财务数据与业绩表现 - 公司2021年末净资本为8,426,902,719.34元，净资产为9,926,318,677.01元[8] - 公司2021年末风险覆盖率为200.28%，资本杠杆率为34.67%[8] - 公司2021年末流动性覆盖率为243.97%，净稳定资金率为143.28%[8] - 公司2021年末净资本/净资产比例为84.89%，净资本/负债比例为60.93%[8] - 公司2021年末自营权益类证券及证券衍生品/净资本比例为18.38%，自营固定收益类证券及证券衍生品/净资本比例为165.36%[8] - 公司2021年末净资产/负债比例为71.78%[8] - 公司2021年营业总收入为29.32亿元，同比下降11.52%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为2.38亿元，同比增长4.75%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为10.42亿元，同比下降71.12%[20] - 公司总资产为370.76亿元，同比增长5.56%[20] - 2021年第四季度营业收入为5.87亿元，归属于上市公司股东的净利润为2935.85万元[24] - 公司2021年实现利润总额2.69亿元，归属于上市公司股东的净利润2.38亿元[29] - 供热企业实现净利润1875.99万元，江海证券证券业务实现净利润1.95亿元[29] - 公司2021年实现营业总收入293,188.72万元，利润总额26,889.19万元，归属公司股东净利润23,766.03万元[90] - 公司总资产3,707,640.98万元，归属于上市公司股东的所有者权益1,326,274.24万元[90] - 营业总收入同比下降11.52%，主要由于全资子公司江海证券利息收入、手续费及佣金收入减少[91][94] - 利息收入同比下降20.41%，主要由于江海证券货币资金及结算备付金利息收入、融出资金利息收入、股票质押回购利息收入减少[91][94] - 手续费及佣金收入同比下降22.87%，主要由于江海证券投资银行业务收入、期货经纪业务收入、资产管理业务收入减少[91][94] - 投资收益同比下降96.83%，主要由于江海证券交易性金融资产持有期间的投资收益减少及处置交易性金融资产取得的投资收益减少[91][94] - 公允价值变动收益同比增加59.51%，主要由于江海证券交易性金融资产业务规模增加[91][94] - 归属于母公司所有者的净利润同比增加4.75%，主要由于煤炭价格上涨、趸售热收入减少及投资收益减少等因素综合影响[91][94] - 公司2021年热电业务营业收入为16.39亿元人民币，同比下降1.48%，毛利率为14.66%，减少3.05个百分点[98] - 公司2021年证券业务营业收入为12.85亿元人民币，同比下降21.83%，毛利率为55.57%，增加8.61个百分点[98] - 公司2021年电力业务营业收入为8886.14万元人民币，同比增长10.26%，毛利率为-5.02%，增加0.82个百分点[98] - 公司2021年热力业务营业收入为14.57亿元人民币，同比下降2.43%，毛利率为16.09%，减少3.44个百分点[98] - 公司2021年建材业务营业收入为9204.63万元人民币，同比增长3.08%，毛利率为11%，增加2.54个百分点[98] - 公司2021年证券及期货经纪业务营业收入为5.59亿元人民币，同比下降8.37%，毛利率为77.05%，增加1.08个百分点[98] - 公司2021年证券自营及其他投资业务营业收入为1399.69万元人民币，同比下降67.1%，毛利率为-845.56%，减少267.62个百分点[98] - 公司2021年证券承销及保荐业务营业收入为2.55亿元人民币，同比下降40.79%，毛利率为90.64%，减少3.61个百分点[98] - 公司2021年资产及基金管理业务营业收入为2528.23万元人民币，同比下降39.02%，毛利率为98.72%，增加1.75个百分点[98] - 公司2021年信用业务营业收入为4.00亿元人民币，同比下降15.24%，毛利率为28.46%，增加15.48个百分点[98] - 