公司基本信息 - 公司中文名称为宁波博威合金材料股份有限公司，简称博威合金，法定代表人为谢识才[24] - 董事会秘书为王永生，证券事务代表为孙丽娟，联系地址均为浙江省宁波市鄞州区鄞州大道东段1777号[25] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省宁波市鄞州区云龙镇太平桥，邮政编码为315135[26] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[29] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为博威合金，股票代码为601137[30] 股东与股权相关 - 博威亚太为持有公司5%以上股份的股东，控股股东的一致行动人[16] - 截止2020年4月18日，公司总股本6.85亿股，扣减回购专用证券账户股份1334.63万股后为6.71亿股[6] - 谢朝春持有的22,047,192股于2019年8月20日解禁，自解禁日起12个月内不减持[167] - 博威集团、金石投资取得的本次发行股份自上市之日起48个月不转让或解禁[170] - 隽瑞投资、立晟富盈、乾浚投资取得的本次发行股份自上市之日起36个月不转让或解禁[170] - 博威集团、谢识才等在2019年6月6日 - 2020年6月5日，交易完成12个月内不转让交易前持有的博威合金股份[182] - 谢朝春因发行股份购买资产获得的博威合金股份2016年8月16日 - 2019年8月15日36个月内不转让[182] - 谢朝春直接或间接持有的博威合金股份，在亲属或本人任职期间每年减持不超上一年末持股数量的25%[185] - 博众投资等在2016年8月16日 - 2019年8月15日，交易前持有的博威合金股份36个月内不转让[185] - 金石投资截至2018年12月22日除博德高科外无竞争业务，交易后作为股东不从事竞争业务[185] 财务审计与保荐 - 公司聘请的境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为沈佳盈、陈亮[30] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，签字保荐代表为陈杰、傅毅清，持续督导期间为2020年1月16日 - 2021年12月31日[30] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为国信证券股份有限公司，签字财务顾问主办人为陈杰、傅毅清、洪丹，持续督导期间为2019年6月6日 - 2022年12月31日[30] 财务数据与指标 - 2019年度归属于母公司股东的净利润为4.40亿元[6] - 母公司实现净利润1.21亿元，提取10%法定盈余公积1209.41万元后，当年可供股东分配利润为4.28亿元[6] - 累计可供股东分配的利润为15.27亿元[6] - 2019年年度利润分配拟向全体股东每10股派发现金股利2元（含税），总计派发现金股利1.34亿元，现金分红比例为30.50%[6] - 2019年度回购股份累计支付616.96万元，纳入现金分红相关比例计算，2019年度以现金方式分配股利总计为1.40亿元，占净利润的31.91%[7] - 2019年营业收入75.92亿元，同比增长4.03%[32] - 2019年归属于上市公司股东的净利润4.40亿元，同比增长10.97%[32] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.93亿元，同比增长19.29%[32] - 2019年经营活动产生的现金流量净额6.81亿元，同比减少13.15%[32] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产37.54亿元，同比减少0.98%[32] - 2019年末总资产75.92亿元，同比增长19.82%[32] - 2019年基本每股收益0.66元，同比增长11.86%[35] - 2019年加权平均净资产收益率11.80%，较上年增加1.05个百分点[35] - 2019年非经常性损益合计4658.95万元[44] - 2019年公司营业收入759,164.21万元，同比增长4.03%；归属于上市公司股东的净利润44,006.36万元，同比增长10.97%；经营性现金流68,088.36万元[94] - 新材料业务主营业务收入574,968.84万元，同比增长1.07%；归属于上市公司股东的净利润32,407.70万元，同比增长11.19%[94] - 精密细丝业务主营业务同比下降0.57%，净利润同比增长58.64%；合金带材业务主营业务同比增长13.86%，净利润同比增长26.88%；合金棒线材业务主营业务收入同比下降3.86%，净利润与去年同期持平[94] - 新能源业务主营业务收入167,608.34万元，同比增长10.69%；净利润11,598.66万元，同比增长10.36%[95] - 公司本期营业收入75.92亿元，较上年同期增长4.03%；营业成本63.86亿元，增长3.10%[96] - 销售费用2.33亿元，增长14.12%，因开拓市场增员及光伏组件销量增加致运输费增加[96][108] - 管理费用2.55亿元，增长9.28%，因公司提升管理水平和打造数字化企业增员[99][108] - 研发费用1.78亿元，增长7.49%，因研发项目支出增加[99][108] - 财务费用0.56亿元，增长49.67%，因本期贷款增加致利息费用增加[99][108] - 新材料行业营业收入57.50亿元，毛利率16.17%，较上年增加0.85个百分点[100] - 新能源行业营业收入16.76亿元，毛利率14.70%，较上年增加1.47个百分点[100] - 合金材料生产量14.23万吨，销售量14.16万吨，分别较上年增长3.27%和3.89%[103] - 光伏组件生产量688.24MW，销售量689.00MW，分别较上年增长38.06%和33.45%[103] - 前五名客户销售额9.00亿元，占年度销售总额12.13%；前五名供应商采购额17.66亿元，占年度采购总额30.95%[108] - 本期费用化研发投入178,429,098.21元，研发投入总额占营业收入比例2.35%，研发人员486人，占公司总人数比例10.79%[109] - 经营活动现金流量净额680,883,647.05元，较上年同期减少13.15%，主要因太阳能增加备库存货[112] - 