公司基本信息 - 公司曾用名上海广泽食品科技股份有限公司，曾用股票简称广泽股份[18,24] - 公司法定代表人为柴琇[20] - 公司聘请的境内会计师事务所为利安达会计师事务所（特殊普通合伙）[25] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票代码为600882[24] - 公司网址为http://www.milkground.cn/，电子信箱为ir@milkland.com.cn[23] 财务分配情况 - 2020年度公司不分配现金红利，不实施送股或资本公积转增股本[9] - 2020年度合并报表中归属于母公司股东的净利润为59,257,984.09元，年末未分配利润 - 831,329,428.22元，2020年度不分配现金红利，不实施送股或资本公积转增股本[194] - 近三年（2018 - 2020年）每10股送红股数、派息数、转增数均为0，现金分红数额为0，占净利润比率为0% [195] 整体财务业绩 - 2020年公司营业收入为2,846,807,171.16元，较2019年增长63.20%[26] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为59,257,984.09元，较2019年增长208.16%[26] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为44,570,007.01元，2019年为 - 12,189,927.27元[26] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为267,053,446.67元，较2019年减少8.55%[26] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为14.86亿元，较2019年末增长17.38%；总资产为30.92亿元，较2019年末增长26.57%[28] - 2020年基本每股收益和稀释每股收益均为0.145元/股，较2019年增长208.51%[29] - 2020年加权平均净资产收益率为4.545%，较2019年增加3.006个百分点[29] - 2020年第四季度营业收入为9.70亿元，归属于上市公司股东的净利润为641.33万元[30] - 2020年非经常性损益合计为1468.80万元，较2019年的3141.98万元有所减少[34][36] - 2020年公司实现营业收入284,680.72万元，同比增长63.20%，净利润5,925.80万元，扣非后净利润4,457.00万元[61] - 公司实现营业收入284,680.72万元，同比增长63.20%；归属于上市公司股东的净利润5,925.80万元，去年同期为1,922.99万元[101][106] - 营业成本182,450.05万元，同比增长52.81%；销售费用710,454,552.80元，同比增长97.75%；管理费用140,335,496.56元，同比增长26.08%；研发费用38,860,661.06元，同比增长74.23%；财务费用29,046,879.11元，同比减少49.79%[100][106] - 经营活动产生的现金流量净额267,053,446.67元，同比减少8.55%；投资活动产生的现金流量净额 - 432,063,610.26元，上年同期为61,920,222.23元；筹资活动产生的现金流量净额298,135,767.39元，上年同期为 - 576,942,229.12元[100] - 2020年总成本18.23亿元，较上年同期增长52.93%[124] - 2020年销售费用7.10亿元，较2019年增长97.75%[125] - 2020年研发费用3886.07万元，较2019年增长74.23%[125] - 2020年财务费用2904.69万元，较2019年减少49.79%[125] - 2020年费用化研发投入3886.07万元，研发投入总额占营业收入比例1.37%[129] - 2020年经营活动现金流量净额为2.67亿元，较2019年减少8.55%，主要因销售费用和原材料采购支付增加[130] - 2020年投资活动现金流量净额为 - 4.32亿元，较2019年减少，因扩大产能加大固定资产和在建工程投资[130] - 2020年筹资活动现金流量净额为2.98亿元，较2019年增加，因全资子公司增资扩股吸收外部投资[130] - 2020年末货币资金为5.67亿元，较上期增加36.11%，因子公司增资扩股[131] - 2020年末应收账款为1.16亿元，较上期减少33.45%，因加强客户账期和收款管理[133][135] - 2020年末存货为2.70亿元，较上期增加91.11%，因销量增加产能扩大储备更多原材料[133][135] - 2020年末在建工程为2.17亿元，较上期增加223.17%，因扩大产能增加工程建设及设备采购[133][135] - 2020年末应付账款为2.37亿元，较上期增加43.69%，因报告期内采购增加[137] 业务板块财务情况 - 乳制品加工营业收入2,487,731,288.82元，同比增长77.92%，毛利率40.81%；乳制品贸易营业收入357,412,789.65元，同比增长4.25%，毛利率1.98%[108] - 奶酪营业收入2,074,262,136.24元，同比增长125.15%，毛利率45.37%；液态奶营业收入413,469,152.58元，同比减少13.31%，毛利率17.92%[108] - 北区营业收入1,341,052,371.20元，同比增长53.40%，毛利率36.84%；中区营业收入1,006,206,484.72元，同比增长86.12%，毛利率36.03%；南区营业收入497,885,222.55元，同比增长52.61%，毛利率33.31%[108] - 2020年公司主营业务收入284,514.41万元，较2019年增长63.41%，毛利率35.93%，较2019年增加4.39个百分点[64] - 奶酪业务收入207,426.21万元，较上年增长125.15%，收入占比72.91%，毛利率45.37%，较上年增加4.09个百分点[64][65] - 