公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为东吴证券，代码为601555[15] - 1992年9月4日，苏州证券公司获批设立，注册资金3000万元[16] - 1997年2月14日，苏州证券公司脱钩改制并增资扩股，更名为苏州证券有限责任公司，注册资本增至1.04亿元[16] - 本报告期末公司注册资本为38.81亿元，上年度末为30亿元[11] - 公司控股股东为苏州国际发展集团有限公司，法定代表人为黄建林，成立于1995年8月3日[168] - 公司实际控制人为苏州国际发展集团有限公司[170] 公司股权结构与子公司情况 - 公司持有东吴基金管理有限公司70%股份，其注册资本10,000万元[19] - 公司持有东吴期货有限公司93.80%股份，其注册资本77,000万元[20] - 公司持有东吴创业投资有限公司100%股份，其注册资本120,000万元[20] - 公司持有东吴创新资本管理有限责任公司100%股份，其注册资本500,000万元[21] - 公司持有东吴证券中新（新加坡）有限公司75%股份，其注册资本新加坡元6,000万元[21] - 公司持有东吴证券（香港）金融控股有限公司100%股份，其注册资本港币12.60亿元[21] - 苏州国际发展集团有限公司持有无限售条件流通股917,220,819股，持股比例23.64%，质押260,000,000股[165][166] - 中新苏州工业园区投资管理有限公司持有无限售条件流通股130,000,000股，持股比例3.35%[165][166] - 张家港市直属公有资产经营有限公司持有无限售条件流通股115,790,030股，持股比例2.98%[165][166] - 中国证券金融股份有限公司持有无限售条件流通股114,273,835股，持股比例2.94%[165][166] - 苏州国际发展集团有限公司持有苏州营财投资集团有限公司100%股权，持有苏州信托有限公司70.01%股权，三者为一致行动人[167] 公司分支机构情况 - 截至目前公司共设立18家分公司[21] - 多数分公司营运资金为2000万元，北京分公司为2500万元[22][23] - 2020年公司新设6家分支机构，包括宁波分公司及5家证券营业部[116] - 2020 - 2021年公司多个证券营业部迁址，如东吴证券苏州吴江鲈乡南路证券营业部迁至苏州吴江区中山北路证券营业部等[117][118] - 2020 - 2021年公司撤销多个分支机构，如淄博人民西路证券营业部于2020.3撤销，贵州分公司于2021.3撤销[119] 财务指标与业绩情况 - 2020年营业收入73.56亿元，较上年同期增长43.39%[25] - 2020年归属于母公司股东的净利润17.07亿元，较上年同期增长64.61%[25] - 2020年末资产总额1054.75亿元，较上年同期末增长9.60%[25] - 2020年末归属于母公司股东的权益278.80亿元，较上年同期末增长33.04%[25] - 2020年基本每股收益0.46元/股，较上年同期增长39.39%[26] - 2020年末净资本195.90亿元，较上年度末增长32.52%[28] - 2020年末风险覆盖率245.21%，较上年度末增加71.99个百分点[28] - 2020年非经常性损益合计415.18万元[32] - 2020年交易性金融资产期末余额341.15亿元，较期初减少30.27亿元[33] - 2020年其他债权投资期末余额62.65亿元，较期初增加4.69亿元[34] - 2020年末融出资金180.4980130282亿美元，较2019年末增长55.55%[35] - 2020年度营业总收入73.564924411亿美元，较2019年度增长43.39%[35] - 2020年度净利润17.1362288375亿美元，较2019年度增长74.99%[36] - 2020年末衍生金融资产794.926329万美元，较2019年末增长1440.72%[35] - 2020年末应收款项3.7689191623亿美元，较2019年末增长139.27%[35] - 2020年末债权投资2.2409537307亿美元，较2019年末增长57.74%[35] - 2020年末长期股权投资15.3817892849亿美元，较2019年末增长30.46%[35] - 