公司基本信息 - 公司法定代表人为冯传良[17] - 公司注册地址在湖南省长沙市芙蓉区建湘路519号，邮政编码410005；办公地址在湖南省长沙市雨花区时代阳光大道西388号轻盐阳光城A座15楼，邮政编码410004[17] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点在湖南省长沙市雨花区时代阳光大道西388号轻盐阳光城A座15楼[17] - 董事会秘书为刘少华，证券事务代表为王婷，联系地址、电话、传真、电子信箱均相同[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称雪天盐业，代码600929，变更前简称湖南盐业[20] - 公司聘请的境内会计师事务所为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在湖南省长沙市开福区芙蓉中路416号泊富国际广场写字楼36楼，签字会计师为傅成钢、李海来[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为平安证券股份有限公司，办公地址在广东省深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16 - 20层，签字保荐代表人为欧阳刚、陈正元，持续督导期间为2018年3月26日—2021年12月31日[20] - 公司债券代码为110071，简称湖盐转债；转股代码为190071，简称湖盐转股[2] 财务审计相关 - 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 境内会计师事务所报酬为600,000.00元，审计年限为1年[163] - 内部控制审计会计师事务所报酬为200,000.00元[163] - 2020年5月20日公司决定继续聘请天职国际会计师事务所为2020年年度财务审计机构，聘期一年[165] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入21.64亿元，较2019年下降4.73%[21] - 2020年归属于上市公司股东的净利润1.45亿元，较2019年下降1.12%[21] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.25亿元，较2019年增长2.43%[21] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产27.20亿元，较2019年末增长9.82%[21] - 2020年末总资产45.72亿元，较2019年末增长27.17%[21] - 2020年基本每股收益0.1584元/股，较2019年下降1.06%[24] - 2020年稀释每股收益0.1549元/股，较2019年下降3.25%[24] - 2020年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.1367元/股，较2019年增长2.40%[24] - 2020年公司营业总收入21.64亿元，同比下降4.73%，扣非净利润1.25亿元，同比增长2.43%，基本每股收益0.16元[53] - 2020年公司总资产45.72亿元，同比增长27.17%，净资产27.20亿元，同比增长9.82%[59] - 2020年公司营业成本14.82亿元，同比增长21.68%，扣除准则变更影响同口径还原成本为11.85亿元，同比下降2.7%[62] - 2020年公司销售费用1.95亿元，同比下降62.67%，因执行新准则将2.97亿元运输费等计入营业成本[61] - 2020年公司投资活动现金流量净额 - 5.07亿元，同比下降91.76%，因闲置资金用于现金管理额度增加[61] - 2020年公司筹资活动现金流量净额5.66亿元，同比增长699.02%，因发行可转换债券[61] - 公司总营业收入21.36亿元，同比减少4.54%；总成本14.72亿元，同比增长22.39%；毛利率31.11%，同比减少15.16个百分点[66] - 销售费用同比减少3.28亿元，管理费用同比减少0.14亿元 [76] - 研发投入合计8547.02万元，占营业收入比例3.95%；研发人员480人，占公司总人数比例11.20% [77] - 经营活动现金流量净额同比下降21.38%，投资活动现金流量净额同比下降91.76%，筹资活动现金流量净额同比增长699.02% [78] - 