立了供应商绩效管理体系，优化供应商库以提升供应保障能力[38] - 公司坚持水井坊酒传统酿造技艺与现代技术管理相结合，严控产品质量[38] - 公司对酒体设计环节的制度和流程进行了深入分析与梳理，力求更规范化和严谨化[38] 环境保护与社会责任 - 公司2018年废水COD年平均排放浓度为56.5 mg/L，排放总量为6.9982吨[114] - 公司2018年废气SO2年平均排放浓度为3 mg/m³，排放总量为0.1吨[115] - 公司2018年固体废弃物处置量中，酒糟为8,999.28吨，生活垃圾为543.90吨，污泥为950.76吨，危险废物为2.14吨[117] - 公司污水处理站设计处理水量为320m³/d，采用生物处理法处理污水[118] - 公司2018年通过成都市金牛区环境保护局关于天燃气锅炉节能技改工程项目的环境影响报告表审查批复[120] - 公司2018年通过成都市金牛区环境保护局关于包装中心二区自动化生产线工程技改项目的环境影响报告表审查批复[120] - 公司2017年制订了《四川水井坊股份有限公司突发环境事件应急预案》，并于2017年8月在成都市金牛区环境保护局完成备案[121] - 公司2018年提名了一位新的“水井坊酒传统酿造技艺传承人”，并通过成都市文广新局的审议[112] - 公司2018年参与“勇往职前”公益项目，成功开展4期，超1600余名女性同学受益[110] - 公司2018年参与“千企帮千村”精准扶贫计划，向四川省甘孜州石渠县三个帮扶村各捐助两