报告期信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日[15] 公司基本信息 - 公司A股股票简称妙可蓝多，代码600882，上市于上海证券交易所[19] 财务数据 - 报告期内营业收入25.94亿元，上年同期20.67亿元，同比增长25.48%[22] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润1.32亿元，上年同期1.12亿元，同比增长18.03%[22] - 报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.16亿元，上年同期1.11亿元，同比增长4.29%[22] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为 -1.75亿元，上年同期2562.83万元，同比下降781.72%[22] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产44.90亿元，上年度末45.12亿元，同比下降0.49%[22] - 报告期末总资产71.55亿元，上年度末66.97亿元，同比增长6.85%[22] - 本报告期（1－6月）基本每股收益0.260元／股，上年同期0.270元／股，同比减少3.70%；稀释每股收益0.260元／股，上年同期0.270元／股，同比减少3.70%[24] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.228元／股，上年同期0.268元／股，同比减少14.93%[24] - 本报告期待权平均净资产收益率2.99%，上年同期7.16%，减少4.17个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2.62%，上年同期7.11%，减少4.49个百分点[24] - 计入当期损益的政府补助（特定除外）为4,649,424.94元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及处置投资收益为15,861,440.04元，其他营业外收入和支出为427,818.74元，其他符合非经常性损益定义的损益项目为 -37,497.33元，非经常性损益合计16,162,943.96元[25][28] - 2022年上半年公司实现营业收入259,396.10万元，同比增长25.48%；净利润13,201.23万元，同比增长18.03%[53] - 2022年上半年液态奶收入18186.95万元，同比下降14.73%，毛利率降至12.21%，营收和毛利占比分别降至7.03%和2.37%[68] - 2022年上半年贸易业务收入36481.00万元，同比增长11.11%，收入占比稳定在14.09%[69] - 2022年上半年即食营养系列收入14.18亿元，同比增长21.93%[81] - 2022年上半年家庭餐桌系列收入2.84亿元，同比增长94.31%[81] - 2022年上半年餐饮工业系列收入3.40亿元，同比增长59.25%[81] - 营业收入25.94亿元，较上年同期增加25.48%，主要因奶酪产品销量大幅增加[109] - 营业成本16.52亿元，较上年同期增加32.51%，因销量增加、原材料价格和物流费用上涨[109] - 销售费用6.07亿元，较上年同期增加20.33%，因奶酪业务扩张，人员薪酬和渠道投入增加[109] - 财务费用 -2965.59万元，较上年同期减少817.76%，因公司存款利息收入增加[109] - 经营活动现金流量净额 -1.75亿元，较上年同期减少781.72%，因预付材料款增加[109] - 货币资金13.98亿元，较上年期末减少42.63%，因购买结构性存款[112] - 交易性金融资产15.94亿元，较上年期末增加189.80%，因购买结构性存款[112] - 应收款项1.41亿元，较上年期末增加47.33%，因餐饮业务账期客户增加[112] - 预付款项2.56亿元，较上年期末增加101.43%，因增加国内外原料采购[112] - 短期借款9.60亿元，较上年期末增加174.29%，因增加银行借款[112] - 广泽乳业2022年1 - 6月营业收入5.81亿元，净利润4607.61万元，上市公司持股比例100% [120] - 妙可食品2022年1 - 6月营业收入3.42亿元，净利润2381.02万元，上市公司持股比例57.12% [120] - 