财务业绩 - 2018年度归属于公司股东的净利润为17.88亿元，年末未分配利润为 - 102.90亿元，建议不进行利润分配和资本公积转增股本[6] - 2018年营业收入226.39亿元，较2017年增长71.03%[22] - 2018年归属于上市公司股东的净利润17.88亿元，较2017年增长458.57%[22] - 2018年经营活动产生的现金流量净额13.38亿元，较2017年增长164.56%[22] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产185.32亿元，较2017年末增长10.77%[22] - 2018年末总资产269.33亿元，较2017年末增长7.68%[22] - 2018年基本每股收益0.20元/股，较2017年增长400%[25] - 2018年稀释每股收益0.20元/股，较2017年增长400%[25] - 2018年加权平均净资产收益率10.14%，2017年为 - 1290.51%[25] - 2018年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.52%，2017年为7539.68%[25] - 2018年各季度营业收入分别为51.52亿元、59.40亿元、63.44亿元、52.02亿元[26] - 2018年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为3.50亿元、4.12亿元、7.18亿元、3.08亿元[26] - 2018年非经常性损益合计2016年为21.90亿元、2017年为1.10亿元、2018年为7.06亿元[29] - 全年实现营业收入226.39亿元，同比增长71.03%；利润总额17.59亿元，同比增长449.93%[39][43] - 营业成本196.82亿元，同比增长45.45%；销售费用8805.7万元，同比增长45.24%；管理费用7.95亿元，同比增长38.45%[45] - 财务费用1.83亿元，同比减少64.26%；经营活动产生的现金流量净额13.38亿元，同比增长164.56%[45] - 投资活动产生的现金流量净额6.31亿元，同比减少89.90%；筹资活动产生的现金流量净额 -8.68亿元，较上年增加[45] - 2018年公司利润总额17.59亿元，同比增长449.93%[49] - 2018年主营业务收入225.79亿元，同比增长70.90%，其中钢材坯产品销售收入218.35亿元，同比增加96.54亿元[49] - 2018年销售钢材坯604.64万吨，同比增加63.62%，钢材坯平均售价3611元/吨，同比上涨9.56%[49] - 板材、热卷、棒材、线材销售收入同比分别增长157.90%、44.45%、93.73%、269.41%，钢坯销售收入同比下降100.00%[50] - 钢铁行业毛利率为12.96%，较上年增加15.21个百分点；钢材坯毛利率为13.09%，较上年增加16.14个百分点[55] - 西南地区营业收入同比增长50.67%，其他地区营业收入同比增长2644.83%[55] - 2018年原料成本142.83亿元，占总成本比例72.68%，较上年同期变动比例93.53%[60] - 前五名客户销售额100.44亿元，占年度销售总额44.37%；前五名供应商采购额94.18亿元，占年度采购总额48.37%[64] - 销售费用、管理费用、财务费用本期金额较上年同期变动比例分别为45.24%、38.45%、 - 64.26%[65] - 本期费用化研发投入491,092千元，研发投入总额占营业收入比例2.17%，研发人员900人，占公司总人数比例12.02%[66] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1,338,195千元，上年同期为505,815千元，因经营利润增加[67] - 投资活动产生的现金流量净额本期为630,605千元，上年同期为6,246,136千元，因2017年司法重整出售固定资产[67] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 868,219千元，上年同期为 - 6,625,239千元，因2017年司法重整偿还债务[67] - 货币资金本期期末数2,764,631千元，占总资产比例10.26%，较上期期末变动34.82%，因产销规模提升等[71] - 