财务数据关键指标变化 - 2018年度归属于母公司所有者的净利润为10.02亿元，年初未分配利润35.03亿元，扣除已分配利润10.26亿元，提取盈余公积1.10亿元后，年末未分配利润33.70亿元[3] - 2018年营业收入126.48亿元，较2017年增长13.62%[14] - 2018年归属于上市公司股东的净利润10.02亿元，较2017年减少14.66%[14] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.92亿元，较2017年增长7.09%[14] - 2018年经营活动产生的现金流量净额24.50亿元，较2017年增长58.39%[14] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产91.10亿元，较2017年末增长0.06%[14] - 2018年末总资产190.65亿元，较2017年末增长11.48%[14] - 2018年基本每股收益0.32元/股，较2017年的0.38元/股下降15.79%[15] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.29元/股，较2017年的0.27元/股增长7.41%[15] - 2018年加权平均净资产收益率11.06%，较2017年减少2.08个百分点[15] - 2018年第一至四季度营业收入分别为32.07亿、30.81亿、30.13亿、33.48亿元[17] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.48亿、2.22亿、2.60亿、2.72亿元[17] - 2018年非流动资产处置损益为 - 608.99万元，2017年为147.95万元，2016年为7110.99万元[18] - 2018年计入当期损益的政府补助4476.87万元，2017年为2.93亿元，2016年为9127.63万元[19] - 2018年委托他人投资或管理资产的损益为5255.18万元，2017年为6540.14万元[19] - 2018年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初余额790.8万元，期末余额3432.95万元，当期变动2642.15万元[20] - 2018年度公司实现营业收入126.48亿元，同比增加13.62%，净利润10.20亿元，归属于上市公司股东的净利润10.02亿元，同比降低14.66%，扣除非经常性损益后的净利润8.92亿元，同比增加7.09%[38] - 与2017年相比，公司政府补贴减少2.48亿元[38] - 2018年公司实现营业收入126.48亿元，较上年增长13.62个百分点，归属于上市公司股东的净利润10.02亿元，同比减少14.66%[56] - 2018年政府补助较上年同期减少2.48亿元，减少84.73%[56] - 2018年公司生物发酵行业营业收入115.64亿元，毛利率24.31%，医药健康行业营业收入9.42亿元，毛利率35.48%[59] - 动物营养氨基酸营业收入52.55亿元，毛利率23.41%，收入增3.44%，毛利率降6.12个百分点[60] - 人类医用氨基酸营业收入5.75亿元，毛利率36.98%，收入增50.04%，毛利率增7.71个百分点[60] - 食品味觉性状优化产品营业收入51.58亿元，毛利率23.11%，收入增16.52%，毛利率增3个百分点[60] - 其他产品营业收入15.18亿元，毛利率33.63%，收入增28.84%，毛利率增4.61个百分点[60] - 国内营业收入87.48亿元，毛利率24.02%，收入增9.84%，毛利率增0.47个百分点；国外营业收入37.58亿元，毛利率27.78%，收入增21.07%，毛利率降3.43个百分点[60] - 总成本94.98亿元，较上年同期增15%，原材料成本占比63.28%，较上年同期增16.78%[64] - 报告期公司销售费用较上年同期增加14.14个百分点，运输费用同比增加16.05%，仓储费用同比增加44.36%，股权激励费用同比增加100.00%，促销费用同比减少49.64%[68][69] - 报告期公司管理费用较上年同期增加13.46个百分点[70] - 报告期公司研发费用较上年同期增加22.87个百分点[70] - 报告期公司财务费用较上年同期增加14.73个百分点[70] - 2018年销售收入为1,264,805万元，2017年为1,113,216万元[71] - 2018年研发投入合计378,264,317.50元，占营业收入比例为2.99%[74] - 报告期内公司研发投入合计37826.43万元[76] - 2018年研发投入费用化金额为3.78亿元，包含研发中心和生产基地两部分研发费用[77] - 报告期公司经营活动现金流净额24.5亿元，较上年同期增加58.39% [78] - 报告期公司投资活动现金流净额 - 19.95亿元，较上年同期减少274.35% [78] - 报告期公司筹资活动现金流净额 - 12.32亿元，较上年同期减少7.27% [78] - 报告期公司获取与收益相关政府补助0.45亿元，较上年同期2.93亿元减少2.48亿元[79] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末数为34329514.50元，占总资产0.18%，较上期期末变动334.11%[80] - 预付账款本期期末数为99442016.03元，占总资产0.52%，较上期期末变动-82.25%[80] - 存货本期期末数为1866338939.81元，占总资产9.79%，较上期期末变动87.57%[80] - 在建工程本期期末数为2020696516.14元，占总资产10.60%，较上期期末变动611.99%[80] - 2018年末原材料库存金额较2017年大幅上涨146%，玉米及煤炭库存增加额占原材料库存增加额的93%[81] - 2018年末原材料库存金额较2018年9月末大幅上涨292%，玉米及煤炭库存增加额占原材料库存增加额的99.6%[86] - 