公司基本信息 - 公司法定代表人为冯传良[15] - 公司注册地址为湖南省长沙市芙蓉区建湘路519号，邮编410005[16] - 公司办公地址A为湖南省长沙市雨花区时代阳光大道西388号轻盐阳光城座15楼，邮编410004[16] - 公司网址为www.hnsc.cc，电子信箱为officer@hnsc.cc[16] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报[16] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[16] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称湖南盐业，代码600929[17] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为平安证券股份有限公司，持续督导期间为2018年3月26日—2020年12月31日[19] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入23.03亿元，较上年同期增长4.49%；归属于上市公司股东的净利润1.42亿元，较上年同期减少6.28%[20] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.83亿元，较上年同期增长67.14%；经营活动产生的现金流量净额未明确给出对比数据[20] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产23.88亿元，较上年同期末增长30.15%；总资产35.74亿元，较上年同期末增长13.91%[20] - 2018年基本每股收益0.1617元/股，较上年同期下降22.15%；稀释每股收益0.1617元/股，较上年同期下降22.15%[20] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.1656元/股，较上年同期下降13.79%；加权平均净资产收益率6.34%，较上年减少2.87个百分点[20] - 2018年报告期利润总额2.18亿元，较上年同比增长8.28%；净利润1.73亿元，较上年同比增长0.40%[21] - 2018年分季度营业收入分别为4.99亿元、6.18亿元、5.36亿元、6.51亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为0.46亿元、0.41亿元、0.13亿元、0.43亿元[22] - 2018年非流动资产处置损益136.08万元，计入当期损益的政府补助852.55万元，委托他人投资或管理资产的损益258.95万元[25] - 2018年同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -554.28万元，除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -999.47万元[25][26] - 2018年营业收入230,281.85万元，同比上升4.49%；归母净利润14,237.63万元，同比减少6.28%；归母所有者权益238,836.11万元，同比增加30.15%；盐化产品产量同比增加7.13%；利润总额21,761.47万元，同比增加8.28%[47] - 研发费用同比增长43.95%，经营活动现金流量净额同比增长67.14%，投资活动现金流量净额同比增长366.95%，筹资活动现金流量净额同比增长191.16%[48] - 2018年公司营业收入23.03亿元，同比增加4.49%，营业成本11.83亿元，同比增加2.61%[51] - 盐及盐化工营业收入1,929,980,408.86元，毛利率54.69%，同比增加1.07个百分点；其他业务营业收入343,891,290.20元，毛利率14.27%，同比增加0.97个百分点[53] - 各类盐营业收入1,818,344,709.31元，毛利率54.23%，同比增加0.80个百分点；芒硝营业收入111,635,699.55元，毛利率62.13%，同比增加4.97个百分点；烧碱营业收入176,563,341.52元，毛利率25.98%，同比增加1.93个百分点；其他产品营业收入167,327,948.68元，毛利率1.92%，同比减少4.11个百分点[53] - 省内营业收入867,088,471.75元，毛利率52.34%，同比增加4.73个百分点；省外营业收入1,406,783,227.31元，毛利率46.26%，同比减少1.51个百分点[53][56] - 公司烧碱营业收入比上年增加36.48%，营业成本比上年增加33.01%，因产能提升、需求上升、销售增加[56] - 各类盐生产量3,960,415.50，销售量3,951,922.46，库存量211,863.04，生产量、销售量、库存量较上年增减分别为5.89%、8.09%、4.18%[57] - 芒硝生产量207,397.55，销售量213,435.65，库存量14,361.90，生产量、销售量、库存量较上年增减分别为5.44%、11.69%、 - 29.60%[57] - 32%烧碱生产量209,790.23，销售量191,800.00，库存量6,800.00，生产量、销售量、库存量较上年增减分别为40.33%、46.97%、109.81%[57] - 盐及盐化工总成本本期874,532,970.55元，较上年同期变动1.36%；其他行业总成本本期294,809,480.58元，较上年同期变动6.14%[59][61] - 各类盐总成本本期832,260,669.69元，较上年同期变动1.09%；芒硝总成本本期42,272,300.86元，较上年同期变动6.90%；烧碱总成本本期130,691,514.09元，较上年同期变动33.01%；其他产品总成本本期164,117,966.49元，较上年同期变动 - 8.56%[61] - 前五名客户销售额30,564.75万元，占年度销售总额13.27%；前五名供应商采购额38,111.65万元，占年度采购总额32.23%[64] - 销售费用较上期减少0.04亿元，管理费用较上期增加0.11亿元，财务费用较上期减少0.06亿元，研发费用较上期增加0.28亿元[64] - 本期费用化研发投入91,296,321.18元，资本化研发投入5,598,198.50元，研发投入合计96,894,519.68元[65] - 研发投入总额占营业收入比例4.21%，研发人员数量447人，占公司总人数比例10.87%，研发投入资本化比重5.78%[65] - 