财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入67.5140340736亿元，同比增长4.43%[23] - 2018年归属于上市公司股东的净利润7.0179590648亿元，同比下降15.01%[23] - 2018年经营活动产生的现金流量净额10.7810048438亿元，同比下降14.28%[23] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产61.3271723767亿元，同比增长7.38%[23] - 2018年末总资产106.5955462927亿元，同比增长34.69%[23] - 2018年基本每股收益0.45元/股，同比下降15.09%[25] - 2018年加权平均净资产收益率11.94%，较上年减少3.56个百分点[25] - 2018年各季度营业收入分别为17.87亿元、15.89亿元、17.69亿元、16.08亿元[26] - 2018年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.65亿元、1.95亿元、2.00亿元、0.41亿元[26] - 2018年非经常性损益合计为1891.34万元，2017年为812.74万元，2016年为3425.59万元[29][32] - 2018年12月31日其他应收款比2017年12月31日增加101.58%，因支付其他单位往来款项及个人备用金分别增加885,597.53元、392,620.75元[50] - 2018年12月31日固定资产比2017年12月31日增加34.42%，因收购黄河三角洲热力使固定资产净值增加1,258,070,992.59元[50] - 2018年12月31日在建工程比2017年12月31日增加106.01%，因收购黄河三角洲热力使在建工程热力项目增加814,337,152.59元[53] - 2018年12月31日股本比2017年12月31日增加30.00%，因以资本公积向全体股东每10股转增3股，增加股本356,400,000.00元[53] - 2018年度研发费用比2017年度增加33.72%，因加大研发投入[53] - 2018年度营业外收入比2017年度增加69.73%，因子公司收到违约赔款520万元[56] - 2018年营业收入67.51亿元，较上年增加4.43%；营业成本48.62亿元，较上年增加6.50%[57] - 2018年销售费用3.04亿元，较上年增加16.68%；管理费用3.19亿元，较上年增加28.73%[57] - 2018年研发费用2569.35万元，较上年增加33.72%；财务费用1.23亿元，较上年增加42.23%[57] - 2018年经营活动现金流量净额10.78亿元，较上年减少14.28%[57] - 2018年财务费用比2017年增加42.23%，因合并黄河三角洲热力增加5356.01万元财务费用[72] - 2018年研发投入2569.35万元，占营业收入比例0.38%，研发人员489人，占公司总人数14.5%[73] - 2018年筹资活动产生的现金流量净额比2017年增加2.52亿元，因2017年偿还债务较多[75] - 2018年末货币资金10.34亿元，较上期期末增加26.07%[79] - 2018年末固定资产46.52亿元，较上期期末增加34.42%[79] - 2018年末在建工程17.76亿元，较上期期末增加106.01%[79] - 2018年末应付票据及应付账款6.38亿元，较上期期末增加47.28%[79] - 2018年末一年内到期的非流动负债10.52亿元，较上期期末增加33947.56%[79] - 2018年公司计提各类资产减值共计9394.78万元，减少当期合并报表利润总额9394.78万元，对归属于上市公司股东的净利润影响为 - 8596.92万元 [163] 利润分配情况 - 2018年度利润分配预案拟以15.444亿股为基数，每10股派发现金1.50元，共计派发现金2.3166亿元[6] - 2017年度以11.88亿股总股本为基数，每10股派现金2.20元，共派现2.6136亿元；每10股转增3股，共转增3.564亿股，转增后总股本为15.444亿股[131] - 2018年每10股派息1.50元，现金分红2.3166亿元，占净利润比率33.01%；2017年每10股派息2.20元，现金分红2.6136亿元，占净利润比率31.65%；2016年每10股派息1.00元，现金分红1.188亿元，占净利润比率33.11%[135] 审计相关情况 - 山东和信会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 公司聘任山东和信会计师事务所为2018年度财务及内控审计机构，境内会计师事务所报酬110万元，审计年限5年，内控审计报酬40万元[141] 主营业务情况 - 2018年公司主营业务为有机、无机化工产品的生产、加工与销售，主要产品有烧碱、环氧丙烷、三氯乙烯等[35] - 公司采购模式针对不同原材料有招标、年度招标、代存模式[35] - 公司生产通过本部生产基地和控股子公司组织，依据目标和装置情况制定计划和方案[35] - 公司销售以直销为主，优化客户结构，依托大客户、辅助中小客户、开拓生产型用户[35][37] - 公司所处氯碱行业近年进入产业结构调整阶段，2018年整体态势较好但仍面临挑战[37] - 公司竞争优势包括有效管理体系、循环经济产业链、领先技术装备、产品质量优势和优秀企业文化[38] 各产品产量情况 - 2018年烧碱（折百）产量68.41万吨，环氧丙烷26.81万吨，二氯丙烷4.66万吨[43] - 2018年三氯乙烯产量6.57万吨，四氯乙烯4.38万吨，氯丙稀5.81万吨，电子级氢氟酸1198吨，双氧水（27.5%）7.03万吨，发电量8.35亿kwh，粉煤灰砖1.84亿块，原盐52.37万吨[46] - 环氧丙烷2018年产量26.81万吨，较上年减少6.84%；销量22.32万吨，较上年减少11.99%[64] - 烧碱2018年产量68.41万吨，较上年增加0.96%；销量67.43万吨，较上年增加0.68%[64] - 