利润分配预案 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.6元（含税）[3] - 公司2021年度拟以资本公积金每10股转增4股[3] 公司治理与合规 - 公司全体董事出席董事会会议[2] - 普华永道中天会计师事务所为公司出具标准无保留意见审计报告[2] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[4] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保情况[4] - 公司半数以上董事均保证年度报告真实性、准确性和完整性[4] - 公司前瞻性陈述不构成对投资者的实质性承诺[4] - 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险[4] - 公司负责人李振国保证财务报告真实、准确、完整[2] 收入与利润 - 公司2021年营业收入为809.32亿元人民币，同比增长48.27%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为90.86亿元人民币，同比增长6.24%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为88.26亿元人民币，同比增长8.39%[17] - 2021年营业收入809.32亿元 同比增长48.27%[25] - 归属于上市公司股东的净利润90.86亿元 同比增长6.24%[25] - 扣除非经常性损益的净利润88.26亿元 同比增长8.39%[25] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润15.30亿元 显著低于前三季度[20] - 公司2021年营业收入809.32亿元人民币，同比增长48.27%[49] - 公司营业收入年复合增长率达53.52%[42] 成本与费用 - 营业成本645.90亿元人民币，同比增长56.98%[49] - 光伏行业营业成本同比增长56.98%至645.90亿元[56] - 原材料成本同比上升62.33%至496.25亿元，占总成本76.83%[57] - 履约成本同比激增144.47%至34.35亿元，主因组件销售增加及运费上涨[57] - 研发费用8.54亿元人民币，同比增长71.18%[49] - 研发费用同比增长71.18%至8.54亿元[59] 现金流与资产 - 经营活动产生的现金流量净额为123.23亿元人民币，同比增长11.87%[17] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为474.48亿元人民币，同比增长35.16%[17] - 2021年末总资产为977.35亿元人民币，同比增长11.53%[17] - 经营活动产生的现金流量净额123.23亿元人民币，同比增长11.87%[49] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长11.87%至123.23亿元[64] - 投资活动产生的现金流量净额为-71.41亿元，主要因新建产能及对联营企业投资增加[64] - 应收票据同比下降90.04%至4.25亿元，因境外票据结算占比下降[65] - 预付款项同比激增157.36%至48.67亿元，系生产规模扩大导致材料预付款增加[65] - 长期股权投资同比增长202.48%至44.04亿元，主要来自新增对联营企业投资[65] - 合同负债同比增长47.90%至74.21亿元，反映销售规模扩大带来的预收货款增加[65] - 境外资产达239.19亿元，占总资产比例24.47%[66] 财务比率 - 加权平均净资产收益率21.45% 同比减少5.78个百分点[19] - 综合毛利率20.19%[25] - 资产负债率51.31% 较2020年末下降8.07个百分点[25] 业务表现 - 单晶硅片出货量70.01GW 其中对外销售33.92GW[26] - 单晶组件出货量38.52GW 其中对外销售37.24GW 同比增长55.45%[26] - 太阳能组件及电池业务收入584.54亿元人民币，同比增长61.30%[51] - 硅片及硅棒业务收入170.28亿元人民币，同比增长9.77%[51] - 单晶硅片产量69,962.41MW，同比增长18.77%[52] - 单晶组件销售量37,239.58MW，同比增长55.45%[52] - 单晶硅片产销率99.68%，境内销售收入1,292,955.97万元，毛利率28.20%，境外销售收入152,222.95万元，毛利率33.86%[74] - 单晶组件产销率98.91%，境内销售收入2,159,233.49万元，毛利率12.56%，境外销售收入3,516,877.93万元，毛利率19.16%[74] - 公司组件产品出货量和市占率连续两年位居全球首位[45] 地区表现 - 欧洲地区收入113.86亿元人民币，同比增长128.31%[51] - 硅片产品境外销售中，亚太地区销售收入121,577.76万元，毛利率32.81%，欧洲地区销售收入19,858.41万元，毛利率38.03%，美洲地区销售收入10,786.78万元，毛利率37.94%[75] - 组件产品境外销售中，美洲地区销售收入1,225,785.73万元，毛利率17.87%，亚太地区销售收入1,159,738.51万元，毛利率21.02%，欧洲地区销售收入1,106,477.19万元，毛利率18.51%，非洲地区销售收入24,876.49万元，毛利率25.31%[76] - 