财务数据概述 - 2018年营业收入12.26亿元，同比增长24.82%[23] - 2018年归属于上市公司股东的净利润1064.06万元，同比增长148.69%[23] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 1357.13万元，同比下降1318.21%[23] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产12.18亿元，同比增长3.54%[26] - 2018年末总资产26.90亿元，同比增长1.42%[26] - 2018年基本每股收益0.026元/股，同比增长136.36%[27] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.033元/股，同比下降1200.00%[27] - 2018年加权平均净资产收益率0.889%，较上年增加0.52个百分点[27] - 2018年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 - 1.134%，较上年减少1.14个百分点[27] - 2018年度不分配现金红利，也不实施送股或资本公积转增股本[6] - 2018年各季度营业收入分别为1.89亿元、2.75亿元、3.04亿元、4.57亿元[28] - 2018年各季度归属上市公司股东净利润分别为-0.20亿元、0.11亿元、0.04亿元、0.15亿元[28] - 2018年非经常性损益合计2421.20万元[31] - 2018年公司实现营业收入12.26亿元，同比增长24.82%[35] - 2018年公司实现归属上市公司股东净利润1064.06万元，同比增长148.69%[35] - 公司综合毛利率同比增加4.08个百分点[35] - 2018年1 - 12月公司实现营业收入122,568.99万元，同比增长24.82%，奶酪板块收入45,563.14万元，同比增长135.85%，净利润1,064.06万元，相较上年同期增长148.69%[46] - 2018年公司实现营业收入122,568.99万元，同比增长24.82%；净利润1,064.06万元，同比增长148.69%[62] - 销售费用205,167,238.56元，同比增长67.48%，主要因拓展零售渠道和区域[64][65] - 研发费用13,976,667.36元，同比增长93.26%，因加大新品研发力度[64][65] - 2018年销售费用20,516.72万元，较去年增长67.48%，因拓展零售渠道和区域[85] - 2018年管理费用9,724.42万元，较去年增长26.94%，因招聘员工数量增加[85] - 2018年研发费用1,397.67万元，较去年增长93.26%，因研发投入增加[85] - 2018年财务费用5,679.79万元，较去年增长63.07%，因计息负债平均额增加[85] - 2018年经营活动现金流量净额为86,790,941.08元，投资活动为 -79,888,859.81元，筹资活动为 -170,743,339.58元[87] - 货币资金本期期末数为635,797,032.67元，占总资产比例23.64%，较上期期末变动-21.22%[91] - 应收票据及应收账款本期期末数为153,704,411.12元，占总资产比例5.71%，较上期期末变动66.86%[91] - 短期借款本期期末数为273,000,000.00元，占总资产比例10.15%，较上期期末变动24.86%[94] - 应付票据及应付账款本期期末数为153,744,687.79元，占总资产比例5.72%，较上期期末变动32.71%[94] - 一年内到期的非流动负债本期期末数为535,900,000.00元，占总资产比例19.92%，较上期期末变动1628.71%[94] - 2018年液态奶营收468,051,678.02元，同比增长30.67%；奶酪营收455,631,435.92元，同比增长34.7%；贸易产品营收299,346,181.72元，同比增长9.57%[102] - 经销模式营业收入806,456,107.97元，同比增长52.13%，毛利率30.68%；直营模式营业收入117,227,005.97元，同比增长32.37%，毛利率46.24%；贸易模式营业收入299,346,181.72元，同比下降16.9%，毛利率9.57%[102] - 北区营业收入728,748,141.35元，同比增长11.96%，毛利率30.35%；中区营业收入303,659,668.97元，同比增长81.06%，毛利率21.71%；南区营业收入190,621,485.35元，同比增长18.9%，毛利率22.64%[102] - 研发投入金额13,976,667.36元，研发投入占营业收入比例1.14%，较上年同期变动比例84.04%[106] - 2018年度公司合并报表中归属于母公司股东的净利润为1064.062207万元，年末未分配利润 -91971.200569万元[124] - 2018年度母公司实现净利润 -6563.663033万元，年末未分配利润为 -108931.056696万元[124] - 2018年度公司不分配现金红利，不实施送股或资本公积转增股本[124] - 2016 - 2018年公司每10股送红股数、派息数、转增数及现金分红数额均为0 [128] 主营业务与产品 - 公司主营业务为特色乳制品研发、生产、销售及乳制品贸易业务[34] - 公司电商渠道新增妙可蓝多有赞商城、下厨房旗舰店等[34] - 公司新推出零售及儿童系列奶酪产品和原制奶酪产品[34] - 报告期内主力零售奶酪产品奶酪棒及鳕鱼奶酪、手撕奶酪等新产品上市，丰富产品体系[48] - 液态奶业务调整产品结构，推出烤酸奶等特色液态乳产品，巩固东北地区市场地位[50] - “妙可蓝多”已发展成全国性奶酪品牌，线上销售领先，液态奶“广泽”居吉林省领先[40] - 公司是国内少数同时掌握原制奶酪和再制奶酪生产技术的企业[43] - 公司建立覆盖欧洲、美洲、大洋洲的全球采购网络，有GDT竞拍资格[44] - 