2018年全国烧碱累计产量3420万吨，同比增长0.9%，国内烧碱行业平均开工率80%[83] - 2018年国内环氧丙烷产能约337万吨，产量约285万吨，表观消费量约310万吨，全年均价约12000元/吨，同比增长10.8%[87] - 公司2018年生产三氯乙烯6.57万吨，出口1.81万吨[87] - 烧碱设计产能65万吨，产能利用率105.25%；环氧丙烷设计产能28万吨，产能利用率95.75%；三氯乙烯设计产能8万吨，产能利用率82.13%[97] - 氯丙烯设计产能6万吨，产能利用率96.83%；四氯乙烯设计产能8万吨，产能利用率54.75%；过氧化氢设计产能3万吨，产能利用率64.44%；电子级氢氟酸设计产能0.6万吨，产能利用率39.93%[97] - 2018年完成6000吨/年电子级氢氟酸项目建设，7月开车，产品达G4等级要求[98] 各产品营业收入及成本情况 - 化工行业2018年营业收入66.98亿元，较上年增加4.29%；营业成本48.38亿元，较上年增加6.18%，毛利率减少1.28个百分点[59] - 环氧丙烷营业收入22.93亿元，毛利率14.01%，营业收入比上年减少0.45%，营业成本比上年增加1.53%，毛利率减少1.67个百分点[103] - 烧碱营业收入22.36亿元，毛利率55.17%，营业收入比上年减少1.28%，营业成本比上年增加5.22%，毛利率减少2.77个百分点[103] - 三氯乙烯营业收入3.10亿元，毛利率1.73%，营业收入比上年增加1.96%，营业成本比上年增加6.42%，毛利率减少4.11个百分点[103] - 自销营业收入272,281.82万元，同比增长16.69%；他人代销营业收入19,020.83万元，同比下降6.32%；经销营业收入19,406.68万元，同比下降29.33%[107] 原材料采购情况 - 化工行业原材料成本30.54亿元，占总成本62.81%，较上年增加6.98%[65] - 丙烯采购量260112吨，均价较上年增加911元/吨；原盐采购量1058111吨，均价较上年增加38元/吨；原煤采购量583040吨，均价较上年降低10元/吨[102] 客户与供应商情况 - 前五大客户2018年合计销售额9.68亿元，占营业收入14.35%[68] - 2018年向五大供应商采购额合计10.27亿元，占年度采购总额21.13%[71] 产能与市场情况 - 公司烧碱产能65万吨，粒碱产能20万吨，片碱装置20万吨，是国内最大食品级烧碱生产企业[83] - 公司离子膜装置整体能耗296kg标煤/吨，领先全国平均水平329.23kg标煤/吨，4万吨/年氧阴极离子膜烧碱装置吨碱电耗节约超30%[86] - 预计2019年国内新增环氧丙烷产能50万吨[87] - 公司环氧丙烷产能28万吨，2018年国内市场占有率约8.5%[87] - 公司为全球三氯乙烯产能最大的公司，年产能8万吨[87] - 2018年底中国烧碱生产企业161家，总产能4259万吨，较2017年新增157万吨，企业平均产能从2013年22万吨提升到26万吨[83] - 新进入烧碱行业者建设装置起始规模须达30万吨/年以上[86] 人员与技术情况 - 专业技术人员队伍中高级职称74人、中级职称252人、初级职称926人，硕博学历101人[92] - 公司拥有有效专利38项，其中发明专利13项，实用新型专利25项[92] 产品价格情况 - 2018年公司环氧丙烷全年均价10,271.48元/吨，同比上涨13.11%[106] - 2018年公司烧碱产品（折百）全年均价为3,315.46元/吨，同比下跌1.95%[106] - 2018年三氯乙烯产品全年均价4,698.84元/吨，同比上涨4.88%[106] 环保投入情况 - 环保投入累计19,007.88万元[46] - 报告期内环保投入资金19,007.88万元，投入资金占营业收入比重为2.82%[108] 对外投资情况 - 报告期内对外股权投资余额52,570.84万元，较上年增加7,424.22万元，增幅16.44%[111] - 报告期内可供出售金融资产投资余额45,429.26万元，较上年减少1,549.05万元，降幅3.30%[111] 子公司经营情况 - 东瑞化工注册资本150,000万元，持股比例100%，营业收入264,440.00万元，净利润27,321.09万元[114] - 海源盐化注册资本10,000万元，持股比例74.05%，营业收入14,025.58万元，净利润4,525.89万元[114] - 中海沥青注册资本28,000万元，持股比例10%，营业收入1,147,738.27万元，净利润 - 673.44万元[114] 2019年产量目标 - 公司2019年烧碱（折百）确保产量67万吨，力争70万吨[119] - 2019年环氧丙烷确保产量26.25万吨，力争27万吨[119] - 2019年二氯丙烷确保产量4.52万吨，力争4.66万吨[119] - 2019年三氯乙烯确保产量6.85万吨，力争7.27万吨[122] - 2019年四氯乙烯确保产量4.5万吨，力争5万吨[122] - 2019年氯丙稀确保产量5.1万吨，力争5.3万吨[122] - 2019年电子级氢氟酸确保产量3000吨，力争4000吨[122] - 2019年六氟磷酸锂确保产量500吨，力争600吨[122] - 2019年发电量确保6.07亿kwh [122] - 2019年原盐确保产量43万吨，力争45万吨[122] 会计政策变更情况 - 会计政策变更使2017年12月31日应收票据及应收账款增加5.8776675274亿元，应收票据减少4.7827402928亿元，应收账款减少1.0949272346亿元[139] - 会计政策变更使2017年12月31日应付票据及应付账款增加4.3293320671亿元，应付账款减少4.3293320671亿元[139] - 会计政策变更使2017年其他应付款增加197.358706万元，应付利息减少197.358706万元[139] - 会计政策变更使2017年度管理费用减少1921.472273万元，研发费用增加1921.472273万元[13