公司基本信息 - 公司法定代表人为张镇平[15] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为人民同泰，代码为600829[19] - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所[20] - 公司是黑龙江省最大的医药商业企业，主要经营医药批发和零售业务[31] - 报告期为2018年[176] 财务数据关键指标变化 - 2018年度母公司实现净利润177,777,141.97元，提取10%法定盈余公积金17,777,714.20元，当年可供股东分配利润159,999,427.77元，本年度可供股东分配的利润为722,585,204.86元，拟不进行利润分配和资本公积金转增股本[6] - 2018年营业收入7,055,220,884.53元，较2017年减少11.91%[22] - 2018年归属于上市公司股东的净利润257,859,436.36元，较2017年增长1.44%[22] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润256,315,877.38元，较2017年增长3.96%[22] - 2018年经营活动产生的现金流量净额366,451,822.35元，较2017年增长163.49%[22] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产1,579,943,374.86元，较2017年末减少1.99%[22] - 2018年末总资产4,412,353,888.12元，较2017年末减少8.86%[22] - 2018年基本每股收益0.4447元/股，较2017年的0.4384元/股增长1.44%[23] - 2018年加权平均净资产收益率为16.93%，较2017年的16.32%增加0.61个百分点[23] - 2018年第一季度至第四季度营业收入分别为17.06亿元、17.51亿元、18.89亿元、17.09亿元[26] - 2018年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为6950.12万元、6471.36万元、6783.34万元、5581.12万元[26] - 2018年非流动资产处置损益为17.55万元，2017年为37.07万元，2016年为2985.38万元[28] - 2018年计入当期损益的政府补助（特定除外）为590.22万元，2017年为771.78万元，2016年为827.26万元[28] - 公司报告期内营业收入70.55亿元，同比降低11.91%；净利润2.58亿元，同比增长1.44%[55] - 营业成本61.51亿元，同比降低13.11%[64] - 销售费用2.44亿元，同比降低1.66%[64] - 管理费用2.89亿元，同比降低4.21%[64] - 公司2018年实现营业收入705,522.09万元，同比降低11.91%[67] - 医药商业实现营业收入693,438.55万元，同比降低12.14%，占主营业务收入总额的98.29%[67] - 医药商业毛利率为11.96%，同比增加1.1%；医疗分销毛利率为10.33%，同比增加1.04%；商业调拨毛利率为3.97%，同比增加0.34%；零售业务毛利率为27.27%，同比降低0.83%[67] - 医药商业销售成本为6,105,076,600.43元，占总成本99.29%，较上年同期降低13.22%[69] - 医疗分销营业收入为474,746.47万元，同比降低6.13%，占医药商业营业收入总额的67.29%[69] - 商业调拨营业收入为110,564.24万元，同比降低33.90%，占医药商业营业收入总额的15.67%[69] - 零售业务营业收入为108,127.85万元，同比降低6.97%，占医药商业营业收入总额的15.33%[69] - 前五名客户销售额158,596.91万元，占年度销售总额22.47%，关联方销售额为0[71] - 前五名供应商采购额94,650.44万元，占年度采购总额15.60%，关联方采购额为0[73] - 报告期内公司累计发生期间费用55,449.79万元，较同期减少1,255.99万元，降低2.21% [77] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长163.49%，投资活动产生的现金流量净额同比增加198.02万元，筹资活动产生的现金流量净额同比减少11,158.95万元 [78] - 应收票据及应收账款本期期末数为2,471,035,722.38，较上期期末变动比例为-13.12%；存货本期期末数为852,548,195.53，较上期期末变动比例为-9.15% [80] - 哈药集团医药有限公司报告期末资产总额424,009万元，较上年同期下降9.05%；净资产107,895万元，较上年同期增长7.82% [87] - 2016 - 2017年公司均以总股本579,888,597股为基数，每股派发现金红利0.50元（含税），分别派发现金红利289,944,298.50元[126] - 2018年公司拟不进行利润分配和资本公积金转增股本，当年母公司实现净利润177,777,141.97元，提取10%法定盈余公积金17,777,714.20元，可供股东分配利润159,999,427.77元[128] - 2016 - 2018年分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润分别为224,509,926.33元、254,196,034.29元、257,859,436.36元，2017 - 2018年现金分红数额分别为289,944,298.50元、257,859,436.36元，现金分红占净利润比率分别为129.15%、114.06%、0%[128] - 公司最近三年归属于上市公司股东年均净利润245,521,798.99元，最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为236.19%[129] - 应收账款占用资金比例较大，达23.7亿元[131] - 补充经营资金的短期借款余额为2.24亿元[131] - 境内会计师事务所报酬为70万元，审计年限为6年[138] - 内部控制审计会计师事务所报酬为21万元[138] 各条业务线数据关键指标变化 - 医药批发业务通过药品分公司等开展，配送网络拓展到黑龙江省外市场[32][35] - 医药零售业务通过零售门店和电商平台开展，采用直营连锁和集中化供应链体系[33][36] - 