财务数据关键指标变化 - 营业收入17.77亿元，同比增长352.72%[30] - 归属于母公司股东的净利润4.63亿元，上年同期为亏损13.22亿元[30] - 基本每股收益0.068元，上年同期为-0.194元[31] - 加权平均净资产收益率4.57%，上年同期为-11.99%[31] - 营业成本119,401.68万元，同比下降42.58%[61][64] - 营业收入177,698.13万元，同比增长352.72%[61][63] - 归属于母公司股东的净利润46,290.44万元，上年同期为亏损132,225.68万元[60] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为4.629亿元人民币[139] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-13.223亿元人民币[139] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为1.163亿元人民币[139] - 2018年度归属于母公司股东的净利润为-13.22亿元母公司净利润为-12.29亿元[142] - 2019年度归属于母公司股东的净利润为4.63亿元母公司净利润为4.29亿元[143] - 2019年度基本每股收益为0.063元[143] 成本和费用 - 业务及管理费118,034.32万元，同比增长4.81%[76] 证券投资业务表现 - 证券投资业务收入110,837.39万元，同比增长955.37%[64] - 交易性金融资产公允价值变动对利润产生正面影响12.06亿元[36] - 公允价值变动收益为7.06亿元，上年同期为亏损4.61亿元，因自营持仓公允价值变动[39] - 证券投资业务整体收入110,837.39万元，同比增长100,335.12万元，营业利润89,791.84万元，同比增长92,445.40万元[68] - 权益类投资业务收入19,139.08万元，营业利润18,501.49万元，固定收益类投资业务收入91,698.30万元，营业利润71,290.35万元[68] - 证券投资收益85,080.22万元，较上年83,841.60万元略有增长[70] - 公允价值变动收益65,409.38万元，上年为负44,262.87万元[71] - 自营债券持仓规模12425.81亿元[118] - 自营股票持仓规模1099.81亿元，在险价值(1日/95%置信水平)为19.27亿元[118] 证券经纪业务表现 - 证券经纪业务收入40,016.00万元，同比增长9.51%[64][65] 投资银行业务表现 - 投资银行业务手续费净收入下降至1.08亿元，降幅32.83%，因投行收入下降[39] - 投资银行业务营业收入13,086.95万元，较上年减少2,565.87万元，营业利润113.50万元，较上年减少854.54万元[72] 资产管理业务表现 - 资产管理业务受托管理资产规模831.70亿元，较上年末下降24.81%[73] - 单一(定向)资产管理规模635.68亿元，同比下降27.40%，集合资产管理规模174.67亿元，同比下降18.74%，资产证券化规模21.35亿元，同比增长37.37%[74] - 资产管理业务营业收入-23,514.08万元，其中手续费及佣金收入14,772.15万元，投资收益-22,190.52万元，公允价值变动损益-13,496.72万元[74] 信用业务表现 - 信用业务融出资金余额55.45亿元，较上年末下降29.13亿元[66] - 融资融券业务信用风险敞口225.25亿元，较上年228.83亿元下降1.57%[117] - 股票质押式回购敞口2941.94亿元，较上年5183.88亿元下降43.25%[118] 资产和负债变化 - 资产总额307.28亿元，同比下降27.52%[30] - 负债总额202.84亿元，同比下降36.20%[30] - 公司总资产307.28亿元较上年末减少27.52%[54] - 货币资金增加至66.12亿元，增幅50.85%，主要因客户存款增加[38] - 货币资金66.12亿元同比增长50.85%其中客户存款40.44亿元增长62.84%[55] - 衍生金融资产大幅增至1.83亿元，增幅913.71%，因权益衍生金融投资规模上升[38] - 衍生金融资产1.83亿元同比增长913.71%[55] - 应收款项增至3.91亿元，增幅229.81%，主要因应收股票质押回购款增加[38] - 应收款项3.91亿元同比增长229.81%[55] - 买入返售金融资产下降至36.91亿元，降幅57.63%，因回购业务规模收缩[39] - 买入返售金融资产36.91亿元同比减少57.63%[55] - 长期股权投资4.48亿元同比减少55.42%[56] - 代理买卖证券款增至47.85亿元，增幅51.41%，因客户交易款增加[39] - 资产总额3,072,771.81万元，同比降低27.52%[60] - 货币资金期末余额661.16亿元，较上年末增加50.85%，占总资产比例21.52%[81] - 衍生金融资产18.28亿元，较上年末增长913.71%[81] - 买入返售金融资产369.12亿元，较上年末减少57.63%[81] - 交易性金融资产1411.03亿元，占总资产比例45.92%[81] - 负债总额202.84亿元，较上年末下降36.20%[85] - 卖出回购金融资产款666.58亿元，较年初减少58.30%[82] - 