2021年公司海外收入占比46.89%[96] - 海外业务结算货币包含美元、欧元、日元等外币[96] 研发与创新 - 公司2021年研发投入43.94亿元，占营业收入5.43%[28] - 公司累计获得已授权专利1387项[28] - 公司研发投入43.94亿元同比增长69.55%[43] - 公司累计获得专利1,387项[44] - 研发投入总额43.94亿元，占营业收入比例5.43%[60] - 研发人员1,043人，其中硕士及以上学历占比29.05%[61][63] 产能与生产 - 公司单晶硅片产能达到105GW，单晶电池产能达到37GW，单晶组件产能达到60GW[30] - 单晶硅片非硅成本同比下降7%，电费占比降至3.6%[69] - 单晶硅片自有产量69.96GW，产能利用率72.42%[72] - 单晶组件自有产量38.69GW，产能利用率68.48%[72] - 曲靖10GW单晶硅棒硅片项目达产，楚雄20GW单晶硅片项目部分投产[30] - 公司计划2022年底单晶硅片年产能达150GW、单晶电池年产能60GW、单晶组件产能85GW[91] 运营效率 - 2021年存货周转天数较2020年减少6.8天[30] 投资与并购 - 公司参股森特股份24.28%股权成为第二大股东[32] - 公司以12.50元/股价格收购森特股份130,805,407股，交易总额16.35亿元，持股比例达24.28%[79] - 公司收购宁波宜则100%股权交易基准定价为17.8亿元[162] - 宁波宜则2019年实现调整后净利润4.02亿元（超过承诺值2.2亿元82.7%）[162] - 宁波宜则2020年实现调整后净利润7.63亿元（超过承诺值2.41亿元216.4%）[162] - 公司支付2019年浮动对价1.46亿元[162] - 公司支付2020年浮动对价3.65亿元（已支付50%）[162] 新业务发展 - 公司氢能业务实现首台1000Nm³/h碱性水电解槽下线，具备500MW生产交付能力[32] 可持续发展 - 公司2020年云南5个工厂实现100%使用可再生电力[33] - 公司提出2030年运营范围温室气体排放较2020年下降60%的目标[33] - 公司2030年采购的硅料、电池片和玻璃碳排放强度较2020年下降20%[33] - 公司2021年节电2.59亿千瓦时[155] - 公司2021年实施节水/节电等改善项目267项[155] - 公司计划2023年将保山隆基打造为首个零碳工厂[155] - 公司提出2030年运营范围内温室气体排放比2020年下降60%[155] - 公司2030年采购的硅料、电池片和玻璃碳排放强度比2020年下降20%[155] 市场环境 - 全球光伏新增装机规模同比增长31%达到创纪录的170GW[35] - 全球累计光伏装机规模预计达到926GW[35] - 中国光伏新增装机54.88GW占全国新增发电装机量31.17%同比增长13.9%[36] - 中国分布式光伏新增装机29.28GW占比53.4%首次突破50%[36] - 中国光伏发电量3,259亿千瓦时占全社会用电量3.9%同比增长25.1%[36] - 中国累计光伏装机306GW占全国总发电装机容量12.9%[36] - 全球光伏新增规模年复合增长率达33.64%(2007-2021年)[35] - 全球电力需求量2020年为23230太瓦时，预计2050年将攀升至60000太瓦时[87] - 可再生能源在发电总量中占比将从2020年的29%提高到2050年的近90%[87] - 印度将从2022年4月起对外国太阳能组件征收40%基本关税、对电池征收25%基本关税[92] - 美国对越南、马来西亚、泰国和柬埔寨四国光伏产品展开反规避调查[92] - 欧盟拟将2030年可再生能源占比目标从40%提高至45%[87] - 光伏行业头部企业推出大规模产能扩张计划[94] - 多晶硅料、硅片、电池片和组件四个环节产量排名前五的企业在国内总产量中的占比分别为86.70%、84.00%、53.90%和63.40%[84] - 2021年我国户用光伏新增装机量21.6GW占新增装机量的39.4%[85] 风险因素 - 公司面临汇率波动导致的汇兑损益风险[96] - 供应链物流和采购成本大幅上涨[97] - 订单从签订到生产需提前至少半年[97] - 韩华专利诉讼涉及美国、澳大利亚、德国、法国、荷兰等多国法院[98] 管理层与股东 - 董事长钟宝申持股从64,182,850股增至89,855,990股，增幅40%[108] - 董事兼总经理李振国持股从544,499,068股增至762,298,695股，增幅40%[108] - 财务负责人刘学文持股从861,327股增至1,055,858股，增幅22.6%[108] - 董事胥大鹏持股从1,924,650股增至2,694,510股，增幅40%[108] - 董事白忠学持股从80,000股增至112,000股，增幅40%[108] - 董事会秘书刘晓东持股从273,000股增至382,200股，增幅40%[109] - 公司董事、监事及高级管理人员2021年税前报酬总额合计1,700.42万元[109] - 刘学文于2021年7月12日减持公司无限售条件流通股份150,000股[113] - 白忠学拟减持公司无限售条件流通股不超过28,000股截至公告披露日尚未实施[114] - 张茹敏在股东单位陕西煤业股份有限公司担任董事董事会秘书任期自2018年9月26日至今[115] - 