投资活动现金流量净额 -1,458,502,588.08元，较上年同期减少112.81%，因重组博德高科及项目投资增加[112] - 筹资活动现金流量净额632,444,030.92元，较上年同期增加492.63%，因银行贷款增加[112] - 应收账款期末数854,877,082.90元，较上期期末增加21.29%，因新材料客户结构变化回款期增加[112] - 存货期末数1,700,748,569.59元，较上期期末增加25.78%，因新能源已签约未完工订单增加备库[112] - 固定资产期末数2,602,046,078.93元，较上期期末增加33.93%，因越南电站建成投产转入[112] - 预收款项期末数385,878,515.74元，较上期期末增加981.71%，因收到新能源客户预付款[115] - 一年内到期的非流动负债期末数300,964,672.65元，较上期期末增加626.58%，因一年内到期的长期借款增加[115] - 截至2019年12月31日，博德高科100%股权质押借款余额4亿元，用于支付合并博德高科现金对价[115][118] - 2018年度以613,873,374.00股为基数，每10股派发现金股利0.8元，总计派发现金股利49,109,869.92元[164] - 2019年度现金分红数额为134,234,827.80元，占净利润比率为30.50%；2018年分别为49,109,869.92元、14.4%；2017年分别为94,082,956.20元、30.79%[166] - 2018年度以现金方式分配股利总计143,126,695.46元，占净利润的41.97%；2019年度为140,404,430.32元，占31.91%[166] - 2019年现金分红金额为6,169,602.52元，比例为4.39%[167] 业务战略与布局 - 公司实施“新材料为主+新能源为辅”战略，新材料涵盖五类产品，新能源电池转换效率处世界第一梯队[46] - 新材料业务制造系统由“研、产、供、销”组成，以销定产，销售是中心环节[50] - 新能源业务由康奈特等五家子公司负责不同环节，采购自主选供应商、月度集中采购，以销定产[57][58][59] - 新材料研发采用集成创新型模式，含市场、技术、应用研究[51] - 新材料营销构建以中国、欧洲、北美、越南四大基地为主的全球化销售网络[54][56] - 新能源营销用“Boviet”品牌，采用直销和经销模式[60] - 公司凭借研发实力和龙头地位成5G等高技术高成长行业重要供应商[66] - 公司研发的散热及压延铜箔材料已成功应用于5G场景并量产，制造商将电池体积增加30%左右，连接器材料厚度减薄到原来一半左右[67] - 公司累计申请发明专利242项，授权发明专利185项，包含美国专利4项、欧洲专利110项等，参与制定17项国家标准，4项行业标准[71] - 公司产品覆盖17个合金系列，100多个合金牌号，为下游近30个行业提供服务[72] - 公司全资子公司康奈特2018年被评为越南高新技术企业，享受“四免九减半”税收优惠政策[73] - 康奈特成功开发100WM光伏电站并稳定运行，积极开拓越南等新兴市场[74] - 2019年康奈特成功开发并应用SE技术，电池效率突破22.3%，72片M2硅片量产组件主力功率级别提升到380 - 385瓦，2020年底预计量产组件功率超400瓦[75] - 公司拟在德国贝肯霍夫建合金板带分条配送中心，成立博威合金欧洲应用研究中心；北美基地负责精密细丝配送服务；在越南建合金材料及精密细丝联合制造服务中心[91] - 公司作为高端有色金属合金材料行业引领者，将加大产品研发和应用推广力度，推进数字化变革[137] - 市场对新能源高效产品需求旺盛[138] - 物联网带动半导体芯片及传感器等电子材料需求，高端特殊合金材料供不应求[136] - 公司着力打造“新材料为主+新能源为辅”战略，未来三年新材料产能将从14.19万吨提升至26.63万吨[142] - 2020年新材料业务总销量目标17.28万吨，同比增长23.85%，新能源业务组件销售目标不低于720MW，增长4.5%[143] - 2020年推进新材料板块多个项目，如年产5万吨特殊合金带材项目等[143] - 棒、线材技改项目实施后，棒材产能达10万吨/年，线材达3.5万吨/年[146] - 公司将在全球布局中国、越南、北美及欧洲制造基地及服务中心[147] - 公司推进数字化变革项目，包括数字化制造、营销与服务、研发项目[148][149] - 公司培养国际化管理运营团队，采用“项目形式”培训并建立经验分享机制[150] - 公司打造“以德为本、创新为魂、业绩为荣”的企业核心价值观[152] - 公司未来将在合金材料产业领域对有技术和渠道优势企业实施并购整合[153] 项目建设与进展 - 2019年6月完成资产重组，将博德高科纳入合并报表，其实现主营业务收入120.24亿元，净利润1.05亿元[35] - 公司及子公司以发行股份及支付现金购买资产方式，9.9亿元购宁波博德高科100%股份，2019年12月31日博德高科总资产11.53亿元[65] - 博德高科境外资产7.21亿元，占总资产比例为62.54%[65] - 5万吨特殊合金带材等多个新材料业务新建项目建设进度符合预期[80] - 公司CRM升级等多个重点管理项目按期交付，如新能源业务越南100MW电站项目于2019年6月并网发电[81][83] - 博德高科MES于2018年12月完成所有模块上线，自动化集成于2019年6月完成现场调试并正常使用[83] - 2019年完成越南100MW电站项目，发电量超既定目标[85] - 2018年9月17日公司子公司新加坡润源电力1700万美元收购HCG及HTG公司100%股权，期末已支付1530万美元[128] - 2018年12月22日公司作价9.9亿人民币购买宁波博德高科100%股份，期末已完成[128] - 越南电站项目总投资62578万元，期末累计投入57665.37万元；年产5万吨特殊合金带材项目总投资149125.73万元，期末累计投入35908.97万元[129] 行业市场预测 - 2019年全球光伏新增装机量达118GW，2020年新增装机量为121 - 137GW，2021年保守估计为125.9GW、乐观为157.6GW，2022年保守估计为133.7GW、乐观为167.7GW[64] - 预计2019 - 2022年全球光伏新增装机量分别为118GW、121 - 137GW、125.9 - 157.6GW、133.7 - 167.