公司基本信息 - 公司中文名称为宁波博威合金材料股份有限公司，简称博威合金，法定代表人为谢识才[20] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省宁波市鄞州区云龙镇太平桥，邮编315135，网址为www.bowayalloy.com[22] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称博威合金，代码601137[24] 财务审计与顾问 - 公司聘请的境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为沈佳盈、陈亮[25] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，持续督导期间为2020年1月16日 - 2021年12月31日[28] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为国信证券股份有限公司，持续督导期间为2019年6月6日 - 2022年12月31日[28] - 公司续聘天健会计师事务所为2020年度审计机构，境内会计师事务所报酬为1,190,000.00元，审计年限13年，内部控制审计会计师事务所报酬为290,000元[180] 利润与分配 - 2020年度归属于母公司股东的净利润为428,902,236.31元，母公司实现净利润为48,239,516.16元[4] - 按母公司净利润提取10%法定盈余公积4,823,951.62元后，当年可供股东分配利润为424,078,284.69元，累计可供股东分配利润为1,816,923,509.63元[4] - 2020年度利润分配方案拟向全体股东每10股派发现金股利1.70元（含税），总计派发现金股利134,080,865.24元，占归属于母公司股东净利润比例为31.26%[4] - 2020年营业收入75.89亿元，同比减少0.04%；归属于上市公司股东的净利润4.29亿元，同比减少2.54%[30] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产51.75亿元，同比增长37.84%；总资产91.03亿元，同比增长19.89%[30] - 2020年基本每股收益0.61元/股，同比减少7.58%；稀释每股收益0.57元/股，同比减少10.94%[31] - 2020年加权平均净资产收益率10.07%，较上年减少1.73个百分点；扣非后为9.39%，较上年减少1.4个百分点[31] - 2020年第一至四季度营业收入分别为19.32亿、19.14亿、17.86亿、19.57亿元[34] - 2020年非流动资产处置损益为 - 103.50万元，计入当期损益的政府补助4413.32万元[35] - 采用公允价值计量的交易性金融资产期末余额719.06万元，当期变动719.06万元，对当期利润影响 - 2326.24元[39] - 2020年公司主营业务收入75.04亿元，同比增长1.06%；归属上市公司股东净利润4.29亿元，同比下降2.54%；扣非后净利润3.99亿元，同比增长1.63%[82] - 2020年新材料业务收入60.59亿元，同比增长5.38%；净利润2.76亿元，同比下降14.74%；新能源业务收入14.56亿元，同比下降13.75%；净利润1.53亿元，同比增长31.56%[85][88] - 2020年合金带材、棒材、线材、精密细丝目标销量分别为3.50、8.60、2.50、2.68万吨，实际销量为2.75、8.01、2.50、2.25万吨，目标达成率分别为78.61%、93.16%、99.91%、83.77%；新能源目标销量720MW，实际销量570MW，目标达成率79.17%[83] - 2020年合金棒、线材业务主营业务收入同比分别增长9.43%和8.67%，棒、线合计净利润同比增长5.44%；精密细丝业务主营业务收入同比下降10.39%，净利润同比下降9.71%；合金带材业务主营业务收入同比增长10.53%，净利润同比下降12.58%[85] - 2020年研发费用2.08亿元，同比增长16.41%，主要系研发项目支出增加所致；财务费用1.03亿元，同比增长84.32%，主要系人民币升值幅度较大导致汇兑损失增加所致[89] - 