财务表现 - 公司2021年营业收入为46.32亿元，同比增长54.10%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为11.99亿元，同比增长63.96%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为16.29亿元，同比增长92.70%[18] - 公司2021年末总资产为58.91亿元，同比增长34.91%[18] - 基本每股收益为2.4540元，同比增长63.91%[19] - 加权平均净资产收益率为49.85%，同比增加15.41个百分点[19] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为50.55%，同比增加16.37个百分点[20] - 2021年营业收入分别为第一季度12.40亿元、第二季度5.97亿元、第三季度15.86亿元、第四季度12.09亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度4.19亿元、第二季度-0.42亿元、第三季度6.23亿元、第四季度1.99亿元[22] - 2021年公司收入同比增长54%，利润同比增长64%[25] - 公司2021年营业利润为16.69亿元，同比增长73%[53] - 公司2021年净利润为11.99亿元，同比增长63.96%[53] - 公司营业收入为46.32亿元人民币，同比增长54.10%[54] - 营业成本为7.17亿元人民币，同比增长50.93%[54] - 销售费用为12.27亿元人民币，同比增长45.89%，主要由于品牌高端化建设及市场广告费投入增加[54][63] - 研发费用为2048.2万元人民币，同比增长1042.76%，主要由于科研项目升级及产品创新投入增加[54][63] - 经营活动产生的现金流量净额为16.29亿元人民币，同比增长92.70%，主要由于销售业绩增长带来的现金流入增加[54] - 高档酒产品营业收入为45.19亿元人民币，同比增长54.33%，毛利率为85.06%[55] - 中档酒产品营业收入为1.02亿元人民币，同比增长34.40%，毛利率为60.22%[55] - 国内营业收入为45.87亿元人民币，同比增长53.14%，毛利率为84.61%[55] - 国外营业收入为3392.5万元人民币，同比增长291.76%，毛利率为71.16%[55] - 前五名客户销售额占年度销售总额的39.55%[59] - 销售商品、提供劳务收到的现金为53.4亿元，同比增长48.28%[67] - 支付给职工以及为职工支付的现金为4.12亿元，同比增长33.16%[67] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为5.38亿元，同比增长146.97%[67] - 货币资金为18.9亿元，占总资产的32.08%，同比增长42.10%[69] - 应收账款为746.1万元，占总资产的0.13%，同比增长287.59%[69] - 在建工程为7.05亿元，占总资产的11.96%，同比增长206.84%[69] - 应付账款为9.88亿元，占总资产的16.77%，同比增长105.12%[69] - 公司2021年白酒行业销售收入为6,033亿元，同比增长18.60%，利润总额为1,702亿元，同比增长33%[72] - 公司高档产品销售收入为451,918.55万元，同比增长54.33%，销量为10,358.15千升，同比增长40.44%[76] - 公司中档产品销售收入为10,213.98万元，同比增长34.40%，销量为674.36千升，同比增长38.87%[76] - 公司批发代理渠道销售收入为427,945.42万元，同比增长58.66%，销量为10,094.72千升[80] - 公司国内销售收入为458,740.02万元，同比增长53.14%，销量为10,925.15千升[81] - 公司国外销售收入为3,392.51万元，同比增长291.76%，销量为107.36千升[81] - 公司酿酒原材料采购金额为47,108.44万元，占总采购额的48.24%[79] - 公司包装材料采购金额为49,500.62万元，占总采购额的50.69%[79] - 公司水井坊邛崃全产业链基地计划投资金额为241,970.00万元，报告期内投资金额为45,830.50万元[74] - 