2018年鲜味剂产量658716吨、销量665179吨、库存量17458吨，产量同比增2.43%、销量同比增5.79%、库存量同比降27.02%；饲料氨基酸产量584072吨、销量580686吨、库存量17899吨，产量同比增9.55%、销量同比增11.48%、库存量同比增23.33%；医药氨基酸产量10017吨、销量9825吨、库存量616吨，产量同比增57.19%、销量同比增39.73%、库存量同比增45.26%[91] - 近三年公司赖氨酸2018年生产量32.31万吨、销量32.56万吨、库存量0.80万吨；2017年生产量32.83万吨、销量31.86万吨、库存量1.05万吨；2016年生产量33.58万吨、销量33.83万吨、库存量0.08万吨[93] - 2018年公司赖氨酸毛利率18.27%，2017年为24.06%，2016年为23.14%[94] - 2018年鲜味剂营业收入48.4036948926亿元、营业成本37.5540127566亿元、毛利率22.41%，营业收入同比增18.47%、营业成本同比增14.73%、毛利率同比增2.53个百分点；饲料氨基酸营业收入37.1530127218亿元、营业成本30.1072498815亿元、毛利率18.96%，营业收入同比增1.89%、营业成本同比增16.76%、毛利率同比降10.32个百分点；医药氨基酸营业收入5.7523443989亿元、营业成本3.6248986319亿元、毛利率36.98%，营业收入同比增50.04%、营业成本同比增33.67%、毛利率同比增7.71个百分点[95] - 2018年直销营业收入111.075221817亿元、营业成本82.7766820842亿元、毛利率25.48%，营业收入同比增15.26%、营业成本同比增15.08%、毛利率同比增0.12个百分点；代销营业收入13.9911813922亿元、营业成本10.8341445391亿元、毛利率22.56%，营业收入同比降2.28%、营业成本同比增5.05%、毛利率同比降5.40个百分点[95] - 2018年国内营业收入87.483255409亿元、营业成本66.467369767亿元、毛利率24.02%，营业收入同比增9.84%、营业成本同比增9.16%、毛利率同比增0.47个百分点；国外营业收入37.5831478002亿元、营业成本27.1434568563亿元、毛利率27.78%，营业收入同比增21.07%、营业成本同比增27.12%、毛利率同比降3.43个百分点[95] - 2018年公司研发投入金额3.782643175亿元，研发投入占营业成本比例3.98%，较上年同期变动比例10.31%[97] - 公司长期股权投资期初余额为5.74亿元，本期增加1.35亿元，本期减少1.86亿元，期末余额为6.90亿元[98] - 2018年公司营业收入同比增长13.62%，扣除非经常性损益净利润增长7.09%[109] - 2019年预计净利润为12.0亿元，2018 - 2015年分别为12.0亿元、10.2亿元、12.0亿元、10.7亿元、4.5亿元[119] - 2019年经营活动现金流预计为27.5亿元，2018 - 2015年分别为24.5亿元、15.4亿元、30.6亿元、34.4亿元[119] - 2019年投资活动现金流预计为 - 11.3亿元，2018 - 2015年分别为 - 20.0亿元、 - 5.3亿元、2.4亿元、 - 7.6亿元[119] - 2015 - 2018年经营活动现金流分别为34.4亿元、30.6亿元、15.4亿元及24.5亿元[120] - 2015 - 2018年资产负债率分别为52.89%、45.26%、45.27%及50.84%，2018年因新建白城基地新增有息负债5.5亿元[120] - 2016 - 2018年有息负债分别为60.42亿元、60.59亿元、66.10亿元，EBITDA分别为26.53亿元、28.5亿元、27.41亿元，利息支出分别为2.73亿元、2.54亿元、2.83亿元[122] - 2016 - 2018年有息负债/EBITDA分别为2.28x、2.13x、2.41x，利息保障倍数分别为10.01x、11.24x、9.67x[122] - 2019年预计扣除必要投资支出11.3亿元和2018年利润分红10.3亿元后，能降低有息负债余额2.9亿元[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 动物营养氨基酸生产量132.38万吨，销售量131.83万吨，库存量2.82万吨，生产量增8.36%，销售量增9.22%，库存量增24.35%[62] - 人类医用氨基酸生产量1.00万吨，销售量0.98万吨，库存量0.06万吨，生产量增57.19%，销售量增39.73%，库存量增45.26%[62] - 食品味觉性状优化产品生产量69.30万吨，销售量70.34万吨，库存量1.98万吨，生产量增0.15%，销售量增4.27%，库存量降34.46%[62] - 2018年公司主要产品赖氨酸均价同比下降9%左右，苏氨酸均价下降近15%[52] - 2018年公司核苷酸营业收入较上年同期增长近59%，最高市场价格超10万元/吨[52] - 2018年公司黄原胶销量增长51.8%，平均售价增长18.9%，小品种氨基酸营业收入较2017年增加50%[53] 公司股权结构与股东情况 - 拉萨梅花持有山西广生医药包装股份有限公司50.1342%股份[8] - 孟庆山先生及一致行动人自2010年7月19日起承诺解决同业竞争、关联交易问题并保持上市公司独立性[125] - 孟庆山期末持股854,103,033股，占比27.48%，质押390,000,000股[173] - 胡继军期末持股186,469,341股，占比6.00%，质押94,162,000股[173] - 中国证券金融股份有限公司期末持股151,485,962股，占比4.87%[173] - 截止报告期末普通股股东总数153,188户，年度报告披露日前上一月末为147,286户[172] 公司经营模式与业务布局 - 公司是生物科技公司，产品横跨传统农业深加工、基础化工等产业[21] - 公司采取研发、采购、生产、销售一体化经营模式，2018年经营模式无重大变化[22] - 预收货款结算模式在公司整体销售收入中占比约为68%，授信帐期结算模式占比约为32%[23] - 玉米和煤炭合计占生产总成本的60%以上[2