存货本期期末数3,192,201千元，占总资产比例11.85%，较上期期末变动139.93%，因生产规模扩大，原燃料库存大幅上升[71] - 应付票据及应付账款本期期末数2,946,316千元，占总资产比例10.94%，较上期期末变动36.70%，因生产规模扩大，原燃料采购量增加[73] - 2018年末公司资产负债率由2017年末的32.82%下降至31.19%，因公司利润大幅增长[73] - 截至2018年12月31日，受限资产合计账面价值5,244,784千元，较期初3,549,476千元有所增加[74] - 土地使用权于本期间的摊销额为67,407千元[77] - 2018年公司生铁、粗钢和钢材产量分别为7.71亿吨、9.28亿吨和11.06亿吨，同比分别增加3.0%、6.6%和8.5%，国内粗钢表观消费量8.7亿吨，同比增长14.8%，国产自给率超98%[78] - 2018年公司出口钢材6934万吨，同比下降8.1%，出口金额3985亿元，同比增长7.7%，平均出口价格5747元/吨，同比增长17.2%；进口钢材1317万吨，同比下降1.0%，进口金额1083亿元，同比增长5.5%，平均价格8225元/吨，同比增长6.5%[78] - 2018年公司钢材综合价格指数平均为115.8点，同比增长7.6%，截至12月底跌至107.1点，较年内最高点下降13%[78] - 2018年公司钢铁行业主营业务收入7.65万亿元，同比增长13.8%，重点大中型钢铁企业主营业务收入4.13万亿元，同比增长13.8%，重点大中型钢铁企业资产负债率为65.02%，同比下降2.6个百分点[78] - 2018年公司板带材产量4976600吨，销量4941100吨，营业收入17791777千元，营业成本15308798千元，毛利率13.96%；其他钢材产量1134200吨，销量1105300吨，营业收入4043077千元，营业成本3668626千元，毛利率9.26%[81] - 2018年公司国内采购铁矿石供应量110237.04吨，支出金额60516千元；国外进口铁矿石供应量10271542.79吨，支出金额6412843千元[82] - 2018年公司交易性金融资产期末余额30000千元，其他权益工具投资期末余额5000千元，其他流动资产 - 应收票据期末余额575652千元，其他流动资产 - 银行理财产品期末余额0千元，合计期末余额610652千元[83][86] - 2018年度归属于公司股东的净利润为17.88亿元，截至2018年年末未分配利润为 - 102.90亿元[96] - 2018年度公司不进行利润分配，不实施资本公积转增股本[96] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为17.87906亿元，现金分红数额为0，分红比率为0%；2017年对应净利润为3.20086亿元，现金分红数额为0，分红比率为0%；2016年对应净利润为 - 46.85956亿元，现金分红数额为0，分红比率为0%[99] - 2018年12月31日H股流通市值约为港币6.19亿元，2018年12月28日A股流通市值约为人民币162.58亿元[165] - 2018年度归属于公司股东的净利润为17.88亿元，截至2018年年末未分配利润为 - 102.90亿元，2018年度不进行利润分配，不实施资本公积转增股本[165] - 2018年本集团向千信国际采购矿石、煤等原材料合计人民币56亿元（不含税），向千信国际销售钢材合计人民币72.25亿元（不含税），截至2018年12月31日预收千信国际款项余额约为人民币3.22亿元[168] 公司战略与竞争力 - 公司立足重庆、深耕川渝、辐射西南，实施成本领先、制造技术领先战略[35] - 公司具有区位、体制机制、产品产线等核心竞争力优势[35] 生产运营 - 公司具备年产钢840万吨的生产能力[34] - 2018年公司全年铁、钢、材产量分别为567.77万吨、638.15万吨、611.07万吨，同比分别增长47.8%、55.1%、56.5%[39] - 建立直供、直销、直发体系，在重庆、成都、昆明和贵阳设立社会库房和市场直销点[39] - 实现向西安丝路会议中心等重点建设项目直供钢材[39] - 开发Q345至Q420级桥梁等系列产品，推进高强度汽车结构用钢试制，高牌号抗震钢筋HRB500E实现量产[39] - 实施公司职能、业务部门内部组织机构优化整合，推行“厂管作业区”模式[39] - 全年投入环保运行费用7.6亿元，确保环保设备设施同步率100%并达标运行[42] - 