公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为白银有色，代码为601212[12] - 公司聘请的境内会计师事务所为永拓会计师事务所（特殊普通合伙）[13] - 公司主营业务为多种有色金属及贵金属的采选、冶炼、加工及贸易，覆盖全产业链，涉及国内外多地[23] 财务顾问与保荐机构 - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2017年2月15日 - 2019年12月31日[14] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2019年6月19日 - 2020年12月31日[14] 财务数据 - 2020年公司实现归属于母公司净利润为7296.65万元[3] - 公司拟按每10股0.03元进行2020年利润分配，共计分配利润22214323.53元，分配比例为当年归属于母公司净利润的30.44%[3] - 2020年营业收入614.23亿元，较2019年减少0.45%[15] - 2020年归属于上市公司股东的净利润7296.65万元，较2019年增长25.71%[15] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产152.56亿元，较2019年末增长8.46%[15] - 2020年基本每股收益0.010元，较2019年增长25.00%[16] - 2020年加权平均净资产收益率为0.50%，较2019年增加0.02个百分点[16] - 2020年第一至四季度营业收入分别为96.98亿、157.51亿、215.58亿、144.15亿元[18] - 2020年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 -3.59亿、 -0.96亿、4.78亿、0.51亿元[18] - 2020年交易性金融资产期初余额18.88亿元，期末余额1.51亿元，当期变动 -17.37亿元[21] - 2020年其他债权投资期初余额2136.04万元，期末余额1.88亿元，当期变动1.67亿元[21] - 2020年其他权益工具投资期初余额64.37亿元，期末余额45.66亿元，当期变动 -18.71亿元[21] - 2020年公司采选系统产出精矿铜铅锌钼金属量19.24万吨，较上年增加0.62万吨，增幅3.33%；冶炼系统产出铜铅锌金属产品总量55万吨，较上年增加10.21万吨，增幅22.79%[41] - 2020年公司精矿含铜3.54万吨，较上年减少0.69万吨，减幅16.31%；精矿含锌13.85万吨，较上年增加1.38万吨，增幅11.07%；精矿含铅1.84万吨，较上年减少0.06万吨，减幅3.16%；精矿含钼114吨，较上年增加2吨，增幅1.79%[41] - 2020年公司生产阴极铜18.32万吨，较上年增加6.32万吨，增幅52.61%；生产电（精）锌35.17万吨，较上年增长4.31万吨，增幅13.98%；生产电铅1.51万吨，较上年减少0.42万吨，减幅21.74%[41] - 2020年公司生产黄金7080千克，较上年减少1258千克，减幅15.09%；生产白银160吨，较上年减少2吨，减幅1.23%；生产硫酸130.57万吨，较上年增加26.79万吨，增幅25.81%[41] - 2020年公司合并营业收入614.23亿元，利润总额5.41亿元，净利润1.94亿元，归属母公司股东净利润7296.65万元[48] - 2020年公司营业收入同比降0.45%，营业成本降0.51%，销售费用升22.89%，管理费用降11.65%，研发费用升106.80%，财务费用降28.17%[49] - 2020年公司经营活动现金流量净额同比降13.24%，投资和筹资活动现金流量净额变动不适用[49] - 公司总营业收入为612.13亿元，同比减少0.35%，营业成本为588.71亿元，同比减少0.45%，毛利率为3.83%，同比增加0.1个百分点[1][2] - 有色金属采选冶炼及销售营业收入186.16亿元，同比增加7.58%，有色金属贸易营业收入421.80亿元，同比减少3.19%，有色金属服务营业收入4.00亿元，同比减少24.51%，其他营业收入0.17亿元，同比减少26.82%[1] - 主要产品阴极铜、锌、电银、电铅、金毛利率分别为-1.57%、6.94%、15.32%、7.58%、22.78%，主营业务收入比上年分别增加21.05%、9.25%、减少17.82%、减少15.59%、增加55.14%[1][2] - 华东地区营业收入294.56亿元，同比增加2.13%，华北地区营业收入42.24亿元，同比减少11.83%，东北地区营业收入6.73亿元，同比减少2.99%，西北地区营业收入165.28亿元，同比减少2.78%，华南地区营业收入67.33亿元，同比减少1.02%，境外收入35.99亿元，同比增加9.05%[2] - 阴极铜生产量183204.54吨，同比增加52.61%，销售量712837.97吨，同比增加18.28%，库存量14920.10吨，同比增加12.45%[3] - 锌生产量351717.94吨，同比增加13.98%，销售量472951.05吨，同比增加18.52%，库存量26104.93吨，同比增加20.19%[3] - 电银生产量160006.79千克，同比减少1.23%，销售量639402.53千克，同比减少20.74%，库存量17381.67千克，同比减少56.10%[3] - 电铅生产量15119.54吨，同比减少21.74%，销售量20158.99吨，同比减少3.38%，库存量754.3902吨，同比减少22.68%[3] - 金生产量7080.75千克，同比减少15.08%，销售量8253.03千克，同比增加23.04%，库存量804.01千克，同比减少58.71%[3] - 阴极铜、锌、金主营业务收入、成本增加主要是销量增加，电银、电铅主营业收入、主营业务成本减少主要是本期销量同比减少[2] - 2020年主营业务成本合计588.71亿元，较上年减少0.45%，阴极铜、锌、金成本增加因销量增加，电银、电铅等成本减少因销量减少[56] - 