公司证券业务营业收入为12.87亿元，同比下降30.98%，营业成本为11.75亿元，同比下降31.20%，毛利率为8.71%，营业利润率同比增加0.29个百分点[103] - 证券及期货经纪业务营业收入同比下降10.41%，主要由于佣金率下降导致收入减少[104] - 证券自营及其他投资业务营业收入同比下降14.69%，主要由于债券自营业务暂停导致收入下降[104] - 证券承销及保荐业务营业收入同比下降42.96%，主要受宏观政策变化和公司分类评级下降影响[104] - 资产及基金管理业务营业收入同比下降37.91%，主要受行政监管措施影响[104] - 信用业务营业收入同比增长85.92%，主要由于融出资金利息收入和股权质押回购利息收入减少[105] - 其他业务收入同比下降89.93%，主要由于上年转让控股子公司江海证券汇鑫期货51%股权导致收入减少[105] - 证券业务在广东、山东、天津、其他地区仍亏损，主要由于新建分支机构盈利周期加长[105] - 公司总成本同比下降31.20%，从17.07亿元降至11.75亿元[122] - 资产减值损失同比下降70.90%，从8.00亿元降至2.33亿元[122] - 公司2021年度现金股利总额为72,819,968.20元，分红比例为30.64%[4] 业务运营与市场表现 - 公司2021年完成发电量40715万千瓦时，同比增长0.14%；售电量24870万千瓦时，同比增长5.39%；热力销售1974万吉焦，同比增长19.20%[33] - 热电业务实现营业收入164,445.75万元，同比下降1.56%；营业成本139,974.03万元，同比增长2.17%；利润总额817.56万元，同比下降91.06%[33] - 江海证券2021年实现营业总收入12.87亿元，同比下降30.98%；净利润1.95亿元，同比增长48.12%[34] - 经纪业务实现营业收入4.36亿元，同比下降10.41%；投行业务实现营业收入2.32亿元，同比下降42.96%[37][38] - 资产管理业务存续产品总规模83.17亿元，其中集合资产管理计划规模3.86亿元，单一资产管理计划规模50.73亿元，专项资产管理计划规模28.58亿元[39] - 自营业务实现营业收入4.45亿元，同比下降14.69%；信用业务实现营业收入1.14亿元，同比增长85.92%[40][43] - 公司及全资子公司哈投嘉信投资业务实现利润总额1,828.43万元，净利润2,371.23万元[45] - 公司收购太平供热100%股权，累计供热建筑面积达4322万平方米[32][33] - 全国火力发电量从2020年的71422亿千瓦时增长至2021年的81122亿千瓦时，同比增长13.58%[50] - 2021年证券行业总资产规模达10.59万亿元，同比增长18.99%[54] - 2021年证券行业实现净利润1911.19亿元，同比增长21.33%[54] - 2021年证券行业营业收入为5024.10亿元，同比增长12.02%[54] - 2021年证券行业净资产为25700亿元，同比增长11.26%[54] - 2021年证券行业净资本为20000亿元，同比增长8.89%[54] - 2021年证券行业总资产为105900亿元，同比增长18.99%[54] - 公司集中供热面积为4322万平方米，约占全市供热面积的13%[64] - 2021年公司火力发电量为4.07亿千瓦时，与2020年持平[68] - 2021年公司供热量为1974万吉焦，占全国供热量的0.41%[72] - 公司热电业务的竞争优势包括国有控股股东支持、丰富的供热管理经验和先进的生产技术[75] - 公司证券业务2021年营业收入为12.87亿元，占证券行业总收入的2.56‰[79] - 公司证券业务2021年净利润为1.95亿元，占证券行业总净利润的1.02‰[79] - 公司证券业务的主要业绩驱动因素包括促进经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务和信用业务的协调发展[80] - 公司热电业务拥有哈尔滨市较大规模的热电联产企业，具有区域供热特许经营权，区域垄断优势明显[84] - 公司收购哈投集团哈尔滨太平供热有限责任公司100%股权，优化供热布局，降低供热成本，提高供热安全[85] - 