公司基本信息 - 公司中文名称为中节能风力发电股份有限公司，简称节能风电，法定代表人为刘斌[15] - 公司注册地址和办公地址均在北京市海淀区西直门北大街42号节能大厦，邮编100082，网址为www.cecwpc.cn[17] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为节能风电，代码为601016[19] - 董事会秘书为罗杰，证券事务代表为朱世瑾，联系电话均为010 - 83052221，传真均为010 - 83052204，电子信箱均为cecwpc@cecwpc.cn[16] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《证券时报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[18] 财务审计与报告保证 - 中审众环会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[3] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[3] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性、准确性和完整性的情况[6] 投资风险提示 - 本年度报告中前瞻性陈述不构成对投资者实质承诺，需注意投资风险[5] 资金与担保情况 - 报告期内公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[6] - 报告期内公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] 公司经营风险 - 报告期内公司不存在影响正常经营的重大风险[7] 财务指标定义 - 千瓦、兆瓦和吉瓦是电的功率单位，1GW = 1,000MW = 1,000,000kW；千瓦时、兆瓦时是电的能量单位，1MWh = 1,000kWh[12] - 弃风限电指用电需求小于发电供应能力时，发电企业服从调度要求，使风力发电企业部分风能资源未充分利用的情况[12] - 平均利用小时数指一个完整年度内，风电运营商或风场所发电量与其风电机组装机容量的比值，计算时不考虑运营未满一个完整年度的装机容量及其所发电量[14] 公司财务数据 - 2020年营业收入26.67亿元，同比增长7.23%，归属上市公司股东净利润6.18亿元，同比增长5.78%[21] - 2020年末归属上市公司股东净资产98.30亿元，同比增长33.68%，总资产330.84亿元，同比增长40.73%[21] - 2020年基本每股收益0.139元/股，同比下降1.42%，加权平均净资产收益率7.52%，同比减少0.67个百分点[22] - 2020年第一至四季度营业收入分别为6.20亿、7.36亿、6.54亿和6.57亿元[24] - 2020年第一至四季度归属上市公司股东净利润分别为1.37亿、2.34亿、1.65亿和0.82亿元[24] - 2020年非经常性损益合计1305.37万元，2019年为2302.22万元，2018年为2706.50万元[26] - 采用公允价值计量的利率掉期合约期初余额4939.17万元，期末余额5669.34万元，当期变动730.17万元[27] - 2020年公司营业收入26.67亿元，同比增长7.23%；利润总额7.72亿元，同比增加3.36%；归属净利润6.18亿元，同比增加5.78%[68] - 截至2020年底并网装机容量315.97万千瓦，上网电量65.41亿千瓦时，平均利用小时数2250小时，高出全国平均约153小时[68] - 营业成本12.78亿元，同比增长7.94%；管理费用1.06亿元，同比下降4.24%；研发费用1308.33万元，同比增长213.76%；财务费用5.14亿元，同比增长8.54%[69] - 经营活动现金流净额13.97亿元，同比减少11.23%；投资活动现金流净额 -76.61亿元，同比减少218.69%；筹资活动现金流净额69.45亿元，同比增长1648.74%[69] - 风力发电主营业务收入26.59亿元，成本12.72亿元，分别较2019年增长7.25%和7.92%，毛利率减少0.30个百分点[71] - 新疆地区主营业务收入同比增长23.51%，毛利率减少0.09个百分点；河北地区收入增加0.90%，毛利率增加3.16个百分点；甘肃地区收入减少3.48%，毛利率增加1.43个百分点[71][72] - 