公司业绩主要源于医药流通业务，政策既带来机遇也带来挑战[37][38] - 报告期末，公司直营门店数量为310家[43] - 公司主营业务销售网点共有3600多家，与黑龙江省内1000多家医疗机构，1900多家第三终端，近700家商业客户紧密合作，三级以上医院市场覆盖率达95%以上，二级以上医院市场覆盖率达90%以上[49] - 公司拥有产品及剂型1万多个[48] - 医药批发业务营业收入58.53亿元，同比降低13.03%；毛利率9.13%，同比增长1.24%[58] - 医药零售业务营业收入10.81亿元，同比降低6.97%[60] - 报告期末公司旗下直营门店数量310家，其中哈尔滨市内230家，市外80家[60] - 批发业务占医药商业营业收入总额的84.41%，是公司营业收入主要来源[69] - 报告期末公司共有直营门店310家，其中哈尔滨市内230家，市外80家，合计经营面积41,889.98平方米，日均坪效（含税）81.77元/平方米 [84] - 报告期内公司新增门店12家，关闭门店14家，新增门店建筑面积1,383.55平方米，收购或建造成本339.7万元 [85] - 报告期内公司物流配送中心共计实现吞吐353.6万件，完成订单412万行，日均配送客户790家，现有库存商品24万件 [85] - 报告期内公司线上销售交易总额为489.14万元 [86] - 截止报告期末公司拥有会员222.7万人，会员销售占比44.4% [86] 行业环境与市场数据 - 2017年全国七大类医药商品销售总额20016亿元，扣除不可比因素同比增长8.4%，增速同比下降2.0个百分点；药品零售市场4003亿元，扣除不可比因素同比增长9.0%，增速同比下降0.5个百分点[40] - 2018年上半年我国三大终端六大市场（不含民营医疗机构）药品销售额实现8590亿元，同比增长6.9%[40] - 截至2017年末，全国零售药店门店总数453738家，连锁率达到50.52%[40] - 2017年公司下属全资子公司医药公司主营业务收入在全国药品批发企业中排名第24位；旗下医药连锁店“人民同泰”销售总额在全国零售企业中排名第21位[43] - 2017年末全国有药品批发企业13146家、药品零售连锁企业5409家、零售单体药店224514家，零售药店门店总数453738家，药品流通行业上市公司新增1家，24家上市公司主营业务收入总额为9397亿元，市值200亿元以上的企业10家[99] - 医药流通销售增速放缓，新医改政策使行业竞争压力加大，“4 + 7”政策影响毛利空间，哈尔滨试行GPO模式带来挑战[95] - 两票制使配送渠道改变，业务拓展开发费用增长，外埠销售及第三终端市场拓展使配送成本增加，新开门店及新业务开展使人才培养及房屋租金等支出增长[96] - 医药流通行业企业数量多、整体盈利能力偏弱、综合毛利率较低，零售药店在重点城市饱和竞争，拓展区域条件差[97][98] - 医药卫生体制改革促进行业集中度提高，具有网络终端优势的医药批发企业有竞争优势[92] - 零售药店分类分级管理促进规范化经营和转型升级，有优势的全国性和区域龙头企业迎来发展机遇[93] - “互联网 + 医疗健康”体系完善释放政策红利，供应链服务创新，大型医药流通企业有竞争优势[94] - 全国性药品流通企业在黑龙江省布局，竞争激烈，房租、人工成本攀升，品牌药毛利空间缩小，财务费用增加，挤压整体利润[103] 公司发展战略与计划 - 公司发展战略为“深耕龙江、立足东北、走向全国”，构建“互联网 + 药品流通”新型药品流通供应链体系[104] - 公司2019年计划实现收入70亿元，净利润2.5亿元[107] - 2019年批发业务向主动营销型、输出服务型转型升级，零售业务向提升专业化服务及精细化管理水平转变[107] - 医药批发业务将丰富完善产品线，顺应医改深化终端定位，关注招标采购政策并加强财务管控和库存管理[108][109] - 医药零售业务将优化网络布局，强化互联网平台建设，向健康管理终端转型并提升会员服务能力[110][111] - 专业医疗业务重点打造名医专家团队，挖掘理疗科新项目，办好健康大讲堂[112] - 物流配送业务将提升专业服务能力，完善配送网络，优化作业流程和人员架构[113] - 公司医药零售业务计划2019年全年新开门店20家[110] 公司风险与应对措施 - 公司面临行业政策变化、市场竞争加剧、应收账款与现金流管理、经营成本上升等风险[118][120][121][122] - 应对行业政策变化，公司将密切关注政策走势，调整经营策略与品种结构[119] - 应对市场竞争加剧，公司将提高专业服务能力，完善品种结构，开发终端市场等[120] - 应对应收账款与现金流管理风险，公司将加强应收款项管理和库存规模控制[121] - 应对经营成本上升风险，公司将利用现代物流技术，与第三方合作，控制预算等[122] 公司人员与团队情况 - 报告期内，公司大专以上学历人员占比近70%，药学专业职称人员占比50%以上，执业药师近300人[52] - 公司在职员工数量合计2483人，其中母公司105人，主要子公司2378人，需承担费用的离退休职工人数为2558人[186] - 销售人员1377人，财务人员95人，行政人员301人，仓储物流人员408人，后勤保障人员262人，医疗卫生人员40人[186] - 研究生34人，本科961人，专科859人，高中及以下629人[186] - 张镇平、孟晓东等年末持股数均为20股，年度内股份增减变动量为0股[175] - 朱卫东从公司获得的税前报酬总额为79.31万元[175] - 于印忠、郑友信从公司获得的税前报酬总额均为39.66万元[175] - 顾丛峰从公司获得的税前报酬总额为45.00万元[175] - 王锦霞、彭彦敏、鞠宏毅从公司获得的税前报酬总额均为5.00万元[175] - 陈维忠、艾士武、张金维从公司获得的税前报酬总额均为55.52万元[175] - 鲍玉红从公司获得的税前报酬总额为20.26万元[175] - 程轶颖从公司获得的税前报酬总额为19.86万元[175] - 现任及报告期内离任董监高从公司获得的税前报酬总额合计425.31万元[175] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计425.31万元[183] - 张镇平在哈药集团有限公司任董事，任期为2018年8月8日至2019年3月26日；在哈药集团股份有限公司任董事长、总经理，任期为2017年10月25日至2020年10月25日[179] - 孟晓东在哈药集团有限公司任董事，任期为2015年3月26日至2018年