液态奶业务收入41,346.92万元，较上年下降13.31%，收入占比14.53%，毛利率17.92%，较上年减少13.48个百分点[64][69] - 贸易业务收入35,741.28万元，较上年增加4.25%，收入占比12.56%，毛利率1.98%，较上年减少3.58个百分点[64][70] - 即食营养系列业务收入147,158.73万元，较上年增长165.86%，毛利率53.26%，较上年增加3.57个百分点[77] - 家庭餐桌系列业务收入33,063.29万元，较上年增长108.82%，毛利率34.17%，较上年减少1.5个百分点[77] - 餐饮工业系列业务收入27,204.19万元，较上年增长29.90%，毛利率16.34%，较上年减少6.98个百分点[77] - 家庭餐桌系列全年收入3.31亿元，同比增长108.82%；餐饮工业端全年收入2.72亿元，同比增长29.90%[80] - 2020年液态奶营业收入413,469,152.58元，毛利率17.92%，较上年营业收入减少13.31%，毛利率减少13.48%；奶酪营业收入2,074,262,136.24元，毛利率45.37%，较上年营业收入增加125.15%，毛利率增加4.09%[153] - 2020年经销模式营业收入2,145,091,676.90元，毛利率40.44%，较上年营业收入增加77.80%，毛利率增加4.29%；直营模式营业收入342,639,611.92元，毛利率43.12%，较上年营业收入增加78.71%，毛利率减少5.89%[154] - 2020年线上销售营业收入222,690,695.13元，占比7.82%，毛利率47.06%，若剔除会计政策调整影响，毛利率为50.56%，较2019年增加1.69个百分点[157] 业务经营模式 - 公司主营业务为以奶酪为核心的特色乳制品的研发、生产和销售，同时从事液态奶业务和乳制品贸易业务[39] - 公司自产业务经营模式为采购原料生产加工乳制品并对外销售，贸易业务为采购产品再销售[43] - 报告期内公司主营业务未发生重大变化[40] 行业市场情况 - 2020年国内人均奶酪消费支出占乳制品总支出比例从2015年的1.00%提高到2.13%，消费量超32万吨，同比增长约29%，人均消费量达0.23kg[49] - 2020年妙可蓝多奶酪市场占有率为19.8%，位列第二，较2019年的4.80%大幅提升[51] - 2020年我国人均奶酪消费量达0.23kg，奶酪成为乳制品细分领域最具增长潜力的行业[166] - 2020年国产品牌占奶酪市场份额已达24.1%，妙可蓝多奶酪产品在国产品牌中占比为82%[170] 公司核心竞争力 - 公司奶酪业务具有品牌、产品质量、技术研发、营销网络、全球采购和人才储备等核心竞争力[52][53][54][57][58][59] - 公司是国内少数同时掌握原制奶酪和再制奶酪生产技术的企业，针对国人需求研发产品并探索与中餐结合[54] - 公司营销网络覆盖线下餐饮工业、零售渠道及电商渠道，与超百家终端客户合作[57] - 公司建立了覆盖欧洲、美洲、大洋洲的全球采购网络，有全球乳制品交易平台竞拍资格[58] - 公司主要管理团队及各领域配备有经验的专业人才[59] 销售渠道情况 - 截至2020年12月31日，公司有经销商2,626家，销售网络覆盖约29.06万个零售终端[57] - 截至2020年12月31日，公司有经销商2,626家，较2019年增长11.79%，销售网络覆盖约29.06万个零售终端，覆盖全国90%以上地级市以及70%以上县级市[82] - 2020年公司奶酪产品全网线上销售第一，主流两大B2C头部平台市占率大于90%[89] - 2020年上半年突破线上烘焙电商渠道，下半年抓住外资品牌供应短缺机遇获超百家终端客户认可[81] - 公司在“618”电商购物节取得天猫芝士新类目、京东奶酪黄油类目销量双冠王等成绩[86] - 2020年公司经销收入占主营业务收入75.40%，较2019年增加6.1个百分点[146] - 2020年增加经销商985个，占比37.51%，新增销售额331,691,796.22元，占经销总收入比例15.46%；减少经销商708个，占比26.96%，上年销售额98,447,668.01元，占经销总收入比例4.59%[147] 产品生产情况 - 2020年奶酪生产量35,781.43吨，较上年增长92.84%，上海特色奶酪智能化生产加工项目动工，规划产能82,800.00吨[71] - 液态奶生产量63,126.28吨，同比减少5.93%，销售量61,226.18吨，同比减少4.60%，库存量460.28吨，同比减少24.12%[116] - 奶酪生产量35,781.43吨，同比增长92.84%，销售量35,040.08吨，同比增长93.92%，库存量1,610.81吨，同比增长46.39%[116] - 贸易产品销售量14,794.98吨，同比增长4.47%，库存量1,577.14吨，同比增长570.84%[116] - 2020年奶酪棒产能为17684.24吨，产量为17488.85吨，产能利用率98.90%，产能产量呈扩张趋势[143] - 2020年奶酪合计产能为37788.84吨，产量为35781.43吨，产能利用率94.69% [143] - 2020年液体乳及含乳饮料产能150,379.97吨，产量63,126.28吨，产能利用率41.98%，较2019年产能增加，产量和产能利用率降低[144] 产品研发与创新 - 公司推出新品果果蔬奶酪棒、金装奶酪棒和烘焙奶酪，取得良好市场反应[74] - 公司对马苏里拉奶酪品类迭代升级，高端产品烘焙马苏受好评，加强芝士片等产品开发推广[80] - 公司研发人员数量60人，占公司总人数的比例3.54%[129] - 研发投入资本化的比重为0[129] 公司战略规划 - 公司将坚定推行“聚焦奶酪”战略，集中资源发展奶酪产品业务[39] - 未来公司将推进奶酪棒大单品发展，提升产能，打造潜力储备产品[81] - 未来三到五年公司将以“聚焦奶酪”为总体战略，加大研发投入、提升产品品质等[174] - 公司将丰富奶酪产品结构，扩大产能规模，推进相关项目建设投产及生产线改造[175] - 公司将持续加大品牌建设和宣传力度，传播奶酪文化[17