收入和利润（同比环比） - 营业收入大幅增长至10.71亿元人民币，同比增长117.10%[26] - 归属于母公司股东的净利润扭亏为盈，达到3.58亿元人民币，上年同期为亏损1.05亿元人民币[26] - 基本每股收益为0.053元人民币，上年同期为-0.015元人民币[27] - 加权平均净资产收益率为3.56%，上年同期为-0.90%[27] - 公司净利润为3.63亿元人民币，较上年同期净亏损1.05亿元实现扭亏为盈[190] - 营业总收入为10.42亿元，同比增长129.0%[193] - 公司2019年上半年营业总收入为10.71亿元人民币，较2018年同期的4.93亿元增长117.2%[189] - 营业收入10.71亿元，同比上升117.10%；归母净利润3.58亿元，上年同期为亏损1.05亿元[53][55] - 公司上半年归属于母公司股东净利润3.58亿元，同比大幅增加（上年同期为-1.05亿元）[96] - 综合收益总额为3.39亿元，上年同期为亏损1.19亿元[191] 成本和费用（同比环比） - 业务及管理费为5.90亿元，同比增长10.4%[190] - 信用减值损失为3164.96万元[190] - 所得税费用增长1105.75%至1.46亿元，因递延所得税费用增加[35] 各条业务线表现 - 经纪业务手续费净收入1.75亿元，同比增长5.50%；投资银行业务手续费净收入0.36亿元，同比下降37.91%[56] - 资产管理业务手续费净收入0.62亿元，同比下降34.32%；利息净收入亏损2.01亿元[57] - 证券投资业务收入5.68亿元，同比增长2633.99%；公允价值变动收益5.60亿元[57][59] - 两融业务余额25.43亿元，较上年末增长10.57%；股票质押回购业务余额54.80亿元，下降11.08%[61] - 信用业务营业收入0.61亿元，同比下降44.79%；营业利润0.52亿元，减少3474.64万元[59][62] - 公司证券投资业务收入56,769.89万元，同比增加54,693.44万元，营业利润49,976.33万元，同比增加52,015.33万元[63] - 权益类投资业务营业利润7,335.28万元，固定收益类投资业务营业利润42,641.05万元[63] - 投资银行业务营业利润-1,090.26万元，同比减少321.56万元[66] - 资产管理业务营业收入3,962.62万元，同比减少5,120.90万元，营业利润66.85万元，同比减少5,397.03万元[67] - 证券投资业务营业利润占比98.85%，同比由负转正（2018年同期为-2,039万元）[77] - 利息净收入为负20.05亿元，同比下降因股票质押利息收入减少[35] - 投资银行业务手续费净收入下降37.91%至3649万元[35] - 资产管理业务手续费净收入下降34.32%至6217万元[35] - 公允价值变动收益大幅改善至5.60亿元（上期为负1.96亿元）[35] - 手续费及佣金净收入为2.91亿元，同比下降9.6%[193] - 投资收益为3.86亿元，与上年同期3.87亿元基本持平[193] - 利息净收入为亏损2.08亿元，上年同期为亏损5955.79万元[193] - 信用业务结构调整：融资融券规模提升，股票质押回购规模压缩[39] - 证券投资业务中固定收益类投资取得良好收益并提升市场口碑[42] - 公司资产管理规模972.44亿元，较上年末下降12.08%，其中资产证券化规模增长54.72%至24.04亿元[67][69] 各地区表现 - 公司境外参股子公司为老-中证券有限公司[12] - 参股公司老-中证券总资产1,340.81亿基普（约10,768.33万元人民币），净资产1,040.30亿基普（约8,354.91万元人民币）[92] - 老-中证券上半年营业收入158.33亿基普（约1,271.54万元人民币），净利润6.07亿基普（约48.73万元人民币）[92] 管理层讨论和指引 - 公司主营业务面临信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险及其他风险[6] - 信用债市场96只债券违约，涉及金额668亿元，较2018年下半年下降超30%[63] - 股权融资规模6,125亿元同比下降14%，IPO募资603亿元同比降35%，可转债发行1,540亿元同比增141%[66] - 债券市场发行总量21.76万亿元，净融资额5.85万亿元，同比分别增长5.83%和40%[66] - 公司通过设定风险指标、止损预警和强制止损机制管理市场及信用风险[113] - 公司严格控制组合久期和基点价值以降低利率风险[113] - 公司降低固定收益产品投资规模和杠杆水平以应对信用及流动性风险[113] - 公司采取分散化策略控制单一头寸比重[113] - 公司可能通过股指期货和国债期货交易进行套期保值[113] - 公司通过逐日计算流动性监管指标及压力测试防范流动性风险[114] - 公司流动性覆盖率和净稳定资金率监管指标均符合监管要求[104] - 公司债券投资信用风险敞口合计1,535,932.41万元，其中AAA级债券占比30.7%（472,284.24万元）[100] - 股票质押式回购业务信用风险敞口464,593.37万元，融资融券业务253,120.84万元[102] - 公司自营债券类持仓规模为1,502,567.76万元[103] - 公司自营股票持仓规模为25,324.82万元[103] - 股票持仓在险价值（1日，95%置信水平）为193.21万元[103] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司无半年度利润分配预案或公积金转增股本预案[4] - 其他收益增长171.44%至698万元，主要因政府补助增加[35] - 营业外收入激增4507.09%至327万元，因违约金收入增加[35] - 