2020年末商誉3.1584431637亿美元，较2019年末增长110.70%[35] - 2020年末递延所得税资产8.5457105396亿美元，较2019年末增长37.76%[35] - 2020年末其他资产4.0593691857亿美元，较2019年末增长49.90%[35] - 2020年公司实现营业收入73.56亿元，归属母公司股东净利润17.07亿元，期末总资产1054.75亿元，归属上市公司股东净资产278.80亿元[46] - 2020年公司营业收入同比增长43.39%，营业成本同比增长33.24%，经营活动现金流净额同比下降137.91%，投资活动现金流净额同比下降165.04%，筹资活动现金流净额同比增长90.10%[47] - 公司实现营业收入73.56亿元，同比上升43.39%，营业成本50.55亿元，同比上升33.24%[48] - 经纪与财富管理业务收入19.49亿元，同比增长40.54%，成本同比上升32.57%[49][51] - 投资银行业务收入11.02亿元，同比增长71.31%，完成股权融资项目21个，承销金额126.37亿元[49][55] - 投资与交易业务收入31.61亿元，同比上升31.74%，成本同比上升18.35%[49] - 资管及基金管理业务收入1.71亿元，同比上升121.14%，成本同比下降19.50%[49] - 信用交易业务收入9.83亿元，同比上升56.12%，成本同比上升392.68%[49][50] - 金融产品销售规模150.59亿元，同比增长83%，全渠道新增开户18.36万户，有效户6.83万户[52][53] - 经纪业务客户数量同比增长11%，代理买卖业务成交量（A股+基金）44,886亿元，同比增长37%，股票交易市场份额1.021%[53] - 东吴期货实现营业收入18.53亿元，净利润5,923.21万元，大商所成交量排名升至26名，郑商所升至第6名[53] - 报告期内债券承销业务主承销项目170只，主承销总金额885.09亿元，江苏市场承销规模达525.70亿元，市场占比10.88% [56] - 2020年助力企业发行疫情防控债8只，募集总金额53.7亿元，成功发行多类创新债券 [57] - 2020年新增新三板挂牌家数10家、行业排名第3，累计挂牌家数437家、行业排名第5，累计募集资金6.07亿元 [57] - 报告期内投资与交易业务实现收入31.61亿元，同比增长31.74% [58] - 东吴创新资本报告期内实现营业收入37,656.47万元，净利润26,966.22万元 [59] - 东吴创投报告期内实现营业收入15,066.17万元，净利润6,998.72万元 [60] - 报告期内资产管理业务实现收入1.71亿元，同比增长121.14%，受托管理总规模为697.53亿元 [61] - 截至报告期末，东吴基金管理的资产总规模322.56亿元，其中公募基金规模154.69亿元，专户资产规模157亿元，子公司专项资产规模10.87亿元 [61] - 报告期内信用交易业务实现营业收入9.83亿元，同比增长56.12% [62] - 截至2020年12月31日，融资融券业务规模为187.58亿元，总体维持担保比例为291%，表内股票质押业务规模53.90亿元，维持担保比例为133%，表外股票质押规模为44.11亿元 [62] - 经营活动现金流量净额为-4.31亿元，较上年同期减少137.91%，主要因回购及融出资金业务现金净流出增加[65] - 投资活动现金流量净额为-4.41亿元，较上年同期减少165.04%，因投资支付和购建资产现金增加及投资收益现金减少[66] - 筹资活动现金流量净额为69.34亿元，较上年同期增长90.10%，得益于取得借款和吸收投资现金增加[66] - 融出资金期末余额180.50亿元，占总资产17.11%，较上期增长55.55%，因融出资金规模增加[68] - 衍生金融资产期末余额794.93万元，占总资产0.01%，较上期增长1440.72%，因货币衍生工具规模增加[68] - 长期股权投资期末余额15.38亿元，较上年末增加3.59亿元，增幅30.46%，因对联营企业投资增加[72] - 苏州资产管理有限公司持股20%，期末账面价值8.94亿元，报告期投资收益7907.51万元[74] - 