电力生产量为40,715万千瓦时，同比增长0.14%；销售量为24,870万千瓦时，同比增长5.39%[111] - 供暖生产量和销售量均为1,894万吉焦，同比增长20.25%[111] - 水泥生产量为228,679吨，同比下降27.77%；销售量为230,035吨，同比下降28.39%[111] - 热电业务总成本为1,399,740,343.85元，同比增长2.17%[113] - 电力材料成本为70,282,783.51元，同比增长42.81%[113] - 热力材料成本为751,831,323.48元，同比下降0.49%[113] - 建材材料成本为69,281,182.49元，同比下降7.17%[113] - 建材人工成本为2,414,676.48元，同比增长52.50%[113] - 建材制造费用为10,222,230.01元，同比增长84.94%[113] - 其他材料成本为594,920.83元，同比增长83.96%[113] - 证券行业总成本同比下降34.50%，从871.73亿元降至570.95亿元[117] - 证券行业手续费及佣金支出同比下降10.26%，从14.36亿元降至12.89亿元[117] - 证券行业利息支出同比下降39.29%，从72.81亿元降至44.20亿元[117] - 热电业务总成本同比增长2.17%，从136.99亿元增至139.97亿元[117] - 电业务材料成本同比增长42.81%，从4.92亿元增至7.03亿元[117] - 供暖业务材料成本同比下降1.05%，从73.07亿元降至72.30亿元[117] - 蒸汽业务薪酬成本同比增长85.16%，从237.78万元增至440.27万元[117] - 水泥业务制造费用同比增长84.94%，从552.73万元增至1022.22万元[117] - 证券自营及其他投资业务利息支出同比下降54.11%，从28.84亿元降至13.23亿元[117] - 证券承销及保荐业务手续费及佣金支出同比下降3.63%，从2477.10万元降至2387.17万元[117] - 公司手续费及佣金支出同比减少74.26%，从12.58亿元降至3.24亿元[119] - 信用业务利息支出同比减少30.32%，从4.11亿元降至2.86亿元[119] - 公司完成收购太平供热100%股权，并将其纳入合并报表范围[123] - 前五名客户销售额占年度销售总额的13.06%，其中关联方销售额占比6.38%[124] - 前五名供应商采购额占年度采购总额的51.33%，其中关联方采购额为0%[125] - 销售费用同比减少，主要由于子公司黑龙江岁宝热电有限公司销售提成减少[128] - 管理费用同比增加，主要由于子公司江海证券计提绩效薪酬增加[128] - 财务费用同比增加，主要由于子公司太平供热汇兑损益减少[128] - 公司全资子公司江海证券的交易性金融资产本期期末数为13,965,028,890.63元，占总资产的37.67%，较上期增长30.12%[133] - 公司全资子公司江海证券的卖出回购金融资产款本期期末数为6,617,330,135.64元，占总资产的17.85%，较上期增长153.41%[133] - 公司全资子公司江海证券的一年内到期的非流动负债本期期末数为4,128,278,218.71元，占总资产的11.13%，较上期增长185.43%[133] - 公司全资子公司江海证券的长期借款本期期末数为480,884,083.61元，占总资产的1.30%，较上期增长197.49%[133] - 公司全资子公司江海证券的应付债券本期期末数为2,760,256,486.73元，占总资产的7.44%，较上期减少54.80%[133] - 公司全资子公司江海证券的结算备付金本期期末数为1,400,489,789.72元，占总资产的3.78%，较上期减少32.27%[133] - 公司全资子公司江海证券的买入返售金融资产本期期末数为1,495,924,390.28元，占总资产的4.03%，较上期减少41.02%[133] - 公司全资子公司江海证券的应收账款本期期末数为416,276,511.73元，占总资产的1.12%，较上期增长91.88%[133] - 