公司全资子公司太证资本注册资本由10亿元人民币减至6.7亿元人民币，太证非凡注册资本由11亿元人民币减至8.5亿元人民币[88] - 太证资本总资产92,843.45万元，净资产92,505.08万元，上半年营业收入1,888.58万元，净利润471.09万元[89] - 太证非凡总资产94,405.51万元，净资产88,958.63万元，上半年营业收入998.03万元，净利润807.45万元[90] - 公司合并8家有限合伙企业及5只集合资产管理计划产品[94] - 公司第一大股东嘉裕投资累计增持公司股份2,321,700股，占公司总股本的0.0341%[119] - 嘉裕投资原计划增持公司股份不低于总股本的1%，不高于总股本的5%，但未能完成目标[119] - 嘉裕投资将增持计划履行期延长6个月至2019年7月10日[119] - 2019年6月嘉裕投资决定终止实施增持计划[120] - 公司续聘立信会计师事务所担任2019年度审计机构，审计费用为人民币135万元[121] - 公司涉及多起重大诉讼案件，包括金融借款合同纠纷、股票质押回购业务纠纷等[122][123] - 公司诉广西万赛投资管理中心等金融借款合同纠纷案[122] - 公司诉北京浩泽嘉业投资有限公司等股票质押回购业务纠纷案[122] - 公司诉金鸿控股集团股份有限公司债券交易纠纷案[122] - 公司诉康得新复合材料集团股份有限公司债券交易纠纷案[122] - 公司因2018年末净资本下降导致单一客户融资风险控制指标超过监管标准被云南证监局责令改正[126] - 公司对华泰汽车集团等被告提起诉讼涉及金额149.8052万元人民币[125] - 公司作为产品管理人对华泰汽车集团等被告提起诉讼涉及金额617.89万元人民币[125] - 关联方大华大陆投资有限公司与公司资金往来期初余额609万元人民币[135] - 关联方北京嘉裕投资有限公司与公司资金往来期初余额904.2万元人民币[135] - 关联债权债务期末余额归零合计1513.2万元人民币[135] - 公司诉锦州恒越投资有限公司股票质押回购业务纠纷案因签署和解备忘录已撤诉[128] - 公司及董事监事高级管理人员报告期内无其他行政处罚或公开谴责情形[129] - 公司及相关股东报告期内诚信状况良好无未履行法院判决或大额债务逾期情况[130] - 公司扶贫工作贯彻十九大精神响应证监会脱贫攻坚要求[136] - 公司计划在"十三五"期间投入400万元资助贡山县乡村教师和贫困高中生[137] - 资助行动已投入3期共240万元累计资助教师150人贫困高中生176人中职生60人培训教师268人次[137] - 2019年上半年教育脱贫投入金额0.90万元资助贫困学生3人[140] - 社会扶贫投入金额0.50万元扶贫公益基金投入0.36万元[140][141] - 公司投入20万元支持37户贫困户种植羊肚菌36亩2019年5月实现销售收入266545元[143] - 羊肚菌种植每亩收入7404元贫困户人均增加收入2613元户均增加收入7203元[143] - 帮扶贫困户中已有7户26人达到脱贫标准[143] - 公司成功发行规模4亿元的云南首单扶贫绿色ABS专项计划[144] - 云南省扶贫开发领导小组2018年度考核公司结果为"较好"[138][141] - 2019年1月至6月扶贫工作队员驻村工作117天[142] - 公司非公开发行限售股份337,500,000股于2019年4月22日全部上市流通[152] - 第一大股东北京嘉裕投资有限公司持股880,306,275股，占比12.91%，其中质押股份880,140,000股[154] - 股东大连天盛硕博科技有限公司持股292,500,000股，占比4.29%，其中质押股份113,500,000股[154] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股127,328,370股，占比1.87%，无质押[154] - 中国证券金融股份有限公司持股111,377,342股，占比1.63%，无质押[154] - 香港中央结算有限公司持股51,830,690股，较期减少14,435,543股，占比0.76%[154] - 普通股股东总数394,578户[153] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，影响财务报表期初数[149] - 云南证监局于2019年7月12日暂停公司另类投资子公司业务3个月（项目退出除外）[150] - 2019年7月5日股东大会审议通过终止第一大股东增持计划议案[150] - 公司次级债券16太证C2余额为5亿元，利率5.26%，将于2019年12月26日到期[162] - 公司次级债券17太证C1余额为9亿元，利率5.50%，将于2020年3月15日到期[162] - 公司次级债券17太证C2余额为5亿元，利率5.50%，将于2020年4月25日到期[162] - 公司次级债券17太证C3余额为11亿元，利率6.20%，将于2020年5月26日到期[162] - 公司次级债券17太证C4余额为20亿元，利率6.00%，将于2020年7月18日到期[162] - 公司次级债券16太证C1余额为15亿元，利率4.00%，将于2021年9月28日到期[162] - 2019年1-6月公司已按时支付17太证C1、C2、C3利息[162] - 公司所有次级债券信用等级为AA，主体长期信用等级为AA+[166] - 次级债券募集资金用于补充营运资金，主要投向融资融券和固定收益业务[165] - 公司第四届董事会及监事会于2019年7月5日任期届满，延期换届[158] - 报告期内出具20份债券临时受托管理事务报告[169][170] - 公司获得17家银行授信总额182.5亿元[174] - 所有债务融资工具均按时兑付本息[173] - 贷款偿还率保持100%无逾期[172] - 利息偿付率保持100%无逾期[172]