收入和利润（同比环比） - 公司2021年上半年实现营业收入619.81亿元[11] - 公司2021年上半年归属于上市公司股东的净利润21.72亿元[11] - 营业收入619.81亿元，同比增长20.70%[17] - 归属于上市公司股东的净利润21.72亿元，同比增长72.55%[17] - 扣除非经常性损益的净利润9.79亿元，同比增长2.06%[17] - 基本每股收益1.16元/股，同比增长75.76%[18] - 公司实现营业收入619.81亿元，同比增长20.70%[53] - 公司净利润22.92亿元，同比增长43.05%[53] - 归属于上市公司股东净利润21.72亿元，同比增长72.55%[53] - 公司主营业务收入619.35亿元，同比增长20.69%[54] - 营业收入619.81亿元人民币，同比增长20.70%[82] - 归属于上市公司股东的净利润21.72亿元人民币，其中非经常性损益11.93亿元[83] - 公司总营业收入为61.935亿元人民币，同比增长20.69%[86] - 公司净利润为22.92亿元人民币，同比增长43.05%[87] - 归属于上市公司股东的净利润为21.72亿元人民币，同比增长72.55%[87] - 非经常性损益达11.93亿元人民币，同比增长297.96%[87] - 营业总收入619.81亿元人民币，同比增长20.7%[198] - 净利润22.92亿元人民币，同比增长43.0%[199] - 归属于母公司股东的净利润21.72亿元人民币，同比增长72.6%[199] - 基本每股收益1.16元/股，同比增长75.8%[200] 成本和费用（同比环比） - 公司毛利率2021年上半年为8.49%[11] - 营业成本567.76亿元人民币，同比增长22.31%[82] - 研发费用6251.99万元人民币，同比增长62.77%[82] - 研发费用6.25亿元人民币，同比增长62.7%[198] - 销售费用17.93亿元人民币，同比增长7.6%[198] - 财务费用4.70亿元人民币，同比下降15.4%[198] - 营业总成本604.57亿元人民币，同比增长21.4%[198] 各条业务线表现 - 公司西药、中成药核心业务实现销售收入496.95亿元[11] - 商业分销业务收入539.37亿元，同比增长22.19%[55] - 总代总销及自产业务收入66.85亿元，同比增长14.00%[55] - 器械总代总销及自产业务收入33.68亿元，同比增长40.53%[57] - 药品总代总销及自产业务收入33.17亿元，同比下降4.33%[57] - 零售业务销售额9.19亿元，同比下降10.62%，毛利率19.49%[60] - 三方物流业务营业收入2.62亿元，同比增长103.18%，毛利率21.02%[61] - 医疗健康与技术增值服务收入1.32亿元，毛利率35.72%[62] - 医疗健康服务收入9601.94万元，毛利率21.06%[63] - 技术研发服务收入8819万元，毛利率61.68%[63] - 智药通平台成交额28.13亿元，同比增长40%[65] - TOB渠道业务销售额610.17亿元，同比增长21.33%，占总收入98.52%[66] - B2B电商业务销售额81.78亿元，同比增长43.57%，占总收入13.20%[66] - 第一终端销售156.00亿元，同比增长37.50%，销售占比25.19%[69] - 第二终端销售114.66亿元，同比增长5.79%，销售占比18.51%[69] - 第三终端销售54.07亿元，同比增长26.08%，销售占比8.73%[71] - B2B电商渠道销售81.78亿元，同比增长43.57%，销售占比13.20%[72] - 下游医药经销商渠道销售182.89亿元，同比增长12.95%，销售占比29.52%[74] - 商超及其他渠道销售20.99亿元，同比增长11.82%，销售占比3.39%[75] - 医疗器械板块销售收入118.58亿元，同比增长15.53%，毛利率7.73%[77] - 中药板块销售收入15.75亿元，同比增长13.17%，毛利率14.41%[77] - 医药批发及相关服务业务收入6001.42亿元人民币，毛利率7.83%[84] - 医疗健康及技术服务业务收入13.24亿元人民币，毛利率35.72%[84] - 三方物流业务收入2.62亿元人民币，同比增长103.18%[85] 各地区表现 - 河南九州通医药有限公司营业收入达41.95亿元人民币，净利润为6412.36万元人民币[99] - 北京九州通医药有限公司营业收入为35.35亿元人民币，净利润为9725.43万元人民币[99] - 广东九州通医药有限公司营业收入为30.44亿元人民币，净利润为7591.90万元人民币[99] - 上海九州通医药有限公司营业收入为16.66亿元人民币，净利润为8483.84万元人民币[99] - 九州通医疗器械集团有限公司营业收入为6.88亿元人民币，净利润为6989.23万元人民币[100] 管理层讨论和指引 - 万店联盟计划签约门店达3237家，目标年底超过5000家，三年目标3万家联盟药店[36] - 公司持续推进股票激励计划及员工持股计划覆盖董事、中高级管理人员及核心技术人员[45] - 万店联盟项目已签约门店3237家，原有客户销售同比增长53.5%[52] - 公司修订员工持股计划草案及管理办法需提交股东大会审议[124] - 公司2021年第二次临时股东大会通过员工持股计划修订议案[124] - 