公司全资子公司江海证券的其他应收款本期期末数为422,631,667.51元，占总资产的1.14%，较上期增长174.53%[133] - 公司全资子公司江海证券的应付职工薪酬本期期末数为227,862,144.06元，占总资产的0.61%，较上期增长50.05%[133] - 公司总装机容量为99MW，与上年同期相比无变化[141] - 公司现有9台机组，与上年同期相比未发生变化[143] - 公司现有锅炉38台，较上年同期增加15台，主要由于收购全资子公司哈尔滨太平供热有限责任公司[147] - 公司发电厂用电率为5.98%，较去年同期增加0.33%[149] - 公司2021年实际发生资本性支出19108.85万元，其中在建项目完成投资16973.06万元[151] - 公司2021年为执行环保政策、法规要求，发生经营性支出1972万元，资本性支出3466万元[155] - 公司全资子公司哈投嘉信出资350万元，持股35%设立哈尔滨哈深私募基金管理有限公司[158] - 公司出资300万元，持股30%设立哈尔滨悦采科技有限公司[158] - 公司全资子公司哈投嘉信拟出资3.4亿元，持股34%设立哈尔滨市深哈创业投资基金合伙企业[159] - 公司完成收购控股股东哈尔滨投资集团有限责任公司持有的太平供热100%股权[159] - 江海证券有限公司2021年总资产为300.85亿元，负债200.52亿元，所有者权益100.33亿元，实现营业总收入12.87亿元，净利润1.95亿元[163] - 哈尔滨太平供热有限责任公司2021年总资产为106,796.83万元，负债83,819.46万元，所有者权益22,977.37万元，实现营业收入34,695.96万元，净利润2,903.84万元[164] - 黑龙江岁宝热电有限公司2021年总资产为167,771.78万元，负债146,470.17万元，所有者权益21,301.61万元，实现营业收入58,455.61万元，净利润-2,088.09万元[166] - 公司持有中国民生银行0.231%股权，2021年收到现金分红收益2157.63万元[167] - 公司持有方正证券2.40%股权，2021年收到现金分红收益197.56万元[167] - 公司持有伊春农村商业银行5%股权，共计1,500万股[167] - 公司持有哈尔滨呼兰浦发村镇银行5%股权，共计500万股[167] - 哈尔滨哈投嘉信投资管理有限公司2021年总资产为5,894.03万元，负债126.25万元，所有者权益5,767.78万元，实现净利润337.06万元[168] - 公司合并的结构化主体“支持民企江海证券1号”2021年资产总额为10,641,662.30元，负债总额1,177.85元，净值10,641,662.30元，利润总额233,030.41元[170] - 公司热电厂超期服役机组面临退役，计划在2023-2025年进行升级改造和热源改扩建[172] - 2021年公司完成售电量24870万千瓦时，完成年计划的93.85%；完成售热量1974万吉焦，完成年计划的97.82%[183] - 2022年公司计划完成售电量21700万千瓦时，售热量2010万吉焦[183] - 2022年公司预计新增环保改造等固定资产投资1.2亿元，资金来源为企业自筹、国家政策补贴和银行贷款[183] - 公司计划通过资产证券化募集资金，推进供热基础设施公募REITs项目申报和发行[181] - 公司将继续克服煤炭价格居高不下、环保材料和人工成本加大等不利因素，推动热电业务高质量发展[183] - 江海证券将加大协同力度，优化人力评价、奖惩制度，增加技术和资金投入推动财富管理转型[186] - 江海证券将积极把握融资窗口，扩充融资渠道，持续补充公司资本金，提高竞争实力和抗风险能力[187] - 公司将进一步健全合规管理和风险防范与控制体系，确保可持续高质量发展[187] 行业环境与政策影响 - 2021年黑龙江省供热条例修改，要求居民卧室温度全天不低于20℃，较之前提高2℃，导致供热成本增加[51] - 2021年煤炭价格高位运行，四季度创历史新高，热电企业经营艰难[49] - 2021年政府规定供热温度由18℃提高到20℃，煤炭价格暴涨，但供热价格未实行煤热联动机制[75] - 2021年10月29日，黑龙江省修改《黑龙江省城市供热条例》，供热温度较18℃提高