代理买卖证券款478.54亿元，较年初增长51.41%[82] - 应付债券667.22亿元，占负债总额比例32.89%[82] - 金融投资占比48.29%，主要为债券、公募基金等投资品种[84] - 合并财务报表长期股权投资余额减少55.42%至4.48亿元人民币[95] - 母公司长期股权投资余额减少47.30%至11.24亿元人民币[95] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额46.99亿元，同比增长89.76%[30] - 经营活动现金流量净额增至46.99亿元，增幅89.76%，反映主营业务现金流改善[40] - 投资活动现金流量净额增至13.00亿元，增幅214.81%，显示投资活动现金流增强[40] - 经营活动产生的现金流量净额469,925.63万元，同比增长89.76%[61] - 经营活动现金流量净额46.99亿元，较上年增加现金流入22.23亿元[77] 风险指标与风险管理 - 公司2019年末净资本为9,009,129,621.12元人民币，较上年末10,339,901,084.01元下降12.87%[6] - 净资本90.09亿元，同比下降12.87%[32] - 风险覆盖率233.89%，同比上升47.35个百分点[32] - 公司面临信用风险、市场风险、流动性风险等主要经营风险[2] - 流动性覆盖率和净稳定资金率监管指标符合监管要求[119] - 公司建立全面风险管理体系，董事会承担最终责任，经营管理层承担主要责任[124] - 公司建立止损预警机制和强制止损机制控制单一头寸损失[127] - 公司通过逐日计算流动性监管指标防范流动性风险[128] - 公司建立风险控制指标自动计算和监控的信息技术系统[129] - 公司采取授权管理和限额管理等措施实现风险指标动态监控[130] - 公司建立涵盖应急减压和长期战略的风险控制指标补足机制[130] - 公司将所有子公司和分支机构纳入全面风险管理体系[131] - 公司形成多层次相互衔接的风险管理组织架构[131] - 公司建立与业务复杂程度相适应的风险管理信息技术系统[131] - 合规风控投入总额为2247.44万元[132] - 信息技术投入总额为13078.76万元[132] - 公司2018年末净资本下降导致单一客户融资风险控制指标超监管标准，被云南证监局责令改正[156] - 公司另类投资子公司业务被暂停3个月（项目退出或投资标的股权转让除外）[156] - 公司报告期内被监管处罚两次[156] 子公司和分支机构表现 - 公司通过全资子公司太证资本和太证非凡开展投资业务[4] - 控股子公司太证资本报告期内实现净利润1883.22万元人民币[99] - 控股子公司太证非凡报告期内实现净利润504.49万元人民币[100] - 参股子公司老-中证券有限公司持股比例为39%，注册资本为1,000亿基普[20] - 老-中证券总资产1398.67亿基普（折合人民币10919.58万元），净资产1091.8亿基普（折合人民币8523.81万元）[101] - 老-中证券报告期内实现营业收入158.05亿基普（折合人民币1233.91万元），净利润63.31亿基普（折合人民币500.14万元）[101] - 公司控制4家有限合伙企业和5只集合资产管理计划产品并纳入合并报表范围[102][103] - 公司共有20家分公司[21][22] - 公司共有86家证券营业部[23] - 公司2019年撤销2家分支机构，目前共设立106家分支机构[111] - 公司决定撤销重庆庆云路、南宁凯旋路、广州江南西路、北京宣武门外大街共4家证券营业部，相关手续正在办理中[28] 地区表现 - 云南省内证券营业部数量为33家[23] - 云南省外证券营业部数量为53家[23] - 云南省内证券营业部数量为22家[25] - 安徽省设有1家证券营业部位于合肥市[25] - 北京市设有5家证券营业部分布在东城区、海淀区和西城区[25] - 重庆市设有2家证券营业部分别位于北部新区和江北区[25] - 福建省设有4家证券营业部分布在石狮市和厦门市[25] - 甘肃省设有1家证券营业部位于兰州市城关区[25] - 昆明市设有6家证券营业部覆盖彩云北路/北京路/人民中路等核心区域[25] - 曲靖市设有4家证券营业部分布在麒麟区/宣威市/会泽县/罗平县[25] - 玉溪市设有3家证券营业部分布在红塔区/澄江县/通海县[25] - 昭通市设有2家证券营业部分布在水富市和昭阳区[25] - 广东省内设有广州江南西路、广州金穗路、广州天河路、汕头嵩山路、深圳益田路、深圳深南大道共6家证券营业部[26] - 浙江省内设有杭州太和广场、嘉兴凌公塘路、宁波百丈东路、余姚四明西路、温州车站大道、温州百里西路共6家证券营业部[27] - 上海地区设有黄浦区黄河路、松江区广富林路、杨浦区本溪路共3家证券营业部[26] 管理层讨论和指引 - 公司2019年工作重点为实现盈利、保持流动性、化解业务风险，并实现扭亏为盈[111] - 2020年公司计划通过发行收益凭证融资补充运营资金，并通过压缩业务规模、清收风险项目保持流动性[112] - 公司可能面对的重大风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、合规风险及其他风险[114] - 证券行业外资股比限制取消时点由2021年提前至2020年，加剧行业竞争[108] - 科创板试点注册制及《证券法》修订推动证券发行注册制在更大范围推行[107] 分红和利润分配 - 公司2019年末可供分配利润为负数，不进行现金分红、送红股或资本公积转增股本[2] - 