前五名客户销售额222.37亿元，占年度销售总额36.20%；前五名供应商采购额188.98亿元，占年度采购总额35.64%[57][58] - 2020年销售费用同比增加22.89%，管理费用同比减少11.65%，研发费用同比增加106.80%，财务费用同比减少28.17%[60] - 本期费用化研发投入6.28亿元，研发投入总额占营业收入比例1.02%，研发人员813人，占公司总人数比例5.69%[61] - 经营活动产生的现金流量净额21.85亿元，比上年同期减少13.24%，主要因冬储原料采购现金支出增加[62][63] - 投资活动产生的现金流量净额47.50亿元，比上年同期增加55.42亿元，因出售斯班一股票投资现金增加[63] - 筹资活动产生的现金流量净额 - 66.28亿元，比上年同期减少38.34亿元，系公司压缩负债规模归还银行借款[63] - 交易性金融资产较上期减少91.98%，主要是出售斯班一公司股票[64] - 应收账款较上期增加35.47%，因期末部分有色金属货款账期尚在信用期内[64] - 其他债权投资较上期增加779.54%，因公司增加对第一量子债券投资[64] - 衍生金融负债期末为179,479,670.90元，较年初增长164.17%[65] - 应付账款期末为3,681,295,390.30元，较年初增加147.19%[65] - 应交税费期末为307,662,341.23元，较年初增长335.55%[65] - 未分配利润期末为4,815,155,571.85元，较年初增长85.89%[65] - 2020年公司缴纳环保税306.08万元[67] - 矿石原材料总成本为12,001,964,247.78元，较上年增长27.46%[69] - 自有矿山原材料成本1,135,335,334.14元，占比9.46%，较上年增长9.50%[69] - 国内采购原材料成本5,129,591,948.09元，占比42.74%，较上年增长21.97%[69] - 境外采购原材料成本5,737,036,965.55元，占比47.80%，较上年增长37.45%[69] - 交易性金融资产期初余额1888423094.19元，期末余额151458544.02元，当期变动 -1736964550.17元，对当期利润影响90436237.72元[74] - 以公允价值计量的金融资产合计期初余额8346939031.33元，期末余额4988378629.65元，当期变动 -3358560401.68元，对当期利润影响157907753.60元[74][75] - 白银有色铁路运输物流有限责任公司营业收入728,252,907.92元，净利润9,443,787.08元[77] - 白银市红鹭贸易有限责任公司营业收入1,246,060,473.47元，净利润3,794,902.34元[77] - 新疆白银矿业开发有限公司营业收入332,746,730.21元，净利润101,005,610.54元[78] - 上海红鹭国际贸易有限公司营业收入53,543,064,816.88元，净利润亏损93,563,812.27元[78] - 首信秘鲁矿业股份有限公司营业收入918,999,789.15元，净利润261,217,230.36元[79] - 甘肃德福新材料有限公司营业收入412,418,442.74元，净利润亏损18,695,103.79元[79] - 丝绸之路大数据有限公司营业收入7,379,650.62元，净利润671,041.87元[79] - 黄河财产保险股份有限公司营业收入448,885,445.60元，净利润亏损52,667,115.32元[79] 行业数据 - 2020年我国十种有色金属产量达6168.0万吨，同比增长5.5%，精炼铜产量1002.5万吨，同比增长7.4% [24] - 2020年规模以上有色金属工业企业实现营业收入58266.5亿元，同比增长3.8%，利润总额1833.2亿元，同比增长19.2% [24] - 2020年全球经济增长率约为 -4.4%，中国GDP同比增长2.3%[32] - 2020年1 - 12月，美元指数较2019年12月底收盘价下降6.73%，美元兑人民币12月底较2019年12月底升值6.08%[33] - 2020年铜、铅、锌金属价格整体呈“V”型走势，贵金属价格前期创新高后期调整[33] - 2020年1 - 12月，LME - 3M铜合约均价较2019年上涨2.89%，上期所沪铜近月合约均价较2019年上涨2.31%[34] - 2020年进口铜TC从年初62美元/干吨降至年底48美元/干吨，进口锌精矿TC从年初160美元/干吨降至年底80美元/干吨[81] - 2020年5 - 6月锌精矿加工费维持在5200元/金属吨，第三、四季度降至4500元/金属吨[81] - 2020年中国从智利、秘鲁进口的铜矿占进口总量60%以上[81] - 2020年Antamina矿山受疫情影响减产停产，后计划以满负荷80%恢复生产，三季度逐步提高到满负荷[81] - “十四五”时期全球经济增速极有可能低于“十三五”时期的3.1%[81] 资源与产能 - 公司境内保有矿山资源储量中，铜铅锌金属量841.72万吨，金金属量15.38吨、银金属量1974.90吨、钼金属量1.46万吨[25] - 截至2020年底，公司境外全资公司第一黄金黄金资源量约930.1吨，储量约20吨，唐吉萨公司控制+推断级别黄金金属量153.17吨[25] - 公司拥有年处理140万吨铜冶炼渣生产线，具备年综合回收铜2.2万吨的生产能力[25] - 公司正在建设年处理湿法炼锌渣14万吨生产线与首信秘鲁680万吨/年尾矿处理项目[25] - 公司具有年产铜20万吨、铅锌40万吨，金15吨、白银500吨的生产能力[25] - 公司年综合回收铜金属6500吨，伴生及稀散金属约750吨[26] - 公司具备20万吨铜冶炼生产能力，长通公司建成1.6万平方米微细电磁线生产基地，实现极限制造（0.012mm）[27] - 高档锂电池用电解铜箔项目第一个1万吨生产线已达产达标，第二个1万吨生产线正在建设[27] - 公司在国内铜、铅、锌的市场占有率目前达到1%、0.4%和4.1%[28] -