货币资金本期期末数为483,423,025.23元，占总资产比例10.57%，较上期期末增长159.29%，主要因发行可转换债券[82][83] - 其他流动资产本期期末数为143,988,344.42元，占总资产比例3.15%，较上期期末增长685.40%，主要因现金管理理财金额增加[82][83] - 在建工程本期期末数为567,106,586.49元，占总资产比例12.40%，较上期期末增长84.39%，主要因在建工程项目投入增加[82][83] - 应付债券本期期末数为611,968,823.23元，占总资产比例13.38%，较上期期末增长100%，主要因发行可转换债券[82][86] - 其他应付款本期期末数为266,173,515.10元，占总资产比例5.82%，较上期期末增长76.38%，主要因九二募投项目少数股东借款和利息增加1.11亿元[82][86] - 各类盐营业收入为1,637,741,051.61元，毛利率36.28%，营业收入比上年减少5.79%，营业成本比上年增长30.76%，毛利率减少17.81个百分点[90] - 公司主营业务小计营业收入为2,136,286,187.36元，毛利率31.11%，营业收入比上年减少4.54%，营业成本比上年增长22.39%，毛利率减少15.16个百分点[90] - 直销营业收入为1,103,657,298.67元，毛利率32.07%，营业收入比上年增长1.24%，营业成本比上年增长41.25%，毛利率减少19.25个百分点[90] - 省内营业收入为845,999,404.58元，毛利率33.88%，营业收入比上年增长1.30%，营业成本比上年增长36.67%，毛利率减少17.11个百分点[90] - 2019年度利润分配以917,751,148股为基数，每股派发现金红利0.017元，共计派发现金红利15,601,769.62元，于2020年6月18日执行完毕[133] - 2020年每10股派息0.80元，现金分红73,420,091.84元，占净利润比率50.51%[134] - 2019年每10股派息0.17元，现金分红15,601,769.62元，占净利润比率10.61%[134] - 2018年每10股派息0.47元，现金分红43,134,303.96元，占净利润比率30.30%[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 盐及盐化工营业收入17.41亿元，同比减少5.87%；成本10.98亿元，同比增长30.90%；毛利率36.92%，同比减少17.72个百分点，同口径还原毛利率为53.99% [66] - 各类盐生产量405.90万吨，销售量426.88万吨，库存量5.65万吨，同比分别变动2.28%、9.06%、 - 78.78% [71] - 芒硝生产量21.12万吨，销售量20.76万吨，库存量0.73万吨，同比分别变动0.59%、 - 5.91%、95.74% [71] - 32%烧碱生产量22.69万吨，销售量22.83万吨，库存量0.20万吨，同比分别变动3.79%、11.97%、 - 40.61% [71] - 前五名客户销售额3.20亿元，占年度销售总额13.10%；前五名供应商采购额3.95亿元，占年度采购总额23.61% [76] 公司业务资源与能力 - 公司主营业务为盐及盐化工产品的生产、销售，主要产品有食盐、工业盐、烧碱等[33] - 公司三个矿区采矿权可采面积共计12.94平方公里，NaCl储量10.55亿吨，芒硝储量3.33亿吨[42] - 公司拥有157项授权专利，含发明专利25项，实用新型122项，外观设计10项[47] - 公司省内有85家分公司，省外有22家分公司从事盐产品销售业务[48] - 截至2020年底，公司销售终端网点发展至14.27万个[48] - 公司湘澧盐化拥有年吞吐量百万吨的自动化装卸水运码头，常年可保证500吨级船只通航[43] - 公司是亚洲第一家实现单套百万吨真空制盐的生产企业，也是第一家纯度高达99.6%的制盐企业[48] - 公司开发出菌菇鲜调味盐、烧烤盐等8款调味盐产品[47] - 公司盐产品及副产品芒硝采取“以销定产、统一计划、订单生产”方式生产，盐化工产品氯碱等采用连续型生产模式[40] - 公司产品面向国内外市场销售，食盐业务采取自建分支机构等方式进行跨区域线上线下直销和批发[40] - 公司采购管理模式为集中管理、分散采购，大宗物资如煤炭等采用集中网采方式直接采购[37] - 九二盐业已形成8万吨/年的离子膜烧碱产能，正推进30万吨/年离子膜烧碱项目二期及18万吨/年双氧水项目建设[51] 公司战略与发展举措 - 