2020年经营活动产生的现金流量净额3.14亿元，同比下降53.85%，主要系合金原材料价格上涨导致应收账款、存货增加及收到新能源客户预收款减少所致[89] - 2020年投资活动产生的现金流量净额-13.07亿元，同比增长10.39%，主要系年产5万吨特殊合金带材项目投资增加所致[89] - 2020年筹资活动产生的现金流量净额10.11亿元，同比增长59.81%，主要系发行可转债融资所致[89] - 公司营业收入75.04亿元，同比增长1.06%，营业成本62.43亿元，同比下降0.10%，毛利率16.80%，同比增加0.96个百分点[93] - 合金材料营业收入60.59亿元，同比增长5.38%，营业成本50.87亿元，同比增长5.53%，毛利率16.04%，同比减少0.13个百分点；光伏组件营业收入14.46亿元，同比下降13.75%，营业成本11.57亿元，同比下降19.11%，毛利率19.99%，同比增加5.29个百分点[93] - 国内市场营业收入46.00亿元，同比增长13.99%，营业成本38.61亿元，同比增长15.39%，毛利率16.07%，同比减少1.02个百分点；国外市场营业收入29.04亿元，同比下降14.34%，营业成本23.82亿元，同比下降17.96%，毛利率17.96%，同比增加3.62个百分点[93] - 合金材料生产量156,739.36吨，同比增长10.13%，销售量155,064.83吨，同比增长9.49%，库存量20,959.83吨，同比增长8.68%；光伏组件生产量659.77MW，同比下降4.14%，销售量570.00MW，同比下降17.27%，库存量172.23MW，同比增长108.86%[94] - 前五名客户销售额87,938.45万元，占年度销售总额11.71%；前五名供应商采购额200,251.18万元，占年度采购总额35.10%[99] - 销售费用2.34亿元，同比增长0.52%；管理费用2.66亿元，同比增长4.05%；研发费用2.08亿元，同比增长16.41%；财务费用1.03亿元，同比增长84.32%[99] - 本期费用化研发投入2.08亿元，研发投入总额占营业收入比例2.74%，公司研发人员数量499人，研发人员数量占公司总人数的比例9.91%[100] - 经营活动产生的现金流量净额3.14亿元，同比下降53.85%；投资活动产生的现金流量净额 -13.07亿元，同比增长10.39%；筹资活动产生的现金流量净额10.11亿元，同比增长59.81%[103] - 应收账款9.64亿元，同比增长12.71%；预付款项1.73亿元，同比增长84.50%；存货19.89亿元，同比增长16.96%；其他流动资产2.38亿元，同比增长127.86%；在建工程14.46亿元，同比增长192.08%[103] - 短期借款为17.94亿元，较上期增长34.94%，主要系本期银行贷款增加所致[105] - 应付票据为4.08亿元，较上期增长55.92%，主要系本期新材料采用承兑汇票方式采购原材料额增加所致[105] - 合同负债为2.61亿元，较上期减少32.27%，主要系本期收到新能源客户预收款减少所致[105] - 一年内到期的非流动负债为1.48亿元，较上期减少50.95%，主要系一年内到期的长期借款减少所致[105] - 长期借款为2.84亿元，较上期减少45.25%，主要系本期长期贷款减少所致[105] - 截至报告期末，公司受限资产合计5.79亿元[106] - 交易性金融资产对当期利润的影响金额为 - 2326.24元[117] - 公司制定现金分红政策，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的平均可分配利润的30%[153] - 2020年每10股派息1.7元，现金分红数额为134,080,865.24元，占净利润比率为31.26%[154] - 2019年每10股派息2元，现金分红数额为134,234,827.80元，占净利润比率为30.50%[154] - 2018年每10股派息0.8元，现金分红数额为49,109,869.92元，占净利润比率为14.4%[154] - 2018年度以现金方式分配股利总计为143,126,695.46元，占净利润的41.97%[155] - 2019年度以现金方式分配股利总计为140,404,430.32元，占净利润的31.91%[155] 股本信息 - 截止2021年4月10日，公司总股本790,044,972股，扣减回购专用证券账户股份1,334,000股后为788,710,972股[4] 