修理费及机物料消耗较上年减少29.60%，主要因河北区域部分备件上年批量更换使本年故障率降低[73] - 前五名客户销售额24.39亿元，占年度销售总额79.41%；前五名供应商采购额42.09亿元，占年度采购总额53.71%[74] - 本期研发投入合计1313.49万元，占营业收入比例0.49%，研发人员25人，占公司总人数比例2.69%[75] - 研发投入资本化比重为0.39%，本期资本化研发投入5.16万元[75] - 2020年公司研发投入1313.49万元，占当年营业收入的0.49%[76] - 2020年公司投资活动现金流量净额为 - 766,055.70万元，较2019年减少218.69%[77] - 2020年公司筹资活动现金流量净额为694,522.42万元，较2019年增加1648.74%[77] - 2020年末货币资金较上期期末增加48.48%，主要系收到非公开发行股票款及借款融资增加所致[79] - 2020年末应收账款较上期期末增加36.71%，主要系尚未收到的可再生能源电价补贴增加所致[79] - 2020年末固定资产较上期期末增加7.51%，主要系多个风电项目本期转固所致[79] - 2020年末在建工程较上期期末增加161.96%，主要系项目建设投入增加所致[79] - 2020年末长期借款较上期期末增加49.71%，主要系本期公司向金融机构借款增加所致[79] - 2020年末股本较上期期末增加20.00%，主要系公司本期收到非公开发行股票款项所致[79] - 截至2020年末受限资产合计5,389,015,087.64元，包括货币资金、应收账款等[80] - 2020年公司总发电量681,606万千瓦时，同比增长9.78%；总售电量654,147万千瓦时，同比增长9.69%[82][84] - 2020年公司风电业务收入26.59亿元，较上年同期24.80亿元增长7.25%[84] - 2020年公司发电成本（除外购电费）12.63亿元，占总成本98.83%，较上年同期增长7.87%；外购电费0.09亿元，占总成本0.74%，较上年同期增长16.02%[84] - 2020年公司并网装机容量315.97万千瓦，报告期内新投产机组装机容量30.10万千瓦，新增核准项目容量22.45万千瓦，在建项目容量232万千瓦[83] - 2020年市场化交易总电量202,050万千瓦时，同比下降2.97%；占总上网电量的30.89%，较上年度减少4.03个百分点[87] - 新疆地区2020年发电量186,459万千瓦时，同比增长12.45%；上网电量181,650万千瓦时，同比增长12.53%[82] - 甘肃地区2020年发电量162,215万千瓦时，同比增长1.79%；上网电量156,765万千瓦时，同比增长0.92%[82] - 河北地区2020年发电量142,066万千瓦时，同比下降0.54%；上网电量137,847万千瓦时，同比下降0.58%[82] - 蒙西地区2020年发电量56,172万千瓦时，同比增长33.08%；上网电量54,534万千瓦时，同比增长32.93%[82] - 青海地区2020年发电量36,370万千瓦时，同比增长118.45%；上网电量34,574万千瓦时，同比增长113.90%[82] 公司项目情况 - 公司主营业务为风力发电的项目开发、建设及运营[28] - 公司风电场项目开发流程包括项目搜集、选址及测风、评估等多个环节[30] - 公司采购模式主要是招标采购，实行统一招标、集中采购等管理模式[31] - 国内销售电价确定方式有国家定价和多边协商定价，国家定价是主要结算方式，多边交易是补充方式[33] - 澳洲白石风电场销售分电力销售和可再生能源证书销售，采用即期价格结算模式[35] - 截至2020年12月31日，公司在建项目装机容量合计为232万千瓦，可预见的筹建项目装机容量合计达100.45万千瓦[50] - 公司在非限电区域有在建项目137万千瓦，核准、储备项目72.95万千瓦[63] - 2018年公司澳大利亚白石17.5万千瓦项目已全部建成投产运营[64] - 博白云飞嶂风电场工程项目金额89182万元，累计实际投入金额52404.77万元[88] - 五峰北风垭风电场工程项目金额85973万元，累计实际投入金额83680.57万元，项目本期收益644.66万元[88] - 中节能阳江南鹏岛海上风电项目金额578210万元，累计实际投入金额271510.35万元[88] - 