公司半成品酒（含基础酒）期末库存量为45,458.49千升[75] - 公司2021年原料成本为64,313.85万元，占总成本的89.87%，同比增长44.98%[85] - 公司2021年人工成本为2,355.30万元，占总成本的3.29%，同比增长18.90%[85] - 公司2021年制造费用为1,712.23万元，占总成本的2.39%，同比增长47.58%[85] - 公司2021年总成本为71,560.25万元，同比增长50.65%[85] - 公司2022年经营目标是主营业务收入增长15%左右，净利润增长15%左右[92] 产品与品牌 - 新一代典藏上市，采用"1+3+5"工艺密码，提升高端浓香品质[27] - 新一代井台以"一独双香"为基础，通过三大加强工艺，酿造出"六更"品质[27] - 公司荣获《全国质量诚信标杆企业》《全国产品和服务质量诚信示范企业》等称号[28] - 公司与中科院合作启动"1号菌群"研究工程，提升白酒口感的独特性和酒体品质[29] - 公司确定品牌高端化策略，致力于打造以典藏与井台为核心的高端与次高端白酒大单品[30] - 公司对水井坊典藏包装和酒体进行全面升级，并加大对典藏的市场费用投入[31] - 公司与中国冰雪大会合作，成为中国冰雪指定用酒，并推出水井坊典藏和水井坊井台"中国冰雪纪念版"[32] - 公司成立专注高端品的商务团队与消费者培育部，积极拓展高端白酒团购、企业、圈层业务发展[33] - 公司对水井坊臻酿八号、水井坊井台、水井坊典藏的价格体系进行有效提升，优化渠道利润及经销商利润[34] - 公司推动25家经销商成立成都水井坊高端白酒销售有限公司，专注销售水井坊典藏及以上产品[35] - 公司重新划分销售大区，从原来的5个增加到8个，强化团队执行力[36] - 公司启动井台团购项目及八号潜力市场拓展项目，推动次高端城市的生意快速发展[37] - 公司探索直播电商模式，选择行业领先的合作伙伴共同开拓抖音等流量趋势平台[39] - 公司全面开展营销数字化和消费者服务数字化工作，基本实现品牌数字化、销售数字化、消费者数字化、生产数字化和管理数字化[40] - 公司研发团队以博硕士为主，拥有多名国家级评酒大师和白酒工艺大师[43] - 公司采购团队通过供应商寻源和绩效管理，实现供应链成本、质量和效率的最佳平衡[43] - 公司高端产品运营模式通过组建高端产品销售公司，充分调动经销商积极性[46] - 公司新兴渠道运营模式包括电商和团购渠道，电商渠道由运营商负责日常运营[47] - 公司产品质量管控严格遵循国家标准和国际蒸馏酒标准双重标准[49] - 公司将继续执行品牌高端化策略，以体育营销为主，艺术美学为辅，强化高端白酒品牌地位[92] - 公司计划加快产品创新和扩大产品升级覆盖范围，满足不同价位板块消费升级场景[92] - 公司将持续优化经销系统，加强价值链管理，确保各层级价值链更加科学合理[93] - 公司2021年白酒行业销售收入和利润总额同比实现增长，但总体产量仍呈下降趋势[90] - 公司2021年白酒行业集中度持续提升，产能持续优化，规模以上白酒企业数量持续减少[90] - 公司计划通过市场调研和区域经销商成熟度确定重点城市，持续推动销售强劲增长，目标是保持双位数成长[94] - 公司正在建设邛崃全产业链基地项目（第一期），建成后将有效提升产能，并通过工艺设备革新和升级提高生产效率和产品质量[94] - 公司联合中国科学院生物研究所等科研机构开展多项研究，包括水井坊"1 号菌群"研究、白酒发酵微生物组学研究等，以提升产品品质及工艺[94] - 公司推动数字化转型，提升品牌、销售、消费者、生产和管理数字化水平，使其成为业绩增长的强大驱动力[94] - 公司优化电商业务发展，改善线上产品结构，积极布局直播平台，拓展新销售方式和渠道，为业务增长提供新动能[94] - 公司面临宏观经济不确定性风险，将通过拓宽销售渠道和强化团队执行力提高应对市场环境变化的能力[95] - 公司面临疫情反复带来的不确定性风险，将通过加快数字化变革和提高线上销售水平缓解疫情带来的不良影响[95] - 公司面临行业竞争加剧的风险，将通过差异化营销模式和品牌沟通提升品牌竞争力，并与经销商紧密合作深耕高端白酒市场[95] 公司治理与股东 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利7.5元（含税），合计拟派发现金红利3.66亿元[4] - 