股东与股权 - 博威亚太持有公司5%以上股份，为控股股东的一致行动人[13] - 谢朝春持有的22,047,192股于2019年8月20日解除限售上市流通，自解禁之日起12个月内不减持[158] - 博威集团、金石投资取得的本次发行股份自2019年6月4日起48个月不转让或解禁，若满足特定股价条件锁定期自动延长6个月[158] - 隽瑞投资、立晟富盈、乾浚投资取得的本次发行股份自2019年6月4日起36个月不转让或解禁，期满后可解除锁定[161] - 鼎顺物流、谢朝春、博威亚太在2019年6月6日 - 2020年6月5日，12个月内不转让交易前所持博威合金股份[167] - 博威集团、金石投资自2018年12月22日起长期避免和减少与上市公司及其子公司的关联交易[169] - 博威集团、金石投资自2018年12月22日起长期不从事与上市公司及其下属公司构成竞争的业务[167] 业务战略 - 公司打造“新材料为主、新能源为辅”发展战略，新材料业务涵盖四类产品，新能源电池转换效率处世界第一梯队[40] - 新材料业务产品分四大类，应用于5G通讯等行业；新能源业务从事太阳能电池等研发、生产和销售及电站建设运营[42] - 新材料业务采取“以销定产”经营模式，销售为中心，采购、生产围绕销售展开[43] - 公司新材料业务采用集成创新型研发模式，重点研发有色金属材料相关技术[44] - 公司新材料业务实行“以销定产”订单生产模式，根据销售预测和订单安排生产[46] - 公司国际新能源业务子公司分工明确，负责采购、生产、销售及电站运营等业务[50] - 公司为5G智能终端开发的专用散热材料已应用于5G基站等设备，合金带材在汽车电子领域开始批量供货[59] - 公司新材料业务构建以市场研究和产品研发为主的哑铃型发展模式，在四大合金材料领域有自主知识产权体系和产品系列[59] - 公司是有色金属合金材料制备技术引领者，技术核心优势体现在合金化等三方面[60] - 公司国际新能源业务采取“以销定产”生产模式，按销售预测和订单制订月度生产计划[52] - 公司国际新能源业务使用“Boviet”品牌，采用直销和经销模式销售产品[53] - 公司打造“新材料为主、新能源为辅”发展战略，未来三年新材料总产能将达27万吨左右[131] - 公司未来将在新材料产业及精密制造领域对有技术和渠道优势的标的企业实施并购整合[131] - 公司作为高端有色金属合金材料行业引领者，将加大产品研发和应用推广力度，推进数字化变革[125] - 公司推行的数字化项目是将特殊合金领域技术沉淀应用于产线自动化、信息化、智能化[126] - 公司管理方面通过数字化企业变革实现精益化，打破组织边界，提升核心能力[126] - 公司将紧跟光伏发电技术发展步伐，进行技术装备改造升级，研发储备新光伏技术[130] - 公司具备电池、组件、电站三位一体化业务能力，可提供有竞争力产品和集成化服务[130] - 2021年新材料业务总销量目标19.80万吨，其中合金带材45,000吨，合金棒材95,000吨，合金线材28,000吨，精密细丝30,000吨；新能源业务组件销售目标800MW[132] - 公司将围绕合金材料产业领域对有技术和渠道优势的标的企业实施并购整合[145] 行业趋势 - 到2050年与能源相关二氧化碳年排放量需比现在下降70%，全球可再生能源发电量占比可达86%，光伏发电量占比达25%，累积安装量可达8519GW[55][57] - 2019和2020年全球光伏新增装机量分别达125GW和138GW，2021年有望达184GW，较2020年增长33%[57] - 2010 - 2020年间，光伏发电全球加权平均平准化电力成本（LCOE）下降85%，预计到2030年达到0.040美元/kWh[127] - 为实现能源转型，到2050年与能源相关的二氧化碳排放量需平均每年下降3.8%，年排放量比现在水平下降70%[127] 项目进展 - 2020年公司推进数字化变革、在建工程等重点工作，部分项目进度受疫情影响延迟[69][70] - 合金板带业务未达预期，但高附加值产品比例提高；精密细丝业务完成业绩目标；合金棒、线业务复苏增长；新能源业务电站运行良好并升级产线[71][72][75] - 5万吨特殊合金带材项目完成主设备制造到货，部分主体设备安装；Bedra越南2400吨黄铜切割丝项目投产；2800吨高端镀层丝项目试产量产；6700吨铝焊丝项目