公司2021年预计全年关联交易金额不超过17.13亿元[143] - 截至报告期末公司实际发生关联交易金额为9.45亿元[143] - 2020年实际发生关联交易约8.01亿元[143] 现金流表现 - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额-9.63亿元[11] - 经营活动现金流量净额-12.52亿元，同比改善52.03%[17] - 公司经营活动现金流量净额-12.52亿元，较上年同期的-26.11亿元大幅改善[53] - 经营活动产生的现金流量净额改善至-12.52亿元人民币，同比改善52.03%[82] - 2020年一季度经营现金流-25.51亿元 半年度-26.1亿元 三季度-13.62亿元 全年34.43亿元[110] - 2021年一季度经营现金流-24.21亿元 半年度-12.52亿元[110] - 应收账款清收导致年末现金流与利润匹配 年中各季度常为负值[110] 资产和负债状况 - 公司总资产2021年6月30日为871.99亿元[11] - 公司归属于上市公司股东的净资产2021年6月30日为251.89亿元[11] - 总资产843.02亿元，较上年度末增长4.30%[17] - 归属于上市公司股东的净资产231.18亿元，较上年度末增长5.92%[17] - 货币资金为124.21亿元人民币，同比下降16.13%[89] - 应收款项为318.62亿元人民币，同比增长27.06%[89] - 其他非流动金融资产为28.22亿元人民币，同比增长122.25%[89] - 开发支出为5245.33万元人民币，同比增长284.17%[89] - 合同负债为6.46亿元人民币，同比下降30.48%[89] - 公司对外股权投资总额为6.47亿元人民币，同比下降52.21%[93] - 公司资产负债率2019年末69.12% 2020年末68.31% 2021年6月末67.97%[108] - 应收账款账面价值2019年末2291.32亿元 2020年末2507.7亿元 2021年6月末3186.22亿元[109] - 流动负债占比2019年末93.43% 2020年末92.86% 2021年6月末94.35%[112] - 货币资金为124.21亿元人民币，较期初148.09亿元下降16.1%[192] - 应收账款为318.62亿元人民币，较期初250.77亿元增长27.0%[192] - 存货为138.31亿元人民币，较期初147.75亿元下降6.4%[192] - 短期借款为147.02亿元人民币，较期初143.25亿元增长2.6%[192] - 应付票据为167.95亿元人民币，较期初179.61亿元下降6.5%[192] - 应付账款为148.64亿元人民币，较期初131.38亿元增长13.1%[192] - 一年内到期非流动负债为17.13亿元人民币，较期初1.64亿元增长944.8%[192] - 长期借款为18.69亿元人民币，较期初17.10亿元增长9.3%[192] - 公司总资产从808.24亿元增长至843.02亿元，增幅4.3%[194] - 公司总负债从552.07亿元增长至572.97亿元，增幅3.8%[194] - 归属于母公司所有者权益从218.27亿元增长至231.18亿元，增幅5.9%[194] - 未分配利润从93.48亿元增长至105.99亿元，增幅13.4%[194] - 母公司货币资金从68.46亿元减少至54.41亿元，降幅20.5%[195] - 母公司应收账款从33.34亿元增长至41.41亿元，增幅24.2%[195] - 母公司短期借款从53.91亿元增长至62.20亿元，增幅15.4%[196] - 母公司应付票据从43.03亿元减少至28.57亿元，降幅33.6%[196] - 母公司长期股权投资从163.60亿元增长至166.99亿元，增幅2.1%[196] - 母公司其他非流动金融资产从12.53亿元增长至28.04亿元，增幅123.8%[196] 非经常性损益 - 非经常性损益总额11.93亿元，主要来自金融资产公允价值变动收益15.24亿元[19][21] - 非经常性损益同比增长297.96%，主要来自持有的爱美客股票公允价值变动收益[83] - 公允价值变动收益15.15亿元人民币，同比增长189倍[199] 研发与技术创新 - 公司研发费用投入2021年上半年为1.69亿元[11] - 技术研发及维护二次开发人员1048人拥有1905项自主知识产权包括29项发明专利158项实用新型专利36项外观设计专利486项软件著作权[41] - 公司累计获得专利权223项，软件著作权486项[64] 物流与供应链能力 - 物流供应链业务拥有分支机构31个研发人员265人专利与软件著作权389项[37] - 物流科技集成服务覆盖12个行业为300余家国内知名企业提供服务[37] - 医药物流网络覆盖全国96%以上地区[37] - 分销业务经营药品医疗器械等品种品规共47.85万个[42] - 在全国拥有6634亩土地31个省级大型医药物流中心110个地市级中小型医药物流中心总建筑面积399万平方米[43] - 符合GSP标准的医药仓储面积257万平方米自有物流车辆1871台[43] - 符合GSP标准的冷库519个冷库面积4.49万平方米冷藏车430多台[43] - 已完成31家省级医药物流中心及110家地市级物流中心布点[106] 电商与数字化业务 - 公司B2B电商业务收入从2016年15.13亿元增长至2020年127.00亿元，占主营业务比重从2.46%提升至11.46%[34] - 