钟宝申在全国工商联新能源商会担任会长任期自2017年12月至今[116] - 钟宝申在海南惠智投资有限公司担任董事长兼总经理任期自2007年3月至今[116] - 田高良在长安基金管理有限公司担任独立董事任期自2018年2月至今[116] - 李寿双在北京大成律师事务所担任高级合伙人任期自2009年12月至今[116] - 董事监事高级管理人员报酬决策程序依据公司章程由股东大会或董事会确定[118] - 非独立董事高级管理人员非外部监事年度薪酬和奖金经绩效考核后确定实际发放总额[118] - 陕西煤业持有公司股份2.05亿股（2020年资本公积转增后）[161] 董事会与公司治理 - 公司董事会设9名董事含4名外部董事[102] - 监事会设3名监事含外部和职工监事各1名[103] - 公司修订《内幕信息知情人登记管理制度》加强信息保密[103] - 公司2021年共召开董事会会议18次，其中通讯方式召开17次，现场结合通讯方式召开1次[123] - 公司董事钟宝申、李振国、刘学文、胥大鹏、张茹敏、白忠学、田高良、郭菊娥均亲自出席17次会议，委托出席0次，缺席0次[122] - 独立董事李寿双亲自出席全部18次会议，委托出席0次，缺席0次[122] - 所有董事均出席股东大会3次，无连续两次未亲自参加会议情况[122] - 公司第四届董事会2021年第十六次会议审议通过2022年新增融资类担保预计议案[121] - 公司第四届董事会2021年第十六次会议审议通过2022年使用自有资金进行委托理财预计议案[121] - 公司第四届董事会2021年第十七次会议审议通过公开发行可转换公司债券方案及上市议案[121] - 公司第四届董事会2021年第七次会议审议通过公开发行可转换公司债券预案及相关议案[120] - 公司第四届董事会2021年第四次会议审议通过提前赎回"隆20转债"议案[120] - 公司第四届董事会2021年第三次会议审议通过协议受让森特股份部分股权议案[120] - 审计委员会年内召开6次会议，审议季度财报及风控工作[125][126] - 薪酬委员会审议通过董监高2021年薪酬标准方案[127] - 战略委员会审议通过2021-2023年战略规划及可转债发行议案[128] - 公司第四届董事会监事会已于2021年7月1日任期届满正在推进换届选举工作[113] 员工情况 - 在职员工总数49,967人，其中母公司5,530人，主要子公司44,437人[130] - 生产人员占比69.6%达34,768人，技术人员占比17.2%达8,588人[130] - 大专以下学历员工占比64.5%达32,224人，本科及大专占比33.3%达16,642人[130] - 劳务外包工时总数10,754,762小时，支付报酬总额3.58亿元[134] - 公司实施岗位薪酬绩效三体系优化项目，并推行多元化激励措施[131] 历史财务数据 - 公司2020年调整后营业收入为545.83亿元人民币[17] - 公司2020年调整后归属于上市公司股东的净利润为85.52亿元人民币[17] - 公司2019年营业收入为328.97亿元人民币[17] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润为52.80亿元人民币[17] - 2020年度现金分红9.67亿元，每股派现0.25元[135] - 资本公积金转增股本154,655.79万股，转增后总股本增至541,295.27万股[135] 重大项目与投资 - 西安航天基地单晶电池项目总投资32.26亿元，已达成投产[80] - 腾冲单晶硅棒项目总投资18.37亿元，已达成投产[80] - 曲靖单晶硅棒和硅片项目总投资23.27亿元，已达成投产[80] - 西咸乐叶单晶电池项目总投资55.12亿元，预计2022年四季度投产[81] - 嘉兴光伏单晶组件项目总投资25.20亿元，处于筹备阶段[81] - 2021年第一次临时股东大会批准投资建设宁夏乐叶年产3GW单晶电池项目[104] - 2020年年度股东大会审议通过公开发行可转换公司债券相关议案[105] - 2021年第二次临时股东大会通过向员工持股平台转让控股子公司股权议案[106] - 宁夏乐叶年产3GW单晶电池项目已变更，原投资规模为3GW[198][200] - 腾冲年产10GW单晶硅棒项目已达产[198] - 曲靖年产10GW单晶硅棒和硅片建设项目已达产[198] - 楚雄（三期）年产20GW单晶硅片建设项目已部分投产[198] - 西安年产10GW单晶电池及配套中试项目已达产[198] - 西咸乐叶年产15GW单晶电池项目正在建设中，预计2022年四季度投产[198] - 银川年产5GW单晶电池建设项目一期3GW正在筹备中[198] - 鄂尔多斯项目规划产能为20GW单晶硅棒和切片、30GW单晶电池及5GW组件，处于筹备阶段[198] - 公司变更原宁夏3GW项目募集资金12.139亿元中的10.2亿元用于泰州乐叶年产4GW单晶电池项目建设[200] - 公司与通威股份签订多晶硅料长单采购协议，约定2022-2023年交易量20.36万吨[200] 环境与社会责任 - 母公司废水年总排水量78.96万吨，COD排放116.68吨，氨氮排放0.41吨[142] - 母公司废水年核定排放量：COD 163.58吨/年，氨氮1.7吨/年，SS 196.1吨/年，石油类4.5吨/年[142] - 保山隆基废气单晶车间颗粒物排放浓度15.3mg/m³，年排放量2.3吨，年核定排放量2.97吨/年[142] - 保山隆基原料清洗车间