奶酪产品营业收入455,631,435.92元，同比增长135.85%；销售量10,542.38，同比增长81.61%[70][74] - 液态奶生产量68,581.34，同比增长9.71%；销售量68,664.50，同比增长11.37%[74] - 贸易产品营业收入299,346,181.72元，同比减少16.90%；销售量14,584.19，同比减少7.64%[70][74] - 北区营业收入728,748,141.35元，同比增长11.96%；毛利率30.35%，同比增加4.27个百分点[70] - 中区营业收入303,659,668.97元，同比增长81.06%；毛利率21.71%，同比减少1.36个百分点[70] - 乳制品加工成本本期为622,029,885.98元，较上年同期增长51.72%，其中折旧增幅达99.48%[77] - 液态奶成本本期为324,520,080.53元，较上年同期增长14.54%，动力费因能源价格上涨增长29.26%[81] - 奶酪成本本期为297,509,805.45元，较上年同期增长134.89%，折旧因新设备投产增长1,021.73%[81] - 乳制品贸易成本本期为270,702,906.03元，较上年同期减少21.51%，因贸易销量减少[77][81] - 前五名客户销售额15,760.72万元，占年度销售总额12.58%；前五名供应商采购额31,911.45万元，占年度采购总额35.85%[82] - 液态奶产量68,581.34吨，销量68,664.50吨，产量比上年增减9.71%，销量比上年增减11.37%[99] - 奶酪产量10,400.20吨，销量10,542.38吨，产量比上年增减61.36%，销量比上年增减81.61%[99] - 贸易产品销量14,584.19吨，销量比上年增减-7.64%[99] - 产品合计产量78,981.54吨，销量93,791.07吨，产量比上年增减14.53%，销量比上年增减12.66%[99] 市场与行业情况 - 2018年全国乳制品产量为2687.1万吨，同比增长4.4%[36] - 2018年全国规模以上乳制品企业587家，主营业务收入3399亿元，同比增长11%，利润总额230亿元，同比下滑1%，产量2687万吨，同比增长4.4%[97] - 乳制品市场向品牌企业加速集中，国内企业面临国外企业竞争[113] - 中国乳品消费从液态奶向以奶酪为代表的干乳制品升级切换契机到来[113] - 2020年我国奶酪销售规模预计达86亿元[116] - 本土新生势力品牌仅占市场份额约6%，对所属品类销售额增长贡献高达20%，妙可蓝多为奶酪品类代表[116] 公司战略与目标 - 未来三到五年公司总体战略为“稳定液奶、发展奶酪”[117] - 2019年公司预计营业收入目标16亿元，净利润0.5亿元[118] 风险与应对 - 公司面临行业、市场销售、运营管理、国际大宗原料市场波动、公共安全事件等风险[119][122] - 公司将通过多种方式应对各类风险，如开拓市场、加强成本管理等[119][122] 公司历史沿革与业绩承诺 - 2001年11月广泽乳业股东会审议通过，柴琇以购买的厂房、办公楼及土地使用权向广泽乳业增资，注册资本及实收资本由1500万元变更为5000万元[135] - 2015年1月广泽乳业依法实施分立，厂房、办公楼及土地使用权及对应的注册资本3500.00万元均依法分立至吉林省陆辉投资咨询有限公司[135] - 吉乳集团承诺广泽乳业2016 - 2018年度净利润分别不低于4494.96万元、6328.10万元、8157.69万元[137][140] - 广泽乳业2016 - 2018年分别实现扣非后净利润5860.56万元、6517.44万元、8013.98万元，累计完成业绩承诺107.44%[140] - 公司2016年置入广泽乳业形成的商誉经测试不存在减值[141] - 吉乳集团对广泽乳业2016 - 2018年业绩承诺分别不低于4494.96万元、6328.10万元、8157.69万元[159] - 广泽乳业2016 - 2018年分别实现扣非净利润5860.56万元、6517.44万元和8013.98万元，截至2018年底累计完成业绩承诺107.44%[159] 审计与整改 - 2018年公司续聘利安达会计师事务所为审计机构，报酬60万元，审计年限3年[147] - 2018年2月公司被上海监管局出具警示函，后完善信息上报制度等进行整改[148][150] 激励计划与股权变动 - 2018年5月18日，2017年限制性股票激励计划第一个限售期解除限售条件达成，可解除限售人数62人，股票数量372万股，占股本总额0.91%，5月31日解锁股票上市流通[152] - 2018年10月9日，回购注销4名原激励人员已获授但尚未解除限售的限制性股票83.6万股，公司股本减至4.09762045亿股[152] - 2019年1月7日，2017年限制性股票激励计划预留授予部分第一个限售期解除限售条件成就，可解除限售人数26人，股票数量77.4万股，1月31日解锁股票上市流通[152] - 2019年，回购注销5名原激励人员已获授但尚未解除限售的限制性股票24.3万股[155] - 截至2018年6月9日，2017年员工持股计划通过信托计划完成股票购买，锁定期12个月[155] - 2018年公司普通股总股本从408,538,045股增加至409,762,045股，变动原因一是完成2,060,000股预留部分限制性股票授予及登记，二是回购注销836,000股已获授但未解除限售的限制性股票[186][195] - 有限售条件股份从9,300,000股减至6,804,000股，占比从2.28%降至1.66%；无限售条件流通股份从399,238,045股增至402,958,045股，占比从97.72%升至98.34%[186] - 2017年11月24日公司向30名激励对象授予2,060,000股预留部分限制性股票，2018年1月31日完成登记[189] - 2018年5月31日，9,300,000股首次授予的限制性股票中3,720,000股因解锁条件达成上市流通，从有限售转为无限售[190] - 2018年7月公司