公司2017年度现金分红金额为6816.31637万元人民币[139] - 公司2017年度现金分红占合并报表归属于普通股股东净利润比例为58.62%[139] - 公司2018年末可供分配利润为负数导致不进行现金分红[138] - 公司现金分红政策要求最近三年累计现金分配不少于年均可分配利润30%[134] - 公司成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低要求达到80%[135] - 公司成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低要求达到40%[135] - 公司成长期有重大资金支出时现金分红比例最低要求达到20%[135] - 2017年末可供投资者分配的利润中可进行现金分红部分为10.3亿元人民币[141] - 2017年度以总股本68.16亿股为基数每10股派0.10元分配现金红利6816.32万元[141] - 2018年末可供投资者分配的利润中可进行现金分红部分为-2.67亿元[142] - 2019年末可供投资者分配的利润中可进行现金分红部分为-2.98亿元[143] - 2019年度提取一般风险准备815.92万元[143] 股东和股权结构 - 第一大股东嘉裕投资累计增持公司股份232.17万股占总股本0.0341%[145] - 嘉裕投资原计划增持价格不高于3.50元/股增持比例1%-5%[145] - 有限售条件股份减少337,500,000股至0股，降幅100%[192][193] - 无限售条件流通股份增加337,500,000股至6,816,316,370股，占比100%[192] - 北京嘉裕投资有限公司337,500,000股限售股于2019年4月22日解除限售[195] - 公司非公开发行限售股经历两次转增后由150,000,000股增至337,500,000股[193] - 公司普通股股份总数保持6,816,316,370股不变[192] - 报告期末普通股股东总数为349,330户，较上一月末353,323户减少3,993户[197] - 北京嘉裕投资有限公司持股744,039,975股，占总股本10.92%，其中质押580,810,000股[198] - 大连天盛硕博科技有限公司持股292,500,000股，占总股本4.29%，其中质押113,500,000股[199] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股127,328,370股，占总股本1.87%[199] - 中国证券金融股份有限公司持股111,377,342股，占总股本1.63%[199] - 香港中央结算有限公司持股84,129,012股，占总股本1.23%，较上期增加17,862,779股[199] - 国泰中证全指证券公司ETF持股71,183,241股，占总股本1.04%，较上期增加48,258,396股[199] - 中证500ETF持股65,923,741股，占总股本0.97%，较上期增加65,923,741股[199] - 深圳市天翼投资发展有限公司持股62,699,293股，占总股本0.92%，较上期减少1,640,000股[199] - 嘉实中证金融资产管理计划持股53,423,760股，占总股本0.78%[199] 诉讼和仲裁事项 - 公司2019年存在重大诉讼及仲裁事项[153] - 涉及多起已披露的金融借款及证券回购合同纠纷诉讼，包括与广西万赛、金鸿控股等案件[154] - 部分诉讼案件因达成和解或调解已撤诉，包括与锦州恒越、达孜恒盛等纠纷[157] - 截至报告披露日，公司存在其他未决诉讼/仲裁案件[157] 关联交易 - 全资子公司太证非凡向关联方景成新能源投资有限公司转让所持太证融资租赁有限公司32.5%的全部股权[163] - 关联债权债务往来中公司向景成新能源投资有限公司提供资金发生额为17897.54万元人民币期末余额为17897.54万元人民币[167] - 关联债权债务往来中关联方向公司提供资金期初余额为1513.2万元人民币发生额为-1513.2万元人民币期末余额为0[167] - 关联人大华大陆投资有限公司向公司提供资金期初余额为609万元人民币发生额为-609万元人民币期末余额为0[167] - 参股股东北京嘉裕投资有限公司向公司提供资金期初余额为904.2万元人民币发生额为-904.2万元人民币期末余额为0[167] 社会责任和扶贫 - 公司2020年2月捐款500万元人民币支持抗击新型冠状病毒肺炎[168] - 公司长期开展扶贫工作投入帮扶资金资助云南省贡山县乡村教师和贫困高中生[169] - 公司选派1名员工作为驻村扶贫工作队员长期坚守贡山县普拉底乡力透底村开展帮扶工作[169] - 公司成立挂包帮转走访工作领导小组由公司主要领导亲自挂帅推动扶贫工作常态化开展[169] - 公司定期向中证机构间报价系统报送扶贫信息每月向公司汇报一次扶贫工作进度[170] - 公司2019年投入教育扶贫资金80万元，累计投入320万元，资助200名教师和320多名贫困高中生[174] - 公司2019年投入20万元帮扶41户建档立卡户种植羊肚菌37.5亩，实现人均纯收入2,613元[175][176] - 丘北产业扶贫基金认缴2.2亿元实缴1.65亿元，2019年对丘北县投资3,114万元[177] - 勐腊产业扶贫基金认缴2.11亿元实缴1.28亿元，2019年向勐腊县投资2,027万元[177] - 公司员工捐款6.64万元，已使用2.66万元为41户建档立卡户