德令哈20万千瓦风电项目金额150000万元，累计实际投入金额102708.04万元，项目本期收益575.96万元[89] - 截至2020年12月31日，公司风电累计装机容量4005.25MW，权益装机容量3770.95MW[101] - 2020年公司期末累计装机容量市场份额1.43%，上网电量65.41亿千瓦时，市场份额1.40%[102] - 截至2020年12月31日，公司对张北二台镇宇宙营100MW风电场项目投资金额为6,107.62万元[158] 行业发展情况 - 全球风电累计总装机容量从2001年的24GW增至2019年的651GW，2019年同比增长10.15%[36][37] - 2000年以来风电占欧洲新增装机的30%，2007年以来风电占美国新增装机的33%[37] - 近十年来海上风电成本下降29%，度电成本从2010年的178美元/兆瓦时降至2019年的约115美元/兆瓦时[38] - 2013 - 2019年全球海上风电市场平均年增长率为24%，2019年新增装机6.1GW，累计装机量达29.1GW[38] - 2019年欧洲占全球海上风电总装机量的75%，中国新增装机2.4GW最多[38] - 预计到2024年全球海上风电新增50GW装机容量，总装机容量将比目前增长172%[38] - 中国风能资源总储量约32.26亿kW，可开发利用的陆上风能储量2.53亿kW，近海7.5亿kW，共计约10亿kW[39] - 2019年中国陆地70m高度年平均风速约为5.5m/s，年平均风功率密度约为232.4W/m²[39] - 2009 - 2020年中国累计风电装机容量居世界第一，2013 - 2020年新增装机容量连续七年全球第一[40] - 2001 - 2019年中国风电累计装机容量年增长率最高为2007年的129.43%，最低为2017年的10.02%[41] - 2019年Ⅰ～Ⅳ类资源区新核准陆上风电指导价分别为每千瓦时0.34元、0.39元、0.43元、0.52元，2020年调整为0.29元、0.34元、0.38元、0.47元[45] - 2019年符合规划、纳入财政补贴年度规模管理的新核准近海风电指导价为每千瓦时0.8元，2020年调整为0.75元[45] - 2021年新核准陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴[45] - 2020年全国风电新增并网装机7167万千瓦，其中陆上6861万千瓦、海上306万千瓦，累计装机2.81亿千瓦，其中陆上2.71亿千瓦、海上约900万千瓦[48] - 2020年全国风电平均利用小时数2097小时，平均弃风率3%，较去年同比下降1个百分点[48] - 2020年底我国可再生能源发电装机达到9.34亿千瓦，同比增长约17.5%，发电量达22148亿千瓦时，同比增长约8.4%[53] - 2020年全国弃风电量约166亿千瓦时，平均利用率97%，较上年同期提高1个百分点[53] - “十四五”规划中，风电年均新增装机5000万千瓦以上，2025年后年均新增装机容量不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦[54] - 2015年以来我国GDP年度增长率降至7%以下，用电需求平均增长放缓，电力装机规模仍较快增长[58] - 2020年全国弃风电量约166亿千瓦时，同比减少3亿千瓦时，平均弃风率3%，较去年下降1个百分点[59] 公司经营策略 - 公司战略愿景是成为国内外一流绿色电力提供商[111] - 多维度开发战略包括中东部和南方布局253万千瓦项目、开拓非限电区域、扩大澳洲规模、布局海上风电[112] - 国际化战略未来五年关注南美、欧洲、北非市场及“一带一路”机会[113] - 精细化管理战略通过前期论证、项目建设、生产运维降低成本[115] - 多业务发展战略包括科技创新和开展新业务，争取获得售电资质并参与绿电交易[116] - 2021年是风电行业政策转型年，公司将为战略升级积蓄力量[117] - 公司将全员动员开发有效项目资源，加大项目开发力度[119] - 推进公开发行可转换公司债券工作，为项目建设及未来发展提供资金保障[122] - 2021年加强科研平台建设，推进重点课题研发，锻造研发队伍[123] 公司面临风险 - 国家支持风电行业政策若弱化，风电项目收入可能减少[128] - 风电项目审批标准变严或时间