2018年经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额同比分别增长67.14%、366.95%、191.16%[69] - 应收票据及应收账款期末数378,935,591.36元，占总资产10.60%，较上期期末增长38.36%[70] - 其他流动资产期末数264,466,267.64元，占总资产7.40%，较上期期末增长776.55%[70] - 在建工程期末数119,972,215.59元，占总资产3.36%，较上期期末减少48.43%[70] - 一年内到期的非流动负债期末数226,033,400.00元，占总资产6.32%，较上期期末增长268.14%[72] - 长期借款期末数107,000,000.00元，占总资产2.99%，较上期期末减少65.93%[72] - 预计负债期末数2,489,196.02元，占总资产0.07%，较上期期末增长360.01%[72] - 截至2018年末，固定资产、无形资产、货币资金受限账面价值合计191,011,396.31元[76] - 2018年公司各类盐产量3,960,415.5吨，同比增长5.89%，销量3,951,922.46吨，同比增长8.09%[79] - 2018年公司32%烧碱产量209,790.23吨，同比增长40.33%，销量191,800吨，同比增长46.97%[79] - 2018年各类盐营业收入18.18亿元，毛利率54.23%，较上年增加0.80个百分点[82] - 2018年烧碱营业收入1.77亿元，较上年增加36.48%，营业成本较上年增加33.01%[82] - 2018年直销营业收入11.53亿元，较上年增加31.01%，毛利率较上年增长6.63个百分点[82] - 2018年研发投入金额9689.45万元，较上年同期变动比例128.23%[85] - 2017年度利润分配以917,751,148股为基数，每股派现0.053元，共派发现金红利48,640,810.84元，于2018年7月13日执行完毕[118] - 2018年每10股派息0.47元，现金分红43,134,303.96元，占净利润比率30.30%[119] - 2017年每10股派息0.53元，现金分红48,640,810.84元，占净利润比率32.02%[119] - 2016年每10股派息0.144元，现金分红11,057,336.00元，占净利润比率7.98%[119] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售，报告期内旗下九二盐业产出烧碱产品[28] - 公司拥有11个省外公司、省内13个地级市市级分公司及下设70家县级分公司，共94家销售分公司，终端网点达几万个[32] - 湘衡盐化采矿权可采面积4.05平方公里，NaCl储量6.5亿吨，芒硝储量1.8亿吨[38] - 湘澧盐化采矿权可采面积7.2平方公里，NaCl储量0.95亿吨，芒硝储量1.53亿吨[38] - 九二盐矿可采面积1.69平方公里，NaCl储量3.1亿吨[38] - 省内湘衡、湘澧两家盐化公司基本控制所在区域内60%的岩盐资源[41] - 公司采购采用“分类管理、集中招标、分散采购”策略，子公司采用“统一备案，分散采购”模式[30] - 公司生产采取“统一计划，自主执行”模式，生产成本控制纳入考核[31] - 公司营销有直销、借助第三方合作商、跨区经营等模式，采用先款后货结算方式[32] - 公司拥有100项专利，其中27项为发明专利[42] - 九二盐业完成2万吨/年离子膜烧碱扩产项目，形成8万吨/年产能，30万吨/年项目二期在建[44] - 2018年公司生产盐化产品437.76万吨，销售435.72万吨，实现营业收入230,281.85万元[46] 公司战略与规划 - 公司战略目标是成为盐行业改革领跑者、整合者等，最终成为现代化、产融结合的新国企[97] - 到2020年，公司各类专业技术人员占全员比达20%，高、中级专业技术人员占全员比达10%[98] - 公司购买取得湖南开门生活电子商务有限公司，加快电商平台建设，打通线上线下渠道[94] - 2019年公司计划完成销售收入25亿元，利润2.3亿元[107] - 公司将成立营销中心，统筹省内省外和线上线下市场[107] - 公司要扩大两碱产业化规模，打通上下游产业链[108] - 公司将推进财务共享平台创建和运营，建立管理会计体系[110] 行业趋势与风险 - 盐行业未来集中度将提高，零售食盐价格稳定，批发价格稳中有升；工业盐市场竞争将日趋激烈[95] - 盐改后食盐批发价格已出现明显波动，未来市场竞争加剧或使价格波动加大影响公司业绩[114] - 煤炭为公司生产主要能源，报告期内煤炭成本在主营业务成本中占比较高，价格大幅上升会增加成本和市场压力[115] - 公司为化工企业，生产有污染和安全风险，未来可能需加大安全环保资金、技术投入[116] 公司治理与承诺 - 轻盐集团、轻盐创投等承诺股份限售，期限有十二个月、三十六个月等[121] - 轻盐集团、轻盐创投承诺解决同业竞争，期限为重庆宜化股权过户之日起36个月[121] - 轻盐集团等锁定期为上市之日起三十六个月，高新创投相同，湘江投资等为十二个月[122] - 轻盐集团锁定期满后两年内累计净减持股份总数不超持股锁定期届满之日所持股份总数的20%[122] - 公司上市后三年内股票连续二十个交易日收盘价低于每股净资产，应在十个交易日内启动股价稳定措施[122][124] - 公司等应回购或增持不超总股本5%的股票消除股价低于每股净资产情形[124] - 若公司未履行股票回购方案，董事等自愿增持应由公司回购的全部股票[124] - 发行人招股书有虚假记载等致投资者损失，相关方承担赔偿连带责任[124] - 控股股东轻盐集团承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[124] - 公司董事等承诺不得向其他单位或个人输送利益，职务消费行为受约束等[124] - 轻盐集团承诺自身及所投资企业不开展与公司相同或类似业务[124] - 轻盐集团控制的轻盐创投等分别出具《关于避免同业竞争承诺函》[124] - 公司及所投资企业与湖南盐业不存在同业竞争，未来也不会开展竞争业务[126] - 轻盐集团、轻盐创投承诺减少和规范与湖南盐业的关联交易，避免占用其资金或资产[126] - 若招股意向书有虚假记载等，发行人及控股股东承诺回购首次公开发行的全部新股[128] - 轻盐集团承诺促成与湖南盐业签署重庆宜化托管协议，满足条件一年内注入上市公司，36个月未注入则解决同业竞争问题[128] - 轻盐创投承诺促成轻盐晟富与湖南盐业签署重庆宜化托管协议，配合注入工作，36个月未注入则解决同业竞争问题[128] 公司重大事项