上海芝然2022年1 - 6月营业收入3.16亿元，净利润1509.17万元，上市公司持股比例57.12% [120] - 上海芝享2022年1 - 6月营业收入4.40亿元，净利润2704.75万元，上市公司持股比例100% [120] 行业数据 - 2022年上半年全国乳制品产量为1,510.9万吨，同比增长1.40%[31] - 截至2022年上半年，公司奶酪市场占有率达35.5%，奶酪棒市场占有率超40%[38] - 2021年中国奶酪品牌销售额中，公司以30.8%的市场占有率位居第一；Euromointor统计2021年中国奶酪零售市场品牌市场占有率中，公司以27.7%排名第一[38] - 前五大品牌合计市场占有率过去五年间持续增长至64.2%，行业集中度不断提升[38] 公司业务 - 公司主营业务为以奶酪为核心的特色乳制品的研发、生产和销售[41] - 奶酪业务收入204,183.76万元，同比增长34.11%，收入占比78.88%，同比增加5.12个百分点；毛利占比95.31%，同比增加1.97个百分点[56][57] - 液态奶业务收入18,186.95万元，同比下降14.73%，收入占比7.03%，同比减少3.3个百分点；毛利占比2.37%，同比减少1.86个百分点[56] - 贸易业务收入36,481.00万元，同比增长11.11%，收入占比14.09%，同比减少1.82个百分点；毛利占比2.32%，同比减少0.11个百分点[56] - 公司奶酪业务具有先发优势，“妙可蓝多”已成为全国性奶酪知名品牌[46] - 公司是国内少数同时掌握原制奶酪和再制奶酪生产技术的企业[48] - 公司建立了覆盖欧洲、美洲、大洋洲的全球采购网络，有全球乳制品交易平台（GDT）竞拍资格[51] - 公司主要管理团队有丰富乳制品行业经验，各领域配备专业人才[52] - 公司与中国营养学会成立奶酪营养与创新研究中心，妙可蓝多研发中心在建[71] - 募投项目建成后公司将形成4个城市5间工厂的产能布局[71] - 即食营养奶酪推出金装奶酪棒新品，常温奶酪棒成第二增长极，核心奶酪棒系列市占率超40%[72][74] - 家庭餐桌奶酪“烘焙三宝”获认可，2022年开启营养早餐工程，推出金装奶酪片等产品[75] - 餐饮工业奶酪保持国产大包装马苏里拉奶酪领先，为餐饮终端“产品定制”，各产品销售表现良好[78] 销售渠道 - 截至2022年6月30日，公司共有经销商5,438家，销售网络覆盖约70万个零售终端[51] - 餐饮工业渠道开发终端500余家[51] - 疫情期间公司以社区团购应对不利影响，产品进入上海千家万户，推动消费者教育与品牌建设[87] - 截至2022年6月30日，公司有经销商5438家，销售网络覆盖约70万个零售终端[91] - “618”大促期间，公司产品在多平台获奶酪黄油类目第一，累计GMV破亿元[95] - 餐饮工业方面，公司与众多头部企业合作，全国有300余家餐饮经销商[98] 公司运营管理 - 2022年公司持续推动“数智妙可”建设，提升企业运营效率[100] - 报告期内公司S&OP体系深化，完善全价值链运营流程和制度，提升运营效率[103] - 公司质量管理工作与内蒙蒙牛全面对标，打造先进质量管理体系[104] 股权与激励 - 2022年5月16日，公司对限制性股票第一个解除限售期相关激励对象解除限售[105] - 截至报告披露日，公司累计回购股份980万股，占目前股份总数比例为1.90%，支付总金额4.83亿元[105] - 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化[134] - 2022年3月23日公司同意回购注销1名离职激励对象已获授但尚未解除限售的3.00万股限制性股票，5月25日注销完成[136] - 2022年5月16日公司2020年股权激励计划限制性股票第一个解除限售期条件达成，32名激励对象的176.85万股限制性股票可解除限售，6个月后方可出售[136] - 有限售条件股份由106901102股减至106871102股，占比从20.71%降至20.70%；无限售条件流通股份数量不变，占比从79.29%升至79.30%；股份总数由516210147股减至516180147股[184] - 2022年5月25日，公司完成对已离职1名激励对象所持30000股限制性股票的回购注销[187] - 2022年5月16日，2020年股票期权与限制性股票激励计划限制性股票第一个解除限售期条件达成，32名激励对象的176.85万股限制性股票解除限售，6个月后方可出售[188] 