2021年上半年公司B2B电商业务销售规模达81.78亿元，占主营业务收入比重提升至13.20%[34] - 公司智药通平台覆盖下游终端客户14.43万家，有效供应商2328家[34] 终端覆盖与市场拓展 - 城市公立医院覆盖率达61%，县级公立医院覆盖率达28%[69] - 民营医院有效客户数达10,042家，覆盖率约45%[71] - 医师服务平台执业医师实名注册用户超过320万，链接医疗机构超过45万个[79] 行业与市场数据 - 医药商品销售总额24,149亿元，同比增长2.4%[25] - 2020年医药电商市场规模达1956亿元，同比增长28.3%，其中网上药店销售243亿元，同比增长75.6%[31] - 中国大健康产业市场规模从2016年3.2万亿元增至2020年7.4万亿元，年均复合增长率23.2%，预计2025年达13.1万亿元[33] - 2015-2020年B2B市场规模从444亿元增长至1183亿元，2020年受疫情影响同比下降15.22%[30] - 第四批带量采购45个品种平均降幅52%[48] - 第五批带量采购61个品种平均降幅56%[48] - 第二批带量采购32个品种平均降幅53%[48] - 第三批带量采购56个品种平均降幅55%[48] - 第一批带量采购25个品种平均降幅52%[48] - 4+7集中采购31个品种平均降幅52%[48] - 双通道管理机制通过定点医疗机构和零售药店渠道满足谈判药品供应保障[49] 财务比率与偿债能力 - 公司加权平均净资产收益率2021年上半年为8.78%[11] - 加权平均净资产收益率10.20%，同比增加3.34个百分点[18] - 流动比率1.24较上年度末1.29下降3.63%[180] - 速动比率0.93较上年度末0.92上升1.00%[180] - 资产负债率67.97%较上年度末68.31%下降0.34%[180] - 扣除非经常性损益后净利润9.787亿元同比增长2.06%[180] - EBITDA全部债务比0.07较上年同期0.05上升36.43%[180] - 利息保障倍数6.70较上年同期4.34上升54.40%[180] - EBITDA利息保障倍数7.37较上年同期4.81上升53.19%[180] - 贷款偿还率与利息偿付率均保持100%[180] - 公司整体偿债能力很强，资本结构稳健[190] 投资与股权投资 - 公司持有爱美客(300896)股权期末账面价值为26.27亿元人民币，报告期公允价值变动收益为15.22亿元人民币，报告期损益为11.49亿元人民币[97] - 公司持有爱美客股权比例为1.924%，最初投资成本为3082.56万元人民币[97] - 公司通过高通资管管理养老产业基金，基金规模为4.185亿元人民币，公司出资占比98.81%[101] - 湖北高通投资基金管理有限公司注册资本800万元人民币，公司持股比例51%[101] 信息系统与风险 - 公司整体应用架构包含46个信息系统[43] - 公司近3年参与18项国家与行业医药相关标准和规范的制定[44] - 财务共享中心平台大幅提升财务运营效能并减少差错率[44] - 信息系统采用双机备份但仍面临软硬件故障及黑客攻击风险[104] 公司治理与股东结构 - 报告期末普通股股东总数为30,743户[155] - 第一大股东上海弘康实业投资有限公司持股404,441,118股，占总股本21.58%[156] - 第二大股东狮龙国际集团(香港)有限公司持股213,894,000股，占总股本11.41%[156] - 第三大股东中山广银投资有限公司持股124,624,583股，占总股本6.65%[156] - 第四大股东北京点金投资有限公司持股102,763,876股，占总股本5.48%[156] - 第五大股东楚昌投资集团有限公司持股102,113,898股，占总股本5.45%[156] - 第六大股东中国信达资产管理股份有限公司持股100,000,000股，占总股本5.34%[156] - 香港中央结算有限公司持股54,550,498股，占总股本2.91%，报告期内减持904,610股[156] - 公司回购专用证券账户持股45,087,800股，占总股本2.41%[157] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内持股数量无变动，例如刘兆年持股22,454,200股、龚翼华持股1,343,885股、刘义常持股555,000股等[161] - 报告期内公司聘任张青松、于靖韬等为副总经理，并调整监事成员（肖亚接替陈莉）[162] 融资与金融工具 - 公司发行完成2021年度第一期资产支持票据总额10亿元人民币[147] - 股东上海弘康实业投资有限公司认购资产支持票据份额5000万元[147] - 公司2016年公开发行15亿元可转换公司债券[181][182] - 可转债转股价格经调整后为18.52元/股[182] - 截至2021年6月30日累计转股金额为83.1万元，累计转股数为44,671股，占转股前总股本的0.0027%[183] - 尚未转股的可转债金额为14.99亿元，占可转债发行总量的99.9446%[183] - 报告期内转股额为3,000元，转股数为163股[187] - 可转债持有人总数为2,298名[184] - 前十大可转债持有人中五矿证券有限公司持有1.4亿元，占比9.34%[184] - 法国巴黎银行自有资金持有2,998万元，占比2.00%[184] - 中国建设银行企业年金计划持有2,530.2万元，占比1.69%[184]