东吴（苏州）金融科技有限公司持股32%，期末账面价值2.39亿元，报告期投资收益795.22万元[74] - 短期借款期末余额10.70亿元，占总资产1.01%，较上期增长195.41%，因信用借款增加[69] - 应付短期融资款期末余额84.01亿元，占总资产7.96%，较上期增长71.65%，因应付短期收益凭证规模增加[69] - 2020年东吴基金营业收入15,811.78万元，净利润11.30万元；东吴期货营业收入185,339.42万元，净利润5,923.21万元；东吴创投净利润6,998.72万元；东吴创新资本净利润26,966.22万元；东吴新加坡营业收入3,382.15万元，净利润1,031.93万元；东吴香港营业收入27,013.34万元，净利润13,781.35万元[76][77] - 2020年末纳入公司合并报表范围的结构化产品共29个（8个已清算），合并资产管理计划总资产4,376,202,291.14元[78] 分红情况 - 公司拟向全体股东每10股派送现金红利1.57元，共派送6.03亿元，占当年母公司可供股东现金分配利润比例为56.99%，占当年合并报表中归属于母公司所有者净利润比例为35.30%[4] - 2019年度以38.78亿股为基数，每10股派发现金红利1.30元（含税），共派发现金红利5.04亿元（含税）[100] - 2020年度合并报表中归属于母公司所有者的净利润为17.07亿元，母公司净利润为15.24亿元[101] - 2020年母公司提取法定公积金、交易风险准备金、一般风险准备金等四项合计4.66亿元[102] - 2020年末累计未分配利润为34.86亿元[103] - 2020年度拟以扣除回购股份后的38.39亿股为基数，每10股派送现金红利1.57元（含税），共派送6.03亿元，占当年合并报表净利润比例为35.30%[101][103] - 2018 - 2020年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率分别为75.26%、48.60%、35.30%[101] 业务亮点与行业机遇 - 2020年保荐承销科创板单数进入行业前十，IPO承销项目数排行业第14位，累计发行双创债30单，连续5年行业第一[45] - 2020年新三板新增挂牌企业10家，市场排名第3，2家企业首批挂牌精选层，累计完成新三板挂牌437家，行业排名第五[45] - 公司财富管理转型深化，资管业务向主动管理转型，研究业务市场化改革成效显现，新财富排名前十[45] - 公司在自主可控集中交易系统、区块链等关键技术领域取得突破，位于行业领先[45] - 东吴香港完成对中投证券（香港）收购，获香港证监会规管下全牌照业务资格[45] - 公司连续六年获评A类A级券商，全年无重大违法违规和重大风险事件[45] - 公司扎根苏州、融入长三角，在当地有区位优势和发展潜力[41] - “十四五”期间全市场实行注册制稳步推进，券商大投行业务将迎来新机遇[79] - 监管鼓励长期资金入市，券商资产管理和财富管理能力将成创造增量业绩发力点[79] - 2020年4月1日起取消证券公司外资股比例限制，资本市场双向开放为券商开展跨境业务提供保障[79][80] - 未来证券行业竞争格局将从渠道竞争转变为资本和专业能力竞争，券商可分化为龙头、区域型和互联网券商[81] 公司发展规划 - 公司发展愿景是打造国内一流核心竞争力的现代证券控股集团[82] - 2021年公司将融入长三角一体化战略，促进高质量发展[83] - 2021年投行业务把握注册制机遇，经纪与财富管理业务提升数字化水平等[83] 风险管理 - 公司经营面临政策性风险，政策变动或违规可能致经济或声誉损失[84] - 公司面临市场、信用、操作、流动性和声誉等风险[85] - 风险管理工作围绕增强防控能力和推动高质量发展展开[87] - 风险管理组织架构由四个层级构成，首席风险官负责全面风险管理[88] - 风险管理制度体系健全，覆盖各类风险和业务[88] - 制定年度风险偏好、容忍度及限额等控制指标体系[88] - 建立覆盖业务的风险控制措施及应对机制和应急机制[88] - 风险管理系统运用科技手段实现系统化管理[89] - 开展业务或产品创新建立内部评估和审查机制[89] - 建立健全信息披露及报告机制，保障信息传递与反馈[89] - 从