公司风险 - 公司面临行业、市场、运营管理、原料市场波动、公共安全事件、疫情、发行股份购买资产等风险[121][122][123][124][127][128][129] 重大事项 - 公司拟发行股份购买内蒙蒙牛所持吉林科技42.88%股权，交易尚需完成审计、评估等工作并获中国证监会核准[129] - 2022年第一次临时股东大会审议通过年度日常关联交易预计、调整闲置募集资金现金管理额度及期限等议案[132] - 2021年年度股东大会审议通过年度报告、董事会工作报告、利润分配预案等多项议案[132] - 公司2022年不进行利润分配或资本公积金转增[133] 环保信息 - 广泽乳业2022年被列入吉林省长春市重点排污单位名录，上半年污水中COD排放量9.31吨、氨氮0.45吨、总氮1.59吨，废气中颗粒物1.16吨、二氧化硫2.56吨、氮氧化物9.74吨，固废中煤渣800吨、脱硫石膏70吨[139] - 广泽乳业有一座设计处理能力为2000吨/日的污水处理站，采用AAO工艺处理废水，达标后排入市政地下污水管网[140] - 广泽乳业所有建设项目均按要求履行了环境影响评价及其他环境保护行政许可手续[141] - 广泽乳业编制的《突发环境事件应急预案》已在长春市生态环境局长春新区分局备案，日常按预案开展应急演练[142] - 广泽乳业按排污许可证要求制定自行监测方案，污水处理站和锅炉废气安装在线监测设备并与长春市生态环境局联网[145] - 公司重点排污单位以外的分（子）公司污染物均能稳定达标排放[146] 承诺事项 - 中国农化及/或其指定第三方与重大资产重组相关的长期承诺及时严格履行[152] - 内蒙蒙牛/蒙牛乳业自取得公司控制权后作为控股股东期间解决同业竞争的承诺及时严格履行[152] - 内蒙蒙牛与蒙牛乳业2021年4月出具承诺函，交易完成后以内蒙蒙牛为控股股东前提下，将以上市公司作为奶酪业务运营平台，2年内注入奶酪业务[154] - 内蒙蒙牛与蒙牛乳业确保妙可蓝多交易完成之日起3年内通过资产处置等方式退出液奶业务[157] - 内蒙蒙牛与蒙牛乳业2020年12月和2021年1月出具承诺函，规范并尽量减少与上市公司之间关联交易，保证定价公允性[157] - 内蒙蒙牛出具承诺函，保证上市公司人员独立，高级管理人员和财务人员不在承诺人及其控制企业兼职领薪[157] - 内蒙蒙牛出具承诺函，保证上市公司拥有独立劳动、人事及薪酬管理体系[157] - 内蒙蒙牛出具承诺函，保证上市公司财务独立[157] - 解决同业竞争采取资产重组、业务调整、委托管理等方式，实施需履行审批和披露义务[154] - 承诺人及控股子公司在控制关系期间不在境内新增与上市公司奶酪业务竞争的业务[154] - 若获得与上市公司奶酪业务竞争的商业机会，承诺人及控股子公司应通知并给予上市公司优先选择权[154] - 内蒙蒙牛自2020年12月14日前6个月至2021年3月出具承诺函日无减持行为，且自出具日至非公开发行完成后6个月内不减持[159] - 柴琇及其一致行动人自非公开发行完成之日起12个月内放弃全部股份表决权，13 - 72个月内放弃一定数量股份表决权，确保内蒙蒙牛表决权比例高10% [159][161] - 柴琇作为大股东（持股5%以上）或经营管理人员期间，不与竞争方合作，不促使公司与竞争方新增交易[161] 关联交易 - 公司预计2022年度接受内蒙蒙牛委托代加工交易金额6.60亿元，向爱氏晨曦采购1300万元[165] - 报告期内，公司实际接受内蒙蒙牛委托代加工交易金额3731.69万元，向爱氏晨曦采购247.42万元，未超预计限额[165] - 公司与内蒙蒙牛签署《信息化服务合同》，2022年度预估金额267.44万元，预估总金额（含可续约期）1268.07万元[169] - 报告期内，公司向内蒙蒙牛下属子公司采购奶油芝士，交易金额1.38万元[169] 担保事项 - 报告期内对子公司担保发生额合计6000万元，报告期末对子公司担保余额合计8850万元，担保总额占公司净资产的比例为1.97%[174] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为5000万元[176] 股东信息 - 截至报告期末普通股股东总数38,260户，表决权恢复的优先股股东总数为0户[193] - 内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司期末持股154,862,955股，占比30.00%；柴琇期末持股76,103,632股，占比14.74% [194] - 前十名无限售条件股东