2019年公司计划实现生铁产量586万吨、钢产量640万吨、钢材产量613万吨，钢材销售量620万吨，销售收入220亿元（不含税）[93] 风险提示 - 公司可能面临原燃料价格上升带来的成本压力增加和行业供大于求、下游需求趋弱导致的钢材价格下行压力增大的风险[94] 股东承诺 - 长寿钢铁承诺在重庆钢铁破产重整计划执行完毕之日起36个月内不转让持有的重庆钢铁股份，5年内不转让重庆钢铁控制权（向中国宝武钢铁集团有限公司或其控股子公司转让除外）[100] - 四源合基金承诺在重庆钢铁破产重整计划执行完毕之日起5年内不通过转让或增资等方式丧失所持长寿钢铁控股权（特定情况除外）[100] - 四源合投资承诺在重庆钢铁破产重整计划执行完毕之日起5年内促使四源合基金不通过转让或增资等方式丧失所持长寿钢铁控股权（特定情况除外）[103] - 四源合产业发展基金承诺在重庆钢铁破产重整计划执行完毕之日起5年内不通过转让或增资等方式丧失所持长寿钢铁控股权（特定情况除外）[103] - 长寿钢铁承诺在持有重庆钢铁股份期间，遵守相关规定，平等行使股东权利、履行股东义务，不谋取不当利益，尊重重庆钢铁独立性[103] - 长寿钢铁承诺截至2017年12月1日不存在与重庆钢铁核心业务相同或类似业务，作为控股股东期间若获相同业务商业机会让于重庆钢铁[103] - 四源合产业发展基金承诺截至2018年12月21日不存在与重庆钢铁核心业务相同或类似业务，作为控股股东期间若获相同业务商业机会按规定处理[103] - 重钢集团承诺确保重庆钢铁业务独立、资产完整，避免减少不必要关联交易，按公平原则确定交易价格并履行程序和披露义务[106] - 重钢集团承诺其及控股、参股企业不从事与重庆钢铁主营业务构成竞争的业务，若出现竞争情况重庆钢铁有权要求处理并优先收购[106] - 长寿钢铁承诺在重庆钢铁破产重整计划执行完毕后，行使股东权利时对关联交易事项回避表决，按公平原则处理关联交易并履行披露义务[106] - 四源合产业发展基金应将商业机会让于重庆钢铁，重庆钢铁放弃后才会投资[106] - 若未同意债权债务转移的债权人在重组交割日后向重钢集团主张权利，重钢集团通知重庆钢铁处理，可选择直接或通过重钢集团偿还债务，债权人要求担保时重钢集团提供担保[108] - 只要重庆钢铁上市且重钢集团拥有30%或以上已发行股份或被视为控股股东，重钢集团及其子公司等不参与与重组业务构成竞争的业务活动[108] 股权变更与会计政策 - 2018年4月27日发布《资管新规》，四源合基金不符合要求需整改，拟转让长寿钢铁全部股权[108] - 2018年12月，公司间接控股股东由“四源合（上海）钢铁产业股权投资基金中心（有限合伙）”变更为“四源合（重庆）钢铁产业发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）”[108][191] - 本集团自2018年1月1日开始按新修订准则进行会计处理，差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益[111] - 执行新收入准则对2018年1月1日留存收益及其他综合收益无重大影响，对2018年度合并利润表无重大影响[112] - 2018年1月1日，预收款项减少187,099千元，合同负债增加159,914千元，其他流动负债增加27,185千元[114] - 2018年12月31日，预收款项减少1,164,955千元，合同负债增加1,004,280千元，其他流动负债增加160,675千元[114] - 新金融工具准则改变金融资产分类和计量方式，减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”[115] - 2018年1月1日后，理财产品列报为交易性金融资产，应收票据列报为其他流动资产，股权投资列报为其他权益工具投资[115][116] - 集团货币资金按新旧准则计量账面价值均为2,050,538千元，公司为1,961,403千元[119] - 集团应收票据/应收账款按原准则账面价值167,134千元，按新准则为44,038千元和123,096千元[119] - 公司应收票据/应收账款按原准则账面价值169,949千元，按新准则以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的为123,096千元[119] - 集团以摊余成本计量的总金融资产原准则列示为2,233,027千元，