公司2021年度不进行资本公积金转增股本[4] - 公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规要求，不断完善公司法人治理结构，制定、修订各项管理制度，加强内幕信息知情人登记管理[97] - 公司董事会设有战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等四个专业委员会，报告期内共召开19次董事会会议[99] - 公司严格依照《公司投资者关系管理制度》的规定，利用多种线上、线下方式加强与投资者的沟通交流，包括上海证券交易所E互动平台、公司邮箱、官网、官微、电话、接受来访、调研等[100] - 公司在信息披露前严格做好相关信息的保密工作，并对重大事项认真做好内幕信息知情人登记备案，确保相关信息及时、准确、完整披露[100] - 公司实际控制人严格自律，控股股东严格按照相关法律法规及公司章程的规定行使股东权利、履行股东义务，公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面均保持独立[102] - 2020年年度股东大会审议通过了《公司2020年度财务决算报告》《公司2020年度利润分配或资本公积转增股本预案》等多项议案[103] - 2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于减少公司注册资本暨修订<公司章程>的议案》《关于<四川水井坊股份有限公司2021年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》等多项议案[103] - 公司董事长John Fan（范祥福）在2021年年度内股份减少19,350股，原因是限制性股票回购注销[106] - 公司副董事长Chu ChunHo（朱镇豪）在2021年年度内未持有公司股份，报告期内从公司获得的税前报酬总额为851.3万元[106] - 公司董事Samuel A.Fischer（费毅衡）在2021年年度内未持有公司股份，报告期内从公司获得的税前报酬总额为0万元[106] - 公司财务总监蒋磊峰在2021年年度内未持有公司股份，报告期内从公司获得的税前报酬总额未披露[106] - 公司董事Sathish Krishnan在2021年年度内未持有公司股份，报告期内从公司获得的税前报酬总额为0万元[106] - 公司2021年董事会成员变动，新增独立董事马永强和李欣，分别于2021年6月8日上任，任期至2024年6月7日[107] - 公司2021年监事会成员变动，新增监事江虹，于2021年8月31日上任，任期至2024年6月7日[107] - 公司2021年董事会秘书变动，邓娜于2021年11月25日上任，任期至2024年6月7日[107] - 公司2021年离任独立董事冯渊和戴志文，分别于2021年6月7日离任[107] - 公司2021年离任监事会主席陈岱立和监事张永强，分别于2021年8月30日和2021年9月29日离任[107] - 公司2021年董事会成员中，独立董事张鹏的薪酬为12.0万元[107] - 公司2021年监事会成员中，监事武戈的薪酬为182.4万元[107] - 公司2021年董事会成员中，副总经理许勇的薪酬为174.5万元[107] - 公司2021年董事会成员中，离任董事会秘书田冀东的薪酬为101.1万元[107] - 公司2021年董事会成员中，新增董事会秘书邓娜的薪酬为1.8万元[107] - 李欣现任CBC Capital董事总经理，并担任四川水井坊股份有限公司第十届董事会独立董事[109] - 陈岱立曾担任帝亚吉欧洋酒贸易（上海）有限公司大中华区财务总监，并于2021年8月31日离任[112] - 张永强曾担任帝亚吉欧洋酒贸易（上海）有限公司大中华区法律顾问，并于2021年8月15日离任[112] - Tanya Chaturvedi现任帝亚吉欧新加坡亚太区商务财务总监，并担任四川水井坊股份有限公司第十届监事会监事[109] - 朱镇豪曾担任帝亚吉欧大中华区董事总经理，并于2021年6月30日离任[111] - 冯渊曾担任四川华信（集团）会计师事务所合伙人，并担任多家公司的独立董事[111] - 戴志文曾担任北京市律师协会私募基金与股权投资法律事务专业委员会委员[111] - 马永强现任西南财经大学会计学院教授、院长，并担任多家公司的独立董事[112] - 张鹏现任潍柴西港新能源动力有限公司董事，并担任多家公司的法定代表人[112] - 