公司战略目标是“十四五”成为中国盐行业资源整合者和引领者，实现市场布局、产品研发、产业升级“三大转变”[116] - 公司发展战略举措包括改革创新体制机制、优化调整产权结构、优化调整人力资源结构、加大品牌建设力度、统筹优化营销策略、加大技术创新力度[116][117][120][121] - 2021年公司立足新发展阶段，以推动高质量发展为主，加强产品创新、品牌宣传和终端网络建设，突出高端战略，提高数字化营销水平[122] - 公司将由区域性向全国性公司转变，拓展国际市场；由单纯井矿盐向全品类转变，提升产品品质；由传统产业向现代产业转变，提升核心竞争力[116] - 公司统筹优化营销策略，整合资源，明确产品定位，夯实传统渠道，发展数字化营销，推进渠道下沉[120] - 公司实施高端战略，实现由区域性公司向全国性公司、单一井矿盐向全品类、单纯盐产业向盐产业链集群转变[123] - 公司打造创新新高地，巩固两级技术创新体系，开展产学研合作和科技攻关[123][126] - 公司推进数字化转型，挖掘系统功能应用，推进ERP项目建设[126] - 公司夯实基础管理水平，强化工艺参数管理，健全质量管理体系等[127] - 公司深化改革，完善法人治理结构，建立工资增长和绩效奖励机制[127] 行业环境分析 - 2020年受供给侧改革和下游市场拉动，两碱行业开工率提高，行业集中度提升，带动工业盐市场回暖[111] - 盐改政策使食盐销售定价更市场化，批发企业竞争加剧，利润空间压缩，盐行业兼并整合加速，产业集中度逐步提高[112] - 随着生活水平提高，食盐高品质、多样化需求增长，产品结构性短缺矛盾凸显[115] - 我国纯碱行业集中度相对分散，大型企业或通过兼并重组提升优势，疫情缓解后纯碱价格回升[115] - 我国烧碱生产以中小企业为主，下游行业产能增速放缓或影响产量，企业并购加快，行业集中度有望提升[115] 股份锁定与股价稳定承诺 - 轻盐集团、轻盐创投自雪天盐业上市之日起三十六个月内锁定股份，若上市后6个月内公司股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或上市后6个月期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[140] - 高新创投自发行人股票上市之日起三十六个月内锁定直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份[141] - 轻盐集团锁定期满后两年内累计净减持股份总数不超持股锁定期届满之日所持股份总数的20%，减持价格不低于发行价[141] - 公司上市后三年内，股票连续二十个交易日收盘价低于每股净资产时，公司及相关人员10个交易日内启动股价稳定措施，回购或增持不超总股本5%的股票[142] 招股意向书相关承诺 - 若招股意向书有虚假记载等致投资者损失，发行人及其控股股东等承担赔偿连带责任，控股股东以所持全部股份提供担保[145] - 若招股意向书有虚假记载等重大影响事项，发行人3个月内以不低于发行价回购全部新股，控股股东承担连带责任[154] 同业竞争与关联交易承诺 - 轻盐集团及其子公司轻盐创投承诺不越权干预雪天盐业经营管理活动，不侵占其利益[144] - 公司董事、高级管理人员承诺不得向其他单位或个人输送利益，约束职务消费等多项内容[144] - 2020年5月11日公司召开第三届董事会第十八次会议，审议通过豁免及变更控股股东及其关联企业同业竞争承诺议案；5月20日2019年年度股东大会审议通过该议案[147] - 若上市公司放弃收购权利或收购资产36个月内不满足注入条件，控股股东及控制企业将妥善解决同业竞争问题[150] - 控股股东轻盐集团及轻盐创投承诺避免与雪天盐业发生关联交易，必要关联交易按公平原则进行[152] - 控股股东轻盐集团及轻盐创投承诺不占用雪天盐业资金或资产，否则承担赔偿责任[154] - 轻盐集团和轻盐创投承诺重庆宜化100%股权过户至轻盐集团和轻盐晟富之日起36个月内未注入上市公司，将解决同业竞争问题[155][158] 准则变更影响 - 公司自2020年1月1日采用新收入准则，合并资产负债表期末合同负债调增60,805,434.06元，其他流动负债调增6,547,205.26元，预收款项调减67,352,639.32元[159] - 公司自2020年1月1日采用新收入准则，合并资产负债表期初合同负债调增39,987,451.81元，其他流动负债调增4,067,673.01元，预收款项调减44,055,124.82元[159] - 公司自2020年1月1日采用新收入准则，母公司资产负债表期末合同负债调增31,59