许勇现任四川水井坊股份有限公司副总经理[109] - 公司董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为2,202.10万元[114] - 公司2021年员工持股计划按经2021年9月30日召开的2021年第一次临时股东大会审议通过[113] - 公司2022财年关键绩效指标、国内销售业绩表现、渠道库存政策、资本性支出预算事项在2021年7月6日的董事会会议上审议通过[117] - 公司2021年限制性股票激励计划按经2019年7月26日召开的2019年第一次临时股东大会审议通过[113] - 公司2021年递延奖金方案按经2016年6月2日召开的2015年度股东大会审议通过[113] - 公司2021年独立董事津贴按经2016年6月2日召开的2015年度股东大会审议通过[114] - 公司2021年董事会会议共召开19次，董事亲自出席次数为19次[118] - 公司2021年董事会会议中，董事以通讯方式参加次数为19次[118] - 公司2021年召开董事会会议19次，其中现场会议19次，通讯方式召开会议0次，现场结合通讯方式召开会议0次[119] - 公司审计委员会对管理层在维护会计账册记录、编制真实公允的财务报表方面表现积极肯定[123] - 公司2021年提名委员会召开5次会议，审议并通过了多项董事候选人及高级管理人员提名议案[123][125] - 公司2021年薪酬与考核委员会审议通过了2020年度高级管理人员薪酬考核事项及2021年员工持股计划[126][128] - 公司2021年战略委员会召开3次会议，讨论了公司经营情况、未来发展目标及具体业务领域战略规划[129] - 公司现金分红政策规定，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[136] - 公司已完成2021年限制性股票激励计划，回购注销了66,050股限制性股票[139] - 公司2021年员工持股计划已通过董事会和股东大会审议[140] - 公司董事长范祥福持有38,700股限制性股票，报告期末市价为2,321,806.5元[141] - 公司2021年实施了员工持股计划，扩大了激励范围并加大了激励力度[142] - 公司2019年度股权激励计划仍在限售期内[143] - 公司总股本由488,435,598股变更为488,369,548股，减少66,050股[188] - 有限售流通股由132,100股变更为66,050股，减少66,050股[188] - 公司回购注销10名激励对象未达到解锁条件的66,050股限制性股票[188] - 截至报告期末普通股股东总数为85,398户[191] - 四川成都水井坊集团有限公司持有193,996,444股，占总股本的39.72%[192] - GRAND METROPOLITAN INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED持有114,469,776股，占总股本的23.44%[192] - 香港中央结算有限公司持有33,980,176股，占总股本的6.96%[192] - 中国银行股份有限公司－招商中证白酒指数分级证券投资基金持有18,087,232股，占总股本的3.70%[192] - 招商银行股份有限公司－泓德睿泽混合型证券投资基金持有2,785,408股，占总股本的0.57%[192] - 周启增持有1,935,000股，占总股本的0.40%[192] - 四川成都水井坊集团有限公司持有193,996,444股人民币普通股，占总股本的39.72%[193][198] - GRAND METROPOLITAN INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED持有114,469,776股人民币普通股，占总股本的23.45%[193] - 香港中央结算有限公司持有33,980,176股人民币普通股，占总股本的6.96%[193] - 中国银行股份有限公司－招商中证白酒指数分级证券投资基金持有18,087,232股人民币普通股，占总股本的3.71%[193] - 招商银行股份有限公司－泓德睿泽混合型证券投资基金持有2,785,408股人民币普通股，占总股本的0.57%[193] - 范祥福持有19,350股有限售条件股份，占总股本的0.004